塞力斯医疗科技集团股份有限公司关于"塞力转债" | 证券代码：603716 | 证券简称：塞力医疗 | 公告编号：2025-029 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113601 | 债券简称：塞力转债 | | 经中国证券监督管理委员会（证监许可【2020】1033号）核准，公司于2020 年8月21日公开发行了543.31万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额 54,331万元，期限6年。本次发行的可转换公司债券的票面利率为：第一年0.50%， 第二年0.80%，第三年1.00%，第四年1.50%，第五年2.50%，第六年3.00%。 （二）可转换公司债券上市情况 经上海证券交易所自律监管决定书【2020】306号文同意，公司发行总额为 证券代码：603716 证券简称：塞力医疗 债券代码：113601 债券简称：塞力转债 当前转股价格：12.00元/股 转股起止日期：2021年3月1日至2026年8月20日 预计满足转股价格修正条件的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 ...

公司股价与市值 - 4月16日收盘价9.61元，下跌4.47%，市净率1.88，总市值18.36亿元 [1] - 截至2024年三季报，1家机构持仓，其中基金1家，合计持股10.00万股，持股市值0.01亿元 [1] 公司主营业务 - 主营业务为集约化销售、单纯销售以及自主体外诊断产品的研发、生产和销售 [1] - 主要产品为集约化IVD、集约化SPD等 [1] 公司财务表现 - 2024年三季报营业收入14.20亿元，同比-7.15% [1] - 净利润-56025062.27元，同比-1368.70% [1] - 销售毛利率19.89% [1] 行业对比 - 公司PE(TTM)-8.71，PE(静)-11.58，低于行业平均22.38/22.46和行业中值19.43/16.01 [2] - 公司市净率1.88，略高于行业平均1.81和行业中值1.29 [2] - 公司总市值18.36亿元，远低于行业平均105.36亿元和行业中值56.48亿元 [2] 同业公司数据 - 同业公司PE(TTM)从-103.34(漱玉平民)到13.60(百洋医药)不等 [2] - 同业公司市净率从0.89(柳药集团)到4.62(百洋医药)不等 [2] - 同业公司总市值从30.19亿元(鹭燕医药)到239.52亿元(九州通)不等 [2]

募集资金基本情况 - 2018年非公开发行A股股票26,853,709股 每股面值1元 发行价格23.31元 募集资金总额625,959,956.79元 扣除发行费用后净额607,608,016.80元 资金于2018年6月5日到位[1] - 2020年公开发行可转换公司债券募集资金总额543,310,000元 扣除承销保荐费用后净额533,298,679.25元 扣除含增值税发行费用后净额532,698,000元 资金于2020年8月27日到位[1] 募集资金管理机制 - 公司制定《募集资金管理办法》 依据《公司法》《证券法》《上市公司监管指引第2号》及《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规要求[2] - 公司及子公司开设专门银行账户进行募集资金专户存储 与信达证券及开户行签署《募集资金三方监管协议》或《募集资金四方监管协议》[2] 募集资金专户销户 - 内蒙古塞力斯在招商银行呼和浩特支行账号471901347710202 大连塞力斯在建行大连西岗支行账号21250162006300001514 新疆塞力斯在招商银行乌鲁木齐支行账号991904874010301 专户余额均为零[2] - 上述三家子公司募集资金专户已完成销户手续 销户后与保荐机构、开户银行签署的《募集资金四方监管协议》相应终止[2]

募资情况 - 2018年6月5日非公开发行A股26,853,709股，募资625,959,956.79元，净额607,608,016.80元[3] - 2020年公开发行可转债，募资543,310,000.00元，含增值税净额532,698,000.00元[4][5] 资金管理 - 公司制定《募集资金管理办法》并签监管协议[6] 账户处理 - 2018年部分专户存续，部分已销户[7] - 三家子公司专户余额为零已销户，监管协议终止[8][9]

文章核心观点 - 介绍塞力医疗4月7日收盘情况、机构持仓、主营业务、产品及2024年三季报业绩，并给出其与行业部分企业的估值对比 [1][2] 公司情况 - 4月7日塞力医疗收盘9.59元，下跌9.95%，最新市净率1.88，总市值18.32亿元 [1] - 截至2024年三季报，1家机构持仓塞力医疗，其中基金1家，合计持股数10.00万股，持股市值0.01亿元 [1] - 公司主营业务为集约化销售、单纯销售以及自主体外诊断产品的研发、生产和销售，主要产品为集约化IVD、集约化SPD等 [1] - 2024年三季报，公司实现营业收入14.20亿元，同比-7.15%；净利润-56025062.27元，同比-1368.70%，销售毛利率19.89% [1] - 塞力医疗PE(TTM)为-8.69，PE(静)为-11.55，市净率1.88，总市值18.32亿元 [2] 行业情况 - 行业平均PE(TTM)为20.57，PE(静)为20.60，市净率1.65，总市值99.42亿；行业中值PE(TTM)为16.63，PE(静)为14.58，市净率1.26，总市值54.65亿 [2] - 漱玉平民PE(TTM)为-90.70，PE(静)为28.64，市净率1.83，总市值38.10亿 [2] - 海王生物PE(TTM)为-3.39，PE(静)为-3.47，市净率1.93，总市值58.67亿 [2] - 柳药集团PE(TTM)为7.45，PE(静)为7.45，市净率0.85，总市值63.70亿 [2] - 鹭燕医药PE(TTM)为8.26，PE(静)为8.15，市净率0.96，总市值29.64亿 [2] - 南京医药PE(TTM)为10.44，PE(静)为10.47，市净率0.90，总市值60.49亿 [2] - 英特集团PE(TTM)为10.59，PE(静)为10.36，市净率1.16，总市值50.62亿 [2] - 国药股份PE(TTM)为10.89，PE(静)为10.89，市净率1.27，总市值217.83亿 [2] - 九州通PE(TTM)为11.28，PE(静)为10.62，市净率0.94，总市值230.95亿 [2] - 百洋医药PE(TTM)为12.61，PE(静)为14.44，市净率4.29，总市值94.77亿 [2] - 健之佳PE(TTM)为12.77，PE(静)为7.30，市净率1.09，总市值30.25亿 [2]

文章核心观点 4月2日塞力医疗收盘股价上涨，介绍其股东情况、主营业务、产品及2024年三季报业绩，并给出塞力医疗与行业部分企业的估值及市值数据[1][2] 公司情况 股价与市值 - 4月2日塞力医疗收盘11.36元，上涨6.17%，最新市净率2.23，总市值21.70亿元 [1] 股东情况 - 截至2024年12月31日，塞力医疗股东户数30565户，较上次减少3441户，户均持股市值35.28万元，户均持股数量2.76万股 [1] 业务与产品 - 公司主营业务为集约化销售、单纯销售以及自主体外诊断产品的研发、生产和销售，主要产品为集约化IVD、集约化SPD等 [1] 业绩情况 - 2024年三季报，公司实现营业收入14.20亿元，同比-7.15%；净利润-56025062.27元，同比-1368.70%，销售毛利率19.89% [1] 估值情况 - 塞力医疗PE(TTM)为-10.29，PE(静)为-13.68，市净率2.23 [2] 行业情况 行业平均与中值 - 行业平均PE(TTM)为22.79，PE(静)为22.77，市净率1.81，总市值108.03亿；行业中值PE(TTM)为18.32，PE(静)为16.23，市净率1.37，总市值60.41亿 [2] 部分企业情况 - 漱玉平民PE(TTM)为-110.39，PE(静)为34.85，市净率2.23，总市值46.37亿 [2] - 海王生物PE(TTM)为-3.74，PE(静)为-3.83，市净率2.13，总市值64.73亿 [2] - 柳药集团PE(TTM)为8.31，PE(静)为8.31，市净率0.95，总市值71.08亿 [2] - 鹭燕医药PE(TTM)为9.15，PE(静)为9.03，市净率1.07，总市值32.83亿 [2] - 国药股份PE(TTM)为11.35，PE(静)为11.35，市净率1.33，总市值227.03亿 [2] - 南京医药PE(TTM)为11.52，PE(静)为11.56，市净率0.99，总市值66.78亿 [2] - 英特集团PE(TTM)为11.73，PE(静)为11.48，市净率1.28，总市值56.10亿 [2] - 九州通PE(TTM)为12.54，PE(静)为11.81，市净率1.04，总市值256.66亿 [2] - 健之佳PE(TTM)为14.14，PE(静)为8.08，市净率1.21，总市值33.48亿 [2] - 百洋医药PE(TTM)为15.10，PE(静)为17.28，市净率5.13，总市值113.43亿 [2]

文章核心观点 4月1日晚间塞力医疗连发三条公告，因未按期归还募集资金被上交所通报批评、湖北证监局责令改正，因信披违规遭湖北证监局行政处罚，且公司多年来应收账款高企业绩亏损 [1][2][4][8] 未按期归还募集资金情况 - 2024年7月27日前未按期归还8200万元，8月29日前未按期归还3.74亿元，2025年1月8日前未按期归还5000万元，导致披露信息与实际不符 [2] - 2024年12月30日归还800万元，2025年2月27日归还3000万元，截至2月28日累计未归还4.68亿元 [2] - 上交所对公司及时任董事长温伟、总经理王政、财务总监沈燕通报批评并记入诚信档案 [2] - 湖北证监局对公司、温伟、王政、沈燕责令改正并记入诚信档案 [3] 信披违规情况 - 2020 - 2022年上半年实际控制人温伟向控股股东赛海健康转款，2020年占用1.21亿元占比7.48%，2021年1.32亿元占比7.33%，2022年上半年1.14亿元占比6.58%，2022年底已偿还 [4] - 2022年10月子公司签订《股权转让协议》对净利润影响 - 1200万元，占比24.24% [4] - 湖北证监局对公司责令改正、警告并处600万元罚款，对温伟警告并处610万元罚款，对多位高管警告并处罚款 [5] - 公司此前多次信披违规，2023年1月因多项问题被责令改正，10月因未及时披露关联交易收到警示函 [5] 应收账款及业绩情况 - 2021 - 2023年应收账款分别为17.52亿元、17.67亿元、15.26亿元，2021 - 2023年分别亏损4950.6万元、1.54亿元、1.59亿元 [8] - 截至2024年9月30日应收账款13.38亿元，占前三季度营收94.23% [8] - 2024年预计净利润 - 2.1亿到 - 2.5亿元，原因包括转让子公司、营收下降、研发投入及商誉减值等 [8] 公司基本情况 - 2004年2月成立，总部位于武汉，2016年10月在上交所上市，是中部地区首家沪市主板上市的医疗集约化运营服务提供商 [7] - 经营范围包括医用器械软件开发、互联网药品与医疗器械信息服务等进出口及批发业务 [7]

政策动向 湖北为脑机接口医疗服务定价 近日，湖北省医保局发布全国首个脑机接口医疗服务价格。侵入式脑机接口置入费为6552元/次，侵入 式脑机接口取出费为3139元/次，非侵入式脑机接口适配费为966元/次。此举为脑机接口技术的临床应 用提供了政策保障，促进了高水平医疗创新技术的成果转化和临床应用。 21点评：近年来，脑机接口技术不断发展，逐步拓展其应用边界，不仅在神经功能缺陷譬如偏瘫、失语 患者治疗方面，更在帕金森、癫痫、抑郁症等功能性神经疾病的治疗中展现出巨大的潜在优势。定价政 策的出台，为脑机接口技术的临床应用提供了明确的费用标准，有助于推动该技术的普及与发展。此举 不仅鼓励医疗机构采用高水平医疗创新技术，促进科技成果转化，还将为患者提供更先进、更有效的治 疗方案，加速脑机接口技术在神经科学、医疗康复等领域的广泛应用。 药械审批 华东医药全资子公司司美格鲁肽注射液获受理 4月1日，华东医药发布公告称，全资子公司杭州中美华东制药江东有限公司（以下简称江东公司）近日 收到国家药品监督管理局签发的《受理通知书》，由江东公司申报的司美格鲁肽注射液上市许可申请获 得受理。 双鹭药业获得瑞戈非尼片药品注册证书 4月1 ...

可转债情况 - 截至2025年3月31日，累计170.2万元“塞力转债”转股，股数113,385股，占转股前总股本0.0553%[4] - 截至2025年3月31日，未转股“塞力转债”金额41,782.8万元，占发行总量76.9042%[4] - 2025年1 - 3月，累计转股金额34.1万元，股份28,407股，占转股前总股本0.0139%[4] 发行与期限 - 2020年8月21日，公司发行54,331万元可转换公司债券，期限6年[5] - “塞力转债”转股期为2021年3月1日至2026年8月20日[7][12] 利率与价格 - “塞力转债”票面利率第一年0.50%，逐年递增至第六年3.00%[5] - 初始转股价格16.98元/股，2025年2月10日起为12.00元/股[7][8][9][10][11] 股本变动 - 2025年1 - 3月，因转股总股本新增28,407股，变为191,016,661股[4][13] - 2024年11月18日，因注销回购专户股份总股本减少10,371,040股[16] 金额变动 - 2024年10月25日，“塞力转债”金额因清偿注销减少123,780,000元[15]

违规事项 - 2020 - 2022年上半年控股股东赛海健康资金占用，2020年发生额1.213亿元，年底余额0.983亿元[6] - 2021年占用资金发生额1.3225亿元，年底余额1.0835亿元[6] - 2022年上半年发生额1.1465亿元，截至2022年底余额为0元[6] - 公司未依法履行关联交易审议程序和信息披露义务，2023年4月27日才披露[6] - 2020 - 2022年半年报未披露关联交易事项，存在重大遗漏[8] - 实际控制人温伟涉嫌“实际控制人指使”违法行为[8] 业绩影响 - 2022年子公司无偿转让股权，对2022年度归母净利润影响约 - 1200万元，占比24.24%[15] 处罚情况 - 关联交易信息披露违规，公司被处400万元罚款[17] - 关联交易信息披露违规，温伟被处550万元罚款[17] - 重要合同未及时披露，公司被处200万元罚款[17] - 重要合同未及时披露，温伟被处60万元罚款[17] - 综合两项处罚，公司被处600万元罚款[18]