监事会会议召开情况 - 会议于2025年8月27日在浙江省杭州市余杭区仓前街道欧美金融城英国中心26楼会议室以现场方式召开 [1] - 会议应出席监事3人 实际出席监事3人 会议由监事会主席朱周婷女士召集和主持 [1] - 会议召集 召开及表决程序符合《公司法》和《公司章程》规定 决议合法有效 [1] 半年度报告审议情况 - 监事会审议通过2025年半年度报告 认为编制和审核程序符合法律法规和《公司章程》要求 [1][2] - 半年度报告内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所规定 真实准确完整反映公司实际情况 [1][2] - 未发现参与半年度报告编制和审议人员存在违反保密规定的行为 [1] 限制性股票回购注销事项 - 监事会审议通过回购注销离职激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票事项 [2] - 该事项符合《2024年限制性股票激励计划实施考核管理办法》等法律法规及激励计划草案规定 [2] - 回购注销事项不存在损害公司及股东利益的情形 监事会同意该事宜 [2] 表决结果 - 两项议案表决结果均为同意3票 反对0票 弃权0票 [2]

经审核，监事会认为公司2025年半年度报告的编制和审核程序符合法律法规 和《公司章程》等规定的要求，2025年半年度报告的内容和格式符合中国证监会 和上海证券交易所的各项规定，报告内容真实、准确、完整地反映了公司的实际 情况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。监事会没有发现参与2025 年半年度报告编制和审议人员有违反保密规定的行为和情况。 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、监事会会议召开情况 中源家居股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第六次会议通知 于2025年8月15日以书面及电子邮件方式发出，会议于2025年8月27日在浙江省杭 州市余杭区仓前街道欧美金融城英国中心26楼会议室以现场方式召开。会议应出 席监事3人，实际出席监事3人。本次会议由监事会主席朱周婷女士召集和主持。 会议的召集、召开及表决程序符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，会议 形成的决议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 1、审议通过了《2025年半年度报告及其摘要》。 表决结果：同意3票、反对0票、弃权0 ...

会议决策 - 2025年8月27日召开第四届董事会第十次会议[2] - 审议通过《2025年半年度报告及其摘要》[3] - 审议通过《关于取消监事会、变更注册资本及修订<公司章程>的议案》[7] - 审议通过《关于制定及修订公司部分治理制度的议案》[8] - 审议通过《关于召开公司2025年第一次临时股东大会的议案》[11] 其他事项 - 出租部分宿舍楼、食堂给安吉鸿创物业，金额916.99万元含税，租期10年[5] - 因4名激励对象离职，回购注销4.23万股限制性股票[7]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为7.24亿元人民币，同比增长1.51%[21] - 利润总额为-980.08万元人民币，同比下降295.27%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为-954.18万元人民币，同比下降410.34%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1,460.26万元人民币，同比下降463.09%[21] - 基本每股收益为-0.08元/股，同比下降366.67%[22] - 稀释每股收益为-0.08元/股，同比下降366.67%[22] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为-0.12元/股，同比下降400.00%[22] - 加权平均净资产收益率为-1.82%，同比下降2.34个百分点[22] - 营业收入为7.24亿元人民币，同比增长1.51%[62] - 2025年上半年营业收入7.24亿元，同比增长1.51%[79] - 公司2025年上半年营业收入为7.24亿元人民币，同比增长1.5%[134] - 净利润亏损954.18万元人民币，去年同期为盈利307.47万元人民币[135] - 营业收入同比下降23.9%至3.51亿元（2024年同期：4.62亿元）[138] - 营业利润同比增长175.3%至1401.37万元（2024年同期：508.92万元）[139] - 净利润同比增长303.8%至1396.13万元（2024年同期：345.72万元）[139] - 基本每股收益为-0.08元/股，去年同期为0.03元/股[136] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为5.68亿元人民币，同比增长3.61%[62] - 销售费用为1.28亿元人民币，同比增长9.66%[62] - 销售费用为1.28亿元人民币，同比增长9.6%[134] - 研发费用为1640.92万元人民币，同比增长8.2%[135] - 营业总成本为7.40亿元人民币，同比增长5.3%[134] - 研发费用同比增长8.2%至1640.92万元（2024年同期：1517.07万元）[138] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为2,410.51万元人民币，同比改善（上年同期为-4,959.46万元人民币）[21] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，为2410.51万元人民币[62] - 经营活动现金流量净额改善至2410.51万元（2024年同期：-4959.46万元）[141] - 销售商品收到现金同比增长12.8%至6.63亿元（2024年同期：5.87亿元）[141] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，从2024年上半年的-4637万元改善至2025年上半年的4484万元[144] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长16.7%，从2024年上半年的3.48亿元增至2025年上半年的4.06亿元[144] - 购买商品、接受劳务支付的现金同比下降4.5%，从2024年上半年的3.49亿元降至2025年上半年的3.33亿元[144] - 投资活动产生的现金流量净额为-2050万元，较2024年上半年的-1755万元进一步恶化[144] - 筹资活动产生的现金流量净额为-3542万元，较2024年上半年的4315万元大幅下降[145] - 期末现金及现金等价物余额为2222万元，较期初的3070万元下降27.6%[145] - 投资活动现金流出同比增长342.4%至1.74亿元（2024年同期：3922.38万元）[142] - 取得借款收到现金同比下降30.9%至7600万元（2024年同期：1.1亿元）[142] - 期末现金及现金等价物余额为5894.39万元（期初：8077.79万元）[142] 非经常性损益 - 非流动性资产处置损益为-341,994.39元[24] - 计入当期损益的政府补助为5,327,105.24元[24] - 金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益及处置损益为127,402.55元[24] - 其他营业外收入和支出为-18,473.04元[25] - 非经常性损益所得税影响额为33,239.66元[25] - 非经常性损益合计为5,060,800.70元[25] - 其他收益为570.05万元人民币，同比增长481.3%[135] - 信用减值损失改善至-21.65万元（2024年同期：-208.04万元）[139] 业务线表现 - 跨境电商业务同比增长13.85%[51] - 欧洲市场跨境电商业务同比增长61.81%[52] - 非美市场在传统渠道业务占比达79.67%[52] - 大客户收入规模同比增长0.27%[53] - 跨境电商业务收入显著增长[57] - 公司外销收入占主营业务收入比例99.26%[74][76] - 外销业务主要以美元结算[76] 地区表现 - 欧洲市场跨境电商业务同比增长61.81%[52] - 非美市场在传统渠道业务占比达79.67%[52] - 越南工厂实现盈利160.39万元[54] - 美国业务基本实现越南出口[54] - 深化非美市场拓展以分散风险[78] - 境外资产规模为4.05亿元人民币，占总资产比例31.52%[66] - 境外子公司数量为9家[77] 产能与供应链 - 物流费用呈下降趋势[52] - 越南自有产能与海外团队协同保障供应链[52] - 越南产能布局于2023年下半年启动[61] - 越南1.2MWp分布式光伏项目预计下半年投入使用[78] - 分布式光伏发电项目1.2MWp启动建设[53] - 公司产品主要原材料包括铁件、面料、棉和木材[76] - 未来工厂一期已投入使用并实现集约型生产转变[58] - 2025年被认定为先进级智能工厂[58] 战略转型与业务模式 - 公司处于OEM/ODM向OBM转型阶段[46] - 通过亚马逊等平台开展OBM零售业务[47] - 通过天猫京东等平台开展国内OBM业务[47] - 全链路成本平台预计年内实现成本透明化和异常预警[54] - 销售端动态定价系统正在开发中[55] 资产与负债变动 - 总资产为12.86亿元人民币，同比下降9.37%[21] - 受限资产总额为6.56亿元人民币，包括冻结货币资金4304.40万元及抵押资产[67] - 货币资金减少至1.02亿元，较期初1.36亿元下降24.8%[127] - 应收账款减少至1.68亿元，较期初2.08亿元下降18.9%[127] - 存货减少至2.09亿元，较期初2.42亿元下降13.7%[127] - 在建工程增加至2.31亿元，较期初2.14亿元增长7.9%[127] - 短期借款减少至9648万元，较期初1.36亿元下降29.1%[128] - 应付账款减少至1.91亿元，较期初2.21亿元下降13.6%[128] - 长期借款增加至1.29亿元，较期初1.20亿元增长7.2%[128] - 资产总额减少至12.86亿元，较期初14.19亿元下降9.4%[128] - 母公司货币资金减少至5827万元，较期初7854万元下降25.8%[130] - 母公司应收账款减少至4.01亿元，较期初4.57亿元下降12.2%[130] - 总资产为14.41亿元人民币，较期初下降5.9%[131][132] - 短期借款为1.26亿元人民币，较期初增长45.7%[131] - 在建工程为2.14亿元人民币，较期初下降7.3%[131] 所有者权益变动 - 归属于母公司所有者权益从期初的5.28亿元降至期末的5.23亿元，减少499万元[147] - 未分配利润从期初的7247万元降至期末的6293万元，减少1319万元[147] - 综合收益总额为-639万元，导致所有者权益减少[147] - 所有者投入资本增加189万元，主要通过普通股投入实现[147] - 公司实收资本（或股本）从年初96,000,000元增加至期末96,868,000元，增长868,000元[150][151] - 资本公积从年初326,033,663.85元增加至期末331,146,183.85元，增长5,112,520元[150][151] - 未分配利润从年初131,938,014.56元增加至期末135,012,685.12元，增长3,074,670.56元[150][151] - 本期综合收益总额为3,810,674.54元[150] - 所有者投入普通股金额为5,980,520元，其中实收资本增加868,000元，资本公积增加5,112,520元[150] - 母公司实收资本从年初125,902,400元增加至期末126,191,000元，增长288,600元[153][154] - 母公司资本公积从年初293,209,948.21元增加至期末296,502,372.27元，增长3,292,424.06元[153][154] - 母公司未分配利润从年初200,076,462.45元增加至期末214,040,451.51元，增长13,963,989.06元[153][154] - 母公司本期综合收益总额为13,963,989.06元[154] - 母公司所有者投入普通股金额为1,889,828.06元，其中实收资本增加288,600元，资本公积增加3,292,424.06元，库存股增加1,691,196元[154] - 实收资本（或股本）从年初的96,000,000.00元增加至期末的96,868,000.00元，增加868,000.00元[155][156] - 资本公积从年初的315,241,700.00元增加至期末的320,354,220.00元，增加5,112,520.00元[155][156] - 未分配利润从年初的214,789,065.88元增加至期末的218,246,217.01元，增加3,457,151.13元[155][156] - 所有者权益合计从年初的665,157,797.95元增加至期末的668,614,949.08元，增加3,457,151.13元[155][156] - 综合收益总额为3,457,151.13元，全部计入未分配利润[155] - 所有者投入普通股导致实收资本增加868,000.00元，资本公积增加5,112,520.00元，合计5,980,520.00元[155] 子公司与投资表现 - 新增德国子公司ZOY GmbH投资，金额2.5万欧元[68] - 终止越南生产基地项目并转让土地承租权益[69] - 子公司EBELLO净亏损2252.43万元人民币[73] - 子公司泽川家具净利润27.46万元人民币[73] 股权激励与股份变动 - 授予47名激励对象28.86万股限制性股票[80] - 2024年限制性股票激励计划向39名激励对象授予92.80万股授予价格6.89元/股[84] - 实际授予过程中1名激励对象放弃认购最终授予数量调整为86.80万股[84] - 回购注销1名离职激励对象持有的2.60万股限制性股票[84] - 2024年11月完成2.60万股限制性股票回购注销事项[84] - 公司回购注销1.95万股限制性股票[85] - 公司向47名激励对象授予28.86万股限制性股票，授予价格为5.86元/股[85] - 预留授予限制性股票数量由30.16万股调整为28.86万股，减少1.3万股（4.3%）[85] - 激励对象人数由49人调整为47人，减少2人（4.1%）[85] - 35名激励对象符合解除限售条件，可解除限售30.927万股限制性股票[85] - 公司回购注销1名离职激励对象持有的5.20万股限制性股票[85] - 公司回购注销2名离职激励对象持有的1.95万股限制性股票[85] - 公司总股本在2025年7月3日由125,902,400股增加至126,191,000股，因限制性股票激励计划预留授予登记完成[114] - 公司总股本在2025年7月31日由126,191,000股减少至126,171,500股，因回购注销19,500股限制性股票[114] - 报告期末限售股份总计1,102,400股，其中张芸持有52,000股，中层管理人员及核心骨干持有1,050,400股[116] - 张芸董事持有限制性股票52,000股，2025年7月18日解锁15,600股[122][123] - 刘锦俊因离职丧失激励资格，相关股份将于2025年7月回购注销[120] 股东与股权结构 - 安吉长江投资有限公司为第一大股东，持股47,738,808股，占比37.92%[119] - 曹勇为第二大股东，持股36,501,192股，占比28.99%[119] - 安吉高盛投资合伙企业为第三大股东，持股3,979,560股，占比3.16%[119] - 中信保诚多策略基金持股1,824,300股，占比1.45%，报告期内增持1,824,300股[119] - 柴肖平报告期内减持315,682股，期末持股497,234股，占比0.39%[119] - 连雄报告期内增持223,852股，期末持股447,752股，占比0.36%[119] - 卢雪芬报告期内增持21,500股，期末持股418,100股，占比0.33%[119] - 公司实际控制人为曹勇及其岳父胡林福，曹勇持有长江投资49%股权及高盛投资62.22%出资份额[120] - 报告期末普通股股东总数为6,946户[117] - 公司注册资本为125,902,400.00元，股份总数为125,902,400股[157] 政策与市场环境 - 全球软体家具消费规模从2014年643亿美元增长至2023年720亿美元，累计增长11.98%[29] - 2025年全球电商市场收入预计达4.32万亿美元，年复合增长率8.02%[32] - 2025年北美电商市场收入预计达1.46万亿美元，年复合增长率8.29%[33] - 2025年欧洲电商市场收入预计达7079亿美元，年复合增长率7.95%[35] - 出口退税率由16%调整为13%[76] 公司治理与合规 - 公司于2025年8月27日召开第四届董事会第十次会议审议通过取消监事会及修订公司章程等议案[81] - 公司累计修订完善制度19项其中12个制度尚待股东大会审议[81] - 公司董事监事及高级管理人员均于2月份参加上交所合规履职培训[81] - 半年度利润分配预案为不分配不转增每10股送红股0股派息0元转增0股[83] - 公司董事、监事及高级管理人员承诺每年转让股份不超过持有总数的25%[89] - 控股股东及实际控制人承诺在法定锁定期内不减持公司股份[90] - 2024年限制性股票激励计划相关承诺均按期严格履行[89] - 控股股东长江投资承诺上市后法定及承诺锁定期内不减持公司股份[92] - 控股股东长江投资承诺上市三年后两年内每年减持不超过公司股本总额5%[92] - 股东高盛投资承诺上市后三年内不减持公司股份[93] - 股东高盛投资承诺锁定期满后两年内每年减持不超过上年末所持公司股份数量25%[93] - 通过集中竞价交易减持时3个月内不超过公司股份总数1%[91][92][93][94] - 通过大宗交易减持时任意连续90日内不超过公司股份总数2%[91][92][93][94] - 协议转让方式减持时单个受让方受让比例不低于公司股份总数5%[91][92][93][94] - 董事及高管离职后半年内不得转让所持公司股份[92][94][95] - 董事及高管在任期内及离职后6个月内每年转让不超过所持公司股份总数25%[92][94][95] - 减持需提前15个交易日公告并披露减持计划[91][92][93][94][95] - 实际控制人胡林福和曹勇承诺关联交易按公平合理和正常商业条件进行，价格不偏离市场独立第三方标准[98] - 控股股东长江投资承诺不以垄断采购和销售渠道方式干预公司经营[99] - 持股5%以上股东高盛投资承诺严格履行关联交易协议，不谋求超出正常商业交易价格的利益[100] - 全体董事、监事及高级管理人员承诺关联交易遵循商业原则和市场定价标准[101] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载导致重大影响将依法回购新股，回购价格按发行价加算银行同期存款利息[102] - 公司控股股东及实际控制人承诺若招股说明书存在虚假记载将依法赔偿投资者直接经济损失[103] - 公司董事、监事及高级管理人员承诺

会 议 召 开 地 点 ： 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： https://roadshow.sseinfo.com/） 证券代码：603709 证券简称：中源家居 公告编号：2025-048 中源家居股份有限公司 关于召开 2025 年半年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2025 年 09 月 16 日 （星期二） 14:00-15:00 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2025 年 09 月 09 日 （星期二）至 09 月 15 日（星期一）16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 zoy1@zoy-living.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行 回答。 中源家居股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 8 月 28 日发布公 司 2025 年半年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2025 年半年度 经营成果、财务状 ...

证券代码：603709 证券简称：中源家居 公告编号：2025-046 中源家居股份有限公司 关于取消监事会、变更注册资本、修订《公司章程》及 制定、修订部分治理制度的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 中源家居股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 27 日召开的第四 届董事会第十次会议审议通过了《关于取消监事会、变更注册资本及修订<公司章 程>的议案》《关于制定及修订公司部分治理制度的议案》，具体情况如下： 一、取消监事会原因 根据《中华人民共和国公司法（2023 年修订）》及中国证监会发布的《关于新 〈公司法〉配套制度规则实施相关过渡期安排》《上市公司章程指引（2025 年修订）》 《上市公司治理准则（2025 年修订）》《上市公司股东会规则（2025 年修订）》《上 海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作（2025 年 5 月修订）》等法 律、法规、规范性文件要求，结合公司实际情况，公司将不再设置监事会，监事 会的职权由公司董事会审计委员会承接，《监事会议事规则》 ...

证券代码：603709 证券简称：中源家居 公告编号：2025-043 中源家居股份有限公司 关于对外出租房产的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 交易简要内容：中源家居股份有限公司（以下简称"公司"）拟将坐落于 安吉县塘浦工业园区双桥路 366 号部分宿舍楼、食堂出租给安吉鸿创物业有限公 司（以下简称"鸿创物业"），出租金额 916.99 万元（含税）。 交易对方与公司不存在关联关系，本次交易不构成关联交易，亦不构成重 大资产重组。 本次交易已经公司第四届董事会第十次会议审议通过，无需提交股东大会 审议。 一、交易概述 为盘活闲置资产，提高资产的运营效率，公司拟将坐落于安吉县塘浦工业园 区双桥路 366 号 1#宿舍 1-5 层、2#宿舍 1-5 层、食堂 1-4 层出租给鸿创物业，出 租金额 916.99 万元（含税），租期 10 年。 上述事项已经公司于 2025 年 8 月 27 日召开的第四届董事会第十次会议以 7 票同意、0 票反对、0 票弃权审议通过。本次交易不构成《上海证券交易 ...

证券代码：603709 证券简称：中源家居 公告编号：2025-045 中源家居股份有限公司 关于回购注销部分限制性股票减少注册资本的 债权人通知公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、通知债权人原因 中源家居股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 27 日召开第 四届董事会第十次会议和第四届监事会第六次会议，审议通过了《关于回购注 销部分限制性股票的议案》。具体内容详见公司同日于上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 披露的《中源家居股份有限公司关于回购注销部分限制性股票 的公告》（公告编号：2025-044）。 根据公司《2024 年限制性股票激励计划（草案）》（以下简称"《激励计 划（草案）》"）等有关规定，鉴于《激励计划（草案）》首次授予中的 1 名 激励对象离职，预留授予中 3 名激励对象离职，公司决定对上述离职对象持有 的已获授但未解除限售的 4.23 万股限制性股票予以回购注销。 本次限制性股票回购注销完成后，公司总股本将由 12,617.15 万股变更为 12, ...

市场扩张和并购 - 2024年11月18日公司同意转让越南土地承租权益并终止越南（二期）项目[1] 数据相关 - 转让土地面积96900平方米[1] - 土地预留保证金138.54万美元[1] - 2025年8月26日收到全额保证金并完成转让[2]

股价表现 - 股价报14.87元，较前一交易日下跌0.27元 [1] - 开盘价为15.34元，最高触及16.20元，最低下探至14.82元，振幅为9.11% [1] - 早盘5分钟内跌幅超过2%，截至9点35分股价报15.35元 [1] 交易数据 - 当日成交量为51639手，成交金额达1884.02万元 [1] - 主力资金净流出28.84万元，占流通市值的0.02% [1] - 近五个交易日主力资金累计净流入928.35万元，占流通市值的0.5% [1] 业务概况 - 公司主要从事功能性沙发等家居产品的研发、生产和销售 [1] - 产品包括手动功能沙发、电动功能沙发等系列 [1]