纪要涉及的公司 永冠新材 纪要提到的核心观点和论据 - **经营情况与展望**：2024 年各季度稳步进步，产能消耗良好，虽遇海运费、汇率波动但经营稳健；预计 2025 年营收保持 10%左右增长，新事业部自负盈亏并贡献利润，利润表现提升[2][3] - **产品业务表现** - **汽车类产品**：汽车类产品表现稳健，突破比亚迪、吉利、奇瑞等主机厂；车衣膜和改色膜四季度单季近 2000 万，12 月单月超 1000 万；2024 年 TPU 薄膜改色业务收入约两三千万，2025 年争取达一亿；车衣改色等三模产品事业部整体毛利率约 20%；2024 年限速业务收入破亿，2025 年预计增量 7000 万，接近 2 亿，增量多来自主机厂供应链扩展[2][3][7] - **可降解纸及不干胶产品**：子公司生产线投产，年产能 4.8 万吨，预计 2025 年贡献约 4 亿元收入；计划配备涂布机提升附加值，内销毛利率预计 10%以上，外销 15%-20%[2][3][5] - **消费电子领域**：2024 年收入千万级别，2025 年将推动保护膜和模切片使用并获高端产品验证机会[12] - **封箱快递胶带**：以外销为主导，PVC 胶带预计 2025 年增量 1 亿左右；木基和纸基胶带利润稳定；部分产能转移至越南和马来西亚，海外工厂运行稳定[13][14] - **市场与客户结构** - **市场覆盖**：业务覆盖全球 110 多个国家和地区，收入结构均衡，主要市场占比 8%-12%；2025 年印度市场份额减少，欧美客户比例上升，计划拓展美国、墨西哥和土耳其市场[15] - **客户调整**：筛选掉规格复杂、生产效率低的客户或产品，更注重大客户以及高回款、高服务价值客户[2][3] - **行业格局与产品单价**：国内胶带行业 OPP 产品加工费下降，不少小企业退出；产品单价提升源于欧美对高端产品需求增加及减少低价 OPP 类产品供应[17][18] - **资本开支与产能情况** - **资本开支**：重点投入纸类造纸线及海外马来西亚工厂建设，造纸线总规划 10 亿，已投 6 亿，每年约再投 1 亿；马来西亚工厂已投 1800 万美元，还需扩产[20][21] - **产能情况**：各分产品产能基本满负荷运转，传统产品开工率约 80%-85%；车衣改色膜产能利用率低，未完全满产，三者产值约 3 亿[19][22] - **品牌与零售业务**：通过多平台推广品牌，2024 年品牌销量 1 - 2 亿；希望用自有品牌替代 OEM 和 ODM 模式；零售产品综合毛利率约 10% - 12%；车衣改色膜是单独品牌项目[24][25][26] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 邮政系统 2022 年要求 2025 年转换可降解封箱产品，但实际招标量小，可降解胶带外销为主，推进速度取决于各国政策[4] - 主机厂与其他供应链环节利润差异不大，供给主机厂需通过线束厂，主机厂利润稍高[11] - “一带一路”沿线国家收入占比逐步提升，主要用 OPP 类产品，利润低，中高端设备以日韩欧美为主[16] - 车衣改色业务 1 月收入约六七百万，受春节影响大，内部销售目标更高[6] - 汽车限速及供主机厂产品部分定制化单品毛利可达七八成，但限塑领域毛利压缩至 12%左右[9]

2024年业绩预计情况 - 2024年年度预计归属于上市公司股东的净利润为15000.00万元到19000.00万元，同比增加81.33%到129.68%[3][4] - 2024年年度预计归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为8800.00万元到11000.00万元，同比减少18.66%到增加1.67%[3][4] - 2024年营业收入同比预计增长约14%，毛利额总体呈增长状态，汇率变动增加汇兑收益[7] 上年同期业绩情况 - 上年同期利润总额为6800.73万元，归属于上市公司股东的净利润为8272.36万元[6] - 上年同期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为10819.32万元，每股收益为0.43元[6] 业务与策略情况 - 近3年公司主营业务中外销占比一直保持在70%左右[7] - 2023年下半年开始公司调整远期锁汇策略，报告期内远期锁汇损失同比大幅度减少[7] 其他收益情况 - 报告期内公司获得的政府补助同比有所增加[7] 业绩预告说明 - 本次业绩预告数据未经注册会计师审计[5][8][9] - 具体准确的财务数据以公司正式披露的2024年年度报告为准[9]

证券代码：603681 证券简称：永冠新材 公告编号：2025-006 1 转债代码：113653 转债简称：永22转债 上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司 关于不向下修正"永 22 转债"转股价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 自 2025 年 1 月 2 日起至 2025 年 1 月 22 日，上海永冠众诚新材料科技（集 团）股份有限公司（以下简称"公司"）股票已出现连续三十个交易日中至 少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%（19.08 元/股）之情 形，已触发"永 22 转债"转股价格向下修正条款。 经公司第四届董事会第十六次会议审议通过，公司董事会决定本次暂不 行使"永 22 转债"转股价格向下修正的权利，并且在未来 3 个月内（即自 2025 年 1 月 23 日至 2025 年 4 月 22 日期间），公司股价若再次触发此条款， 公司亦不提出向下修正方案。从 2025 年 4 月 23 日（如遇节假日，则顺延 至下一个交易日）起，若再次触发"永 22 转 ...

证券代码：603681 证券简称：永冠新材 公告编号：2025-005 转债代码：113653 转债简称：永22转债 上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司 关于"永 22 转债"预计触发转股价格修正条件的 提示性的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 转股价格：22.45 元/股 转股时间：2023 年 2 月 3 日至 2028 年 7 月 27 日 本次触发转股价格修正条件的期间从 2025 年 1 月 2 日起算，截至 2025 年 1 月 15 日收盘，上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司（以下 简称"公司"）股票已有十个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%（19.08 元/股），预计将触发"永 22 转债"转股价格向下修正条款。 一、可转换公司债券基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准上海永冠众诚新材料科技（集团）股 份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2022]1253 号）核准， 公司于 2022 年 7 月 28 日公开发行 770 万张可转 ...

资金募集 - 公司公开发行770万张可转债，募集资金总额7.7亿元，净额7.6302473304亿元[7] - 募集资金拟投入项目总投资9.077966亿元，拟投入金额7.7亿元[7] 资金使用与理财 - 公司可使用不超4亿元闲置可转债募集资金现金管理，额度内可循环，有效期12个月[3] - 2024年10月12日江西振冠办理1亿元定存通业务，2025年1月13日到期赎回，年化收益率2.10%，收益52.56万元[4] - 本次委托理财投资金额7000万元[6] - 2025年1月13日江西振冠办理7000万元定存通业务，期限3个月[9] - 公司用7000万元闲置募集资金买浙江民泰商业银行定存通，收益率2.1%[10] - 公司可使用不超4亿元闲置募集资金投保本型理财产品，期限12个月[12] 财务数据 - 2023年12月31日资产总额648630.01万元，负债总额397209.30万元，净资产额251420.71万元[17] - 2024年9月30日资产总额659467.84万元，负债总额407539.59万元，净资产额251928.25万元[17] - 2023年1 - 12月经营活动现金流量净额35540.13万元，2024年1 - 9月为11751.77万元[17] - 截至2024年9月30日，公司货币资金97058.93万元，本次理财金额占比7.21%[18] - 最近12个月委托理财投入68800万元，收回本金51800万元，收益481.72万元，未收回本金17000万元[20] - 最近12个月单日最高投入25000万元，占最近一年净资产9.94%[21] - 最近12个月委托理财累计收益占最近一年净利润5.82%[21] - 总理财额度40000万元，已使用17000万元，未使用23000万元[21] 资金用途变更 - 2024年变更部分可转债募集资金用途，1亿元用于振冠项目，终止两项目并将剩余资金用于振冠项目[7]

资金管理 - 公司可用不超4亿闲置可转债募集资金现金管理，期限12个月，额度可循环[3] 理财业务 - 2024年7月5日江西振冠办理5000万定存通，期限6个月，年化2.30%，收益57.53万[5] 理财数据 - 最近12个月实际投入6.18亿，收回4.18亿，收益429.16万，未收回2亿[8] - 最近12个月单日最高投入2.5亿，占近一年净资产9.94%[8] - 最近12个月委托理财累计收益占近一年净利润5.19%[9] 额度情况 - 目前已用理财额度2亿，未用2亿，总额度4亿[9]

可转债发行 - 公司于2022年7月28日发行770万张可转换公司债券，总额77,000.00万元[3] 转股情况 - 截至2024年12月31日，累计25,000元“永22转债”转股，占比0.0032%，转股1,090股，占比0.0006%[3] - 2024年10 - 12月，“永22转债”转股1,000元，形成44股，占比0.00002%[3][7] 回售情况 - 2024年3月15日，累计申报回售可转债100张，面值10,000元，已注销[3] 未转股金额 - 截至2024年12月31日，未转股“永22转债”金额769,965,000元，占比99.9955%[3][9] 转股价格调整 - 初始转股价格26.81元/股，2023年1月17日调为22.79元/股[4][5] - 2023年6月20日，转股价格从22.79元/股调为22.59元/股[5] - 2024年7月8日，转股价格由22.59元/股调为22.45元/股[6] 股本变化 - 2024年9 - 12月，无限售条件流通股和总股本均增加44股[11]

股份回购 - 预计回购7000万 - 1.4亿元，实际回购11293.2185万元[2] - 实际回购883.8875万股，占总股本4.6245%[2] - 实际回购价9.42 - 15.20元/股[2] - 2023年12月28日通过不超8000万元回购议案[3] - 2024年2月6日通过增额至7000万 - 1.4亿元议案[4] - 2024年7月8日回购价上限调至不超21.86元/股[5] - 2024年1月8日首次回购，12月27日完成[6] 股份转让 - 控股股东吕新民等合计转让不超总股本8%股份[8] - 2024年1月16日股份转让完成过户[9] 股份用途 - 回购股份拟用于激励或持股计划，三年未实施将减资注销[12]

资金募集与使用 - 公开发行770万张可转换公司债券，募集资金总额7.7亿元，净额7.6302473304亿元[6] - 可使用不超4亿元可转换公司债券闲置募集资金现金管理，期限12个月[3] - 可使用不超4亿元闲置募集资金投资保本型理财产品，期限12个月，额度可循环[11] - 2024年变更部分可转债募集资金用途，10000万元用于江西振冠项目[6] 理财业务 - 2024年6月25日江西振冠办理10000万元定存通，期限6个月，年化2.3%，收益115万元[5] - 2024年12月25日江西振冠办理10000万元定存通，期限3个月，预计年化2.1%[8][9] - 最近12个月委托理财投入61800万元，收回本金36800万元，收益371.63万元，未收回25000万元[19] - 总理财额度40000万元，已使用25000万元，未使用15000万元[20] 财务数据 - 2023年12月31日资产总额648630.01万元，2024年9月30日为659467.84万元[16] - 2023年12月31日负债总额397209.30万元，2024年9月30日为407539.59万元[16] - 2023年12月31日净资产额251420.71万元，2024年9月30日为251928.25万元[16] - 2023年1 - 12月经营活动现金流量净额35540.13万元，2024年1 - 9月为11751.77万元[16] - 截至2024年9月30日，货币资金97058.93万元，本次理财金额10000万元，占比10.30%[17] - 最近12个月内单日最高投入金额25000万元，占2023年末净资产的9.94%[19][20] - 最近12个月委托理财累计收益占2023年净利润的4.49%[20]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 具体内容详见公司于 2023 年 12 月 29 日和 2024 年 1 月 5 日在指定信息披露 媒体披露的《上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司关于以集中竞价交 易方式回购公司股份方案的公告》（公告编号：2023-071）、《上海永冠众诚新材料 科技（集团）股份有限公司关于以集中竞价交易方式回购公司股份的回购报告书》 （公告编号：2024-003）。 | 回购方案首次披露日 | 2023/12/29 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 2023.12.29~2024.12.27 | | 预计回购金额 | 7,000 万元~14,000 万元 | | 回购用途 | 用于员工持股计划或股权激励 | | 累计已回购股数 | 859.8775 万股 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 4.4989% | | 累计已回购金额 | 10,977.0334 万元 | | 实际回购价格区间 | 9.42 元/股~15.20 元/股 | 一、 回 ...