公司基本信息 - 公司中文名称为绝味食品股份有限公司，法定代表人为戴文军[17] - 董事会秘书为彭刚毅，证券事务代表为张杨[17] - 公司注册地址为湖南省长沙市芙蓉区晚报大道267号晚报大厦1608，邮政编码为410016[18] - 公司2008年12月成立，初始注册资本3000万元，经多次增资后，2014年变更为3.6亿元[184][185][186][187] - 2011年3月上海聚成企业发展合伙企业（有限合伙）受让股份后，持有公司43.68%的股份成为母公司[186] - 2014年5月公司名称变更为“绝味食品股份有限公司”，2015年4月完成工商登记变更[187] - 2016年公司三证合一后统一社会信用代码号为9143010068282775XE[188] - 2017年3月17日公司股票在上海证券交易所上市交易，发行5000万股人民币普通股，发行完成后注册资本变更为41000万元[191] - 2019年5月6日，公司增加注册资本16400万元，变更后的注册资本为57400万元[191] - 2019年3月11日，公司公开发行面值为10亿元、期限为6年的可转换公司债券[192] - 2019年9月16日至11月21日，累计9.87344亿元可转换债券已转换为公司股票，累计转换股票数量为34630695股，增加股本34630695元，变更后的注册资本为608630695元[192] - 公司住所和办公地址均为长沙市芙蓉区晚报大道267号晚报大厦1608室[193][194] - 公司经营范围包括食品、农副产品的生产、加工等多项业务[195] - 公司最终控制人为戴文军[196] - 公司经营期限为2008年12月17日至2058年12月16日[198] 报告期相关信息 - 报告期为2020年1月1日至2020年6月30日[13] - 本半年度报告未经审计[6] - 公司财务报表经董事会2020年8月27日批准后报出[197] 利润分配与预案 - 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案为无[7] - 公司2020年不进行利润分配或资本公积金转增，每10股送红股数、派息数、转增数均为0[81] 合规情况 - 不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[7] - 不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[7] 风险相关 - 公司已在报告中详细描述可能存在的风险[7] - 公司面临未能保持核心竞争力致业绩受影响的风险[74] - 公司面临潜在竞争者进入使市场竞争加剧的风险[74] - 公司面临第三方物流管理疏忽或意外事故影响经营业绩的风险[75] 董事会与股东大会 - 公司全体董事出席董事会会议[5] - 公司2020年召开2020年第一次临时股东大会和2019年度股东大会[77] 财务数据 - 本报告期（1 - 6月）营业收入24.13亿元，上年同期24.90亿元，同比减少3.08%[21] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润2.74亿元，上年同期3.96亿元，同比减少30.78%[21] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额5.52亿元，上年同期6.84亿元，同比减少19.32%[21] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产45.22亿元，上年度末45.67亿元，同比减少0.99%[21] - 本报告期总资产56.30亿元，上年度末54.63亿元，同比增加3.05%[21] - 本报告期基本每股收益0.4508元/股，上年同期0.6514元/股，同比减少30.80%[22] - 本报告期加权平均净资产收益率5.83%，上年同期12.46%，减少6.63个百分点[22] - 2020年上半年公司营业收入24.13亿元，同比下滑3.08%；净利润2.74亿元，同比下滑30.78%[50] - 销售费用2.35亿元，同比增长15.21%，主要是疫情期间加大对加盟商扶持[52] - 管理费用1.41亿元，同比增长11.35%，主要是管理人员工资、咨询服务费增长[52] - 财务费用 -521.08万元，同比下降138.59%，因本期利息收入增长、去年同期确认可转债利息费用[52] - 研发费用493.06万元，同比下降19.27%，研发投入有所减少[52] - 货币资金期末余额17.51亿元，占总资产31.11%，较上年同期增长49.58%，主要是经营积累[54] - 应收账款期末余额1741.06万元，占总资产0.31%，较上年同期增长96.22%，本期应收货款增加[54] - 在建工程期末余额2.54亿元，占总资产4.52%，较上年同期增长116.62%，在建工程投入增加[54] - 其他应付款期末余额4.93亿元，占总资产8.76%，较上年同期增长266.21%，应付股利增加[54] - 2020年6月30日货币资金为1,751,295,124.14元，较2019年12月31日的1,602,486,649.47元有所增加[108] - 2020年6月30日应收账款为17,410,565.21元，较2019年12月31日的10,032,563.56元有所增加[108] - 2020年6月30日预付款项为114,469,872.41元，较2019年12月31日的98,495,087.83元有所增加[108] - 2020年6月30日存货为571,651,102.00元，较2019年12月31日的668,530,970.86元有所减少[108] - 2020年6月30日流动资产合计2,546,332,958.33元，较2019年12月31日的2,470,950,459.92元有所增加[108] - 2020年6月30日长期股权投资为1,094,513,479.42元，较2019年12月31日的1,122,062,602.69元有所减少[108] - 2020年6月30日固定资产为1,213,631,671.32元，较2019年12月31日的1,143,565,288.80元有所增加[108] - 2020年6月30日在建工程为254,462,538.13元，较2019年12月31日的232,371,075.61元有所增加[108] - 2020年6月30日公司资产总计56.295亿元，较2019年12月31日的54.627亿元增长3.05%[110] - 2020年6月30日公司负债合计11.1198亿元，较2019年12月31日的8.9734亿元增长23.92%[112] - 2020年6月30日母公司资产总计41.8626亿元，较2019年12月31日的36.169亿元增长15.74%[116] - 2020年6月30日母公司流动负债合计4.9564亿元，较2019年12月31日的2.9217亿元增长69.64%[116] - 2020年6月30日公司货币资金为5.895亿元，较2019年12月31日的1.2385亿元大幅增长376.00%[114] - 2020年6月30日公司应收账款为4.34万元，较2019年12月31日的50.54万元减少91.41%[114] - 2020年6月30日公司应付账款为3.2013亿元，较2019年12月31日的3.1054亿元增长3.09%[110] - 2020年6月30日公司其他应付款为4.9314亿元，较2019年12月31日的1.2737亿元增长287.17%[110] - 2020年6月30日母公司长期股权投资为25.7028亿元，较2019年12月31日的25.8473亿元减少0.56%[116] - 2020年6月30日公司递延收益为2892.37万元，较2019年12月31日的1648.41万元增长75.47%[110] - 2020年上半年营业总收入24.13亿元，2019年上半年为24.90亿元[118] - 2020年上半年营业总成本19.78亿元，2019年上半年为20.08亿元[118] - 2020年上半年营业利润3.92亿元，2019年上半年为5.07亿元[121] - 2020年上半年净利润2.72亿元，2019年上半年为3.93亿元[121] - 2020年上半年基本每股收益0.4508元/股，2019年上半年为0.6514元/股[123] - 2020年上半年负债合计4.96亿元，2019年为2.93亿元[118] - 2020年上半年所有者权益合计36.90亿元，2019年为33.24亿元[118] - 2020年上半年研发费用493.06万元，2019年上半年为610.74万元[118] - 2020年上半年投资收益 - 3484.13万元，2019年上半年为2334.26万元[121] - 2020年上半年其他收益256.65万元，2019年上半年为134.53万元[121] - 2020年上半年净利润为6.89亿元，2019年上半年为7.59亿元[127] - 2020年上半年信用减值损失为821.08万元，2019年上半年为67.61万元[127] - 2020年上半年销售商品、提供劳务收到现金27.22亿元，2019年上半年为28.44亿元[131] - 2020年上半年收到其他与经营活动有关的现金8310.40万元，2019年上半年为5781.01万元[131] - 2020年上半年经营活动现金流量净额为5.52亿元，2019年上半年为6.84亿元[133] - 2020年上半年收回投资收到的现金3.81亿元，2019年上半年为206.25万元[133] - 2020年上半年投资活动现金流量净额为 - 2.21亿元，2019年上半年为 - 9.97亿元[133] - 2020年上半年筹资活动现金流量净额为 - 1.83亿元，2019年上半年为7.80亿元[133] - 2020年上半年汇率变动对现金及现金等价物的影响为75.23万元，2019年上半年为19.39万元[133] - 2020年上半年经营活动现金流入小计104,144,692.84元，流出小计172,615,099.42元，现金流量净额-68,470,406.58元；2019年上半年经营活动现金流入小计48,847,040.24元，流出小计499,102,611.55元，现金流量净额-450,255,571.31元[136] - 2020年上半年投资活动现金流入小计719,000,000.00元，流出小计1,590,451.43元，现金流量净额717,409,548.57元；2019年上半年投资活动现金流入小计761,000,000.00元，流出小计1,151,306,985.86元，现金流量净额-390,306,985.86元[136][140] - 2020年上半年筹资活动现金流入为0元，流出小计183,284,250.00元，现金流量净额-183,284,250.00元；2019年上半年筹资活动现金流入小计1,044,500,000.00元，流出小计259,684,313.75元，现金流量净额784,815,686.25元[140] - 2020年上半年现金及现金等价物净增加额465,654,891.99元，期初余额123,850,069.39元，期末余额589,504,961.38元；2019年上半年现金及现金等价物净增加额-55,746,870.92元，期初余额290,570,835.86元，期末余额234,823,964.94元[140] - 2020年上半年合并报表中归属于母公司所有者权益其他综合收益本期增加2,908,454.24元，未分配利润增加48,173,319.33元，所有者权益合计减少47,803,743.21元[143] - 2020年上半年综合收益总额277,309,403.26元，利润分配-322,574,268.35元[145] - 2020年上半年实收资本（或股本）期末余额608,630,695.00元，资本公积期末余额1,558,088,117.29元[143][148] - 2020年上半年其他综合收益期末

分组1：公告基本信息 - 证券代码为603517，证券简称为绝味食品，公告编号为2021 - 070 [1] 分组2：活动目的 - 公司为加强与投资者沟通交流，做好投资者关系管理工作，将参加投资者网上集体接待日活动 [2] 分组3：活动举办信息 - 活动由中国证券监督管理委员会湖南监管局、湖南省上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办 [2] - 通过深圳市全景网络有限公司提供的互联网平台举行，投资者可登录“全景·路演天下”网站（http://rs.p5w.net）或关注微信公众号（全景财经）参与 [2] 分组4：活动时间及参与人员 - 活动时间为2021年9月24日（星期五）15:00至17:00 [2] - 届时公司董事会秘书、证券事务代表将通过网络在线问答互动形式与投资者沟通交流 [2]

报告基本信息 - 报告期为2021年1月1日至2021年6月30日[11] - 公司中文名称为绝味食品股份有限公司，法定代表人为戴文军[18] - 本半年度报告未经审计[6] - 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案不适用[6] - 本报告中已详细描述可能存在的相关风险，可查阅“第三节管理层讨论与分析”中关于可能面对的风险部分的内容[6] 合规情况 - 不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[6] - 不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[6] - 不存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性的情况[6] - 报告期内公司及控股股东、实际控制人诚信状况良好，无不良记录[114] - 报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项[114] 财务数据 - 本报告期（1 - 6月）营业收入31.44亿元，上年同期24.13亿元，同比增长30.27%[23] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润5.02亿元，上年同期2.74亿元，同比增长82.91%[23] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额8.49亿元，上年同期5.52亿元，同比增长53.66%[23] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产51.92亿元，上年度末49.64亿元，同比增长4.60%[23] - 本报告期基本每股收益0.82元/股，上年同期0.45元/股，同比增长82.22%[24] - 本报告期加权平均净资产收益率9.72%，上年同期5.83%，增加3.89个百分点[24] - 非经常性损益项目合计2231.97万元[27] - 2021年上半年营业收入31.44亿元，同比增长30.27%，营业成本20.56亿元，同比增长23.45%[71] - 销售费用2.15亿元，同比增长38.47%，因去年同期疫情减免政策，可比基数较低[71] - 管理费用1.98亿元，同比增长40.37%[71] - 研发费用667.85万元，同比增长35.45%[71] - 经营活动现金流量净额8.49亿元，同比增长53.66%[71] - 投资活动现金流量净额 -8.24亿元，同比增长273.16%[71] - 交易性金融资产期末数为401,381,278.22元，占总资产比例6.11%，本期购买结构性存款[74] - 应收款项期末数47,123,347.04元，占总资产0.72%，较上年期末增加27.08% [74] - 预付款项期末数148,758,548.26元，占总资产2.27%，较上年期末增加31.10% [74] - 固定资产期末数1,762,637,212.08元，占总资产26.85%，较上年期末增加31.03%，主要系在建工程转至固定资产所致[74] - 在建工程期末数166,182,243.55元，占总资产2.53%，较上年期末减少45.95%，主要系在建工程转至固定资产所致[74] - 境外资产128,047,477.45元，占总资产的比例为1.95% [77] - 少数股东权益较上年期末减少38.50%，主要系部分子公司亏损所致[77] - 主要控股参股公司中，广东阿达营业收入3.8647689455亿元，利润总额1.1782727043亿元；上海阿妙营业收入3.9351947779亿元，利润总额1.3451089146亿元[86] - 2021年半年度公司不进行利润分配或资本公积金转增[91] - 2021年6月30日货币资金为1,016,726,335.18元，较2020年12月31日的1,082,424,853.53元有所减少[145] - 2021年6月30日应收账款为47,123,347.04元，较2020年12月31日的37,081,221.96元有所增加[145] - 2021年6月30日存货为658,714,955.05元，较2020年12月31日的857,420,668.02元有所减少[145] - 2021年6月30日固定资产为1,762,637,212.08元，较2020年12月31日的1,345,199,028.18元有所增加[145] - 2021年6月30日短期借款为42,500,000.00元，较2020年12月31日的35,380,000.00元有所增加[145] - 2021年6月30日应付账款为502,918,445.62元，较2020年12月31日的432,389,579.43元有所增加[145] - 2021年6月30日负债合计13.55亿元，较2020年12月31日的9.32亿元增长45.42%[148] - 2021年6月30日所有者权益合计52.09亿元，较2020年12月31日的49.90亿元增长4.39%[148] - 2021年6月30日流动资产合计22.47亿元，较2020年12月31日的17.10亿元增长31.33%[149] - 2021年6月30日非流动资产合计25.75亿元，较2020年12月31日的25.83亿元下降0.31%[149] - 2021年半年度营业总收入31.44亿元，较2020年半年度的24.13亿元增长30.27%[151] - 2021年半年度营业总成本24.98亿元，较2020年半年度的19.78亿元增长26.24%[151] - 2021年半年度研发费用667.85万元，较2020年半年度的493.06万元增长35.45%[151] - 2021年半年度利息费用132.28万元，较2020年半年度的328.43万元下降59.72%[151] - 2021年半年度利息收入699.46万元，较2020年半年度的1104.56万元下降36.67%[151] - 2021年半年度投资收益 -399.02万元，较2020年半年度的 -3484.13万元亏损减少88.55%[151] - 公司2021年上半年营业利润为6.62亿元，2020年同期为3.92亿元[156] - 2021年上半年利润总额为6.70亿元，2020年同期为3.93亿元[156] - 2021年上半年净利润为4.91亿元，2020年同期为2.72亿元[156] - 归属于母公司股东的净利润2021年上半年为5.02亿元，2020年同期为2.74亿元[156] - 2021年上半年基本每股收益和稀释每股收益均为0.82元/股，2020年同期均为0.45元/股[156] - 母公司2021年上半年营业收入为4241.08万元，2020年同期为2889.73万元[159] - 母公司2021年上半年营业利润为3.21亿元，2020年同期为6.97亿元[159] - 母公司2021年上半年利润总额为3.23亿元，2020年同期为6.89亿元[159] - 母公司2021年上半年净利润为3.23亿元，2020年同期为6.89亿元[159] - 本期和上期被合并方实现的净利润均为0元[159] - 2021年上半年经营活动现金流入小计35.97亿元，较2020年的28.05亿元增长28.24%[163] - 2021年上半年经营活动产生的现金流量净额8.49亿元，较2020年的5.52亿元增长53.85%[163] - 2021年上半年投资活动现金流入小计3999.09万元，较2020年的3.85亿元下降89.60%[163] - 2021年上半年投资活动产生的现金流量净额为 - 8.24亿元，较2020年的 - 2.21亿元亏损扩大272.97%[163] - 2021年上半年筹资活动现金流入小计3.43亿元，2020年无此项数据[163] - 2021年上半年筹资活动产生的现金流量净额为 - 8960.93万元，较2020年的 - 1.83亿元亏损收窄51.00%[163] - 2021年上半年母公司经营活动现金流入小计2.90亿元，较2020年的1.04亿元增长178.21%[166] - 2021年上半年母公司经营活动产生的现金流量净额1.71亿元，较2020年的 - 6847.04万元扭亏为盈[166] - 2021年上半年母公司投资活动现金流入小计3.58亿元，较2020年的7.19亿元下降50.21%[166] - 2021年上半年母公司筹资活动现金流入小计3.32亿元，2020年无此项数据[166] - 2021年半年度实收资本期末余额为614,224,695元，较期初增加5,594,000元[170] - 2021年半年度资本公积期末余额为1,843,842,945.94元，较期初增加257,202,328.10元[170] - 2021年半年度库存股期末余额为231,927,240元，较期初新增[170] - 2021年半年度归属于母公司所有者权益其他综合收益期末余额为 - 4,258,858.32元，较期初减少55,674.92元[170] - 2021年半年度未分配利润期末余额为2,654,959,995.53元，较期初增加197,590,840.04元[170] - 2021年半年度少数股东权益期末余额为16,190,413.38元，较期初减少10,134,019.65元[170] - 2021年半年度所有者权益合计期末余额为5,208,614,317.62元，较期初增加218,270,233.57元[170] - 2020年半年度综合收益总额使所有者权益增加274,770,525.14元[170] - 2020年半年度利润分配使所有者权益减少322,574,268.35元[170] - 2020年半年度所有者权益合计期末余额为4,517,528,914.64元[173] - 2021年上半年实收资本增加559.4万元，资本公积增加2.572023281亿元，所有者权益合计增加4972.288035万元[175] - 2021年上半年综合收益总额为3.2316913975亿元[175] - 2021年上半年所有者投入和减少资本共3086.90881万元，其中所有者投入的普通股为559.4万元，股份支付计入所有者权益的金额为3086.90881万元[175] - 2021年上半年利润分配为-3.043153475亿元，主要是对所有者（或股东）的分配[175] - 2020年半年度实收资本为4.1亿元，2021年上半年实收资本变为6.14224695亿元[175] 行业数据 - 2015 - 2019年我国休闲卤制品零售额从521亿元增长至1100.1亿元，CAGR达20.54%，预计2024年将达1559.7亿元[31] - 2020年我国卤味鸭脖门店总数超10万家，TOP5品牌市场占有率不足20%[33] 公司业务布局 - 公司业务范围覆盖全国31个省级行政区及香港、澳门特别行政区，2017年开始探索海外市场，新加坡市场初具规模，加拿大、日本等市场正在筹备[36] - 公司在全国布局21个生产基地（含2家在建），业务覆盖全国31个省级行政区及港澳台，还扩张至新加坡、加拿大、日本等海外市场[42] - 截至报告期末，公司在中国大陆地区开设13,136家门店（不含港澳台及海外市场），建立由3,000多位加盟商构成的四级加盟商委员会体系[52] - “绝味”门店覆盖中国31个省级行政区及港澳，在加拿大、新加坡、日本均设有工厂[62] - 截止报告期末，中国大陆地区门店总数13136家，净增长737家[70] 公司经营模式 - 公司依托内部研发与外部合作，形成“招牌风味”等系列口味，涵盖多种禽类、畜类、蔬菜等产品组合[41] - 公司采用“以直营连锁为引导、加盟连锁为主体”销售模式，构建“三维一体”管理体系支持销售网络拓展与维护[48] - 公司建立贯通供应链、营销、财务、人力资源及行政的信息化管理系统，积累会员达数千万[53] - 公司以300 - 500公里为半径布局供应链，实现“当日订单，当日生产，当日配送，24小时内开始售卖”[54] - 公司建立专业采购部门，有科学价格监控预测体系，以统一采购为主、地方采购为辅统筹采购计划[38] - 公司通过上海绝配柔性供应链服务有限公司实现高标准化冷链服务体系，应用大数据等技术管控仓储配送全环节[43] - 公司营销条线构建SOP和CSC系统，制定门店QSC标准；供应链条线建立专业食品安全控制体系，通过相关认证[47] - 公司2009年引入信息化系统，2019年CSC2.0上线，2020年生产制造端推行MES系统建设[53] - 2

整体财务状况 - 本报告期末总资产62.26亿元，较上年度末增长5.13%[11] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产52.09亿元，较上年度末增长4.93%[11] - 2021年3月31日资产总计为46.85亿元，2020年12月31日为42.93亿元，增长9.12%[42][44] - 2021年3月31日负债合计为5.63亿元，2020年12月31日为1.67亿元，增长237.25%[42][44] - 2021年3月31日所有者权益合计为41.22亿元，2020年12月31日为41.26亿元，略有下降[44] - 2021年第一季度资产总计59.223166225亿美元[69] - 2021年第一季度负债合计9.3197253845亿美元[72] - 2021年第一季度所有者权益合计49.9034408405亿美元[72] 经营成果 - 年初至报告期末营业收入15.06亿元，较上年同期增长41.22%[11] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润2.36亿元，较上年同期增长274.69%[11] - 加权平均净资产收益率为4.64%，较上年增加3.27个百分点[11] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.39元/股，较上年增长290.00%[11] - 2021年第一季度营业总收入为15.06亿元，2020年第一季度为10.66亿元，同比增长41.22%[44] - 2021年第一季度营业总成本为11.87亿元，2020年第一季度为9.44亿元，同比增长25.67%[44] - 2021年第一季度营业收入为1925.57万元，2020年第一季度为367.23万元[51] - 2021年第一季度营业利润为 - 376.15万元，2020年第一季度为 - 1119.93万元[51] - 2021年第一季度利润总额为 - 376.15万元，2020年第一季度为 - 2119.93万元[54] - 2021年第一季度净利润为 - 376.15万元，2020年第一季度为 - 2119.93万元[54] - 2021年第一季度归属于母公司股东的净利润为23589.29万元，2020年第一季度为6295.65万元[47] - 2021年第一季度少数股东损益为 - 371.63万元，2020年第一季度为 - 67.61万元[47] - 2021年第一季度综合收益总额为23245.87万元，2020年第一季度为6467.48万元[50] - 2021年第一季度基本每股收益为0.39元/股，2020年第一季度为0.10元/股[50] - 2021年第一季度稀释每股收益为0.39元/股，2020年第一季度为0.10元/股[50] - 2021年第一季度其他收益为4.13万元，2020年第一季度为115.03万元[51] 现金流量 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额3.51亿元，较上年同期增长46.69%[11] - 经营活动现金流量净额为3.51亿元，较上期增长46.69%，主要系营业收入增加[25] - 投资活动现金流量净额为 - 2.25亿元，较上期减少50.72%，主要系投资支付的现金减少[25] - 2021年第一季度经营活动现金流入小计16.9996983701亿元，2020年同期为12.4667327168亿元[57] - 2021年第一季度经营活动现金流出小计13.4906241573亿元，2020年同期为10.0745045939亿元[57] - 2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额3.5090742128亿元，2020年同期为2.3922281229亿元[57] - 2021年第一季度投资活动现金流入小计3085.765578万元，2020年同期为37.487568万元[57] - 2021年第一季度投资活动现金流出小计2.5561810188亿元，2020年同期为4.5650532554亿元[60] - 2021年第一季度投资活动产生的现金流量净额 - 2.2476044610亿元，2020年同期为 - 4.5613044986亿元[60] - 2021年第一季度筹资活动现金流入小计1.0112亿元，2020年同期无此项[60] - 2021年第一季度筹资活动现金流出小计188.642835万元，2020年同期为197.925万元[60] - 2021年第一季度筹资活动产生的现金流量净额9923.357165万元，2020年同期为 - 197.925万元[60] - 2021年第一季度现金及现金等价物净增加额2.2565293616亿元，2020年同期为 - 2.1713946605亿元[60] 非经常性损益 - 非经常性损益合计230.12万元[14] 股东情况 - 股东总数为14246户[18] - 上海聚成企业发展合伙企业（有限合伙）持股2.12亿股，占比34.79%[18] 资产项目变动 - 货币资金期末数为13.08亿元，较年初增长20.85%，主要系经营和筹资活动现金流增加[25] - 预付款项期末数为1.61亿元，较年初增长41.85%，主要系预付货款增加[25] - 存货期末数为6.04亿元，较年初下降29.52%，系本期消耗前期库存[25] - 2021年3月31日货币资金为4.60亿元，2020年12月31日为1.49亿元，增长207.99%[39] - 2021年3月31日应收账款为602.04万元，2020年12月31日为68.80万元，增长775.06%[39] - 2021年3月31日合同负债为400.37万元，2020年12月31日为107.73万元，增长271.64%[42] - 2021年第一季度非流动资产合计37.2111003158亿美元，较之前减少420.425936万美元[69] 负债项目变动 - 短期借款期末数为1.36亿元，较年初增长282.98%，主要系本期新增1.01亿元短期借款[25] - 2021年第一季度流动负债合计9.0388998079亿美元[72] - 2021年第一季度非流动负债合计2808.255766万美元[72] 费用变动 - 销售费用本期金额为1.01亿元，较上期下降16.25%，主要系运输费重分类至营业成本[25] - 管理费用本期金额为0.86亿元，较上期增长33.01%，主要系本期薪酬支出增加[25] - 2021年第一季度销售费用为1.01亿元，2020年第一季度为1.20亿元，下降16.25%[44] - 2021年第一季度研发费用为345.60万元，2020年第一季度为274.23万元，增长25.99%[44] 营业收支变动 - 营业收入本期金额为15.06亿元，较上期增长41.22%，主要系销售增长[25] - 营业成本本期金额为9.87亿元，较上期增长31.56%，随营业收入增长及运输费重分类[25] 新租赁准则影响 - 公司自2021年1月1日起执行新租赁准则，合并资产负债表当期期初调减预付款项420.425936万美元，调减长期待摊费用659.039388万美元，调增使用权资产1079.465324万美元[75] - 公司自2021年1月1日起执行新租赁准则[82] - 公司首次执行新租赁准则只调整2021年1月1日期初财务报表项目金额，不追溯调整可比期间数据[83] 财务数据无变化情况 - 2020年12月31日与2021年1月1日部分资产和负债项目金额无变化，如货币资金均为1.4942285068亿美元等[76] - 2020年12月31日和2021年1月1日非流动负债均为575,000美元[82] - 2020年12月31日和2021年1月1日负债合计均为167,177,753.24美元[82] - 2020年12月31日和2021年1月1日实收资本均为608,630,695美元[82] - 2020年12月31日和2021年1月1日资本公积均为1,563,968,348.54美元[82] - 2020年12月31日和2021年1月1日盈余公积均为315,582,366.09美元[82] - 2020年12月31日和2021年1月1日未分配利润均为1,637,427,147.60美元[82] - 2020年12月31日和2021年1月1日所有者权益合计均为4,125,608,557.23美元[82] - 2020年12月31日和2021年1月1日负债和所有者权益总计均为4,292,786,310.47美元[82]

公司基本信息 - 公司中文名称为绝味食品股份有限公司，法定代表人为戴文军[22] - 董事会秘书为彭刚毅，证券事务代表为张杨[25] - 公司注册地址和办公地址均为湖南省长沙市芙蓉区晚报大道267号晚报大厦1608，邮编410016[26] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称绝味食品，代码603517[28] - 公司聘请的境内会计师事务所为天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）[28] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为华融证券股份有限公司，持续督导期间为2020.1.1 - 2020.12.31[28] 报告期信息 - 报告期为2020年1月1日至2020年12月31日[17] 2020年财务数据 - 2020年门店净增长1445家，全年实现收入52.76亿元，同比增长2.01%[11] - 2020年营业收入52.76亿元，较2019年增长2.01%[32] - 2020年归属于上市公司股东的净利润7.01亿元，较2019年下降12.46%[32] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产49.64亿元，较2019年末增长8.69%[32] - 2020年基本每股收益1.15元/股，较2019年下降16.67%[32] - 2020年加权平均净资产收益率14.66%，较2019年减少7.91个百分点[32] - 2020年第一至四季度营业收入分别为10.66亿元、13.47亿元、14.72亿元、13.91亿元[35] - 2020年非经常性损益合计2185.77万元，较2019年减少1805.41万元[39] - 采用公允价值计量的项目期初与期末余额均为601.07万元[41] - 2020年公司营业收入为52.76亿元，同比增长2.01%，净利润为7.01亿元，同比下降12.46%[100] - 截止报告期末，中国大陆地区门店总数12,399家，全年净增长1445家[91] - 主营业务收入同比上升1.59%，主营业务成本同比上升2.53%，毛利率同比减少0.61个百分点[102] - 卤制食品销售营业收入48.97亿元，毛利率33.23%，同比减少0.58个百分点[106] - 加盟商管理营业收入6842.92万元，毛利率97.19%，同比增加0.46个百分点[106] - 其他业务营业收入1.73亿元，毛利率10.74%，同比增加12.88个百分点[106] - 鲜货类产品营业收入48.56亿元，毛利率33.35%，同比减少0.43个百分点[106] - 包装产品营业收入4128.38万元，毛利率18.20%，同比减少30.73个百分点[106] - 公司2020年合计营业收入51.39亿元，同比增长1.59%；营业成本34.27亿元，同比增长2.53%；毛利率33.32%，较上年减少0.61个百分点[109] - 鲜货类产品生产量1.27亿KG，同比减少1.11%；销售量1.27亿KG，同比减少1.09%；库存量55.11万KG，同比增长13.89%[112] - 卤制食品销售主营业务成本32.70亿元，占总成本比例95.42%，较上年同期变动比例0.35%[116] - 前五名客户销售额1.81亿元，占年度销售总额3.53%；前五名供应商采购额12.20亿元，占年度采购总额42.32%[119][120][121] - 销售费用3.22亿元，较上年同期减少9998.62万元，原因是运输费重分类到营业成本[122] - 管理费用3.32亿元，较上年同期增加3746.77万元，主要是人力成本增长[122] - 研发费用1140.77万元，较上年同期减少452.48万元，原因是研发支出减少[122] - 西南地区营业收入7.72亿元，同比增长7.45%；营业成本5.35亿元，同比增长7.96%；毛利率30.72%，较上年减少0.33个百分点[109] - 西北地区营业收入5825.09万元，同比减少36.17%；营业成本4765.40万元，同比减少34.92%；毛利率18.19%，较上年减少1.57个百分点[109] - 华中地区营业收入14.07亿元，同比增长11.31%；营业成本9.53亿元，同比增长20.01%；毛利率32.24%，较上年减少4.92个百分点[109] - 本期研发投入合计11407689.97元，占营业收入比例为0.22%，研发人员240人，占公司总人数比例为5.48%[125] - 现金及现金等价物净增加额为 -520061795.94元，变动比例为 -157.83%；经营活动现金流量净额为915699231.56元，变动比例为 -10.91%；投资活动现金流量净额为 -931729925.80元，变动比例为16.56%；筹资活动现金流量净额为 -503070165.00元，变动比例为 -175.22%；汇率变动对现金影响为 -960936.70元，变动比例为 -149.30%[125] - 投资收益为 -100522293.78元，占利润总额比例为 -10.35%；营业外收入为29538571.93元，占比3.04%；营业外支出为14520827.31元，占比1.50%；其他收益为17043980.70元，占比1.76%；资产减值损失为 -25790688.02元，占比 -2.66%[129] - 货币资金期末数为1082424853.53元，占总资产比例18.28%，较上期变动 -32.45%；应收账款期末数为37081221.96元，占比0.63%，较上期变动269.61%；长期股权投资期末数为1558012052.12元，占比26.31%，较上期变动38.85%等[129] - 线上销售营业收入为3910.66万元，本年度占比0.74%，毛利率12.97%；上年度营业收入为729.37万元，占比0.14%，毛利率43.50%[132] - 2020年现金分红数额为3.043153475亿元，占净利润比率为43.39%；2019年现金分红数额为3.2257426835亿元，占净利润比率为40.26%；2018年现金分红数额为2.5亿元，占净利润比率为39.04%[162] 利润分配 - 拟以2020年度利润分配方案实施股权登记日的608,630,695股为基数，向全体股东每10股派发现金股利5元，合计派发现金股利304,315,347.5元，本次拟分配现金红利总额与本年度归属于上市公司股东的净利润之比超40%[5] 社会责任 - 2020年1月26日向武汉疫区捐款1000万元，还向各大医院及医护人员捐赠产品及抗疫物资[11] - 2020年1月26日公司向武汉疫区捐款1000万元用于防疫工作[192] 公司战略与经营方针 - 2021年定位为“管理年”，提出“守正笃实、久久为功”经营方针，部署“两外两内”市场策略[13] - 鸭脖主业贯彻“深度覆盖，渠道精耕”，聚焦“门店运营，苦练内功”，提升“供给效率，精益管理”[13] - 美食生态聚焦卤味核心赛道，通过投资孵化和资本整合等方式，形成战略增长双引擎[15] - 公司遵循“深耕鸭脖主业，构建美食生态”战略方针，聚焦休闲卤制食品开发、生产和销售[48] - 公司提出“练内功、蓄能量、待机会”经营方针，营销“逆市开店”、供应链“降本增效”、综合支持条线为组织赋能[91] - 公司围绕“深耕鸭脖主业、构建美食生态”战略，优化投资组合，布局卤味等赛道[133] 未来规划 - 未来加强会员数字化体系建设，为目标用户提供产品[12] - 未来在产品研发、营销触达等方面创新，贴近新一代用户需求[12] - 未来在供应链端更开放坚定拥抱技术创新，通过数字化、智能化应用降低成本、提升效率、改善品质[13] - 公司推出限制性股票激励计划，解锁条件为以2020年营业收入为基数，未来三年分别实现25%、50%、80%的增长[145] - 公司将在品牌年轻化和用户交互体验创新方面发力，强化与消费者情感链接[145] - 公司将适当加快门店扩张节奏，重点提升门店营收，升级营运管理体系[146] - 公司未来将重点提升供应链效率，打造更高效的供应链，为美食生态赋能[149] - 公司将深化组织变革，推进管理总部转变为战略性赋能型组织，提升战略引领作用[150] - 公司聚焦特色美食赛道，布局优质投资组合，构建品牌矩阵[151] 行业情况 - 与卤制食品相关的市场规模已超3000亿元[45] - 2010 - 2019年我国休闲卤制品零售额CAGR达18.44%，预计2020年达1235.1亿元[45] - 2010 - 2019年我国休闲卤制品零售额从232.1亿元增长至1064.6亿元，CAGR达18.44%，预计2020年达1235.1亿元，同比增长16.02%[141] - 行业CR5市场占有率不足20%，格局分散，疫情后行业洗牌整合加快，头部品牌扩张机会增加[141] 公司业务模式 - 公司业务覆盖全国31个省级行政区及港澳，2017年开始探索海外市场，新加坡初具规模，加、日等市场在筹备中[50] - 公司建立了专业采购部门，采取统一采购为主、地方采购为辅的方式，采购端规模经济效应逐步显现[52] - 公司休闲卤制食品形成以卤味为核心的丰富产品组合，有多种口味系列，依托内外部合作完善产品结构[55] - 公司在全国布局21个工厂，采取以销定产、“当日下单、当日生产、当日配送，24小时内售卖”的生产模式[56] - 公司通过上海绝配实现高标准化冷链服务体系，依托数字化管理体系管控仓储配送全环节[57] - 公司营销条线构建SOP和CSC系统，制定QSC标准；供应链条线建立食品安全控制体系，完善全流程管控[61] - 公司采用“以直营连锁为引导、加盟连锁为主体”的销售模式，构建“三维一体”管理体系支持销售网络[62] - 公司在社区等区域采用加盟连锁模式，在高势能区域以直营连锁模式引导，实现双重收益[63] 公司门店情况 - 截至报告期末，公司在中国大陆开设12399家门店，建立四级加盟商委员会体系，销售网络领先[66] - 截止报告期末，“绝味”门店覆盖31个省级行政区及港澳，383个地级市，443个县镇乡[84] 公司加盟商情况 - 目前公司加盟商委员会拥有128个战区，3000余家加盟商[80] 公司资产情况 - 报告期内，天津项目使用募集资金16263.72万元，江苏项目使用260.46万元，山东阿齐仓储中心项目使用2397.18万元，山东阿齐加工项目使用3920.27万元，海南项目使用1425.85万元用于新增相关资产[68][71] - 境外资产143181905.41元，占总资产的比例为2.42%[71] - 公司在全国建立了以21个生产基地（含2家在建）为中心的供应链网络[72] - 截止报告期，公司合作的冷链物流车车辆近2000台[76] 公司投资情况 - 公司通过深圳网聚围绕卤味等产业赛道投资，探索“第二、第三增长曲线”[86] - 公司投资策略围绕“深耕鸭脖主业、构建美食生态”，2020年并表武汉零点绿色食品股份有限公司[97] - 绝味食品对内蒙古塞飞亚农业科技发展股份有限公司投资16800万元，投资比例24.17%；深圳网聚对江苏和府餐饮管理有限公司投资23073.47万元，投资比例23.08%等多项投资[134] - 深圳网聚对多家企业进行股权投资，如湖南肆壹伍私募股权基金企业（有限合伙）投资29700.00，占比65.35%[137] - 以公允价值计量的金融资产中，其他权益工具投资涉及深圳市餐北斗供应链和武汉食和岛网络科技，期初与期末余额均为6010722.93元[137] - 主要控股参股公司中，绝味营销总资产146550585.34元，净利润 - 22542314.29元，营业收入222357284.98元[137] 公司数字化建设 - 截止2020年末，公司累计数字化总投入2亿多元，日均数据增长20GB以上，积累会员达数千万[67] - 2020年公司生产制造端开始推行MES系统建设，开启智能制造探索之路[67] 公司面临风险与应对措施 - 休闲卤制品行业处于开放竞争阶段，有新进入者，公司进行变革以稳定市场份额[153][155] - 公司面临宏观经济波动、市场竞争、新业务形态冲击等市场风险[152][153][156] - 疫情后公司原材料价格波动加大，将加强与上游合作并优化囤货管理[157] - 国家对食品安全、节能环保政策管控严格，公司建立相关体系并重视环保[158] - 公司探索“同心圆”式发展战略，拓展业务领域应对潜在竞争者[156] 股份相关承诺 - 公司董事、监事、高级管理人员任职期间每年转让股份数不超所持总数的25%，离职后半年内不转让[166] - 控股股东及部分股东承诺自公司股票上市之日起三十六个月内不转让或委托他人管理发行前所持股份，也不由公司回购[165][166] - 控股股东及部分董监高承诺所持股票锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[166] - 持有公司股票的锁定期限自动延长6个月，董监高承诺不因职务变更、离职等放弃履行[169] - 控股股东和实际控制人出具避免同业竞争承诺函[169] 会计政策变更 - 会计政策变更，新增“合同负债

资产与负债情况 - 本报告期末总资产55.67亿元，较上年度末增长1.91%[17] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产47.60亿元，较上年度末增长4.22%[17] - 2020年9月30日公司资产总计为39.9908076076亿元，2019年12月31日为36.1690318352亿元[47][49] - 2020年9月30日公司负债合计为2.9686869809亿元，2019年12月31日为2.9286757957亿元[47] - 2020年9月30日公司所有者权益合计为37.0221206267亿元，2019年12月31日为33.2403560395亿元[49] - 2020年9月30日货币资金为2.9067954291亿元，2019年12月31日为1.2385006939亿元[45] - 2020年9月30日应收账款为8.730592万元，2019年12月31日为50.538261万元[45] - 2020年9月30日应付职工薪酬为1002.731688万元，2019年12月31日为497.378929万元[47] - 2020年9月30日应交税费为89.224625万元，2019年12月31日为94.30936万元[47] - 2020年9月30日其他应付款为2.8422142648亿元，2019年12月31日为1.051139466亿元[47] - 2020年1月1日流动资产合计24.71亿元，非流动资产合计29.92亿元，资产总计54.63亿元[78] - 2020年1月1日流动负债中短期借款1.8亿元，应付账款3.11亿元[78] - 2020年第三季度公司资产总计3,616,903,183.52元[87] - 2020年第三季度公司负债合计292,867,579.57元[87] - 2020年第三季度公司所有者权益（或股东权益）合计3,324,035,603.95元[90] - 2020年第三季度公司流动负债合计292,167,579.57元[87] - 2020年第三季度公司非流动负债合计700,000.00元[87] - 2020年第三季度公司实收资本（或股本）为608,630,695.00元[87][90] - 2020年第三季度公司资本公积为1,563,968,348.54元[87] - 2020年第三季度公司未分配利润为948,268,916.48元[90] 经营业绩情况 - 年初至报告期末营业收入38.85亿元，较上年同期减少0.01%[17] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润5.20亿元，较上年同期减少15.33%[17] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5.05亿元，较上年同期减少14.70%[19] - 加权平均净资产收益率为10.94%，较上年减少8.13个百分点[19] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.85元/股，较上年减少15.84%[19] - 2020年前三季度公司营业收入为38.854907072亿元，2019年同期为38.8580786495亿元[49] - 2020年前三季度公司营业总成本为31.2336844797亿元，2019年同期为31.3609216601亿元[49] - 2020年前三季度净利润为5.17亿元，2019年同期为6.07亿元[54] - 2020年第三季度营业收入为1695.64万元，2019年同期为818.18万元[63] - 2020年前三季度营业收入为4585.37万元，2019年同期为2679.98万元[63] - 2020年第三季度基本每股收益为0.40元/股，2019年同期为0.36元/股[62] - 2020年前三季度基本每股收益为0.85元/股，2019年同期为1.01元/股[62] - 2020年第三季度研发费用为186.00万元，2019年同期为53.37万元[63] - 2020年前三季度研发费用为300.62万元，2019年同期为137.36万元[63] - 2020年第三季度投资收益为848.15万元，2019年同期为573.19万元[63] - 2020年前三季度投资收益为7.13亿元，2019年同期为7.86亿元[63] - 2020年第三季度财务费用为 - 66.31万元，2019年同期为1298.25万元[63] - 2020年前三季度营业利润为13221677.59元，2019年同期为 - 12226879.39元[66] - 2020年前三季度利润总额为12221272.59元，2019年同期为 - 12216878.87元[66] - 2020年前三季度净利润为12221272.59元，2019年同期为 - 12216878.87元[66] 现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额7.51亿元，较上年同期减少13.14%[17] - 经营活动产生的现金流量净额本期为750,638,476.17元，较上期减少113,593,815.39元，降幅13.14%，因本期支付其他与经营活动有关的现金增加[34] - 2020年前三季度经营活动现金流入小计4480837530.49元，2019年同期为4507087221.21元[68] - 2020年前三季度经营活动现金流出小计3730199054.32元，2019年同期为3642854929.65元[70] - 2020年前三季度经营活动产生的现金流量净额750638476.17元，2019年同期为864232291.56元[70] - 2020年前三季度投资活动产生的现金流量净额 - 505320536.38元，2019年同期为 - 1010856111.14元[70] - 2020年前三季度筹资活动产生的现金流量净额 - 505858518.35元，2019年同期为716626521.56元[70] - 2020年前三季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 5511957.34元，2019年同期为2519836.85元[70] - 2020年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金4394463519.30元，2019年同期为4442973791.85元[68] - 2020年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-6.24亿元，2019年同期为-21.96亿元[72] - 2020年前三季度投资活动产生的现金流量净额为73.51亿元，2019年同期为-41.78亿元[72] - 2020年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为-50.59亿元，2019年同期为72.08亿元[75] - 2020年前三季度现金及现金等价物净增加额为-2.66亿元，2019年同期为5.73亿元[72] - 2020年第三季度现金及现金等价物净增加额为1.67亿元，2019年同期为0.83亿元[75] - 2020年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为4903.63万元，2019年同期为2811.29万元[72] - 2020年前三季度取得投资收益收到的现金为7.39亿元，2019年同期为7.61亿元[72] - 2020年前三季度偿还债务支付的现金为1.8亿元，2019年同期为2.4亿元[75] 股东情况 - 截止报告期末股东总数为11,689户[24] - 上海聚成企业发展合伙企业（有限合伙）持股2.16亿股，占比35.50%，为第一大股东[24] 财务科目变动情况 - 应收账款期末数为15,694,492.71元，较年初数增加5,661,929.15元，增幅56.44%，因本期应收货款增加[32] - 预付款项期末数为199,863,455.66元，较年初数增加101,368,367.83元，增幅102.92%，因预付供应商货款增加[32] - 其他应收款期末数为133,186,413.20元，较年初数增加82,056,214.71元，增幅160.48%，因预付投资款增加[32] - 短期借款本期归还年初的银行贷款180,000,000.00元，降幅100.00%[32] - 递延收益期末数为27,425,212.01元，较年初数增加10,941,087.72元，增幅66.37%，因与资产相关的政府补助增加[32] - 财务费用本期金额为 -9,038,341.60元，较上期减少29,880,692.34元，降幅143.37%，因本期利息收入增长、去年同期确认可转债利息费用[34] - 其他收益本期金额为18,157,258.88元，较上期增加12,020,572.43元，增幅195.88%，因与日常活动相关的政府补助增加[34] - 投资收益本期金额为 -48,386,308.59元，较上期减少76,832,844.95元，降幅270.10%，因联营公司亏损所致[34] - 营业外支出本期金额为11,217,861.67元，较上期增加6,683,987.63元，增幅147.42%，因向武汉市慈善总会捐赠1000万[34] 会计准则执行情况 - 2020年起执行新收入准则，将预收款项1,136,750.08元重分类至合同负债[84][87][90] - 2020年执行新收入准则对报告期各期营业收入、净利润、资产总额、净资产数据均无影响[91]

活动基本信息 - 活动名称为“2020 年度湖南辖区上市公司投资者网上集体接待日”活动 [1] - 活动主办方为中国证券监督管理委员会湖南监管局、湖南省上市公司协会与深圳市全景网络有限公司 [1] 公司参与情况 - 绝味食品股份有限公司将参加此次活动，目的是加强与投资者沟通交流，做好投资者关系管理工作 [1] 活动参与方式 - 活动通过深圳市全景网络有限公司提供的互联网平台举行，投资者可登录“全景·路演天下”网站（http://rs.p5w.net）或关注微信公众号（全景财经）参与 [1] 活动时间及交流形式 - 活动时间为 2020 年 9 月 11 日（星期五）15:00 至 16:55 [1] - 公司董事会秘书、证券事务代表将通过网络在线问答互动形式与投资者沟通交流 [1]

公司基本信息 - 公司中文名称为绝味食品股份有限公司，法定代表人为戴文军[18] - 董事会秘书为彭刚毅，证券事务代表为张杨[18] - 公司注册地址为湖南省长沙市芙蓉区晚报大道267号晚报大厦1608，邮编410016[19] - 公司经营范围包括食品、农副产品的生产、加工、销售等，最终控制人为戴文军[180][181] - 公司2008年12月成立，初始注册资本3000万元[169] - 2011年公司两次增加注册资本，分别增加5000万元和2000万元，变更后为1亿元[170][171] - 2013 - 2014年公司两次以资本公积转增注册资本，分别增加8000万元和1.8亿元，变更后为3.6亿元[171][172] - 2017年公司公开发行5000万股A股，注册资本变更为4.1亿元[176] - 2019年公司增加注册资本1.64亿元，变更后为5.74亿元[176] - 2019年3月11日公司公开发行面值10亿元、期限6年的可转换公司债券，4月2日在上交所挂牌交易，9月16日起可转换为公司股票，11月21日提前赎回[177] - 2019年9月16日至11月21日，累计9.87344亿元可转换债券转换为公司股票，累计转换股票数量为3463.0695万股，增加股本3463.0695万元，变更后注册资本为6.08630695亿元，2020年6月5日完成工商登记变更[177] 报告期相关信息 - 报告期为2020年1月1日至2020年6月30日[13] - 本半年度报告未经审计[6] - 公司财务报表经董事会2020年8月27日批准报出，经营期限为2008年12月17日至2058年12月16日[182][183] 利润分配与预案 - 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案无[7] - 公司2020年半年度不进行利润分配或资本公积金转增[77] - 公司2020年半年度利润分配金额为 - 250,100,000.00元[150] - 2020年上半年对所有者（或股东）的分配为2.501亿元[163][166] 合规情况 - 不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[7] - 不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[7] 董事会情况 - 公司全体董事出席董事会会议[5] 财务数据 - 本报告期（1 - 6月）营业收入24.13亿元，上年同期24.90亿元，同比减少3.08%[23] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润2.74亿元，上年同期3.96亿元，同比减少30.78%[23] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额5.52亿元，上年同期6.84亿元，同比减少19.32%[23] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产45.22亿元，上年度末45.67亿元，同比减少0.99%[23] - 本报告期末总资产56.30亿元，上年度末54.63亿元，同比增加3.05%[23] - 本报告期基本每股收益0.4508元/股，上年同期0.6514元/股，同比减少30.80%[23] - 非经常性损益合计387.81万元[28] - 2020年上半年公司营业收入24.13亿元，同比下滑3.08%；净利润2.74亿元，同比下滑30.78%[50] - 销售费用2.35亿元，同比增长15.21%，主要是疫情期间加大对加盟商扶持[52] - 管理费用1.41亿元，同比增长11.35%，主要是管理人员工资、咨询服务费增长[52] - 财务费用 - 521.08万元，同比下降138.59%，本期利息收入增长、去年同期确认可转债利息费用[52] - 研发费用493.06万元，同比下降19.27%，研发投入有所减少[52] - 货币资金期末数17.51亿元，占总资产31.11%，较上年同期增长49.58%，主要是经营积累[55] - 应收账款期末数1741.06万元，占总资产0.31%，较上年同期增长96.22%，本期应收货款增加[55] - 其他应收款期末数5714.93万元，占总资产1.02%，较上年同期增长46.25%，往来款及押金、保证金增加[55] - 其他流动资产期末数3435.70万元，占总资产0.61%，较上年同期下降92.07%，去年同期期末结构性存款未赎回[55] - 在建工程期末数2.54亿元，占总资产4.52%，较上年同期增长116.62%，在建工程投入增加[55] - 其他应付款为493,141,207.01元，占比8.76%，较上期增长266.21%，主要是应付股利增加[57] - 应付债券上期为883,513,246.79元，占比17.44%，本期降为0，去年同期发行可转债[57] - 递延收益为28,923,699.52元，占比0.51%，较上期增长127.06%，因财政拨款收入增加[57] - 2020年6月30日货币资金为17.5129512414亿美元，2019年12月31日为16.0248664947亿美元[106] - 2020年6月30日应收账款为1741.056521万美元，2019年12月31日为1003.256356万美元[106] - 2020年6月30日预付款项为1.1446987241亿美元，2019年12月31日为9849.508783万美元[106] - 2020年6月30日其他应收款为5714.927657万美元，2019年12月31日为5113.019849万美元[106] - 2020年6月30日存货为5.71651102亿美元，2019年12月31日为6.6853097086亿美元[106] - 2020年6月30日其他流动资产为3435.7018万美元，2019年12月31日为4027.498971万美元[106] - 2020年6月30日流动资产合计为25.4633295833亿美元，2019年12月31日为24.7095045992亿美元[106] - 2020年6月30日长期股权投资为10.9451347942亿美元，2019年12月31日为11.2206260269亿美元[106] - 2020年6月30日固定资产为12.1363167132亿美元，2019年12月31日为11.4356528880亿美元[106] - 2020年6月30日在建工程为2.5446253813亿美元，2019年12月31日为2.3237107561亿美元[106] - 2020年6月30日公司资产总计56.295亿元，较2019年12月31日的54.627亿元增长3.05%[108] - 2020年6月30日流动负债合计10.828亿元，较2019年12月31日的8.806亿元增长22.96%[108] - 2020年6月30日非流动负债合计2913.06万元，较2019年12月31日的1669.36万元增长74.50%[108] - 2020年6月30日负债合计11.1198亿元，较2019年12月31日的8.9734亿元增长23.92%[108] - 2020年6月30日母公司资产总计41.8626亿元，较2019年12月31日的36.169亿元增长15.74%[114] - 2020年6月30日母公司流动负债合计4.9564亿元，较2019年12月31日的2.9217亿元增长69.64%[114] - 2020年6月30日母公司非流动负债合计637.5万元，较2019年12月31日的700万元下降8.93%[114] - 2020年6月30日母公司负债合计4.9627亿元，较2019年12月31日的2.9287亿元增长69.46%[114] - 2020年6月30日货币资金为5.895亿元，较2019年12月31日的1.2385亿元增长376.00%[112] - 2020年6月30日应收账款为4.34万元，较2019年12月31日的50.54万元下降91.41%[112] - 2020年上半年营业总收入24.13亿元，2019年同期为24.90亿元[116] - 2020年上半年营业总成本19.78亿元，2019年同期为20.08亿元[116] - 2020年上半年营业利润3.92亿元，2019年同期为5.07亿元[119] - 2020年上半年净利润2.72亿元，2019年同期为3.93亿元[119] - 2020年上半年归属于母公司股东的净利润2.74亿元，2019年同期为3.96亿元[119] - 2020年上半年基本每股收益0.4508元/股，2019年同期为0.6514元/股[121] - 2020年上半年稀释每股收益0.4508元/股，2019年同期为0.6514元/股[121] - 2020年上半年母公司营业收入2889.73万元，2019年同期为1861.79万元[121] - 2020年上半年母公司投资收益7.05亿元，2019年同期为7.80亿元[121] - 2020年上半年母公司信用减值损失 - 821.08万元，2019年同期为67.61万元[121] - 2020年上半年公司营业利润为697,193,487.98元，2019年同期为759,041,462.50元[123] - 2020年上半年公司净利润为688,529,454.48元，2019年同期为759,041,462.50元[123] - 2020年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为2,722,065,627.90元，2019年同期为2,844,010,372.43元[127] - 2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为552,266,123.07元，2019年同期为684,485,724.81元[127] - 2020年上半年投资活动产生的现金流量净额为 - 220,925,713.56元，2019年同期为 - 996,929,492.63元[129] - 2020年上半年筹资活动产生的现金流量净额为 - 183,284,250.00元，2019年同期为779,782,114.68元[129] - 2020年上半年汇率变动对现金及现金等价物的影响为752,315.16元，2019年同期为193,890.67元[129] - 2020年上半年现金及现金等价物净增加额为148,808,474.67元，2019年同期为467,532,237.53元[129] - 2020年上半年母公司销售商品、提供劳务收到的现金为34,736,238.74元，2019年同期为20,486,593.00元[131] - 2020年上半年母公司收到其他与经营活动有关的现金为69,408,454.10元，2019年同期为28,360,447.24元[131] - 经营活动现金流入小计为104,144,692.84元，流出小计为172,615,099.42元，净额为 -68,470,406.58元[133] - 投资活动现金流入小计为719,000,000.00元，流出小计为1,590,451.43元，净额为717,409,548.57元[133] - 筹资活动现金流入小计为1,044,500,000.00元，流出小计为183,284,250.00元，净额为 -183,284,250.00元[133] - 现金及现金等价物净增加额为465,654,891.99元，期初余额为123,850,069.39元，期末余额为589,504,961.38元[133][135] - 归属于母公司所有者权益本期增减变动金额为 -45,264,865.09元，少数股东权益变动为 -2,538,878.12元，所有者权益合计变动为 -47,803,743.21元[137] - 综合收益总额为277,309,403.26元，利润分配为 -322,574,268.35元[137][139] - 实收资本（或股本）期末余额为608,630,695.00元，资本

资产情况 - 本报告期末总资产54.20亿元，较上年度末减少0.78%[10] - 2020年3月31日公司资产总计42.2755013007亿元，较2019年12月31日的36.1690318352亿元增长16.9%[37] - 2020年3月31日流动资产合计16.2051617364亿元，较2019年12月31日的10.0647607539亿元增长61%[34] - 2020年3月31日非流动资产合计26.0703395643亿元，较2019年12月31日的26.1042710813亿元略有下降[37] - 2020年3月31日货币资金为6.1329335996亿元，较2019年12月31日的1.2385006939亿元大幅增长395.2%[34] - 2020年3月31日应收账款为8215.92元，较2019年12月31日的50.538261万元下降98.4%[34] - 2020年3月31日预付款项为5525.217577万元，较2019年12月31日的2600.53097万元增长112.5%[34] - 2019年12月31日与2020年1月1日流动资产合计均为2,470,950,459.92元[61] - 2019年12月31日与2020年1月1日非流动资产合计均为2,991,719,477.37元[63][64] - 2019年12月31日与2020年1月1日资产总计均为5,462,669,937.29元[64] - 2020年第一季度母公司资产总计36.1690318352亿元，负债合计2.9286757957亿元，所有者权益（或股东权益）合计33.2403560395亿元[70][73] - 2020年第一季度母公司流动资产合计10.0647607539亿元，非流动资产合计26.1042710813亿元[70] - 2020年第一季度母公司长期股权投资为25.8473223318亿元[70] - 公司2020年第一季度货币资金期末数为13.85亿，较年初减少13.55%，原因是购买3.7亿结构性存款[22] - 交易性金融资产本期新增3.7亿，因购买结构性存款[22] - 预付账款期末数为1.75亿，较年初增加77.17%，因预付供应商货款增加[22] - 存货期末数为4.05亿，较年初减少39.39%，因消耗前期库存[22] 负债情况 - 2020年3月31日负债合计7.9028421925亿元，较2019年12月31日的8.9733727944亿元下降11.9%[31] - 2020年3月31日流动负债合计7.6842257111亿元，较2019年12月31日的8.8064369475亿元下降12.7%[31] - 2020年3月31日非流动负债合计2186.164814万元，较2019年12月31日的1669.358469万元增长30.9%[31] - 2020年第一季度负债合计为9.25亿元，2019年同期为2.93亿元[40] - 2019年12月31日与2020年1月1日流动负债合计均为880,643,694.75元[64] - 2020年第一季度公司负债合计8.9733727944亿元，所有者权益（或股东权益）合计45.6533265785亿元，负债和所有者权益（或股东权益）总计54.6266993729亿元[66] - 2020年第一季度母公司流动负债合计2.9216757957亿元，非流动负债合计70万元[70][73] - 2020年起预收款项减少138,151,090.40元，合同负债增加138,151,090.40元[64] - 2020年1月1日起执行新收入准则，将预收款项113.675008万元重分类至合同负债[66][70][73] 所有者权益情况 - 归属于上市公司股东的净资产46.33亿元，较上年度末增长1.44%[10] - 2020年3月31日所有者权益合计46.3000746138亿元，较2019年12月31日的45.6533265785亿元增长1.4%[34] - 2020年第一季度所有者权益合计为33.03亿元，2019年同期为33.24亿元[40] 经营业绩情况 - 营业收入10.66亿元，较上年同期减少7.59%[10] - 归属于上市公司股东的净利润6295.65万元，较上年同期减少65.27%[10] - 加权平均净资产收益率为1.37%，较上年减少4.45个百分点[10] - 基本每股收益0.10元/股，较上年减少68.75%[10] - 2020年第一季度营业总收入为10.66亿元，2019年同期为11.54亿元[40] - 2020年第一季度营业总成本为9.44亿元，2019年同期为9.31亿元[40] - 2020年第一季度净利润为6228.04万元，2019年同期为1.80亿元[43] - 2020年第一季度研发费用为274.23万元，2019年同期为93.37万元[43] - 2020年第一季度基本每股收益为0.10元/股，2019年同期为0.32元/股[45] - 2020年第一季度母公司营业收入为367.23万元，2019年同期为795.00万元[45] - 2020年第一季度母公司管理费用为1091.47万元，2019年同期为1196.21万元[45] - 2020年第一季度母公司财务费用为104.34万元，2019年同期为196.22万元[45] - 2020年第一季度净利润为 - 21,199,309.82元，2019年同期为2,317,646.00元[49] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额2.39亿元，较上年同期增长30.09%[10] - 经营活动产生的现金流量净额为2.39亿，较上期增加30.09%，因购买商品、接受劳务支付现金减少[22] - 2020年第一季度经营活动现金流入小计1,246,673,271.68元，2019年同期为1,341,712,086.41元[52] - 2020年第一季度经营活动现金流出小计1,007,450,459.39元，2019年同期为1,157,827,074.92元[52] - 2020年第一季度经营活动产生的现金流量净额239,222,812.29元，2019年同期为183,885,011.49元[52] - 2020年第一季度投资活动现金流入小计374,875.68元，2019年同期为349,061.56元[55] - 2020年第一季度投资活动现金流出小计456,505,325.54元，2019年同期为141,307,520.55元[55] - 2020年第一季度投资活动产生的现金流量净额 - 456,130,449.86元，2019年同期为 - 140,958,458.99元[55] - 2020年第一季度筹资活动现金流入小计为0元，2019年同期为1,044,500,000.00元[55] - 2020年第一季度筹资活动现金流出小计1,979,250.00元，2019年同期为5,326,095.62元[55] - 2020年第一季度筹资活动产生的现金流量净额 - 1,979,250.00元，2019年同期为1,039,173,904.38元[55] - 经营活动现金流入小计为639,389,072.54元，上年为354,900,516.15元；经营活动现金流出小计为144,604,858.57元，上年为106,979,273.37元；经营活动产生的现金流量净额为494,784,213.97元，上年为247,921,242.78元[58] - 投资活动现金流出小计为3,361,673.40元，上年为193,385,773.67元；投资活动产生的现金流量净额为 - 3,361,673.40元，上年为 - 193,385,773.67元[58] - 筹资活动现金流入小计上年为1,044,500,000.00元；筹资活动现金流出小计为1,979,250.00元，上年为5,326,118.75元；筹资活动产生的现金流量净额为 - 1,979,250.00元，上年为1,039,173,881.25元[58] - 现金及现金等价物净增加额为489,443,290.57元，上年为1,093,709,350.36元；期末现金及现金等价物余额为613,293,359.96元，上年为1,384,280,186.22元[58] 股东情况 - 截止报告期末股东总数为9256户[16] - 湖南聚成投资有限公司为第一大股东，持股2.20亿股，占比36.17%[16] 费用及收益情况 - 计入当期损益的政府补助为274.64万元[13] - 销售费用本期金额为1.2亿，较上期增加43.20%，主要因运输费、租赁费增加及疫情补贴[22] - 研发费用本期金额为274.23万，较上期增加193.71%，因研发费用增加[22] - 财务费用本期为 - 168.20万，较上期减少176.86%，因利息收入增加[22] - 其他收益本期金额为227.01万，较上期增加311.68%，因与日常活动相关政府补助增加[22] - 营业外支出本期金额为1072.86万，较上期增加399.95%，因向武汉市慈善总会捐赠1000万[22] 新收入准则影响 - 新收入准则实施前后公司收入确认会计政策无重大差异，对报告期各期营业收入、净利润、资产总额、净资产数据均无影响[76]

公司基本信息 - 公司中文名称为绝味食品股份有限公司，法定代表人为戴文军[16] - 公司股票简称绝味食品，代码603517，上市于上海证券交易所[20] - 报告期为2019年1月1日至2019年12月31日[12] - 公司控股股东为湖南聚成投资有限公司，法定代表人为戴文军，成立于2011年1月19日[196] - 公司实际控制人为戴文军，国籍中国，取得其他国家或地区居留权，担任董事长、总经理[200] - 公司主要经营业务是以自有资产进行实业投资及投资管理咨询[199] 财务报告相关声明与审计 - 公司负责人戴文军、主管会计工作负责人彭才刚及会计机构负责人曾勋声明保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整[4] - 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带法律责任[4] - 天职国际会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[4] - 境内会计师事务所为天职国际会计师事务所，报酬1,200,000.00元，审计年限6年[144] - 内部控制审计会计师事务所为天职国际会计师事务所，报酬200,000.00元[144] 利润分配 - 公司拟以2019年度利润分配方案实施股权登记日的608,630,695股为基数，向全体股东每10股派发现金股利5.3元（含税），合计派发现金股利322,574,268.35元，不进行资本公积金转增股本，剩余未分配利润滚存至下一年度，拟分配现金红利总额与年度归属于上市公司股东的净利润之比超30%[5] - 2019年公司现金分红322,574,268.35元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为40.26%[124] - 2018年公司现金分红250,100,000.00元，占比39.04%，每10股转增4股[124] - 2017年公司现金分红196,800,000.00元，占比39.22%[124] - 2019年6月3日公司实施2018年度利润分派及转增股本，每10股派现6.1元（含税），每10股转增4股，共转增1.64亿股，股份总数从4.1亿股增至5.74亿股[180][181] 财务指标 - 2019年营业收入51.72亿元，较2018年增长18.41%[25] - 2019年归属于上市公司股东的净利润8.01亿元，较2018年增长25.06%[25] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产45.67亿元，较2018年末增长51.01%[25] - 2019年基本每股收益1.38元/股，较2018年增长23.21%[28] - 2019年加权平均净资产收益率23.28%，较2018年增加0.21个百分点[28] - 2019年第一季度至第四季度营业收入分别为11.54亿元、13.36亿元、13.96亿元、12.86亿元[29] - 2019年非流动资产处置损益为 - 208.70万元[32] - 2019年计入当期损益的政府补助4624.27万元[32] - 非经常性损益合计3991.18万元，少数股东权益影响额为 - 104.68万元，所得税影响额为 - 1240.28万元[33] - 采用公允价值计量的项目期初余额475万元，期末余额601.07万元，当期变动126.07万元[34][37] - 2019年度公司营业收入为517,196.22万元，较去年同期增长18.41% [60] - 2019年度归属于母公司股东的净利润为80,120.02万元，较去年同期增长25.06% [60] - 报告期内主营业务收入比上年同期上升18.19%，主营业务成本上升18.64%，主营业务毛利率同比减少0.25个百分点 [62] - 报告期内研发费用为10,053,629.62元，较上年同期增长58.47% [61] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额为484,614,128.61元，较上年同期增长112.09% [61] - 报告期内投资活动产生的现金流量净额为 - 871,413,659.30元，较上年同期下降8.27% [61] - 报告期内筹资活动产生的现金流量净额为20,752,092.90元，较上年同期增长3,122.87% [61] - 2019年公司总营业收入50.58亿元，同比增长18.19%，营业成本33.42亿元，同比增长18.64%，毛利率33.93%，较上年减少0.25个百分点[66][68] - 卤制食品销售营业收入49.23亿元，同比增长16.85%，营业成本32.59亿元，同比增长16.32%，毛利率33.81%，较上年增加0.3个百分点[63] - 鲜货类产品营业收入49.14亿元，同比增长16.99%，营业成本32.54亿元，同比增长16.46%，毛利率33.78%，较上年增加0.3个百分点[66] - 鲜货类产品生产量12.85万吨，同比增长13.82%，销售量12.83万吨，同比增长13.62%，库存量483.94吨，同比增长30.13%[70] - 禽类制品营业收入39.27亿元，同比增长15.31%，营业成本25.88亿元，同比增长15.77%，毛利率34.1%，较上年减少0.27个百分点[66] - 畜类产品营业收入1.6亿元，同比下降40.48%，营业成本1.26亿元，同比下降45.08%，毛利率20.92%，较上年增加6.61个百分点[66] - 蔬菜产品营业收入5.31亿元，同比增长19.54%，营业成本3.67亿元，同比增长23.32%，毛利率30.88%，较上年减少2.11个百分点[66] - 其他产品营业收入4.39亿元，同比增长35.99%，营业成本2.86亿元，同比增长20.3%，毛利率34.92%，较上年增加8.49个百分点[66] - 包装产品营业收入0.95亿元，同比下降27.19%，营业成本0.48亿元，同比下降35.91%，毛利率48.93%，较上年增加6.94个百分点[66] - 加盟商管理营业收入0.55亿元，同比增长3.19%，营业成本0.02亿元，同比下降20.17%，毛利率96.73%，较上年增加0.96个百分点[66][68] - 加盟商管理主营业务成本本期为1795265.97元，上期为2248740.61元，同比下降20.17%；合计成本本期为3342205158.07元，上期为2817050316.10元，同比增长18.64%[76] - 前五名客户销售额合计195418237.11元，占年度销售总额比例3.86%；前五名供应商采购额合计1213233769.78元，占年度采购总额比例44.65%[76] - 销售费用本期为421882422.50元，上年同期为359435749.91元，同比增长62446672.59元；管理费用本期为294125940.95元，上年同期为260808578.88元，同比增长33317362.07元；研发费用本期为15932468.84元，上年同期为10053629.62元，同比增长5878839.22元；财务费用本期为26041458.46元，上年同期为 - 111402.43元，同比增长26152860.89元；所得税费用本期为258964268.39元，上年同期为217294660.03元，同比增长41669608.36元[78] - 本期费用化研发投入为15932468.84元，研发投入总额占营业收入比例为0.31%，公司研发人员数量为252人，研发人员数量占公司总人数的比例为5.63%[79] - 现金及现金等价物净增加额本期为899234215.54元，上年同期为 - 362510618.44元，变动比例为 - 348.06%；经营活动产生的现金流量净额本期为1027810663.93元，上年同期为484614128.61元，变动比例为112.09%；投资活动产生的现金流量净额本期为 - 799337568.84元，上年同期为 - 871413659.30元，变动比例为 - 8.27%；筹资活动产生的现金流量净额本期为668811977.91元，上年同期为20752092.90元，变动比例为3122.87%；汇率变动对现金的影响本期为1949142.54元，上年同期为3536819.35元，变动比例为 - 44.89%[80][83] - 投资收益为48993638.61元，占利润总额比例4.67%；营业外收入为52801066.64元，占利润总额比例5.03%；营业外支出为8833770.67元，占利润总额比例0.84%；其他收益为3533612.65元，占利润总额比例0.34%[84] - 货币资金本期期末数为1602486649.47元，占总资产比例29.34%，较上期期末变动比例为127.87%；应收账款本期期末数为10032563.56元，占总资产比例0.18%，较上期期末变动比例为122.61%；长期股权投资本期期末数为1122062602.69元，占总资产比例20.54%，较上期期末变动比例为42.93%；在建工程本期期末数为232371075.61元，占总资产比例4.25%，较上期期末变动比例为183.64%；长期待摊费用本期期末数为75452825.00元，占总资产比例1.38%，较上期期末变动比例为33.29%；应付账款本期期末数为310543887.25元，占总资产比例5.68%，较上期期末变动比例为36.81%；股本本期期末数为608630695.00元，占总资产比例11.14%，较上期期末变动比例为48.45%；资本公积本期期末数为1558088117.29元，占总资产比例28.52%，较上期期末变动比例为102.46%；其他综合收益本期期末数为6320273.21元，占总资产比例0.12%，较上期期末变动比例为235.87%[84][87] - 线上销售营业收入本年度为729.37万元，占比0.14%，毛利率43.50%；上年度为1137.29万元，占比0.26%，毛利率36.57%[92] 募集资金使用 - 天津年产37300吨卤制肉制品及副产品加工建设项目使用募集资金12729.90万元[45] - 山东阿齐年产10000吨酱卤食品加工建设项目使用募集资金4457.80万元[45] - 山东阿齐30000吨仓储中心建设项目使用募集资金4193.23万元[45] - 江苏年产30000吨卤制肉制品及副产品加工建设项目使用募集资金948.80万元[45] - 海南年产6000吨卤制肉制品及副产品加工建设项目使用募集资金767.67万元[45] 公司业务与市场 - 公司专注休闲卤制食品开发、生产和销售，采用“以直营连锁为引导、加盟连锁为主体”销售模式[38] - 公司休闲卤制食品形成近200个品种的丰富产品组合 [52] - 公司营销策略从“跑马圈地，饱和开店”升级为“深度覆盖，渠道精耕” [56] - 截至报告期末公司在全国共开设10954家门店（不含港澳台）[49] - 预计未来几年我国居民对休闲卤制食品消费支出逐年增加，行业市场规模逐年扩大[105] 公司发展战略 - 本报告期公司依托供应链和渠道管控能力，转变发展模式，通过新项目孵化、投资并购等外延成长方式布局“美食生态圈”[93] - 公司巩固鸭脖连锁行业领先地位，聚焦门店品质，保持国内市场销售收入增长，拓展海外市场[108] - 公司整合国内优秀餐饮和食品连锁企业，分享食品餐饮消费升级红利，建立美食生态圈[108] - 公司将推进“深度覆盖，渠道精耕”策略，实现复合式饱和开店，提升单店营收和品牌势能[109] - 公司将优化工厂布局，开发和改进生产设备，提升自动化水平和生产效率，推动柔性生产[109] - 公司将深化组织变革，推进管理总部转型，夯实片区管理，推进战区改革，推动人才梯队建设[110][112] - 公司将开展主要原材料战略囤货，降低采购成本，保障原料供应，落实产品质量管理[110] 公司风险 - 公司产品原材料占主营业务成本超80%，鸭脖等约占原材料采购总额50%，价格波动影响毛利率和盈利能力[113] - 公司主营业务收入超90%来源于加盟渠道产品销售，加盟模式管理和业务规模扩张带来管理风险[116] - 公司面临食品安全和产品质量、原材料供应、经营管理、市场竞争、第三方物流等风险[113][116][117][120] 股份锁定与减持承诺 - 公司控股股东及实际控制人承诺自上市之日起三十六个月内不转让或委托他人管理发行前所持股份，也不由公司回购[127] - 部分股东承诺自上市之日起三十六个月内不转让或委托他人管理发行前所持股份，也不由公司回购[128][131] - 公司董事、监事、高级管理人员任职期间每年转让股份数不超所持总数的25%，离职后半年内不转让[131] - 控股股东、部分董监高所持股票锁定期满后两年内减持价格不低于发行价，特定情况锁定期自动延长6个月[131] 关联