核心观点 - 东方时尚控股股东及其他关联方存在非经营性资金占用问题，截至2024年12月31日占用余额为38,734.45万元 [1][2] - 公司通过第三方联合体以现金方式完成全部资金占用的清偿，清偿金额为387,344,487.68元，清偿时间为2025年8月14日至15日 [3][4] - 清偿资金包括代偿协议支付的337,486,717.76元和债权转让取得的49,857,769.92元 [3][4] 资金占用情况 - 东方时尚投资有限公司占用3,500万元，形成原因为应收账款保理 [2] - 北京千种幻影科技有限公司占用30,248.67万元，形成原因为采购VR模拟器 [2] - 北京桐隆汽车销售有限公司占用4,985.78万元，形成原因为采购新能源汽车系统 [2] 资金清偿情况 - 清偿方式为现金支付，其中东方时尚投资有限公司3,500万元，北京千种幻影科技有限公司30,248.67万元，北京桐隆汽车销售有限公司4,985.78万元 [3] - 清偿资金由复利产业发展(深圳)有限公司等10家机构组成的联合体支付，包括直接支付和代支付 [3][4] - 产业投资人已签订无条件不可撤销承诺函，确保资金支付义务的履行 [4]

公司资金占用整改情况 - *ST华微通过控股股东转让22.32%股份获得15.56亿元资金 彻底解决14.91亿元占用问题并包含利息 股票于8月19日复牌 [2] - ST东时通过预重整引入10名投资人 以代偿3.37亿元及债权转让0.50亿元方式 全额清偿3.87亿元占用资金 [3] - 两家公司均在停牌期限届满前完成近20亿元资金清收 并向交易所申请撤销其他风险警示 [1] 监管政策与市场影响 - 2024年4月退市新规将资金占用未按期偿还纳入规范类退市情形 要求6个月内完成整改 [4] - 新"国九条"明确整治资金占用等违法违规行为 推动存量占用公司数量和金额显著下降 [6] - 交易所对涉事公司累计发出4次监管函 中证投服中心发出股东质询函 形成监管合力 [5] 行业整改方案多样性 - ST信通在整改期内通过现金偿还5.68亿元及以资抵债6048.54万元方式推进清收 [5] - *ST摩登、中利集团等公司采用引入投资人代偿、破产重整、债务豁免等多元化解决方案 [5] - "一司一策"模式成为解决资金占用的有效路径 包括股份转让、预重整等定制化方案 [1][6]

资金占用清偿 - ST东时控股股东及关联方通过重整投资人代偿和购买债权等方式偿还非经营性资金占用款项共计约3.87亿元 [1] - 公司非经营性资金占用余额已清零 资金占用问题完全解决 [1] - 因在停牌不超过2个月的期限内完成资金占用整改 公司股票及东时转债将于2025年8月19日复牌 [1]

公司动态 - ST东时此前因控股股东东方时尚投资及其关联人非经营性占用资金被实施其他风险警示 资金余额达到最近一期经审计净资产绝对值5%以上且金额超过1000万元[1] - 公司未能在一个月内完成清偿或整改导致被叠加实施其他风险警示[1] - 目前其他风险警示情形已完全消除 公司已向上交所申请撤销相应其他风险警示[1] - 最终撤销结果需以上交所审核意见为准[1] - 即使本次申请获准 公司股票仍存在其他被实施风险警示的情形[1] 财务数据 - 控股股东占用的资金金额超过1000万元[1] - 占用资金余额达到公司最近一期经审计净资产绝对值的5%以上[1]

公司股票风险警示状态变更申请 - 公司申请撤销因非经营性资金占用导致的其他风险警示 因控股股东及其关联方非经营性占用资金余额约3.87亿元已全部清偿完毕 目前占用余额为0元 [1][2][3][4] - 该资金占用问题此前导致公司股票被实施其他风险警示 因占用余额达最近一期经审计净资产绝对值5%以上且金额超1000万元 未能在1个月内完成整改 [1][2] 公司仍存在的其他风险警示情形 - 公司2023年度及2024年度财务报告内部控制均被出具否定意见的《内部控制审计报告》 [2][5] - 公司最近连续三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值 金额分别为-6956.51万元 -37302.29万元和-90255.65万元 [2] - 2024年度审计报告显示公司持续经营能力存在重大不确定性 [2][5] 公司重整程序进展 - 公司于2025年7月10日被北京市第一中级人民法院启动预重整程序 但尚未进入正式重整程序 [5] - 若法院正式受理重整申请 公司股票将被实施退市风险警示 [2][5][6] 监管立案情况 - 公司于2025年5月30日因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案调查 截至公告日尚未收到结论性意见或决定 [6]

资金占用情况 - 2024年12月31日非经营性资金占用余额38734.45万元，2025年8月15日为0[5] - 东方时尚2024年期初、期末占用资金余额均为3500万元[9] - 北京千种幻影2024年期初占用29759.16万元，期末30248.67万元[9] - 北京桐隆2024年期初、期末占用资金余额均为4985.78万元[9] 资金偿还情况 - 2025年8月14日偿还38734.45万元，8月15日余额为0[9] - 联合体代清偿非经营性占用资金337486717.76元[11] - 联合体受让北京桐隆49857769.92元债权[12] - 联合体2025年8月14 - 15日支付3.8734448768亿元[13][19] - 北京金汇鼎铭代付6000万元，深圳申优天权代付800万元[13][19] 承诺情况 - 产业投资人承诺3.8734448768亿元用于代清偿或购债权且不可撤销[19]

董事会会议召开情况 - 第五届董事会第三十次会议于2025年8月17日以通讯表决方式召开 [1] - 会议应参加董事11人 实际参加董事11人 由董事长孙翔女士主持 [1] - 会议通知于2025年8月17日通过电话及电子邮件形式送达全体董事 [1] 资金占用清偿进展 - 控股股东及其关联方非经营性资金占用款项已全部清偿 占用余额为0元 [1][2] - 具体清偿金额为387,344,487.68元 [1] - 德勤华永会计师事务所出具专项审核报告（德皓核字〔2025〕00001475号）确认资金占用已清偿完毕 [2] 撤销风险警示申请 - 公司符合申请撤销因非经营性资金占用导致的其他风险警示条件 [2] - 董事会全票通过申请撤销其他风险警示议案 表决结果为11票同意0票反对0票弃权 [2] - 申请依据为《上海证券交易所股票上市规则》第9.8.6条等相关规定 [2] 信息披露安排 - 公司同步披露《关于申请撤销部分其他风险警示暨继续被实施其他风险警示的公告》（公告编号：临2025-147） [2] - 公告具体内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） [2]

业绩总结 - 2022 - 2024年度扣非净利润孰低者分别为 - 6956.51万元、 - 37302.29万元、 - 90255.65万元[5] 风险警示 - 公司触及3类其他风险警示情形[3] - 因内控审计否定和持续经营能力不确定被继续警示[8] 资金占用 - 曾被控股股东非经营性占用约3.87亿元，2025年8月已收回[4][6] 重整与立案 - 2025年7月启动预重整，受理重整申请将实施退市警示[9] - 2025年5月因信披违规被证监会立案[10]

重整进展 - 2025年7月8日，债权人申请对公司进行破产重整并启动预重整程序[6] - 2025年7月11日，北京一中院决定对公司启动预重整，并指定临时管理人[6] - 2025年7月12日，公司公开招募重整投资人，要求债权人于8月12日前申报债权[7] - 截至2025年8月4日，4家意向投资人提交具有约束力投资方案并缴纳足额保证金[7] - 2025年8月15日，公司、临时管理人与重整投资人签署《重整投资协议》[8] 投资信息 - 重整投资人认购股份数量为5亿股，支付现金对价6.7亿元，投资对价为1.34元/股[4] - 复利产业发展（深圳）有限公司认购13347.29万股，投资17885.37万元[44] - 北京众诚和合科技发展中心（有限合伙）认购6801.05万股，投资9113.41万元[44] - 北京大兴投资集团有限公司认购3000万股，投资4020万元[44] - 中祥航业（北京）信息咨询有限公司认购4853.56万股，投资6503.77万元[44] - 深圳利茂大集科技合伙企业（有限合伙）认购1820.09万股，投资2438.91万元[44] - 北京宝鑫恒润企业管理有限责任公司认购3100万股，投资4154万元[44] 公司业绩 - 2025年1 - 7月复利产业发展（深圳）有限公司营业总收入62.26万元，净利润13.54万元，总资产18967.28万元，资产负债率0%[11][12] - 2025年1 - 6月北京大兴投资集团营业总收入27,960.06万元，净利润15,035.50万元，资产负债率30%[16] - 2025年1 - 6月中祥航业营业总收入14.63万元，净利润 - 0.07万元，资产负债率100.38%[19] - 2025年6月末深圳利茂大集科技合伙企业营业总收入为0，总资产13,232.16万元，资产负债率15%[21][22] - 深圳申优资产管理有限公司2025年1 - 6月营业总收入2665.70万元，净利润385.70万元[32] - 深圳申优资产管理有限公司2025年6月末总资产3141.76万元，总负债2000.11万元，净资产1141.65万元，资产负债率63.66%[32] - 深圳申优资产管理有限公司2024年度营业总收入1277.12万元，净利润419.30万元[32] - 深圳申优资产管理有限公司2024年末总资产3655.59万元，总负债2899.63万元，净资产755.95万元，资产负债率79.32%[32] 未来展望 - 重整后乙方1和乙方2作为控股股东，将择机推动优质资产置入公司[49] - 重整投资人签署《重整投资协议》是解决公司资金占用事项的有效途径，有利于推动预重整及重整工作[66] - 《重整投资协议》具体实施以法院裁定批准的重整计划为准，若重整成功，有利于改善公司财务结构等[66] 风险提示 - 2025年7月10日，北京一中院决定对公司启动预重整，公司是否进入重整程序存在不确定性[67] - 若法院受理公司重整申请，公司股票将被实施退市风险警示[68] - 2025年5月30日，公司因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案，截至公告日未收到结论性意见或决定[68]

资金占用情况 - 截至2024年12月31日，控股股东及其关联方非经营性占用资金约3.87亿元[2] - 2025年8月14 - 15日，重整投资人转入资金清偿占用资金[5] - 截至公告披露日，占用资金余额为0元[2][5] 公司现状与风险 - 2025年7月10日启动预重整，是否进入重整程序不确定[6][7] - 若法院受理重整申请，股票将被实施退市风险警示[2][7] - 2025年5月30日因涉嫌信披违法违规被立案，未收到结论性意见[7] 公司态度 - 积极配合法院、临时管理人工作，履行债务人义务[7][8] - 目前生产经营一切正常[8]