评级结果 - 前次评级结果：主体信用等级为AA 莱克转债信用等级为AA 评级展望为稳定 [2] - 本次评级结果：主体信用等级维持AA 莱克转债信用等级维持AA 评级展望维持稳定 [2] - 评级机构为中证鹏元 评级时间为2025年6月10日 [2] 评级依据 - 评级基于对公司经营状况及相关行业的综合分析与评估 [2] - 评级依据包括《上市公司证券发行注册管理办法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》等规定 [2] 评级报告 - 本次跟踪评级报告全称为《2022年莱克电气公开发行可转换公司债券2025年跟踪评级报告》 [3] - 完整评级报告可在上海证券交易所网站查阅 [3] 公告信息 - 公告发布日期为2025年6月12日 [5] - 公告编号为2025-031 [1]

基本信息 - 公司证券代码为603355，简称为莱克电气，转债代码为113659，简称为莱克转债[1] 信用评级 - 2024年6月27日前次主体及莱克转债信用等级为AA，评级展望稳定[3] - 2025年6月10日本次主体及莱克转债信用等级为AA，评级展望稳定[3] - 本次评级结果较前次无变化[3] - 信用评级报告详见上海证券交易所网站[3] 公告信息 - 公告发布时间为2025年6月12日[4]

业绩总结 - 2024年营业收入97.65亿元，净利润12.32亿元，同比增长10.13%[9][14] - 2024年及2025年1 - 3月，公司营业收入同比稳中有增，清洁健康家电与园艺工具为主要收入来源[9] - 2025年1 - 3月公司营业收入23.87亿元[37] - 2024年公司境外销售收入同比提升17.40%，境内销售收入同比小幅下滑，2025年1 - 3月境内外销售收入同比均小幅提升[43] - 2024年公司净利润同比增长10.13%，主营业务销售毛利率小幅下滑，EBITDA利润率同比小幅下降[61] 用户数据 - 前五大客户销售额占比约36%，客户集中度尚可；2024年前五大供应商采购额占比为10.83%，供应商较为分散[48][51] 未来展望 - 2024年募投项目新增境外实施地并延期，面临一定新增产能消化风险[8] - 2024年公司开始开展金融衍生品业务，需关注相关市场风险和操作风险[14] - 2024年公司外销收入占比较高，面临一定汇兑损失风险和金融衍生品交易市场风险和操作风险[8] 新产品和新技术研发 - 2024年研发投入5.36亿元，占营业收入比重5.49%；2025年1 - 3月研发投入1.35亿元，占比5.65%[51] - 2024年授权发明专利91项，截至2024年末已获得授权有效专利2241项，其中发明专利485项[50] 市场扩张和并购 - 2024年泰国基地新增家电及核心零部件产能投放，产品供应能力提升[8] - 2024年公司合并范围新增10家子公司，注销减少1家子公司[20] 其他新策略 - 2024年公司开展金融衍生品业务，额度为任意时点最高余额不超过4亿美元（或等值外币）[45]

股权激励限制性股票回购注销 - 回购注销原因：因4名激励对象离职，不再符合激励条件，根据《2020年限制性股票激励计划（草案）》规定，公司回购注销其已获授但尚未解锁的33,600股限制性股票 [2][4] - 回购价格：8.94元/股加银行同期存款利息之和，总回购价款为304,389.49元（本金300,240.00元，利息4,149.49元） [3] - 回购资金来源：公司自有资金 [5] 回购注销决策与程序 - 决策程序：2025年4月15日通过董事会和监事会审议，独立董事发表同意意见 [3] - 信息披露：2025年4月16日披露相关公告，并履行债权人通知程序，未收到债权人要求清偿或担保的请求 [3] - 法律合规：上海市锦天城律师事务所认为回购注销事项符合《公司法》《证券法》及《激励计划》规定 [11] 回购注销实施细节 - 涉及对象与数量：4名激励对象，共33,600股限制性股票，注销后剩余激励股票2,342,480股 [6] - 注销安排：已开设回购专用证券账户，预计2025年6月12日完成注销，后续办理工商变更 [7][8] - 股本结构变动：因可转债转股新增124股，具体股本变更以中登公司登记数据为准 [9] 公司声明与承诺 - 公司声明：本次回购注销决策程序和信息披露合法合规，未损害激励对象或债权人利益 [10] - 公司承诺：确保回购注销信息真实准确，已告知相关激励对象且无异议，纠纷由公司承担法律责任 [10]

限制性股票回购注销 - 因4名激励对象离职，回购注销33,600股限制性股票[3] - 回购价格8.94元/股加利息，价款304,389.49元[4] - 预计2025年6月12日完成注销[7] 股份变动 - 2025年4 - 6月转股形成124股[10] - 回购注销后，流通股变为571,139,378股，股份合计变为573,481,858股[10]

回购注销 - 因4名激励对象离职，回购注销33,600股限制性股票[3] - 回购价格8.94元/股加利息，价款304,389.49元[4] - 预计2025年6月12日完成注销[7] 股份变化 - 2025年4月1日至6月6日转股形成124股[10] - 回购注销后，流通股变为571,139,378股[10] - 回购注销后，股份合计变为573,481,858股[10] 程序进展 - 2025年4月15日审议通过回购注销议案[4] - 45天内未收到债权人相关要求[5] - 已履行必要程序，待办工商变更[12]

激励计划与会议 - 2020年7月23日召开临时股东大会，同意实施限制性股票激励计划[10] - 2025年4月15日召开董事会和监事会会议，审议回购注销及调整回购价格议案[11] 回购注销情况 - 4名激励对象离职，回购注销33,600股未解锁限制性股票[13] - 回购价格8.94元/股加银行同期存款利息[13] - 预计2025年6月12日完成33,600股注销[14] 程序进展 - 已履行通知债权人程序，公示期无相关要求[11][15] - 已开设回购专用账户，申请办理过户手续[14] - 尚需办理减资工商变更登记及信息披露[14]

激励计划 - 2020年7月23日同意实施2020年限制性股票激励计划[10] 回购注销 - 2025年4月相关会议审议通过回购注销及调整回购价格议案[11] - 首次授予的4名激励对象离职，33,600股未解锁股票将回购注销[13] - 回购价格8.94元/股加银行同期存款利息[13] - 预计2025年6月12日完成33,600股股票注销[14]

股价及交易数据 - 莱克电气6月6日收盘价为22.01元，涨幅0.32%，换手率0.37% [1] - 当日成交量2.13万手，成交额4674.69万元 [1] 资金流向 - 主力资金净流入162.99万元，游资资金净流入640.24万元 [2][4] - 散户资金净流出803.23万元 [2][4] 公司担保事项 - 为全资子公司新加坡贸易提供最高2亿元人民币担保，已实际担保余额1亿元 [3][4] - 新加坡贸易资产负债率超过70%，2024年末资产总额3.19亿元，负债总额3.18亿元 [3] - 新加坡贸易2024年营业收入3.21亿元，净利润94.68万元 [3] - 公司累计担保余额占最近一期经审计净资产的2.02% [3]

担保情况 - 为新加坡贸易提供最高2亿担保，已担保1亿[3] - 2024 - 2025年为七家子公司提供不超60亿担保额度[6] - 截至披露日，对全资子公司担保余额1亿，占净资产2.02%[14] 新加坡贸易数据 - 2024年末资产总额31853.01万元，负债31751.69万元，净额101.32万元[10] - 2024年度营收32087.81万元，净利润94.68万元[10]