核心观点 - 公司决定回购注销86,450股限制性股票 涉及4名离职激励对象及23名未达个人绩效考核目标的激励对象 回购价格为8.94元/股加银行同期存款利息 [1][11][12] - 本次回购注销后公司总股本将从573,481,858股减少至573,395,408股 有限售条件流通股减少至2,256,030股 [1][14] - 回购资金总额为784,024.17元 全部使用公司自有资金 [14] 限制性股票激励计划历史实施 - 2020年首次授予1,007.25万股限制性股票 登记完成后公司总股本由401,000,000股增至411,072,500股 [2] - 历次因激励对象离职及绩效考核未达标累计回购注销超过100万股 包括2021年注销21万股 [3] 2021年注销13万股 [3] 2021年注销177,800股 [6] 2021年注销128,800股 [6] 2022年注销28,000股 [6] 2022年注销355,040股 [6] 2022年注销130,200股 [7] 2023年注销174,300股 [8] 2023年注销142,800股 [9] 2023年注销127,750股 [9] 2024年注销54,320股 [10] 2025年注销33,600股 [11] - 多次调整回购价格 从初始12.51元/股经四次权益分派调整至8.94元/股 [3][12][13] 本次回购具体细节 - 回购原因包括4名激励对象离职及23名激励对象2024年度个人绩效考核得分未达100分 [1][12] - 离职人员涉及32,200股 绩效考核未达标人员涉及54,250股 [12] - 回购价格确定为8.94元/股 该价格经过多次权益分派调整计算 包括每股现金分红及资本公积金转增影响 [12][13] 股权结构变化 - 回购前总股本573,481,858股 其中有限售条件流通股2,342,480股 [14] - 回购后总股本减少至573,395,408股 有限售条件流通股减少至2,256,030股 [14] - 无限售条件流通股保持571,139,378股不变 [14] 公司治理程序 - 本次回购经第六届董事会第二十次会议审议通过 [1] - 独立董事对回购事项发表同意意见 认为符合激励计划及相关法规规定 [15] - 上海市锦天城律师事务所出具法律意见书 确认公司已履行必要决策程序且操作合规 [16]

公司可转债基本情况 - 公司于2022年10月14日公开发行可转换公司债券1200万张，每张面值100元，募集资金总额12亿元[2] - 可转债期限为6年，自2022年10月14日至2028年10月13日[2] - 债券票面利率采用阶梯式设计：第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年未披露具体利率[2] - 可转债于2022年11月15日在上海证券交易所挂牌交易，债券简称"莱克转债"，债券代码"113659"[2] - 初始转股价格为34.17元/股，经过多次调整后最新转股价格为31.72元/股[2][5] 转股价格调整历史 - 2022年12月7日因限制性股票注销，转股价格由34.17元/股调整为34.18元/股[2] - 2023年2月17日再次因限制性股票注销，转股价格由34.18元/股调整为34.19元/股[3] - 2023年6月因2022年度利润分配（每10股派发现金红利10.00元），转股价格由34.19元/股调整为33.20元/股[3] - 2023年10月27日因限制性股票注销，转股价格由33.20元/股调整为33.21元/股[4] - 2024年10月25日因限制性股票注销，转股价格由33.21元/股调整为33.22元/股[4] - 2024年11月8日因2024年中期利润分派（每10股派发现金红利15.00元），转股价格由33.22元/股调整为31.72元/股[4][5] 转股价格触发修正条款 - 根据募集说明书规定，当公司股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的80%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案[5] - 截至2025年8月12日，公司股价已满足上述触发条件[1][5] 董事会不向下修正决定 - 公司第六届董事会第十九次会议审议通过不向下修正"莱克转债"转股价格的决定[1][5] - 该决定基于对公司长期稳健发展的信心和内在价值的认可，综合考虑了公司基本情况、股价走势和市场环境等多重因素[5] - 在未来6个月内（2025年8月13日至2026年2月12日），即使再次触发向下修正条款，公司也不提出向下修正方案[1][5] - 从2026年2月13日起，若再次触发条款，董事会将重新召开会议决定是否行使向下修正权利[1][5] 转股期限安排 - "莱克转债"转股期限为2023年4月20日至2028年10月13日，目前已进入转股期[6]

转债市场动态 - **天业转债**：公司提议下修转股价 该举措可能提升转债吸引力[1] - **百川股份**：实控人计划减持不超过3%的公司股份 可能对股价形成压力[1] - **太平鸟**：股东拟减持不超过3%的公司股份 需关注后续减持节奏[1] - **锂科转债与莱克转债**：公司公告明确表示不下修转股价 维持原有条款[1] 可转债强赎信息 - **齐鲁转债**：现价122.209元 强赎价100.707元 剩余规模1.16亿元 占正股流通市值0.03%[4] - **楚江转债**：现价152.2元 强赎价100.389元 剩余规模3700万元 占正股流通市值0.02%[4] - **Z诚转债**：现价149.004元 强赎价100.22元 剩余规模4亿元 占正股流通市值1.78%[4] - **博汇转债**：现价186.2元 强赎价100.02元 剩余规模17.41亿元 占正股流通市值4.35%[4] - **大禹转债**：现价146.917元 强赎价100.2元 剩余规模10.03亿元 占正股流通市值2.19%[4] 即将到期转债数据 - **濮耐转债**：最后交易日2025-08-15 现价169.79元 转股价值170.48元 剩余规模13.9亿元[4] - **广大转债**：最后交易日2025-08-19 现价124.464元 转股价值124.9元 剩余规模15.41亿元[4] - **金铜转债**：最后交易日2025-08-20 现价146.592元 转股价值147.67元 剩余规模28.63亿元[4] - **游族转债**：最后交易日2025-08-22 现价160.998元 转股价值156.14元 剩余规模12.6亿元[4] 特殊条款转债 - **Z兴转债**：赎回价109.978元 现价110元 最后交易日2025-08-12 剩余规模21.98亿元[6] - **晶瑞转债**：赎回价297.3元 现价111元 最后交易日2025-08-25 剩余规模5220万元[6] - **东材转债与白电转债**：强赎条款尚未触发 当前转股价值分别为141.11元和130.54元[4]

公司治理与会议决议 - 公司第六届第十九次董事会会议于2025年8月12日以通讯表决方式召开 [2] - 会议审议《关于不向下修正"莱克转债"转股价格的议案》等文件 [2] 业务结构与收入构成 - 2024年1至12月营业收入中家电行业占比97.73% [2] - 其他业务收入占比2.27% [2]

可转债发行概况 - 公司于2022年10月14日公开发行1,200万张可转债，每张面值100元，发行总额120,000万元[1] - 债券期限为6年，自2022年10月14日至2028年10月13日[3] - 票面利率逐年递增，第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%[3] - 转股期自2023年4月20日至2028年10月13日，初始转股价格34.17元/股，最新转股价格31.72元/股[3] 转股价格修正条款 - 修正触发条件：任意连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价格的80%[2] - 修正程序需经董事会提出方案并提交股东大会表决，持有可转债的股东需回避表决[4] - 修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值，且需符合交易均价要求[4] 当前触发情况 - 2025年7月23日至8月5日连续10个交易日收盘价低于转股价格31.72元/股的80%（即25.38元）[6] - 若未来20个交易日内有5个交易日继续满足条件，将触发转股价格修正条款[6] - 公司曾在2025年1月22日决定不修正转股价格，并设定6个月的不修正期至2025年7月22日[5] 后续安排 - 若触发条件，公司将依据上交所规定召开董事会审议是否修正转股价格，并在次一交易日披露公告[6] - 公司将严格按照募集说明书约定履行审议程序和信息披露义务[6]

可转债发行情况 - 公司于2022年10月14日公开发行1200万张可转换公司债券 每张面值100元 发行总额12亿元 [2] 转股价格修正条件触发情况 - 自2025年7月23日起至2025年8月5日 公司股票连续10个交易日收盘价低于当期转股价格31.72元/股的80% [2] - 若未来20个交易日内有5个交易日公司股票价格继续满足相关条件 将可能触发转股价格修正条款 [2] 转股价格信息 - 当期转股价格为31.72元/股 [2]

可转债发行上市概况 - 莱克电气于2022年10月14日公开发行可转换公司债券1,200万张，每张面值100元，募集资金总额12亿元，债券期限6年（2022年10月14日至2028年10月13日），利率逐年递增（第一年0.30%至第六年2.00%）[2] - 可转债于2022年11月15日在上海证券交易所挂牌交易，债券简称"莱克转债"，代码"113659"[2] - 初始转股价格为34.17元/股，后因限制性股票注销及利润分配多次调整，最新转股价格为31.72元/股（2024年11月8日起生效）[3][5] 可转债转股情况 - 截至2025年6月30日，累计转股金额14.2万元，转股数量4,408股，占转股前总股本的0.00076790%[1][6] - 2025年第二季度转股金额4,000元，转股数量124股[1][6] - 未转股余额11.99858亿元，占发行总额的99.9882%[1][6] 股本变动情况 - 2025年第二季度因可转债转股增加流通股124股，同时注销限制性股票33,600股，总股本减少至573,481,858股[6] - 有限售条件流通股减少33,600股至2,342,480股，无限售条件流通股增加124股至571,139,378股[6]

公司可转债发行及转股价格调整 - 公司于2022年10月14日公开发行可转换公司债券"莱克转债"，募集资金总额120,000万元，债券代码113659，初始转股价格为34.17元/股 [1] - 可转债自2023年4月20日起进入转股期，转股期截止日为2028年10月13日 [2] - 因多次限制性股票回购注销及权益分派，转股价格经历多次调整：从初始34.17元/股调整为33.20元/股（2022年12月）、33.21元/股（2023年10月）、33.22元/股（2024年10月），最终因2024年中期权益分派调整为31.72元/股 [3][5][6] 限制性股票回购注销情况 - 2020年限制性股票激励计划累计注销股份：130,200股（2022年12月）、174,300股（2023年2月）、142,800股（2023年6月）、127,750股（2023年10月）、195,440股（2024年10月） [2][3][5] - 2025年4月最新注销33,600股限制性股票，涉及4名激励对象，回购价格为8.94元/股加银行同期存款利息，总回购价款304,389.49元 [8][9] 转股价格调整机制 - 转股价格调整依据《募集说明书》约定公式，主要触发情形包括：派送红股/转增股本、增发新股/配股、派发现金股利 [6] - 2024年中期权益分派方案为每10股派发现金红利15.00元（含税），导致转股价格从33.22元/股下调至31.72元/股 [6] - 2025年最新限制性股票注销因占总股本比例仅0.0059%（33,600/573,510,926），经计算后转股价格维持31.72元/股不变 [9][10] 信息披露与执行 - 所有转股价格调整均在上海证券交易所网站公告，包括《莱克电气关于限制性股票回购注销实施完成暨调整"莱克转债"转股价格的公告》（2022-079、2023-003、2023-037等） [3][5] - 2024年中期权益分派调整后的转股价格自2024年11月8日（除权除息日）生效 [6]

评级结果 - 前次评级结果：主体信用等级为AA 莱克转债信用等级为AA 评级展望为稳定 [2] - 本次评级结果：主体信用等级维持AA 莱克转债信用等级维持AA 评级展望维持稳定 [2] - 评级机构为中证鹏元 评级时间为2025年6月10日 [2] 评级依据 - 评级基于对公司经营状况及相关行业的综合分析与评估 [2] - 评级依据包括《上市公司证券发行注册管理办法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》等规定 [2] 评级报告 - 本次跟踪评级报告全称为《2022年莱克电气公开发行可转换公司债券2025年跟踪评级报告》 [3] - 完整评级报告可在上海证券交易所网站查阅 [3] 公告信息 - 公告发布日期为2025年6月12日 [5] - 公告编号为2025-031 [1]

股权激励限制性股票回购注销 - 回购注销原因：因4名激励对象离职，不再符合激励条件，根据《2020年限制性股票激励计划（草案）》规定，公司回购注销其已获授但尚未解锁的33,600股限制性股票 [2][4] - 回购价格：8.94元/股加银行同期存款利息之和，总回购价款为304,389.49元（本金300,240.00元，利息4,149.49元） [3] - 回购资金来源：公司自有资金 [5] 回购注销决策与程序 - 决策程序：2025年4月15日通过董事会和监事会审议，独立董事发表同意意见 [3] - 信息披露：2025年4月16日披露相关公告，并履行债权人通知程序，未收到债权人要求清偿或担保的请求 [3] - 法律合规：上海市锦天城律师事务所认为回购注销事项符合《公司法》《证券法》及《激励计划》规定 [11] 回购注销实施细节 - 涉及对象与数量：4名激励对象，共33,600股限制性股票，注销后剩余激励股票2,342,480股 [6] - 注销安排：已开设回购专用证券账户，预计2025年6月12日完成注销，后续办理工商变更 [7][8] - 股本结构变动：因可转债转股新增124股，具体股本变更以中登公司登记数据为准 [9] 公司声明与承诺 - 公司声明：本次回购注销决策程序和信息披露合法合规，未损害激励对象或债权人利益 [10] - 公司承诺：确保回购注销信息真实准确，已告知相关激励对象且无异议，纠纷由公司承担法律责任 [10]