投资评级 - 报告给予盛剑科技"买入"评级，目标价为40.07元 [6] 核心观点 - 半导体废气处理市场预计将保持双位数增长，盛剑科技作为行业龙头，有望受益于下游扩产 [5] - 公司新签订单快速增长，2023年新签订单总额达27.9亿元，同比增长76% [5] - 公司拓展半导体附属装备和电子化学品新业务，设备业务毛利率高出系统约10% [5] 公司基本情况 - 2023年公司营业收入为18.26亿元，同比增长37.45%；归母净利润为1.65亿元，同比增长26.96% [4] - 预计2024-2026年公司营业收入分别为19.62亿元、27.31亿元、30.87亿元，归母净利润分别为1.87亿元、2.72亿元、3.14亿元 [4] - 公司ROE（归属母公司）从2022年的9.15%提升至2026年的14.10% [4] 行业分析 - 全球半导体销售额预计2025年将达到6874亿美元，同比增长12.5% [101] - 中国大陆半导体废气处理系统市场空间预计2024-2026年分别为4.10亿、4.51亿、4.96亿美元 [5] - 2024年上半年中国半导体行业投资金额同比下降37.5%，但晶圆制造领域投资占比达47.7% [5] 公司业务 - 公司主营业务包括绿色厂务、半导体附属装备及电子化学品材料 [75] - 2023年集成电路板块贡献公司主要收入，占比68.7% [80] - 公司废气治理系统和关键设备收入占比超95% [80] 盈利预测 - 预计2024-2026年公司实现归母净利润分别为1.9亿元、2.7亿元、3.1亿元 [6] - 公司2025年PE估值为22倍，目标价40.07元 [6] 风险因素 - 下游需求不及预期、新业务拓展不及预期、原材料价格波动等风险 [7]

业绩说明会基本信息 - 会议召开时间为2024年11月22日下午13:00 - 14:00 [1] - 会议召开地点为上海证券交易所上证路演中心（网址：http://roadshow.sseinfo.com/） [1] - 会议召开方式为上证路演中心网络互动 [1] - 上市公司接待人员包括董事长、总经理张伟明先生，独立董事封薛明先生，董事、副总经理、董事会秘书聂磊先生，财务负责人郁洪伟先生 [1] 费用增长原因 - 销售费用及管理费用增加，因公司紧随下游产业需求，加强市场拓展，落实国际化战略，搭建海外营销团队，且业务进入产业化环节后销售渠道和售后服务投入增加 [1] - 研发费用增加，因公司深耕绿色科技领域，推进L/S产品新机型开发，拓展半导体附属装备及核心零部件产品品类，围绕多款电子化学品材料研发布局 [1][2] 存货与成本情况 - 截至2024年9月底，公司存货金额为9.10亿元，较2023年期末增长38.94%，主要是已完成生产但未移交客户的产品，后续交付可转化为收入 [2] - 公司合同履约成本主要是绿色厂务系统业务已发生但未安装、调试完成的存货和成本，包括直接材料、直接人工和制造费用 [2] 项目计划 - 公司正在加速合肥“电子专用材料研发制造及相关资源化项目”、上海嘉定“国产半导体制程附属设备及关键零部件项目”建设，厂房建成后推进后续工作，短期暂无大规模新建项目计划 [2] 业务相关问题 - 公司是绿色科技服务商，形成“绿色厂务系统解决方案、半导体附属装备及核心零部件、电子化学品材料”主营业务，服务众多知名企业 [2] - 公司产品和技术可助力产业绿色生产，未明确提及能否用于hmb领域 [2] 战略决策 - 公司秉持“行业延伸 + 产品延伸”方针，以内生性发展为重心，以开放态度寻求合作，审慎决策并购重组等重大事项，有计划会履行披露义务 [2] 回购计划 - 因年中权益分派，公司本次回购股份回购价格上限相应调整，其他内容不变，详见2024年6月28日公告 [3] 竞争优势 - 公司L/S（POU）设备性能达国外同行水平，具更好性价比，在交付能力、安装调试及售后服务响应速度、本土化制造供应链支持等方面优势明显，持续推进新机型升级与技术迭代 [3]

会议召集 - 2024年第四次临时股东大会由2024年10月29日第三届董事会第六次会议提议召开，董事会负责召集[3] 提案情况 - 2024年11月8日，单独持有59.80%股份的股东张伟明提交临时提案[3] 会议安排 - 现场会议于2024年11月21日下午14点50分举行，网络投票于同日上午9点15分开始[4] 出席情况 - 出席现场会议的股东和股东代表13名，代表96,560,620股，占公司有表决权股份总数的65.0707%[6] 表决情况 - 本次股东大会召集、召开程序等均合法有效[11]

股东大会信息 - 2024年11月21日在上海嘉定区盛剑大厦召开[3] - 出席股东和代理人290人[3] - 出席股东所持表决权股份99,186,147股，占比66.84%[3] 议案表决情况 - 《关于终止实施公司2021年股权激励计划等议案》A股同意票数2,860,807，占比95.2793%[5] - 《关于减少注册资本并修订<公司章程>的议案》A股同意票数99,030,247，占比99.8428%[6] - 《关于公司前次募集资金使用情况的专项报告的议案》A股同意票数99,049,447，占比99.8621%[8] 5%以下股东表决 - 对《关于终止实施公司2021年股权激励计划等议案》同意票数2,860,807，占比95.2793%[8] - 对《关于减少注册资本并修订<公司章程>的议案》同意票数2,846,647，占比94.8077%[8] - 对《关于公司前次募集资金使用情况的专项报告的议案》同意票数2,865,847，占比95.4471%[8] 会议合法性 - 国浩律师(上海)事务所认为会议召集、召开及表决程序合法有效[10]

股份与股本变动 - 77名激励对象388,440股限制性股票将被回购注销[2] - 公司总股本将减至149,074,060股[3] - 公司注册资本将减至149,074,060元[3] 债权申报 - 债权人可要求清偿债务或担保[5] - 申报时间为2024.11.22起45天工作日9:00 - 17:00[6] - 申报地点为上海嘉定区汇发路301号盛剑大厦[6] - 联系人吴先生，邮箱ir@sheng - jian.com，电话021 - 60712858[6] - 信函或邮件申报须45天内送达[6]

证券简称：盛剑科技 证券代码：603324 上海盛剑科技股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会 会议资料 中国·上海 2024 年 11 月 | 会议须知： 3 | | | --- | --- | | 会议议程： 5 | | | 议案 | 1 关于终止实施公司 2021 年股权激励计划暨回购注销限制性股票、注销股 | | 票期权的议案 6 | | | 议案 | 2 关于减少注册资本并修订《公司章程》的议案 8 | | 议案 | 3 关于公司前次募集资金使用情况的专项报告的议案 10 | 上海盛剑科技股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会会议资料 上海盛剑科技股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会会议须知 为了维护全体股东的合法权益，确保本次股东大会的正常秩序和议事效率， 保证大会的顺利进行，上海盛剑科技股份有限公司（以下简称"公司"）依据《中 华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中华人民共和国证券法》 （以下简称"《证券法》"）《上市公司股东大会规则》以及《上海盛剑科技股 份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）《股东大会议事规则》的有关 规定，特制订本须知： 一、股东大会设 ...

证券代码：603324 证券简称：盛剑科技 公告编号：2024-089 上海盛剑科技股份有限公司 关于 2024 年第四次临时股东大会增加临时提案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、股东大会有关情况 1. 提案人：张伟明先生 2. 提案程序说明 公司已于 2024 年 10 月 30 日公告了股东大会召开通知，单独持有 59.80%股 份的股东张伟明先生，在 2024 年 11 月 8 日提出临时提案并书面提交股东大会召 集人。股东大会召集人按照《上市公司股东大会规则》有关规定，现予以公告。 3. 临时提案的具体内容 1. 股东大会的类型和届次： 2024 年第四次临时股东大会 | 股份类别 | 股票代码 | 股票简称 | 股权登记日 | | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 603324 | 盛剑科技 | 2024/11/18 | 二、增加临时提案的情况说明 2024 年 11 月 8 日，公司董事会收到单独持有 59.80%股份的股东张伟明先 生提交的《关于提议增加上海盛 ...

证券代码：603324 证券简称：盛剑科技 公告编号：2024-087 上海盛剑科技股份有限公司 第三届监事会第六次会议决议公告 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 本议案尚需提交股东大会审议。 一、监事会会议召开情况 上海盛剑科技股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第六次会 议于2024年11月8日（星期五）在公司会议室以现场结合通讯方式召开。会议通 知已于2024年11月4日以电子邮件等方式送达全体监事。本次会议应出席监事3 人，实际出席监事3人。 本次会议由监事会主席刘庆磊先生主持，公司董事、高级管理人员列席。 会议召开符合有关法律、法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》等的规 定。 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过《关于公司前次募集资金使用情况的专项报告的议案》。 本议案具体内容详见同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露 的《前次募集资金使用情况的专项报告》（公告编号：2024-088）和《前次募 集资金使用情况鉴证报告》。 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任 ...

上海盛剑科技股份有限公司 前次募集资金使用情况鉴证报告 中国杭州市钱江新城新业路8号UDC时代大厦A座5-8层、12层、23层 Floors 5–8, 12 and 23, Block A, UDC Times Building, No. 8 Xinye Road, Qianjiang New City, Hangzhou Tel. 0571-88879999 Fax. 0571-88879000 www.zhcpa.cn 目 景 | 页 次 | | | --- | --- | | 一、前次募集资金使用情况鉴证报告 | 1-3 | | P. Show - Do A. Lord, I. I. 1994 1.0 . R. 1990 . 8 . 1990 . B. 1. 1 . Model 23 . Value . R. | | 二、上海盛剑科技股份有限公司前次募集资金 --------- 使用情况的专项报告 4-11 中国杭州市钱江新城新业路8号UDC时代大厦A座5-8层、12层、23层 Floors 5–8, 12 and 23, Block A, UDC Times Building, No. 8 Xinye ...

证券代码：603324 证券简称：盛剑科技 公告编号：2024-088 上海盛剑科技股份有限公司 前次募集资金使用情况的专项报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据中国证券监督管理委员会印发的《监管规则适用指引——发行类第 7 号》 的规定，上海盛剑科技股份有限公司（以下简称"公司"或者"本公司"）编制 了截至 2024 年 9 月 30 日（以下简称"截止日"）的前次募集资金使用情况的报 告如下： 一、前次募集资金的募集及存放情况 （一）前次募集资金到位情况 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于核准上海盛剑环境系统科技股份 有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可〔2020〕3574 号），公司首次公 开发行人民币普通股（A 股）3,098.7004 万股，发行价格为 19.87 元/股，募集资 金总额为 61,571.176948 万元，扣除发行费用（不含税）5,612.302926 万元后，募 集资金净额为 55,958.874022 万元。募集资金到账后，中汇会计师事务所（特殊 普通合伙）于 20 ...