主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益从2023年的-0.94元改善至2024年的-0.62元，同比增长34.04% [1] - 每股净资产从2023年的0.61元降至0元，同比下降100% [1] - 每股未分配利润从2023年的-2.49元恶化至-3.11元，同比下降24.9% [1] - 营业收入从2023年的2.06亿元增长至2.75亿元，同比增长33.5% [1] - 净利润从2023年的-1.17亿元收窄至-0.77亿元，同比改善34.19% [1] - 净资产收益率从2023年的-87.59%进一步恶化至-207.77% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有7751.64万股，占流通股比例62.44%，较上期减少529.14万股 [2] - 恒力集团有限公司和林道藩为前两大股东，分别持有3742.80万股(30.14%)和2649.40万股(21.34%)，持股数量未变 [3] - 周慕雨、博时主题行业混合型证券投资基金等6家机构为新进股东 [3] - 深圳精宬科技有限公司、刘壮超等4家股东退出前十大股东 [3][4] 分红送配方案情况 - 公司2024年不进行利润分配也不进行资本公积金转增股本 [5]

证券代码：603268 证券简称：松发股份 公告编号：2025 临-030 广东松发陶瓷股份有限公司 关于公司股票可能被实施退市风险警示的 第三次风险提示公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ● 依据《上海证券交易所股票上市规则》第 9.3.2 条规定，广东松发陶瓷 股份有限公司（以下简称"公司"）股票可能被上海证券交易所实施退市风险警 示，敬请广大投资者注意投资风险。 一、可能被实施退市风险警示的原因 如公司 2024 年度经审计的扣除非经常性损益后的净利润和营业收入触及 《上海证券交易所股票上市规则》第 9.3.2 条第一款第（一）项情形，公司股票 将于 2024 年年度报告披露日起开始停牌。披露日为非交易日的，于次一交易日 起开始停牌。 根据《上海证券交易所股票上市规则》规定，上海证券交易所在公司股票停 牌之日后 5 个交易日内，根据实际情况，对公司股票实施退市风险警示。公司 将在股票被实施退市风险警示之前一个交易日作出公告，公司股票自公告披露日 后的次一交易日起复牌。自复牌之日起，公司股 ...

交易方案概述 - 交易总价80 0639亿元，包括重大资产置换和发行股份购买资产，并拟募集配套资金不超过40亿元 [2][3][6] - 重大资产置换部分：公司以全部资产及经营性负债（作价51310.47万元）与中坤投资持有的恒力重工50%股权进行等值置换 [3][4] - 发行股份购买资产部分：以每股10.16元价格向4名交易对方发行73752.8511万股，总市值749328.97万元，收购恒力重工剩余股权 [4][5] - 交易完成后中坤投资等5方将合计持有公司89.93%股份，控股股东变更为中坤投资但实控人仍为陈建华夫妇 [13] 标的公司情况 - 恒力重工2022年7月成立，以17.29亿元竞得评估价43.48亿元的STX集团13家破产公司资产 [7] - 2024年营收54.9643亿元（2023年仅6.628亿元），净利润3.0103亿元（2023年0.0114亿元） [7][8] - 净资产账面价值29.8926亿元，评估值80.0639亿元，增值率167.84% [7] - 主要产品为散货船、油轮等船舶，2024年制造并交付船舶4艘，产销率100% [7] 业绩承诺与风险 - 交易对方承诺2025-2027年累计扣非净利润不低于48亿元，其中2025年11.2728亿元、2026年16.4143亿元、2027年20.6281亿元 [9] - 美国301调查等地缘政治风险可能影响船舶业务订单转化和业绩承诺实现 [10] 上市公司变化 - 交易前公司主营陶瓷业务，2019-2023年累计亏损6.5693亿元，2024年9月末净资产仅1489.92万元 [12] - 交易后主业变更为船舶及高端装备研发制造，战略性退出陶瓷行业 [13] - 需保证公众股东持股比例不低于10%，董事总经理林培群承诺在交易完成前辞任 [14] 监管问询重点 - 关注标的公司评估基准日新增注册资本25亿元对评估值的影响 [15][16] - 要求说明STX资产评估增值合理性及市场价格对比情况 [15] - 需解释标的公司2023年业务快速突破行业壁垒的合理性及研发能力依据 [15]

证券代码：603268 证券简称：松发股份 公告编号：2025临-029 广东松发陶瓷股份有限公司 关于重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套 资金暨关联交易报告书修订说明的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 广东松发陶瓷股份有限公司（以下简称"公司"）拟以重大资产置换及发 行股份购买资产的方式置入苏州中坤投资有限公司、苏州恒能供应链管理有限 公司、恒能投资（大连）有限公司、陈建华持有的恒力重工集团有限公司 100% 股权，并向不超过 35 名特定投资者发行股份募集配套资金（以下简称"本次交 易"）。 相较本公司于 2025 年 4 月 22 日披露的草案（上会稿），《广东松发陶瓷 股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报 告书（草案）（注册稿）》对部分内容进行了修订，主要修订情况如下： | 报告书章节 | | 章节内容 | | --- | --- | --- | | 重大事项提示 | | 更新了本次交易尚未履行的决策程序及报批程序 | | 重大风险提示 | | 更新了标的公司业 ...

股票代码：603268 股票简称：松发股份 上市地点：上海证券交易所 广东松发陶瓷股份有限公司 重大资产置换及发行股份购买资产并募集 配套资金暨关联交易报告书（草案）摘要 （注册稿） | 项目 | 交易对方名称 | | --- | --- | | 重大资产置换 | 苏州中坤投资有限公司 | | 发行股份购买资产 | 苏州中坤投资有限公司、苏州恒能供应链管理有限 | 独立财务顾问 公司、恒能投资（大连）有限公司、陈建华 募集配套资金 不超过35名特定投资者 二〇二五年四月 上市公司声明 本重大资产重组报告书摘要的目的仅为向公众提供有关本次重组的简要情 况，并不包括重大资产重组报告书全文的各部分内容。重大资产重组报告书全文 同时刊载于上海证券交易所网站。 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证重组报告书及本摘要内容的真 实、准确、完整，保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。 重组报告书及本摘要所述事项并不代表中国证监会、上海证券交易所对本公 司股票的投资价值或者投资者收益作出实质判断或者保证，也不表明中国证监会 和证券交易所对重组报告书及本摘要的真实 ...

股票代码：603268 股票简称：松发股份 上市地点：上海证券交易所 广东松发陶瓷股份有限公司 重大资产置换及发行股份购买资产并募集 配套资金暨关联交易报告书（草案） （注册稿） | 项目 | 交易对方名称 | | --- | --- | | 重大资产置换 | 苏州中坤投资有限公司 | | 发行股份购买资产 | 苏州中坤投资有限公司、苏州恒能供应链管理有限 公司、恒能投资（大连）有限公司、陈建华 | 独立财务顾问 募集配套资金 不超过35名特定投资者 二〇二五年四月 广东松发陶瓷股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案） 上市公司声明 1 广东松发陶瓷股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案） 交易对方声明 本次重组的交易对方已出具承诺函，承诺将及时提供本次重组相关信息，并 保证所提供的信息真实、准确、完整，如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，将依法承担相应的法律责 任。 本次重组的交易对方承诺：如本公司/本人在本次交易中所披露或提供的信 息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法 ...

西南证券股份有限公司 关于 广东松发陶瓷股份有限公司重大资产置换 及发行股份购买资产并募集配套资金暨 关联交易之独立财务顾问报告 （注册稿） 独立财务顾问 二〇二五年四月 西南证券股份有限公司 独立财务顾问报告 独立财务顾问声明和承诺 一、独立财务顾问声明 1、本独立财务顾问报告所依据的文件和材料由本次交易各方提供，提供方 对所提供文件及资料的真实性、准确性和完整性负责，并保证该等信息不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本财务顾问不承担由此引起的任何风险责任； 2、本独立财务顾问报告是在假设本次交易各方当事人均全面和及时履行本 次交易相关协议和声明或承诺的基础上出具，若上述假设不成立，本独立财务顾 问不承担由此引起的任何风险责任； 3、对于对本独立财务顾问报告至关重要而又无法得到独立证据支持或需要 法律、审计、评估等专业知识来识别的事实，本独立财务顾问主要依据有关政府 部门、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构及其他有关单位出具的意见、 说明及其他文件做出判断； 4、如本独立财务顾问报告中结论性意见引用其他证券服务机构专业意见的， 独立财务顾问已进行了必要的审慎核查。除上述核查责任之外，独立财务顾问并 ...

证券代码：603268 证券简称：松发股份 公告编号：2025临-028 广东松发陶瓷股份有限公司 关于重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套 资金暨关联交易报告书修订说明的公告 为此，公司对《广东松发陶瓷股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资 产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）（上会稿）》进行了相应的补充和修 订，主要修订情况如下： 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 广东松发陶瓷股份有限公司（以下简称"公司"）拟以重大资产置换及发行 股份购买资产的方式置入苏州中坤投资有限公司、苏州恒能供应链管理有限公司、 恒能投资（大连）有限公司、陈建华持有的恒力重工集团有限公司 100%股权， 并向不超过 35 名特定投资者发行股份募集配套资金（以下简称"本次交易"）。 2025 年 4 月 18 日，公司收到上海证券交易所出具的《关于广东松发陶瓷股 份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易申请 的并购重组委会议意见落实函》（上证上审（并购重组）〔2025〕25 号）（以下简 称"《重组委意 ...

证券代码：603268 证券简称：松发股份 公告编号：2025临-027 广东松发陶瓷股份有限公司 关于上海证券交易所并购重组审核委员会审核意见 落实函的回复公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 广东松发陶瓷股份有限公司（以下简称"上市公司"或"公司"）于 2025 年 4 月 18 日收到上海证券交易所（以下简称"上交所"）下发的《关于广东松 发陶瓷股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联 交易申请的并购重组委会议意见落实函》（上证上审（并购重组）〔2025〕25 号） （以下简称"《重组委意见落实函》"）。根据《公司法》《证券法》《上市公司重大 资产重组管理办法》《上海证券交易所上市公司重大资产重组审核规则》等法律、 法规及上交所有关规定，上交所并购重组审核委员会 2025 年第 6 次审议会议对 公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易的申请文件 进行了审议，并形成了审议意见。 公司收到《重组委意见落实函》后，会同相关中介机构对相关问题进行了认 真核查、分析和研究， ...