贵阳银行近期监管处罚情况 - 公司近期因多项违规收到监管罚单 12月23日 贵阳银行习水支行因违规收取小微企业贷款承诺费被罚款20万元 时任行长被警告[1] 同日 贵阳银行正安支行因贷款项目资本金未真实入账被罚款30万元 时任行长被警告[1] - 公司此前已多次受到监管处罚 11月25日 贵阳银行黔西南分行因贷款三查不到位被罚款60万元 相关责任人被警告并罚款[1] - 公司年内累计收到监管处罚10起 总处罚金额达240万元 其中分支机构处罚8起 涉及多个分行及支行 共6名责任人被警告或罚款[1] 贵阳银行内控管理问题 - 公司内控问题引发市场关注 2024年曾单日收到5张罚单 涉及员工职务侵占 内控薄弱等问题[1]

监管处罚与内控问题 - 2025年12月23日，贵阳银行习水支行因“违规收取小微企业贷款承诺费”被罚款20万元，时任行长被警告；正安支行因“贷款项目资本金未真实入账”被罚款30万元，时任行长被警告 [1] - 2025年11月25日，贵阳银行黔西南分行因“贷款三查不到位”被罚款60万元，相关责任人被警告并罚款5万元 [3][4] - 2025年以来，公司已累计收到监管处罚10起，总处罚金额达240万元人民币，涉及8家分支机构和6名责任人 [4] - 2024年公司曾单日收到5张罚单，涉及员工职务侵占、内控薄弱等问题，引发市场对其内控机制有效性的关注 [4] 财务业绩表现 - 2025年前三季度，公司实现营业收入94.35亿元，同比下降13.73%；归母净利润39.15亿元，同比下降1.39%，自2023年以来连续“双降” [5] - 2025年前三季度，公司利息净收入76.06亿元，同比减少10.65亿元，降幅12.3%；净利差与净息差分别由上年同期的1.76%、1.8%降至1.6%、1.57% [5] - 2025年前三季度，手续费及佣金净收入2.47亿元，同比减少8.6%；投资收益21.88亿元，同比增长34.2%；公允价值变动损益-8.9亿元，同比减少11.83亿元 [5] - 截至2025年6月末，公司不良贷款率升至1.70%，为上市九年以来最高水平；截至2025年9月末，不良贷款率小幅回落至1.63%，仍为上市以来次高值 [6] - 房地产贷款不良率由2024年末的1.05%攀升至2025年9月末的1.75%，余额达527.63亿元，占贷款总额15.36%，风险敞口集中 [6] 公司治理与人事变动 - 公司高管变动频繁，拟任高管“未批先辞”现象频发，例如董事候选人余瑞、拟任董事梁诚、拟任副行长杨轩均因任职资格长期未获核准而辞任 [7] - 2025年以来，公司首席风险官、总稽核等关键风控岗位出现空缺，相关人选尚未补缺 [7] - 公司董事长张正海自2019年任职以来，银行业绩与资产质量持续走弱，其监管系统出身的背景与公司罚单频发形成反差 [7] 股东关系与资本运作 - 2025年11月26日，公司股东大会通过收购息烽发展村镇银行有限责任公司设立分支机构的议案，但该议案遭到19.0713%股东反对，其中持股5%以下股东反对比例高达27.2325% [8] - 分析认为中小股东的质疑与公司近年来疲软的业绩表现有关 [9] 公司基本情况与市场表现 - 公司成立于1997年，注册资本36.56亿元，下辖9个省内分行、1个省外分行，机构网点实现贵州省88个县域全覆盖，2016年8月于上海证券交易所上市 [10] - 上市以来股价长期承压，尽管上市初期曾冲高至12.65元，但目前股价已较最高点跌去五成，长期在5元至6元区间徘徊，并远低于发行价 [10]

公司监管处罚 - 贵阳银行习水支行因违规收取小微企业贷款承诺费被国家金融监督管理总局贵州监管局处以20万元罚款 时任该支行行长李伟被警告 [1] - 贵阳银行正安支行因贷款项目资本金未真实入账被处以30万元罚款 时任该支行行长冯在稳被警告 [1] 行业监管动态 - 国家金融监督管理总局地方监管局对银行机构在服务小微企业及贷款管理方面的违规行为进行查处并披露处罚结果 [1]

贵阳银行关联授信决议 - 贵阳银行第六届董事会2025年度第四次会议审议通过了《关于对贵阳贵银金融租赁有限责任公司关联授信的议案》[1] - 公司拟授予关联方贵阳贵银金融租赁有限责任公司同业授信额度68.84亿元人民币[1] - 该授信有效期为自董事会审议通过之日起一年，授信用途为同业业务[1]

公司近期动态 - 公司于2025年12月22日以现场方式召开了第六届2025年度第四次董事会会议 [1] - 会议审议了《关于对贵阳贵银金融租赁有限责任公司关联授信的议案》等文件 [1] 公司财务与业务结构 - 2025年1至6月份，公司营业收入构成为：个人和公司贷款及垫款（产品）占比116.07% [1] - 2025年1至6月份，公司利息收入占比65.16% [1] - 2025年1至6月份，公司非利息收入占比5.08% [1] - 2025年1至6月份，公司手续费及佣金收入占比0.29% [1] 公司市场表现 - 公司股票收盘价为5.95元 [1] - 截至发稿，公司市值为218亿元 [1] 行业相关动态 - 新能源重卡行业11月销量同比增长178% [1] - 新能源重卡行业出现爆单，两班倒生产仍供不应求，客户直接进厂催单 [1] - 该行业情景被描述为十年难遇 [1]

管理办法 - 公司制定投资者关系管理办法规范信息沟通[2] - 管理办法遵循合规、平等、主动、诚信、公开公平公正原则[3][4] 沟通管理 - 沟通内容涵盖发展战略、经营管理等多方面信息[7] - 通过官网、电话、网络平台等多渠道开展工作[7][8] - 按规定及时、公平履行信息披露义务[9] 会议安排 - 为股东参加股东会提供便利，会前与投资者充分沟通[10] - 按规定召开投资者说明会，特定情形下需召开[10][11] 人员职责 - 董事会秘书组织协调工作，董办为职能部门[19][20] - 配备专人，需具备良好品行等能力并定期培训[15] 档案记录 - 建立健全投资者关系管理档案，保存不少于3年[17] - 通过上证e互动平台汇总发布活动记录[17] 其他 - 公司及相关人员有禁止行为，必要时可聘专业机构[15][17] - 办法自董事会审议通过后生效，原办法废止[19]

内幕信息范围 - 一年内购买、出售重大资产超公司资产总额30%等情况属内幕信息范围[5] - 持有公司5%以上股份股东或实控人情况变化属内幕信息范围[5] - 公司新增借款等超上年末净资产一定比例属内幕信息范围[6] 信息管理 - 内幕信息知情人应填写登记表并2个工作日内向董事会办公室备案[10] - 特定事项需在内幕信息公开披露后5个交易日报送知情人档案信息[15] - 知情人档案和备忘录至少保存10年[16] 信息保密与交易限制 - 定期报告公告前工作人员不得泄露报表及数据[19] - 知情人在敏感期内严禁买卖公司股票[31][37] 违规处理 - 发现违规2个工作日内报送情况及处理结果至证监会派出机构[23] - 知情人违规致损失公司要求赔偿，涉嫌犯罪送司法处理[37]

公司持股与基本信息 - 公司持有贵银金租67%股份[5] - 贵银金租2016年7月18日成立，注册资本20亿元[5] 业绩总结 - 截至2025年9月末，资产总额358.14亿元[5] - 截至2025年9月末，租赁本金余额289.62亿元[5] - 2025年前三季度营业净收入6.67亿元[5] - 2025年前三季度净利润2.63亿元[5] 关联交易 - 拟授予贵银金租同业授信68.84亿元，有效期一年[2][3][4][8] - 定价依市场原则，不优于非关联方同类交易条件[6] - 需经多层审批，无需股东大会审议[8][9] - 独董认为符合公司和全体股东利益[9]

会议情况 - 贵阳银行2025年12月22日召开第六届董事会2025年度第四次会议，10名董事均亲自出席[1] 议案表决 - 《2026年度机构发展规划》等多项议案表决全票通过[1][2][4] 授信情况 - 同意授予贵阳贵银金融租赁有限责任公司同业授信68.84亿元，有效期一年[5][6]

消费贷贴息政策向地方纵深推进 - 核心观点：消费贷财政贴息政策正从国家层面向地方层面纵深推进，四川、重庆、贵州等多地已启动省级贴息工作，首次将地方中小银行纳入经办机构范围，标志着“国补”政策在地方进一步细化落地，旨在构建“国补引领、地补补充”的协同格局，以激活本地消费市场 [2][10] - 此举实现了“精准滴灌与金融毛细血管激活的双向强化”，地方中小银行能精准对接县域及社区需求，填补全国性机构服务盲区，助力政策触达“最后一公里”，并折射出金融供给侧改革的持续深化 [2][10] 地方政策具体落地情况 - 四川省于12月2日发布通知，明确在2025年10月1日至2026年3月31日期间，居民在“国家指定银行外”的在川银行获取个人消费贷款（不含信用卡）并用于省内消费，可参照国家政策标准享受贴息 [3][11] - 重庆市于12月3日出台通知，将重庆银行、重庆农村商业银行、重庆三峡银行3家地方国有法人银行纳入经办机构，贴息支持期为2025年9月1日至2026年8月31日 [3][11] - 贵州省多家地方法人金融机构近期启动贴息，政策实施期为2025年9月1日至12月31日，要求贷款实际消费商户的工商登记注册地在贵州省内 [3][11] - 此轮地方消费贷贴息是国家政策的延续与细化，早在8月4日，国家层面方案确定了6家国有银行、12家股份制银行及5家其他机构为首批经办机构，但未纳入地方中小银行 [3][12] 政策核心标准与地域差异 - 从已发布细则的十余家地方中小银行公告看，此次贴息政策在核心标准上均执行1个百分点的年贴息比例，且该比例不超过贷款合同利率的50%，与“国补”标准一致 [5][13] - 但在执行周期、贴息上限、适用场景等方面呈现出鲜明地域差异，以适配不同地区消费市场需求 [5][13] 政策影响与市场格局变化 - 地方政策的加入将产生结构性影响，最直接的是形成政策叠加效应，进一步降低消费信贷利率，释放消费需求 [4][12] - 更深层的影响在于优化市场格局，打破了“国补”初期主要惠及全国性大行的局面，为地方性银行提供了竞争工具，有助于防止市场份额过度集中 [5][13] - 这将激励整个市场服务下沉，推动金融机构基于区域消费特色进行产品创新，使促消费的金融支持网络更趋多元和均衡 [5][13] 后续政策展望与扩散趋势 - 12月14日，商务部、央行、金融监管总局联合发文强调，结合地方实际探索运用贷款贴息等多种方式，引导信贷资金加大向消费重点领域投放 [6][14] - 展望后续，政策将呈“扩面+深化”态势，更多省份（尤其经济大省）将跟进，领域向绿色消费、数字消费等新动能倾斜 [6][14] - 预计后续将有更多省市加入，重庆的迅速跟进已显示出扩散趋势，面对年底稳增长压力，此类政策能有效降低居民消费信贷成本，直接提振本地消费，且地方财政负担相对可控 [6][14] - 对于消费复苏势头较弱或希望强化本地商业活力的地区，尤其是部分中西部省份和旅游消费大省，可能有较强动力推出类似举措 [6][14] 对地方中小银行的机遇与建议 - 政策为地方城商行、农商行带来了短期业务增长窗口，通过价格优势吸引客户，并促使其深化本地消费场景融合 [7][15] - 但地方银行在客户基础、风控技术与产品能力上与传统大行仍有差距，单纯依靠贴息难以形成持续竞争力，且政策有明确期限与地域限制，增长可能具有阶段性 [7][15] - 政策红利更像是“催化剂”，其长期价值取决于银行能否借此契机真正提升数字化运营与场景服务能力，否则短期客户可能在政策结束后再次流失 [7][15] - 对中小银行的建议包括：短期借政策红利快速数字化升级；中期构建“信贷+场景”生态，嵌入本地高频消费场景；长期筑牢风控与特色化能力，避免政策依赖，以“小而美”的本地化服务形成核心竞争力 [7][15]