报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [9] 报告的核心观点 氧化铝板块 - 国内铝土矿产量下滑及几内亚燃料库爆炸事件影响,国内氧化铝价格大幅上涨,公司氧化铝自给率100%,氧化铝价格上涨有利于公司电解铝成本稳定,并通过外售氧化铝增厚利润 [3] 电解铝板块 - 公司主要产品电解铝均价同比上涨3.1%,主要成本阳极均价同比下降35.2%,公司电解铝业务盈利能力提升 [4] - 公司是云铝股份第一大股东,24年Q1云铝股份归母净利润同比增长31.53%,公司受益明显 [4] 盈利能力提升 - 公司负债率回落且盈利能力增强,23年公司负债率53.3%,较19年下降11.87个百分点;23年公司净利率5.59%,较19年增加4.81个百分点 [5] - 随着盈利好转,公司现金分红比例增加,23年现金分红比例20.44%,并将此比例提升至不少于当年可分配利润的30% [5] 资源和能源优势 - 23年公司铝土矿产量3042万吨,国内产量占比36%;公司能源成本可控,22年网电比例83%,自产煤炭可以满足自发电用煤需要 [6] - 公司作为中国最大的铝土矿企业,将重点推进境外铝土矿和氧化铝项目,提升资源自给率,因此应享受一定的估值溢价 [6] 盈利预测和估值 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为2358/2361/2353亿元,同比+4.8%/+0.14%/-0.34%;归母净利润分别为106.5/107.9/108.4亿元,同比+58.6%/+1.3%/+0.5% [7] - 给予公司2024年15倍PE,目标价9.31元,维持"买入"评级 [7]

业绩总结 - 公司2024年一季度归母净利润环比大增，达22.30亿元，同比增长23.01%[1] - 公司2024年一季度电解铝及氧化铝价格上涨，带动利润扩张，总市值达1278亿元[2] - 公司2024年一季度冶金氧化铝产量同比增长6.78%，环比增长0.95%[3] - 公司2024年一季度毛利率同比提升6.22%，净利率同比提升3.89%[5] - 公司2024年一季度四费控制环比改善，销售费用率、管理费用率、研发费用率、财务费用率均有提升[6] - 公司2024-2026年营业收入预测分别为2513.71、2647.98、2764.85亿元，归母净利润分别为88.87、103.01、118.92亿元[9] - 公司为国内铝行业龙头企业，维持“买入”投资评级，风险提示包括政策限产、产品价格下跌、原材料价格波动等[10] 市场趋势 - 2024年一季度长江有色市场A00铝均价同比增长3.09%，环比增长0.26%[4] - 国内已完成电解铝复产54万吨，供应持续偏紧[7] - 公司2024年电解铝减产规模涉及227.7万吨，已减产7.7万吨，新增产能预期年内最终实现125万吨[8] 未来展望 - 公司2026年预计营业收入为276,485百万元，较2023年增长4.4%[12] - 2026年预计归母净利润为11,892百万元，较2023年增长15.5%[12] - 2026年预计净利率为11.0%，较2023年增长5.4个百分点[12]

财务数据 - 公司2024年一季度实现营收489.56亿元，同比-26.14%，环比+33.52%[1] - 2024年一季度，公司主营产品电解铝和氧化铝的价格同比和环比均有所上升，24Q1长江有色市场A00铝含税均价为1.90万元/吨，同比+3.19%，环比+0.43%；氧化铝现货含税均价为3350元/吨，同比+14.6%，环比+11.5%[1] - 公司资产负债率持续优化，2024年一季度末为51.61%，较2023年末下降1.69%[6] - 公司一季度原铝产量同比+16%，主营产品盈利能力提升，原铝单位净利润1560元/吨左右，氧化铝515元/吨左右，均较2023年有明显提升[8] - 公司维持盈利预测，维持“增持”评级，预计2024-2026年营业收入2,229.65/2,265.90/2,315.09亿元，同比增速-0.94%/1.63%/2.17%，归母净利润85.00/102.21/116.26亿元，同比增速26.54%/20.25%/13.75%，摊薄EPS为0.50/0.60/0.68元，当前股价对应PE为15.2/12.6/11.1x[10] - 中国铝业股价在2024年4月26日为7.53元，预计2026年EPS将达到0.60元，PE为11.1倍，总市值为1292亿元[11] - 云铝股份2024年预计EPS为1.54元，PE为9.1倍，总市值为509亿元[11] - 公司2026年预计营业收入为231509百万元，营业利润为28587百万元，净利润为11626百万元[12] - 每股净资产预计在2026年将达到4.46元，ROE预计为16%[12] 投资评级 - 公司维持“增持”评级[10] - 投资评级中，买入表示股价表现优于市场指数20%以上，卖出表示股价表现弱于市场指数10%以上[14] 报告声明 - 报告作者声明独立、客观、公正，不受第三方影响[13] - 报告提醒投资者本报告仅供参考，不构成出售或购买证券的要约或邀请，投资者应自行承担风险[16] 证券投资咨询 - 证券投资咨询业务是指机构提供证券投资分析、预测或建议等有偿咨询服务的活动[17] - 发布证券研究报告是证券投资咨询业务的基本形式，包括对证券及相关产品进行分析，形成投资意见并向客户发布[18] - 国信证券经济研究所位于深圳、上海和北京，提供证券研究报告服务[19]

业绩总结 - 铝业24Q1归母净利环比增长63%，超出预期[1] - 中国铝业2026年预计经营活动现金流为27,083百万元，净利润为20,665百万元[2] - 2026年预计营业收入增长2.8%，营业利润增长9.6%[2] - 2026年预计ROE为13.8%，ROIC为11.0%[2] - 2026年预计每股收益为0.64元，每股净资产为4.62元[2] 公司信息 - 广发证券对金属新材料行业进行研究，团队成员包括宫帅、李莎、王乐、陈琪玮和黄士菡[3] - 广发证券的股票评级分为买入、持有和卖出，根据预期未来12个月内股价表现的强弱来划分[4] - 广发证券的公司评级分为买入、增持、持有和卖出，根据预期未来12个月内股价表现的强弱来划分[5] - 广发证券在中国的地址分别位于广州市、深圳市、北京市和上海市，香港的地址为湾仔骆克道81号广发大厦27楼[6] - 广发证券提醒投资者阅读免责声明，报告由广发证券股份有限公司或其关联机构制作，分销依据不同国家、地区的法律、法规和监管要求完成[6] - 广发证券在中国香港地区由广发证券（香港）经纪有限公司负责分销，具备香港证监会批复的就证券提供意见的牌照[7] - 广发证券及其关联机构可能与报告中提及的公司建立业务关系，可能存在利益冲突，投资者应独立作出投资决策[8] - 研究人员的报酬标准取决于研究质量、客户评价等多种因素，与广发证券的整体经营收入有关[11] - 本报告仅面向授权客户发送，不对外公开，接收人有保密义务，传播可能违反当地法律[12] - 投资涉及风险，证券价格波动，过去业绩不代表未来表现，报告内容不构成特定客户的投资建议[13] - 广发证券认为报告资料来源可靠，但不对准确性、完整性做出保证，客户应独立判断并咨询专业意见[14] - 广发证券可能发出与本报告不一致的报告，报告反映研究人员观点，并不代表广发证券立场[15] - 研究报告中的期货合约价格信息仅用于支持观点结论，不构成受规管活动[16] - 广发证券（香港）与报告所述公司在过去12个月内没有投资银行业务关系[17] - 未经广发证券许可，任何机构或个人不得翻版、复制、刊登、转载报告内容[18] - 投资者应注意阅读免责声明，独立评估风险并独立承担投资决策[19]

业绩总结 - 公司1Q24实现营收489.56亿元，环比增长33.52%，同比下降26.14%[1] - 公司1Q24归母净利润环比增长63.45%，同比增长23.01%[1] - 公司预计24-26年营收分别为2435/2561/2609亿元，实现归母净利润分别为103.97/122.54/134.92亿元[4] - 2023年主营业务收入预计为225,071百万元，2024年预计增长8.2%至243,533百万元[5] - 2023年EBIT预计为17,930百万元，2024年预计增长22.98%至22,049百万元[5] - 2023年净利润预计为12,584百万元，2024年预计增长21.9%至15,355百万元[5] - 2023年每股收益预计为0.391元，2024年预计增长54.79%至0.606元[5] - 2023年总资产收益率为3.17%，2024年预计增长50.79%至4.75%[5] - 2023年净资产收益率为11.11%，2024年预计增长38.24%至15.35%[5] - 2023年EBIT利息保障倍数为6.0，2024年预计增长6.4倍[5] - 2023年资产负债率为53.30%，2024年预计下降4.1%至49.20%[5] - 2023年净负债/股东权益比率为41.39%，2024年预计下降5.29%至36.10%[5] 其他新策略 - 报告内容仅供国金证券客户中风险评级高于C3级的投资者使用[10] - 报告中的观点和建议未考虑个别客户的特殊状况，不应被视为特定客户关于特定证券或金融工具的建议或策略[10] - 使用国金证券研究报告进行投资，遭受任何损失，国金证券不承担相关法律责任[10]

营业收入 - 2024年第一季度营业收入为489.56亿元，同比下降26.14%[2] - 2024年第一季度营业收入为489.56亿元，同比下降26.1%[19] - 2024年第一季度营业收入为7,327,531千元，同比增长15.9%[33] 净利润 - 归属于上市公司股东的净利润为22.30亿元，同比增长23.01%[2] - 2024年第一季度净利润为40.48亿元，同比增长39.6%[20] - 2024年第一季度归属于母公司股东的净利润为22.30亿元，同比增长23.0%[20] - 2024年第一季度净利润为769,611千元，同比下降33.0%[34] 每股收益 - 基本每股收益为0.130元，同比增长23.81%[2] - 2024年第一季度基本每股收益为0.130元，同比增长23.8%[21] 资产 - 总资产为2136.17亿元，同比增长0.88%[2] - 2024年3月31日总资产为2136.17亿元，较2023年12月31日增长0.9%[16] - 2024年3月31日流动资产合计为32,320,418千元，同比下降1.4%[28] - 2024年3月31日非流动资产合计为92,588,711千元，同比下降2.6%[29] - 2024年3月31日资产总计为124,909,129千元，同比下降2.2%[29] 负债 - 2024年3月31日总负债为1102.52亿元，较2023年12月31日下降2.3%[17] - 2024年3月31日流动负债合计为37,641,453千元，同比下降16%[30] - 2024年3月31日非流动负债合计为33,709,900千元，同比增长12%[30] 所有者权益 - 归属于上市公司股东的所有者权益为628.09亿元，同比增长3.89%[2] - 2024年3月31日归属于母公司所有者权益为628.09亿元，较2023年12月31日增长3.9%[18] - 2024年第一季度所有者权益合计为53,557,776千元，同比增长1.5%[31] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为35.78亿元，同比下降9.46%[2] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为3,578,062千元，同比下降9.5%[23] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为1,393,430千元，同比增长53.0%[36] - 2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为1,704,107千元，同比增长327%[24] - 2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为2,728,496千元，同比增长259.4%[37] - 2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为-5,104,152千元，同比下降16%[25] - 2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为-4,596,204千元，同比下降59.7%[38] - 2024年第一季度现金及现金等价物净增加额为243,594千元，同比增长119%[26] - 2024年第一季度期末现金及现金等价物余额为5,997,745千元，同比下降10.1%[39] 生产产量 - 氧化铝产量为425万吨，同比增长6.78%[7] - 原铝产量为178万吨，同比增长16.34%[7] 股东持股 - 中国铝业集团有限公司持股数量为5,139,204,916股，持股比例为29.95%[1] - 香港中央结算有限公司（H股）持股数量为3,934,826,749股，持股比例为22.93%[1] - 香港中央结算有限公司（A股）持股数量为530,104,242股，持股比例为3.09%[1] - 中国人寿保险股份有限公司持股数量为517,253,973股，持股比例为3.01%[1] - 中国证券金融股份有限公司持股数量为448,284,993股，持股比例为2.61%[1] - 中信证券－华融瑞通股权投资管理有限公司－中信证券－长风单一资产管理计划持股数量为447,096,800股，持股比例为2.61%[1] - 包头铝业（集团）有限责任公司持股数量为238,377,795股，持股比例为1.39%[1] - 中国对外经济贸易信托有限公司－外贸信托－高毅晓峰鸿远集合资金信托计划持股数量为121,000,000股，持股比例为0.71%[11] - 全国社保基金一一八组合持股数量为117,812,500股，持股比例为0.69%[11] - 上海高毅资产管理合夥企业（有限合夥）－高毅晓峰2号致信基金持股数量为109,520,000股，持股比例为0.64%[11] 费用 - 2024年第一季度研发费用为5.74亿元，同比增长24.8%[19] - 2024年第一季度财务费用为6.97亿元，同比下降14.7%[19] - 2024年第一季度研发费用为103,125千元，同比下降33.6%[33] - 2024年第一季度财务费用为317,729千元，同比下降15.8%[33] 其他财务指标 - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为21.83亿元，同比增长35.61%[2] - 加权平均净资产收益率为3.62%，上升0.35个百分点[2] - 2024年第一季度营业成本为414.44亿元，同比下降31.2%[19] - 2024年第一季度营业利润为770,265千元，同比下降32.8%[34]

股票代码：601600 股票简称：中国铝业 公告编号：临 2024-020 中国铝业股份有限公司 关于拟续聘会计师事务所的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 1.中国铝业股份有限公司（以下简称"公司"）拟续聘普华永道中天会计师事务 所（特殊普通合伙）（以下简称"普华永道中天"）及罗兵咸永道会计师事务所（以 下简称"罗兵咸永道"）为公司 2024 年度之境内外会计师事务所。 2.公司续聘会计师事务所的事项尚需提交公司股东大会审议、批准。 一、拟续聘会计师事务所的基本情况 （一）机构信息 1.基本信息 普华永道中天前身为 1993 年 3 月 28 日成立的普华大华会计师事务所，经批准 于 2000 年 6 月更名为普华永道中天会计师事务所有限公司；经 2012 年 12 月 24 日 财政部财会函[2012]52 号批准，于 2013 年 1 月 18 日转制为普华永道中天会计师事 务所（特殊普通合伙）。注册地址为中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 507 单元 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 股票代码：601600 股票简称：中国铝业 公告编号：临2024-019 中国铝业股份有限公司 第八届董事会第二十一次会议决议公告 2024年4月25日，中国铝业股份有限公司（以下简称"公司"）召开第八届董事 会第二十一次会议。本次会议应出席董事9人，实际出席董事8人，有效表决人数9人。 公司董事朱润洲先生因其他公务未能出席本次会议，其已书面委托蒋涛先生代为出 席会议并按其已表示的意愿进行表决。会议由公司董事长董建雄先生主持。公司部 分监事、高级管理人员列席了会议。本次会议的召集、召开和表决程序符合《中华 人民共和国公司法》等有关法律、法规及《中国铝业股份有限公司章程》的规定。 会议审议并一致通过了以下议案： 一、审议通过了关于公司2024年第一季度报告的议案 董事会同意将上述事项提交公司2023年度股东大会审议、批准。同时，董事会 建议股东大会授权公司董事会审核委员会根据会计师事务所的实际工作情况最终确 定其费用。 本议案在提交董事会审议前已经公司董事会审核委员会审议通过 ...

整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度营业收入489.56亿元，同比减少26.14%[4] - 归属于上市公司股东的净利润22.30亿元，同比增长23.01%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润21.83亿元，同比增长35.61%[4] - 经营活动产生的现金流量净额35.78亿元，同比减少9.46%[4] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.13元/股，同比增长23.81%[4] - 加权平均净资产收益率为3.62%，较上年增加0.35个百分点[4] - 2024年第一季度末总资产2136.17亿元，较上年度末增长0.88%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益628.09亿元，较上年度末增长3.89%[5] - 2024年第一季度营业总收入489.56亿元，2023年同期为662.79亿元[15] - 2024年第一季度净利润40.48亿元，2023年同期为29.01亿元[15] - 2024年第一季度归属于母公司股东的净利润22.30亿元，2023年同期为18.13亿元[15] - 2024年第一季度基本每股收益0.13元/股，2023年同期为0.105元/股[16] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额35.78亿元，2023年同期为39.52亿元[17] - 2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额17.04亿元，2023年同期为 -7.49亿元[17] - 2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额 -51.04亿元，2023年同期为 -43.87亿元[18] - 2024年3月31日资产总计为2136.17亿元，较2023年12月31日的2117.56亿元有所上升[13][14] - 2024年第一季度营业收入732.75亿元，较2023年第一季度的632.13亿元增长15.92%[22] - 2024年第一季度营业成本583.87亿元，较2023年第一季度的482.88亿元增长20.91%[22] - 2024年第一季度营业利润77.03亿元，较2023年第一季度的114.64亿元下降32.81%[22] - 2024年第一季度净利润76.96亿元，较2023年第一季度的114.76亿元下降32.94%[22] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额13.93亿元，较2023年第一季度的9.11亿元增长52.95%[24] - 2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额27.28亿元，较2023年第一季度的7.59亿元增长259.48%[24] - 2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额 -45.96亿元，较2023年第一季度的 -28.78亿元下降60%[24] - 2024年第一季度末负债合计71.35亿元，较上一时期的75.02亿元下降4.89%[20] - 2024年第一季度末所有者权益合计53.56亿元，较上一时期的52.77亿元增长1.5%[20] - 2024年第一季度末现金及现金等价物余额59.98亿元，较上一时期的53.38亿元增长12.36%[25] 资产负债项目关键指标变化 - 2024年3月31日，公司货币资金为204.03亿元，较2023年12月31日的211.04亿元有所下降[13] - 2024年3月31日，公司应收账款为53.85亿元，较2023年12月31日的40.24亿元有所上升[13] - 2024年3月31日，公司存货为265.05亿元，较2023年12月31日的228.47亿元有所上升[13] - 2024年3月31日，公司短期借款为49.25亿元，较2023年12月31日的79.70亿元有所下降[13] - 2024年3月31日，公司应付账款为156.10亿元，较2023年12月31日的136.36亿元有所上升[14] - 2024年3月31日，公司一年内到期的非流动负债为121.14亿元，较2023年12月31日的172.34亿元有所下降[14] - 2024年3月31日，公司长期借款为363.69亿元，较2023年12月31日的334.38亿元有所上升[14] - 2024年3月31日，归属于母公司所有者权益为628.09亿元，较2023年12月31日的604.58亿元有所上升[14] - 2024年3月31日资产总计1249.09亿元，2023年12月31日为1277.85亿元[19] - 2024年3月31日流动资产合计323.20亿元，2023年12月31日为327.67亿元[19] - 2024年3月31日非流动资产合计925.89亿元，2023年12月31日为950.19亿元[19] 原铝业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度原铝（含合金）产量178万吨，同比增长16.34%[8] 股东持股情况 - 中国铝业集团有限公司持股51.39亿股，持股比例29.95%[9] - 截至2024年3月31日，中铝集团连同其附属公司共持有公司股份55.63亿股，占已发行总股本约32.42%[10]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年公司实现营业收入2250.71亿元，同比减少22.65%[6] - 2023年母公司所有者应占本年度利润为67.17亿元，每股利润为0.391元[6] - 2023年营业成本为1975.01亿元，毛利为275.70亿元[7] - 2023年营业费用为4.32亿元，管理费用为58.99亿元，研发开支为37.29亿元[7] - 2023年物业、厂房及设备减值损失为5.98亿元，其他收入为6.79亿元[7] - 2023年金融资产减值收益为1.46亿元，财务费用净额为29.44亿元[7] - 2023年营业收入225,070,880千元，较2022年减少22.65%[12] - 2023年所得税前利润15,090,528千元，较2022年增长14.24%[12] - 2023年归属母公司所有者的利润6,716,945千元，较2022年增长60.23%[12] - 2023年扣除非经常性收益后归属母公司所有者的利润6,614,183千元，较2022年增长111.27%[12] - 2023年基本每股盈利0.391元，较2022年增长63.60%[12] - 2023年加权平均净资产收益率12.02%，较2022年增加5.12个百分点[12] - 2023年经营活动产生的净现金流量27,040,981千元，较2022年减少2.76%[12] - 2023年资产合计211,755,809千元，较2022年减少0.28%[12] - 2023年母公司所有者应占权益60,457,735千元，较2022年增长11.13%[12] - 2023年公司实现营业收入2250.71亿元，净利润125.84亿元，经营性净现金流268.59亿元[72] - 截至2023年底，公司资产负债率为53.30%，较年初降低5.37个百分点[72] - 截至2023年12月31日，集团营业收入2250.71亿元，较2022年减少659.17亿元，同比减少22.65%[82] - 2023年归属母公司所有者的利润为67.17亿元，每股盈利为0.391元[82] - 2023年归属上市公司股东净利润67.17亿元，较去年增利25.25亿元[95] - 2023年营业收入2250.71亿元，较去年减少659.17亿元[96] - 2023年营业成本1975.01亿元，较去年减少622.03亿元[97] - 2023年毛利275.70亿元，较去年减少37.14亿元[98] - 2023年财务费用29.44亿元，较去年降低4.74亿元[99] - 2023年研发开支37.29亿元，较去年减少10.76亿元[100] - 2023年末流动资产584.41亿元，较上年末增加39.05亿元[106] - 2023年末资产负债率53.30%，较2022年末下降5.37个百分点[107] - 2023年末交易性金融资产较上年末增加50.13亿元，交易性金融负债增加0.16亿元[108] - 2023年末存货跌价准备余额为4.88亿元，较2022年末减少7.46亿元[109] - 2023年完成资本性支出66亿元，2023年末固定资产投资资本承担已签约未拨备部分为42.41亿元[110] - 2023年末投资承诺为21.43亿元，分别投向多个公司[110] - 2023年末现金及现金等价物为184.40亿元[111] - 2023年经营活动现金流净流入268.59亿元，较上年同期减少8.86亿元[111] - 2023年投资活动现金流净流出109.99亿元，较上年同期增加流出75.81亿元[112] - 2023年筹资活动现金流净流出141.43亿元，较上年同期减少流出128.95亿元[113] - 2023年末长期股权投资为100.40亿元，较上年同期增加2.97亿元[114] - 2021 - 2023年公司营业收入分别为269.75亿元、290.99亿元、225.07亿元，2023年同比降低22.65%[144][147] - 2023年已派发股息合计13.73亿元，2022年为6.18亿元，占盈利比例分别为20.44%和14.74%[156] - 截至2023年12月31日，公司按中國企業會計準則計算的可供分配儲備為55.91億元，按國際財務報告準則計算的為48.96億元[166] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年原铝板块税前利润112.43亿元，较去年增加15.18亿元[103] - 2023年贸易板块营业收入1854.81亿元，较去年减少733.73亿元[104] - 2023年中国氧化铝产量8227万吨，占全球产量59.1%；消费量8317万吨，占全球消费量59.6%[121] - 2023年中国电解铝产量4166万吨，占全球产量58.9%；消费量4280万吨，占全球消费量60.9%[121] - 截至2023年12月底，中国氧化铝产能达10335万吨/年，比2022年末增加380万吨/年[122] - 2023年中国氧化铝市场整体呈紧平衡格局，山东、山西、广西产量占全国总产量70%以上[122] - 2023年云南、贵州电解铝减产规模达279万吨/年，复产能312万吨/年，新投产能81万吨/年[123] - 截止2023年底，中国电解铝总产能为4443万吨/年，较上年增加0.3%[123] - 2023年山东、内蒙古、新疆是国内电解铝产能最高的三个省份，预计2024年云南有望跃居全国第一[123] - 铝消费总量将保持平稳，在产能天花板和“双碳”目标约束下，电解铝产量临近高峰后可能下降[123] - 地产端铝消费需求占比下降，汽车、交通、电力电子、光伏等行业对铝的需求快速增长[123] - 中国作为全球主要太阳能光伏组件供应国，未来出口和国内装机规模扩大将拉动铝消费[123] - 2021 - 2023年氧化铝生产量分别为1623万吨、1764万吨、1667万吨[144] - 2021 - 2023年电解铝生产量分别为386万吨、688万吨、679万吨[144] 公司组织架构相关 - 公司主要分公司有广西分公司、青海分公司、贵州分公司等[2] - 公司主要子公司有山西新材料、遵义铝业、包头铝业等[3] - 公司主要合营、联营企业有广西华银、广西华磊、云铝溢鑫等[5] 公司人员相关 - 2023年公司董事、监事、高级管理人员从公司获得的税前报酬总额合计为862.53万元[16] - 朱润洲报告期内从公司获得的税前报酬总额为127.78万元[15] - 欧小武报告期内从公司获得的税前报酬总额为97.53万元[15] - 蒋涛报告期内从公司获得的税前报酬总额为82.05万元[15] - 吴茂森2023年1 - 11月在公司取得的税前薪酬总额为81.31万元[16][17] - 葛小雷报告期内从公司获得的税前报酬总额为102.83万元[16] - 许峰2023年全年在公司取得的税前薪酬总额为92.57万元[16][17] - 梁鸣鸿2023年全年在公司取得的税前薪酬总额为76.05万元[16][18] - 岳旭光2023年1 - 6月在公司取得的税前薪酬总额为44.86万元[15][18] - 徐淑香报告期内从公司获得的税前报酬总额为53.55万元[16] - 朱润洲59岁，任公司执行董事、总裁，在发电、电解铝及企业经营管理方面经验丰富[20] - 欧小武59岁，任公司执行董事、纪委书记，在审计、财务管理方面经验丰富[20] - 蒋涛49岁，任公司执行董事、副总裁，在企业管理、生产技术方面经验丰富[21] - 张吉龙60岁，任公司非执行董事，在科技研发、企业管理等方面经验丰富[22] - 陈鹏君53岁，任公司非执行董事，在股权管理、投融资方面经验丰富[23] - 邱冠周75岁，任公司独立非执行董事，是中国工程院院士、著名矿冶工程学家[24] - 邱先生担任龙佰集团和广东宏大控股独立董事[25] - 余劲松先生70岁，是公司独立非执行董事，专注国际经济法研究[25] - 陈远秀女士53岁，1992年取得香港城市大学会计学学士学位，有逾30年财务和业务管理经验[25][26] - 叶国华先生55岁，担任公司监事会主席和中铝集团总会计师[27] - 林妮女士50岁，担任公司监事和中铝集团审计部总经理[27] - 徐淑香女士46岁，担任公司监事和生产质量管理部运营优化处高级业务经理[28] - 王金琳女士37岁，担任公司监事和审计部管理审计处业务经理[28] - 葛小雷先生58岁，担任公司财务总监和董事会秘书[29] - 许峰先生51岁，毕业于西安交通大学，在铝及能源行业经验丰富，现任公司副总裁等职[30] - 梁鸣鸿先生54岁，毕业于四川大学和西南政法大学，有逾三十年法律事务经验，现任公司总法律顾问等职[30] - 刘建平自2022年2月22日起任中铝集团董事、党组副书记，已离任[31] - 董建雄自2020年7月25日起任中铝集团副总经理、党组成员[31] - 叶国华自2018年8月14日起任中铝集团总会计师、党组成员，2023年2月2日起不再担任中铝创新开发投资有限公司董事长[31][33][34] - 陈鹏君自2023年2月6日起任中国中信金融资产资产经营一部总经理，2023年4月28日起不再担任华融瑞通董事长、党委书记[31] - 单淑兰自2020年12月30日至2024年2月6日任中铝集团财务产权部总经理，已离任[31][32] - 林妮自2022年1月27日起任中铝集团审计部总经理[31] - 邱冠周自2020年4月22日起任龙佰集团股份有限公司独立董事，自2019年12月27日起任广东宏大控股集团股份有限公司独立董事[33] - 陈远秀自2021年2月10日起任森松国际控股有限公司独立董事，自2023年3月21日起任招商局港口控股有限公司独立董事，自2023年8月11日起任优品360控股有限公司独立董事[33] - 2023年度公司董事、监事及高级管理人员从公司领取的税前报酬总额约为人民币863万元[36] - 2023年7月19日刘建平因工作调整辞去公司董事长、执行董事职务，同日董事会同意提名董建雄为执行董事候选人，9月19日董建雄当选执行董事并被选为董事长[37] - 2024年2月6日单淑兰因工作调动辞去公司股东代表监事职务[37] - 2023年8月10日岳旭光因达到法定退休年龄辞去职工代表监事职务，同日王金琳当选职工代表监事[38] - 2023年10月25日公司同意解聘吴茂森副总裁职务，2023年3月21日聘任许峰为副总裁[38] - 2023年8月22日公司聘任梁鸣鸿为总法律顾问、首席合规官[38] - 2023年12月31日集团在职员工为64,504人，其中生产人员52,816人、销售人员827人、技术人员3,609人、财务人员660人、行政人员6,592人[39] - 2023年12月31日员工中研究生及以上1,014人、本科13,526人、专科16,764人、中专生或以下33,200人[40] - 2023年12月31日男员工54,346人，女员工10,158人，女员工占全体员工比例为15.75%[41] - 公司董事会中有一名女性成员，高级管理层中全部为男性成员，后续选聘任用会适当增加女性成员比例[41] - 公司非执行董事2023年度薪酬标准为税前人民币15万元，陈鹏君先生自2022年6月21日任职起自愿放弃董事薪酬[173] - 截至2023年12月31日，朱润洲、欧小武、蒋涛、徐淑香分别持有公司270,000股、250,000股、234,000股、4,000股A股，分别占已发行总股份的0.0016%、0.0015%、0.00132%、0.00002%，总计758,000股，占比0.0044%[174][175] - 吴茂森、葛小雷、许峰、梁鸣鸿在公司2021年限制性股票激励计划中分别获授260,000股、230,000股、230,000股、170,200股A股[177] - 截至2023年12月31日，集团雇员人数为64,504人[179] - 截至2023年12月31日止年度，集团按员工薪酬比例的16%缴纳基本养老保险费[180] - 截至2023年底，公司已为符合条件的86户企业建立了企业年金计划[180] - 公司以《中国铝业股份有限公司实体企业2023年工资总额挂钩方案》为薪酬管理制度依据，实施季考核、季兑现[181] - 2022年公司实施限制性股票激励计划，将公司业绩、个人考评与激励