上市公司名称：红塔证券股份有限公司 红塔证券股份有限公司 简式权益变动报告书 信息披露义务人：云南省投资控股集团有限公司 住所及通讯地址：云南省昆明市人民西路285号 股份变动性质：协议转让（减少） 签署日期：二〇二三年八月九日 1 股票上市地点：上海证券交易所 股票简称：红塔证券 股票代码：601236 信息披露义务人声明 本部分所述词语或简称与本报告书"释义"所述词语或简称具有相同含义。 一、信息披露义务人依据《中华人民共和国证券法》《上市公司收购管理办法》《上 市公司国有股权监督管理办法》《公开发行证券公司信息披露内容与格式准则第15号—— 权益变动报告书》等相关法律、法规及部门规章的有关规定编写本报告书。 二、信息披露义务人签署本报告书已获得必要的授权和批准，其履行亦不违反信息披 露义务人章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突。 三、依据《中华人民共和国证券法》《上市公司收购管理办法》的规定，本报告书已 全面披露信息披露义务人在红塔证券股份有限公司（以下简称"红塔证券"或"上市公 司"）中拥有权益的股份变动情况。 截至本报告书签署之日，除本报告书披露的信息外，上述信息披露义务人没有通过任 何其他方式 ...

红塔证券股份有限公司 简式权益变动报告书 上市公司名称： 红塔证券股份有限公司 股票上市地点：上海证券交易所 股票简称：红塔证券 股票代码：601236 信息披露义务人：云南云投资本运营有限公司 住所：中国（云南）自由贸易试验区昆明片区经开区经开路3号科技创新园 A35-A16 通讯地址：云南省昆明市人民西路285号云投商务大厦A1座24楼 股份变动性质：协议转让（增加） 本部分所述词语或简称与本报告书"释义"所述词语或简称具有相同含义。 一、信息披露义务人依据《中华人民共和国证券法》《上市公司收购管理办法》《上 市公司国有股权监督管理办法》《公开发行证券公司信息披露内容与格式准则第 15 号— —权益变动报告书》等相关法律、法规及部门规章的有关规定编写本报告书。 二、信息披露义务人签署本报告书已获得必要的授权和批准；其履行亦不违反信息披 露义务人内部规则中的任何条款，或与之相冲突。 签署日期：二〇二三年八月九日 1 信息披露义务人声明 三、依据《中华人民共和国证券法》《上市公司收购管理办法》的规定，本报告书已 全面披露了信息披露义务人在红塔证券股份有限公司（以下简称"红塔证券"或"上市公 司"）中拥有权益的 ...

证券代码：601236 证券简称：红塔证券 公告编号：2023-038 红塔证券股份有限公司 关于 5%以上股东所持公司股份变动进展 的提示性公告 一、本次股份变动的基本情况 2023 年 7 月 17 日，红塔证券股份有限公司（以下简称"公司"、"红塔证 券"）在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露了《红塔证券股 份有限公司关于 5%以上股东筹划所持公司股份变动的提示性公告》（2023-036）。 2023 年 8 月 9 日，公司收到云南省投资控股集团有限公司（以下简称"云 投集团"）、云南云投资本运营有限公司（以下简称"云投资本"）来函，经云 南省国有资产监督管理委员会审批，云投集团与云投资本于 2023 年 8 月 9 日签 订《关于红塔证券股份有限公司之股份转让协议》，将云投集团持有的所有红塔 证券 817,238,839 股股票（占公司股本比例为 17.33%）通过非公开协议转让的 方式增资至云投资本。 二、云南云投资本运营有限公司基本情况 | 公司名称 | 云南云投资本运营有限公司 | | --- | --- | | 法定代表人 | 李锦庆 | | 注册地址 | ...

证券代码：601236 证券简称：红塔证券 公告编号：2023-037 | 昆明产业开发投 | 5%以上非第一 | 295,875,826 | 6.27% | IPO 前取得： | | --- | --- | --- | --- | --- | | 资有限责任公司 | 大股东 | | | 227,596,789 股 | | | | | | 其他方式取得： | | | | | | 68,279,037 股 | 重要内容提示： 股东持股的基本情况：本次集中竞价减持计划实施前，昆明产业开发投 资有限责任公司（以下简称"昆明产投"）持有红塔证券股份有限公司（以下简 称"公司"、"红塔证券"）无限售条件流通股 295,875,826 股，占公司总股本比 例为 6.27%，前述股份来源分别为公司首次公开发行股票并上市前持有的股份 227,596,789 股以及公司配股公开发行证券获配股份 68,279,037 股。其中，昆 明产投持有的公司首次公开发行前股票于 2020 年 7 月 6 日起上市流通，其持有 的配股公开发行证券获配股份于 2021 年 8 月 25 日起上市流通。 集中竞价减持计划的实施结果情况：2023 ...

活动基本信息 - 活动名称为“2022 年度云南辖区上市公司投资者网上集体接待日暨集体业绩说明会” [2] - 活动举办方为云南证监局、云南省上市公司协会与深圳市全景网络有限公司 [2] - 活动采用网络远程方式举行 [2] - 活动时间为 2023 年 5 月 11 日（周四）10:30 - 12:00 [2] - 参与方式为登录“全景路演”网站（https://rs.p5w.net），或关注微信公众号“全景财经”，或下载全景路演 APP [2] 公司参与情况 - 红塔证券股份有限公司将参加此次活动 [2] - 公司副总裁、财务总监兼董事会秘书龚香林先生将在线与投资者沟通交流 [2] - 沟通交流内容包括公司 2022 年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况和可持续发展等投资者关心的问题 [2] 公告相关信息 - 公告编号为 2023 - 027 [1] - 公告发布主体为红塔证券股份有限公司董事会 [2] - 公告发布时间为 2023 年 5 月 4 日 [2]

财务数据 - 公司2023年第一季度实现营业收入4.90亿元，同比增长[4] - 公司2023年第一季度归属于上市公司股东的净利润2.25亿元，同比增长[4] - 公司2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-43.44亿元[4] - 公司2023年第一季度基本每股收益为0.05元[4] - 公司2023年第一季度加权平均净资产收益率为0.96%，同比增加4.10个百分点[4] - 2023年1-3月,公司营业总收入为4.90亿元,较上年同期大幅增加[18] - 2023年1-3月,公司利息净收入为8,337.33万元,较上年同期增加116.83%[18] - 2023年1-3月,公司手续费及佣金净收入为6,239.31万元,较上年同期下降20.78%[18] - 2023年1-3月,公司投资收益为4,646.93万元,较上年同期大幅下降84.11%[18] - 2023年1-3月,公司公允价值变动收益为26,977.94万元,上年同期为-120,322.24万元[18] - 2023年1-3月,公司营业总支出为21,839.76万元,较上年同期下降34.37%[18] - 2023年第一季度营业利润为2.72亿元，较上年同期下降1,278.16亿元[3] - 2023年第一季度归属于母公司股东的净利润为2.25亿元，较上年同期下降9.46亿元[3] - 2023年第一季度其他综合收益的税后净额为4.73亿元，较上年同期增加6.23亿元[3] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-43.44亿元，较上年同期减少14.42亿元[3] - 2023年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为-5.46亿元，较上年同期减少19.58亿元[3] - 2023年第一季度收取利息、手续费及佣金的现金为2.47亿元，较上年同期减少0.84亿元[3] - 2023年第一季度支付给职工及为职工支付的现金为1.50亿元，较上年同期减少0.57亿元[3] - 2023年第一季度支付的各项税费为0.12亿元，较上年同期减少0.52亿元[3] - 2023年第一季度发行债券收到的现金为35.52亿元，较上年同期增加15.16亿元[3] - 公司资产总计为461.44亿元[23][24] - 公司负债总计为230.05亿元[23][24] - 公司所有者权益总计为231.40亿元[23][24] - 公司持有交易性金融资产182.91亿元[23] - 公司持有其他债权投资93.14亿元[23] - 公司买入返售金融资产为41.98亿元[23] - 公司融出资金为12.90亿元[23] - 公司存出保证金为13.43亿元[23] - 公司应付短期融资款为14.65亿元[23] - 公司卖出回购金融资产款为87.37亿元[23] 股东情况 - 公司前十大股东中，云南合和(集团)股份有限公司持股比例为30.17%[9] - 云南省投资控股集团有限公司持有公司17.33%的股份[9] - 中国双维投资有限公司持有公司14.70%的股份[9] - 云南华叶投资有限责任公司持有公司7.35%的股份[9] - 中国烟草总公司浙江省公司持有公司6.61%的股份[9] 诉讼情况 - 2023年3月24日,资产公司收到法院一审民事判决,支持原告除逾期违约金外的其他诉讼请求[14] - 公司与云南艾维投资集团有限公司房屋租赁合同纠纷案二审尚未开庭[15] - 公司与陈伟雄、陈娜娜股票质押合同纠纷案,法院对相关股票进行司法拍卖[15] 会计政策变更 - 2023年1月1日执行新会计准则解释第16号，调整了资产负债期初余额[3]

利润分配 - 2022年度拟以总股本4,716,787,742股为基数，每10股派发现金红利0.50元，拟派发现金红利总额235,839,387.10元，占2022年合并报表归属于母公司股东净利润比例为612.17%[3] - 2021年度以总股本4,716,787,742股为基数，每股派发现金红利0.10026元，共派发现金红利472,905,139.01元，占净利润比例30%[191] - 2022年6月23日完成2021年度现金红利发放工作[191] - 公司采用现金、股票或两者结合方式分配股利，原则上每年分配一次，必要时中期也可分配[187] - 符合条件时公司应现金分红，最近3年现金累计分配利润不少于年均可分配利润的30%[187] - 公司发展阶段不同，现金分红在利润分配中最低比例不同，成熟期无重大支出为80%，成熟期有重大支出为40%，成长期有重大支出为20%[187] - 公司股利分配方案由董事会拟定，提交股东大会审议，股东大会决议后2个月内完成派发[188][189] - 调整利润分配政策议案由董事会拟定，提交股东大会，需经出席股东大会股东所持表决权2/3以上通过[189] - 公司现金分红政策制定、执行或调整符合法规，标准比例明确，决策程序完备，保护中小股东权益[190] 公司经营业绩 - 2022年沪深300指数跌幅达21.63%，证券行业全行业盈利大面积下滑，公司面临经营挑战但全年仍实现盈利，保持20年持续盈利记录[7] - 2022年营业收入8.36亿元，较2021年减少87.58%[34] - 2022年归属于母公司股东的净利润3852.51万元，较2021年减少97.56%[34] - 2022年末资产总额461.44亿元，较2021年末增长4.34%[34] - 2022年末负债总额230.05亿元，较2021年末增长11.50%[35] - 2022年基本每股收益0.01元，较2021年减少97.22%[36] - 2022年加权平均净资产收益率0.17%，较2021年减少8.86个百分点[36] - 2022年末净资本194.78亿元，较上年度末减少8.76%[37] - 2022年第一季度营业收入 -6.73亿元，归属于上市公司股东的净利润 -7.18亿元[39] - 2021年非流动资产处置损益 -25.77万元，计入当期损益的政府补助2682.99万元[40] - 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回447.88万元，其他营业外收入和支出为-313.51万元，其他符合非经常性损益定义的损益项目为107.80万元[41] - 投资收益为3.88亿元[42] - 公允价值变动收益为-3.20亿元[43] - 交易性金融资产期初余额267.69亿元，期末余额182.91亿元，当期变动-84.78亿元，对当期利润影响-4523.36万元[44] - 衍生金融工具期初余额128.85万元，期末余额-1174.85万元，当期变动-1303.70万元，对当期利润影响-956.90万元[44] - 其他债权投资期初余额5.38亿元，期末余额93.14亿元，当期变动87.76亿元，对当期利润影响2.19亿元[44] - 2022年末货币资金96.86亿元，较2021年末增长39.91%；客户资金存款24.87亿元，较2021年末下降21.10%[46] - 2022年末融出资金12.90亿元，较2021年末下降9.40%；衍生金融资产25.33万元，较2021年末下降83.94%[46] - 2022年末其他债权投资93.14亿元，较2021年末增长1632.03%；债权投资较2021年末下降100.00%[46] - 2022年末在建工程1.94亿元，较2021年末增长52.36%；使用权资产8.66亿元，较2021年末下降29.60%[46] - 2022年资产总计461.44亿元，较2021年增长4.34%；负债总计230.05亿元，较2021年增长11.50%[47] - 2022年营业总收入8.36亿元，较2021年下降87.58%；营业总支出10.60亿元，较2021年下降77.70%[47] - 2022年利息净收入8717.27万元，较2021年增长313.89%；投资收益3.88亿元，较2021年下降83.43%[47] - 2022年净利润2056.78万元，较2021年下降98.71%；综合收益总额3267.46万元，较2021年下降97.96%[48] - 2022年末货币资金86.17亿元，较2021年末增长46.75%；交易性金融资产153.50亿元，较2021年末下降33.50%[49] - 2022年末应付短期融资款14.65亿元，较2021年末增长652.96%；衍生金融负债1200.18万元，较2021年末增长39801.35%[47][49] - 2022年手续费及佣金净收入3.57亿元，较2021年下降28.75%，其中资产管理业务手续费净收入下降60.51%[47] - 2022年其他收益1263.30万元，较2021年增长419.77%；营业外收入3000.80万元，较2021年增长14.43%[47][48] - 2022年信用减值损失 -8160.89万元，较2021年变动不适用；其他业务成本2.81亿元，较2021年下降92.78%[48] - 2022年营业总收入5.46亿元，同比减少76.65%；净利润1.68亿元，同比减少87.94%[50] - 2022年公司营业收入8.36亿元，同比减少87.58%；归属于母公司股东的净利润0.39亿元，同比减少97.56%[51] - 2022年权益和债券市场表现差，对自营投资业务冲击大[52] - 2022年上证综指下跌21.63%，深证成指下跌25.85%，创业板指下跌29.37%，A股全年日均交易额0.93万亿，较2021年下跌12.42%[60] - 2022年全年A股IPO共428家，融资总金额达5,868.86亿元，同比增长8.15%；增发共363家，增发融资金额7,230.97亿元，较2021年减少20.55%[70] - 截至2022年末公司总资产461.44亿元，较上年末增长4.34%；归母权益228.73亿元，较上年末减少1.81%[83] - 2022年公司营业收入8.36亿元，同比减少87.58%；归母净利润0.39亿元，同比减少97.56%[83] - 2022年营业成本10.60亿元，同比减少77.70%[84][85][88] - 经营活动现金流量净额为18.47亿元，同比增加24.41亿元[85][86] - 投资活动现金流量净额为1.88亿元，同比增加2.58亿元[86] - 筹资活动现金流量净额为5.61亿元，同比减少14.23亿元[86] - 其他业务收入同比减少36.24亿元，降幅92.13%[87] - 投资收益同比减少19.52亿元，降幅83.43%[87] - 公允价值变动收益同比减少2.56亿元[88] - 手续费及佣金净收入同比减少1.44亿元，降幅28.75%；利息净收入同比增加0.66亿元，增幅313.89%[88] - 手续费及佣金净收入3.57亿元，同比减少28.75%；利息净收入0.87亿元，同比增加313.89%；投资收益3.88亿元，同比减少83.43%[89] - 公允价值变动收益-3.20亿元，汇兑收益59.53万元，其他业务收入3.10亿元，同比减少92.13%；其他收益0.13亿元，同比增加419.77%；资产处置收益177.86万元[89] - 税金及附加1112.34万元，同比减少60.60%；业务及管理费8.49亿元，同比减少2.74%；信用减值损失-8160.89万元；其他业务成本2.81亿元，同比减少92.78%[90] - 自营投资业务收入-263.22万元，同比减少100.14%；财富管理业务收入7.06亿元，同比减少85.21%；机构服务业务收入3.42亿元，同比减少6.95%[91][92] - 云南省内收入1.33亿元，同比减少25.08%；云南省外收入0.29亿元，同比减少30.31%；公司总部及各子公司收入6.73亿元，同比减少89.66%[91][92] - 业务及管理费为8.49亿元，同比减少0.24亿元，降幅2.74%，因证券投资者保护基金等费用减少[94] - 本期费用化研发投入41.11万元，研发投入总额占营业收入比例0.05%[95] - 经营活动现金流量净额18.47亿元，投资活动现金流量净额1.88亿元，筹资活动现金流量净额5.61亿元[98] - 报告期内公司期货风险管理子公司基差交易、仓单服务、合作套保等业务销售收入和成本均减少[89][90] - 报告期末公司总资产461.44亿元，较上年末增加19.20亿元，增幅4.34%[101] - 公司总负债230.05亿元，较上年末增加23.72亿元，增幅11.50%[102] - 扣除代理买卖证券款和代理承销证券款后，公司资产负债率为45.33%[102] - 货币资金本期期末数为96.86亿元，占总资产20.99%，较上期期末增加39.91%[99] - 交易性金融资产本期期末数为182.91亿元，占总资产39.64%，较上期期末减少31.67%[99] - 其他债权投资本期期末数为93.14亿元，占总资产20.18%，较上期期末增加1632.03%[99] - 应付债券本期期末数为22.52亿元，占总资产4.88%，报告期内公司发行公司债和长期收益凭证[101] - 卖出回购金融资产款本期期末数为87.37亿元，占总资产18.93%，较上期期末增加23.19%[100] - 应付短期融资款本期期末数为14.65亿元，占总资产3.18%，较上期期末增加652.96%[100] - 母公司财务报表长期股权投资32.16亿元，与上年末持平[105] - 2022年末公司各类资产期末数分别为股票10.08亿元、债券227.74亿元、私募基金7.68亿元、衍生工具25.33万元、其他30.95亿元[107] - 2022年公司各类资产公允价值变动损益分别为股票-3.93亿元、债券0.77亿元、私募基金-0.08亿元、衍生工具-0.13亿元、其他-0.35亿元[107] - 红塔期货2022年末总资产21.27亿元、净资产11.03亿元，报告期营收3.81亿元、净利润0.07亿元[111] - 上海红塔众鑫2022年末总资产6.44亿元、净资产6.37亿元，报告期营收3.33亿元、净利润0.28亿元[112] - 红证利德2022年末总资产7.46亿元、净资产7.15亿元，报告期营收0.07亿元、净利润-0.09亿元[113] - 南京中科红塔2022年末总资产0.43亿元、净资产0.39亿元，报告期营收0.09亿元、净利润0.05亿元[114] - 红塔红土基金2022年末总资产8.56亿元、净资产6.07亿元，报告期营收0.37亿元、净利润-0.50亿元[115] - 深圳市红塔资管2022年末总资产2.24亿元、净资产1.89亿元，报告期营收0.09亿元、净利润-0.08亿元[116] - 红正均方2022年末总资产16.29亿元、净资产15.73亿元，报告期营收-0.99亿元、净利润-0.77亿元[117] - 截至2022年三季度，上市券商归母净利润同比下滑30.98%，2023年证券行业基本面环境有望改善[118] 公司业务情况 - 公司在证券公司分类评价中回归历史最高评级，评价周期内监管零扣分[7] - 核心产品可交换债承销数量排名并列行业第一，在云南市场取得债券承销领先业绩，保荐云南首支北交所上市公司[8] - 公司未来将服务烟草行业高质量发展和云南经济跨越式发展，向“综合金融服务”模式升级转型[9] - 2023年公司将围绕高质量发展目标，走差异化、特色化“红塔之路”[9] - 公司经营范围包括证券经纪、自营、承销与保荐等多项业务[15] - 公司获得外币有价证券经纪业务资格、网上证券委托业务资格等多项单项业务资格[15] - 公司现有经纪业务分支机构62家，包括1家经纪业务分公司和61家证券营业部[22] - 61家证券营业部中，云南省内30家，省外31家[22] - 云南省内证券营业部分布在昆明市11家及大理市等19个州市各1家[22] - 云南省外证券营业部分布在上海市5家、北京市3家、重庆市3家、深圳市3家及其他17个城市各1家[22] - 公司在多地设有证券营业部，如广东省4家、贵州省2家等[26][27] - 公司拥有4家子公司，分别为红塔期货、红证利德资本、红正均方投资、红塔红土基金，注册资本分别为10亿、6亿、2

证券代码：601236 证券简称：红塔证券 公告编号：2023-015 红塔证券股份有限公司 关于召开 2022 年度业绩说明会的公告 公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、业绩说明会类型 本次投资者说明会以视频结合网络互动召开，公司将针对 2022 年度经营成 果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在信息披露允许的范围 内就投资者普遍关注的问题进行回答。。 二、业绩说明会召开的时间、地点 会议召开时间；2023 年 4 月 18 日（星期二）15：00-16：30 会议召开地点：上海证券交易所路演中心（以下简称"上证路演中心"） （http://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心视频直播和网络互动 投资者可于 2023 年 4 月 11 日（星期二）至 2023 年 4 月 17 日（星期 一）16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮 箱 investor@hongtastock.com 进行提问。公司将于 2022 ...

公司基本信息 - 证券代码 601236，证券简称红塔证券 [1] - 2022 年 4 月 26 日 15:00 至 16:30 以视频直播和网络互动形式召开 2021 年度业绩说明会，地点为 http://roadshow.sseinfo.com [1] - 上市公司接待人员包括董事长李石山、董事总裁董事会秘书沈春晖、独立董事杨向红、副总裁财务总监龚香林 [1] 负债情况 - 短期借款比上年增加 9.9 亿元，增幅 55.01%，占总资产 23.51%；长期借款比上年增加 4.2 亿元，增幅 147.92%，占总资产 5.96% [1] - 2021 年应付短期融资款金额较上年减少 6.83 亿元，降幅 77.81%；卖出回购金融资产款较上年增加 18.07 亿元，增幅 34.18%；次级债务规模较上年减少 40.86 亿元，降幅 36.10% [3] - 2021 年末公司资产负债率为 40.84%，较上年末减少 28.73%，负债比例在上市券商中处于中下水平 [3] 风险防范措施 - 设定流动性最低现金备付限额，保障公司流动性底线 [3] - 制定操作性较强的流动性突发事件应急预案并演练 [3] - 建立与股东单位的流动性补足和救助机制、与银行签订不可撤销的法人透支协议拓宽流动性应急资源 [3] - 加强流动性风险的评估和计量能力，通过现金缺口、压力测试等方法评估测算业务可能的流动性需求 [3] - 日常持续做好日间流动性头寸的管理工作 [3] 发展战略与规划 - 发展愿景和目标是维护国家利益和金融投资者利益，成为一家融入国家产业和经济发展大局，轻重并举、特色鲜明的高质量发展券商 [3] - 采取积极向财富管理转型、聚焦核心行业和产品、以重资产业务拉动轻资产业务发展等战略举措，坚持“重资本、强协同、优服务”经营特色，推进战略转型实现收入多元化，提升综合竞争力 [3][7] 研究所情况 - 2021 年围绕买方研发服务体系的重新建立、资源整合，重点加强公司内部协同工作 [4] - 共有分析师 20 位，涵盖宏观总量、大消费、大健康、智能制造、高新技术、新能源新材料等六大研究领域 [4] - 证券研究所租赁办公场所的租金，按新租赁准则确认租赁负债产生的利息支出导致利息净收入为负 [4] 核心竞争力 - 稳定的股权结构和规范的公司治理，求真务实、团结进取的高管团队，稳定的投资业绩及优秀的历史传承，严格的风险管理及浓厚的合规经营氛围，强大的资本补充能力，清晰务实的战略方向和稳健高效的战略执行力，优秀的企业文化与核心价值理念 [4] 财富管理业务 - 2021 年将原零售与网络金融业务部变更为财富管理中心，整合资源促进经纪业务向财富管理全面转型 [5] - 围绕“红塔智越”财富管理品牌，提供更专业、全面、高效、贴心的服务，建设涵盖投资者全方位需求的财富管理体系 [5] - 持续对互联网平台迭代升级，搭建互联网业务场景，推动互联网服务、产品、运营体系建设 [5] - 推动标准化服务和产品体系的建设完善工作，完善金融产品线，拓展投顾产品体系，培育和扩大稳定的理财客户群体 [5] - 未来致力于财富管理赛道，融合股东优势资源禀赋，整合 B 端专业能力打造优质产品矩阵，构建“大财管”体系，实现“B - C 的能力迁移” [5] - 挖掘现有存量客户融资融券、转融通等业务需求，资产端加大代销产品力度，统筹资源支持内部业务线和子公司 [5] - 加大对公募基金管理、私募基金管理子公司的支持力度 [5] 人才团队建设 - 2021 年调整领导班子，完善管理机制，进行组织架构、绩效考核、人才建设等方面的优化调整，在人岗匹配度、员工素质、人力成本等方面有较大改善 [5] - 加强各类人才的引进、培养、储备、选拔工作，形成骨干人才梯队，建设专业人才队伍 [6] 股价与业绩看法 - 二级市场股价受宏观经济、市场环境、投资偏好等多重因素影响，公司会努力做好经营管理，提升经营业绩和盈利能力回报投资者 [6] - 今年一季度，受美联储加息压力、俄乌冲突、全球疫情、中美宏观政策分化等因素影响，国内经济下行压力加大，A股资本市场整体行情承压，对公司业务和业绩有一定影响，特别是重资本业务中的自营投资业务 [6] - 短期波动不改变资本市场长期向好趋势，基于对中国经济的信心和对居民财富配置长期方向的判断，资本市场波动将加速财富管理业务发展，券商仍会深度受益 [6][7]

会议基本信息 - 投资者关系活动类别为业绩说明会，于2021年4月20日15:00 - 16:00通过线上方式举行，地点为http://roadshow.sseinfo.com，形式为网上文字互动 [1] - 上市公司接待人员包括董事长李石山、董事及总裁李素明、副总裁及财务总监及董事会秘书杨洁 [1] 债券业务情况 - 永煤控股债券违约后，公司参与“20永煤SCP004”和“20永煤CP001”债券持有人会议，协商达成展期协议，发行人先行兑付50%本金及全额利息，剩余本金展期，公司已收到两债券全部利息及50%本金，其他债券暂无风险事件 [1][3] 业务收入与发展情况 自营业务 - 2020年证券投资业务收入222,130.01万元，同比增长48.12%，自营业务贡献营业利润占总营业利润约七成 [3][4] 资管业务 - 资管业务收入主要源于产品管理费收入，2020年亏损 [3] 期货业务 - 2020年全资子公司红塔期货大力拓展多项业务，上海红塔众鑫现货业务毛利率1.31%，其收入占红塔期货收入比例97.26%，期货业务毛利率低至1.74% [3] 零售与网络金融业务 - 2020年受疫情影响，公司整合资源搭建线上线下多功能平台，该业务收入21,876.66万元，同比增长35.64% [4] 基金管理业务 - 2020年新发公募基金2只，募集规模8.91亿元，非货币公募管理规模增长9.15亿元，增幅56.07%，业务收入23,112.43万元，同比增长64.52% [5] 投资银行业务 - 2020年投资银行业务收入15,881.48万元，同比增加264.31%，目前有常州钟恒新材料等多家公司的IPO项目正在进行中 [5] 业务架构与发展战略 研究所 - 证券研究所处于筹建中，尚未覆盖全行业 [3] 经纪业务分支机构 - 现有60家，包括1家经纪业务分公司（东北分公司）和59家证券营业部，未来将按需开设 [6] 发展战略 - 力争三年内成为业务门类齐全、规模适度、机制灵活、治理规范、内控严密、有稳定盈利能力的行业中等偏上特色券商，坚持重资本发展方向，推动业务转型，实现收入多元化，重点发展多项业务，提升综合金融服务能力 [4][5] 其他信息 - 公司将于2021年4月29日披露一季度报告 [3] - 具体新业务开拓情况请关注公司公告 [4] - IPO项目进展请持续关注公司官方网站（http://www.hongtastock.com） [5]