公司信息 - 证券代码为601229，简称上海银行[1] 报告披露 - 2025年4月25日披露2024年度报告和2025年第一季度报告[4] 业绩说明会 - 2025年5月7日15:00 - 16:30网络直播互动召开[5] - 地点为上海证券交易所上证路演中心和全景路演[7] - 参加人员为高级管理人员和独立董事代表，可能调整[7] 投资者参与 - 2025年4月25日至4月30日16:00前提问[4] - 2025年5月7日15:00 - 16:30在线参与[8] 联系方式 - 联系部门为董事会办公室，电话021 - 68476988，邮箱ir@bosc.cn[9] 会后查看 - 业绩说明会召开后可通过公司网站等渠道查看情况及内容[9]

独立董事评估 - 上海银行董事会对6位独立董事独立性评估并出具意见[1] - 独立董事未任其他职务，与银行及股东无利害关系[1] - 独立董事符合独立性要求[1] 时间信息 - 董事会出具意见时间为2025年4月24日[2]

股东大会信息 - 2024年度股东大会2025年5月16日14点在上海召开[4][5] - 网络投票2025年5月16日进行[5] - A股股权登记日为2025年5月7日[16] 审议议案 - 包括2024年度董事会、监事会工作报告等[8][9][26] - 对中小投资者单独计票议案为4、5、6[12] 授权委托 - 可授权委托他人出席股东大会[25] - 委托人需选“同意”“反对”或“弃权”[28]

财务数据关键指标变化 - 营收与利润 - 2025年1-3月营业收入135.97亿元，较上年同期增长3.85%；归属于母公司股东的净利润62.92亿元，同比增长2.30%[4] - 2025年1 - 3月本集团营业收入为13,597,149千元，较2024年同期的13,093,548千元增长3.84%[38] - 2025年1 - 3月本集团净利润为6,292,012千元，较2024年同期的6,152,219千元增长2.27%[39] - 2025年1 - 3月本集团综合收益总额为4,531,251千元，较2024年同期的6,636,639千元下降31.72%[40] - 2025年1 - 3月本行营业收入为13,050,911千元，较2024年同期的12,732,047千元增长2.50%[38] - 2025年1 - 3月本行净利润为5,967,349千元，较2024年同期的6,391,495千元下降6.63%[39] - 2025年1 - 3月本行综合收益总额为4,065,196千元，较2024年同期的6,643,711千元下降38.81%[40] - 报告期内集团实现营业收入135.97亿元，同比增长3.85%；归母净利润62.92亿元，同比增长2.30%[20] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 2025年3月31日资产总额32707.65亿元，较上年度末增长1.37%；归属于母公司股东的净资产2587.25亿元，增长1.78%[4] - 资产总计2025年为3,270,764,703元，较2024年的3,226,655,601元增长1.37%[33] - 负债合计2025年为3,011,576,598元，较2024年的2,971,998,867元增长1.33%[33] - 股东权益合计2025年为259,188,105元，较2024年的254,656,734元增长1.78%[34] - 报告期末集团资产总额32,707.65亿元，较上年末增长1.37%[20] 财务数据关键指标变化 - 资本充足率与杠杆率 - 2025年3月31日核心一级资本充足率10.54%（并表），一级资本充足率11.42%（并表），资本充足率14.37%（并表）[8] - 2025年3月31日杠杆率7.01%，较2024年12月31日的6.81%有所提升[11] - 报告期末集团资本充足率14.37%，一级资本充足率11.42%，核心一级资本充足率10.54%[20] 财务数据关键指标变化 - 流动性与贷款质量 - 2025年3月31日流动性覆盖率152.81%，较2024年12月31日的167.73%有所下降[14] - 2025年3月31日正常贷款14069.76亿元，占比98.82%；不良贷款167.74亿元，不良贷款率1.18%[16] - 2025年3月31日拨备覆盖率271.24%，贷款拨备率3.20%[16] - 报告期末集团不良贷款率1.18%，与上年末持平；拨备覆盖率271.24%，较上年末提高1.43个百分点[21] 财务数据关键指标变化 - 非经常性损益与每股收益 - 2025年1-3月非经常性损益项目净额2.84亿元，其中影响母公司股东净利润的非经常性损益2.85亿元[6] - 2025年基本每股收益为0.44元，2024年为0.43元；2025年稀释每股收益为0.39元，与2024年持平[40] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2025年1-3月经营活动产生的现金流量净额为-1438.59亿元，同比减少2034.72%，主要因同业及其他金融机构存放款项减少[4][7] - 2025年1 - 3月集团经营活动现金流入小计38320786，2024年同期为117519612，同比下降67.39%[43] - 2025年1 - 3月集团经营活动现金流出小计 - 182179892，2024年同期为 - 110083949，同比下降65.49%[44] - 2025年1 - 3月集团经营活动产生的现金流量净额 - 143859106，2024年同期为7435663，同比下降1953.69%[44] - 2025年1 - 3月集团投资活动现金流入小计219098418，2024年同期为201474829，同比增长8.75%[44] - 2025年1 - 3月集团投资活动现金流出小计 - 164454627，2024年同期为 - 173802871，同比增长5.38%[44] - 2025年1 - 3月集团投资活动产生的现金流量净额54643791，2024年同期为27671958，同比增长97.47%[44] - 2025年1 - 3月集团筹资活动现金流入小计317909956，2024年同期为192968227，同比增长64.75%[44] - 2025年1 - 3月集团筹资活动现金流出小计 - 214655166，2024年同期为 - 198908168，同比增长7.92%[45] - 2025年1 - 3月集团筹资活动产生的现金流量净额103254790，2024年同期为 - 5939941，同比增长1843.09%[45] - 2025年1 - 3月集团现金及现金等价物净变动额14012709，2024年同期为29397263，同比下降52.33%[45] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为90,450户，优先股股东总数为43户[17][18] - 上海联和投资有限公司持股2,085,100,328股，占比14.68%，为普通股第一大股东[17] - 长江养老保险相关资管计划和交银施罗德资管相关资管计划均持股15,000,000股，占优先股比例7.50%，并列优先股第一大股东[18] 业务会议信息 - 公司董事会2025年第四次会议于2025年4月24日审议通过《关于2025年第一季度报告的议案》，应出席董事16人，实际出席16人，4名监事列席[3] 各条业务线数据关键指标变化 - 客户与贷款业务 - 报告期末公司客户总数30.74万户，较上年末增长1.22%[22] - 客户贷款和垫款总额14,237.50亿元，较上年末增长1.28%；存款总额17,625.60亿元，较上年末增长3.07%[20] - 报告期内科技型企业贷款投放金额645.99亿元，同比增长26.48%；期末余额1,805.11亿元[22] - 报告期内普惠型贷款投放金额526.17亿元，同比增长6.17%；报告期末余额1638.54亿元，较上年末下降1.12%[23] - 报告期内对公绿色贷款投放金额190.58亿元，同口径同比增长10.05%；报告期末余额1203.82亿元，较上年末同口径增长6.18%[23] - 报告期内制造业贷款投放金额326.29亿元，同比增长6.78%；报告期末余额1124.66亿元，较上年末增长9.75%[23] - 报告期末供应链金融余额493.14亿元，其中支持普惠余额309.57亿元，较上年末增长2.59%[23] 各条业务线数据关键指标变化 - 金融服务业务 - 报告期末，服务司库客户6507户，较上年末增长5.24%；“上银智汇＋”跨境金融服务平台线上交易笔数同比增长12.12%，年活跃客户数同比增长16.43%，办理经常项目便利化试点业务4.30亿美元，同比增长81.30%[24] - 报告期内，债券承销规模182.36亿元，银团贷款投放金额140.83亿元，同比增长36.48%，报告期末余额1115.45亿元，较上年末增长8.42%[24] 各条业务线数据关键指标变化 - 托管与代客业务 - 报告期末，代客业务客户数较上年末增长9.54%；资产托管业务规模31311.96亿元，较上年末增长1.46%，产业基金托管规模739.68亿元，较上年末增长11.16%；保险托管规模2024.51亿元，较上年末增长1.09%[26] 各条业务线数据关键指标变化 - 零售业务 - 报告期末，零售客户2147.30万户；管理零售客户综合资产（AUM）10445.76亿元，较上年末增长2.22%；人民币个人存款余额6032.46亿元，较上年末增长1.88%；报告期内，人民币个人存款付息率1.90%，同比下降32个基点[27] - 报告期内，养老金代发获客量同比增长10.30%，养老金代发657.89万笔，报告期末总规模保持上海地区养老金客户份额第一；管理养老金客户综合资产（AUM）5026.56亿元，较上年末增长1.97%，占零售客户AUM的比重为48.12%[28] 债券发行信息 - 2025年3月，公司发行150亿元3年期固定利率金融债券，票面利率为1.97%[30]

会议信息 - 公司监事会2025年第二次会议于4月24日现场召开，4位监事均出席[2] 议案表决 - 2024年度报告及摘要等多项议案表决均全票通过[2][3][4] 报告听取 - 会议听取《关于2024年度财务决算暨2025年度财务预算的报告》等三份报告[5]

会议决策 - 同意提名顾建忠为执行董事候选人并提交股东大会选举[2] - 同意将2024年度董事会工作报告提交股东大会审议[2] - 同意2024年度利润分配方案，2025年中期现金分红上限不超当期归母净利润[3][4] - 同意聘请2025年度外部审计机构并提交股东大会审议[4] - 同意制订《市值管理办法》[6] - 同意2025年第一季度报告及相关披露报告[6][7] - 同意提请召开2024年度股东大会[7] 关联交易 - 与上海市信息投资股份有限公司关联交易议案获14票同意，2人回避表决[6] 候选人信息 - 顾建忠1974年11月出生，未持股无关联关系[11]

文章核心观点 - 上海银行2025年第一季度营收和净利润同比均实现增长 [1] 分组1：财务数据 - 2025年第一季度营业收入为135.97亿元，同比增长3.85% [1] - 2025年第一季度净利润为62.92亿元，同比增长2.30% [1]

人事变动 - 沪农商行行长顾建忠因工作变动辞去行长等职务 [1] - 沪农商行董事长徐力将代为履行行长职责 [1] - 顾建忠已被任命为上海银行党委书记并提名任董事长 [1]

银行股市场表现 - 本月共有9只银行股盘中突破历史新高，包括工农中建四大国有银行及交通银行等5只国有大行，以及北京银行、上海银行等4只城商行 [1][2] - 创新高个股年内涨幅显著，上海银行涨15.52%，工农中建四大行涨幅均超6% [2] - 银行板块4月24日逆市上涨1.16%，中国银行、农业银行、工商银行单日涨幅分别达2.1%、2%、1.83% [2] - 农业银行、宁波银行、中信银行近5日主力资金净流入超1亿元，工商银行等获净流入超6000万元 [2] 业绩改善趋势 - 已披露年报的36只银行股中，33股2024年归母净利润同比增长，报喜比例超90% [4] - 浦发银行净利润同比增23.31%，为2020年以来首次转正，主要受益于信贷增量创新高、存款付息率下降19bps等因素 [4] - 第四季度行业归母净利润合计4817.83亿元，同比增长5.66%，青岛银行等9股单季增速超10% [4] - 兴业银行、交通银行等4股全年净利润增速由负转正 [5] - 已披露一季报的5家银行中，常熟银行等4股净利润同比增长，平安银行小幅下降 [5] 高股息特征 - 29只银行股2024年合计现金分红3578.44亿元，工商银行、建设银行、招商银行单家分红超500亿元 [6] - 全行业2024年累计分红达6161.26亿元，超越2023年的6133.5亿元创历史新高，12股分红超百亿元 [6] - 工商银行全年分红1097.73亿元连续九年增长，每10股派1.646元 [6] - 宁波银行2024年分红同比增50%至59.43亿元，杭州银行、浦发银行增幅超25% [7] 机构观点 - 广发证券认为银行股对指数稳定作用显著，建议关注消费及内需相关型银行 [3] 相关ETF - 恒生红利ETF（159726）跟踪恒生中国内地企业高股息率指数，近五日上涨2.10% [9]

营收表现 - 14家A股上市城商行中13家营收实现正向增长，仅郑州银行同比下降5.78%[1][2][4] - 江苏银行以808.15亿元营收位居榜首，北京银行(699.17亿元)和宁波银行(666.31亿元)分列二三位[3][4] - 南京银行营收增速最快达11.32%，利息净收入266.27亿元同比增长4.62%，非利息净收入236.46亿元同比增长19.98%[4] - 厦门银行营收规模最小为57.61亿元，但实现2.82%的正增长[3][4] 净利润表现 - 江苏银行(318.43亿元)、宁波银行(271.27亿元)和北京银行(258.31亿元)位列净利润前三[5] - 北京银行净利润增速0.81%创近四年新低，被宁波银行超越退至第三位[1][6] - 青岛银行(20.16%)、杭州银行(18.07%)和齐鲁银行(17.77%)净利润增速领先[6] - 仅厦门银行净利润同比下降2.61%[3] 资产质量 - 10家城商行不良贷款率下降，郑州银行1.79%为最高，成都银行0.66%为最低[7][8][10] - 杭州银行拨备覆盖率541.45%居首，北京银行(208.75%)和郑州银行(182.99%)垫底但仍达标[9][11] - 郑州银行公司贷款不良率2.05%，中长期贷款不良率2.4%，信用卡不良率升至2.55%[10] 资产规模 - 14家城商行总资产均实现正增长，北京银行以42215.42亿元居首[12][13][15] - 江苏银行(16.12%)、苏州银行(15.28%)和宁波银行(15.25%)资产增速领先[13][15] - 江苏银行与北京银行的资产规模差距从3400余亿元缩小至2600余亿元[16] 发展战略 - 多家城商行强调区域优势发展，宁波银行实施"区域市场，协同发展"策略[16] - 南京银行定位"打造国内一流的区域综合金融服务商"[17] - 杭州银行制定区域差异化营销策略优化客户结构[17]