收入和利润（同比环比） - 营业收入905.69亿元人民币，同比下降3.52%[28] - 归属于上市公司股东的净利润2.78亿元人民币，同比大幅增长866.05%[28] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.58亿元人民币，同比大幅增长1130.49%[28] - 营业收入同比下降3.52%[33] - 归属于上市公司股东的净利润同比大幅增长866.05%[33] - 扣除非经常性损益的净利润同比激增1,130.49%[33] - 基本每股收益0.17元人民币，同比增长750.00%[32] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益0.16元人民币，同比增长1500.00%[32] - 加权平均净资产收益率4.82%，同比增加4.31个百分点[32] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率4.48%，同比增加4.11个百分点[32] - 基本每股收益同比增长750.00%[34] - 扣非后基本每股收益同比增长1,500.00%[34] - 加权平均净资产收益率提升4.31个百分点[34] - 公司营业收入90.57亿元，同比下降3.52%[65][68][71] - 归属上市公司股东净利润2.78亿元，同比大幅增长866.05%[65][68] - 第四季度营业收入达32.49亿元[38] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为2.54亿元[38] 成本和费用（同比环比） - 财务费用1.81亿元同比增加45.36%，主因有息负债增加[71][72] - 销售费用同比减少91.52%[89] - 管理费用同比减少33.43%[89] - 研发费用同比减少100%[92] - 财务费用同比增加45.36%[92] - 精煤采购价格同比下降9.56%[126] 各产品线收入表现 - 焦炭产品收入74.61亿元，占总营收82.9%[65] - 焦油收入3.43亿元占比3.81%，粗苯收入1.31亿元占比1.45%[65] - LNG收入3.28亿元占比3.64%，合成氨收入3.47亿元占比3.86%[65] 各产品线毛利率变化 - 焦炭营业收入74.61亿元，毛利率8.59%，同比增加1.90个百分点[76][78] - 粗苯营业收入1.31亿元，毛利率-3.49%，同比减少12.66个百分点[76][78] - 合成氨营业收入3.47亿元，毛利率3.98%，同比增加20.59个百分点[76][81] - LNG营业收入3.28亿元，毛利率-1.40%，同比减少16.14个百分点[76][81] - BDO营业收入2.70亿元，毛利率3.48%，同比增加17.95个百分点[76][81] - 焦油营业收入3.43亿元，毛利率53.89%，同比减少3.56个百分点[76] - 甲醇营业收入0.94亿元，毛利率6.93%，同比增加5.88个百分点[76] 各产品线产量和销量 - 龙门煤化子公司生产焦炭369.85万吨，焦油14.17万吨[66] - 龙门煤化生产LNG 10.97万吨，合成氨13.36万吨[66] - 黑猫化工生产BDO 34,274吨，黑猫能源生产合成氨49,228吨[66] - BDO生产量34,274.47吨，销售量34,222.69吨，同比分别增长366.01%和366.03%[82][84] - 合成氨生产量182,783.87吨，销售量174,810.36吨，同比分别增长49.75%和53.94%[82][84] - 公司2020年焦炭产量477.25万吨，占全国总产量1.00%，占陕西省产量9.75%[104] - 公司2019年焦炭产量473.04万吨，占全国总产量1.00%[104] - 公司2020年甲醇产量8.89万吨，较2019年11.59万吨下降23.3%[104] - 公司2020年合成氨产量18.28万吨，较2019年12.21万吨增长49.7%[107] - 公司控股子公司LNG产能25万吨/年，2020年产量10.97万吨，较2019年9.68万吨增长13.3%[108] - 公司2020年BDO产量34,274吨，较2019年7,354.9吨增长366.1%[108] 产能和产能利用率 - 公司焦炭年设计产能650万吨[55] - 公司甲醇年设计产能30万吨[55] - 公司合成氨年设计产能37万吨[55] - 公司LNG年设计产能25万吨[55] - 公司BDO年设计产能6万吨[55] - 陕西黑猫焦化项目设计产能120万吨/年，产能利用率81%[121] - 陕西黑猫甲醇项目设计产能10万吨/年，产能利用率89%[121] - 龙门煤化焦化项目设计产能400万吨/年，产能利用率92%[121] - 龙门煤化LNG项目设计产能25万吨/年，产能利用率44%[121] - 龙门煤化合成氨/尿素项目设计产能合成氨28万吨/年或尿素48万吨/年，产能利用率48%[121] - 黑猫能源合成氨项目设计产能9万吨/年，产能利用率55%[121] - 黑猫化工BDO项目设计产能6万吨/年，产能利用率55%[124] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-11.30亿元人民币，同比下降335.04%[28] - 经营活动现金流量净额同比下降335.04%[33] - 经营活动现金流量净额-11.30亿元，同比下降335.04%[71][73] - 经营活动现金流量净额同比减少335.04%[92] - 投资活动现金流量净额同比减少126.83%[92] - 筹资活动现金流量净额同比增加1,176.56%[92] - 货币资金期末余额19.90亿元较上期增长24.36%[93] 资产和负债 - 总资产166.71亿元人民币，同比增长13.11%[31] - 归属于上市公司股东的净资产57.49亿元人民币，同比增长2.05%[31] - 总资产同比增长13.11%[33] - 公司期末可供分配利润为14.25亿元[6] - 公司总股本为16.30亿股[6] - 2020年末以公允价值计量的应收款项融资为341,655,064.44元[144] - 2020年末其他权益工具投资公允价值为540,865.94元[144] - 公司长期股权投资期末余额较期初增加1,610,729,820.62元，增幅1,855.46%[142] 股权投资和并购活动 - 公司收购建新煤化49%股权已完成工商变更登记[15] - 公司转让汇金物流44%股权已完成工商变更登记[15] - 公司转让所持山西黑猫清洁能源有限公司股权正在办理注销手续[15] - 公司转让汇金物流44%股权获得价款4400万元[56] - 公司收购建新煤化49%股权支付价款159903.43万元人民币[56] - 纾困基金以1元/股价格向内蒙古黑猫增资50000万元人民币[57] - 增资后公司持有内蒙古黑猫股权82.68%[57] - 公司收购建新煤化49%股权支付转让价款159,903.43万元[142][143] - 公司收购黄河矿业所持建新煤化49%股权交易金额1,599,034,300元[200] - 截至2020年8月公司已完成建新煤化股权收购全款支付[200] 子公司财务表现 - 内蒙古黑猫总资产38.49亿元，净资产28.76亿元，持股比例82.68%[149] - 内蒙古黑猫营业收入1.02亿元，净亏损1380万元[149] - 黄河销售营业收入71.09亿元，净亏损229万元[149] - 龙门煤化营业收入66.6亿元，净利润3.83亿元，持股比例55%[152] - 龙门煤化总资产86.27亿元，净资产42.72亿元[152] - 黑猫化工总资产11.68亿元，净资产6.09亿元[149] - 新丰科技净亏损5795万元，净资产2.75亿元[149] - 黑猫能源净亏损2435万元，净资产1.25亿元[149] 原材料采购和成本 - 公司精煤采购量6,429,192.39吨，耗用量6,353,277.85吨[126] - 焦炭直接材料成本60.76亿元，占总成本91.32%，同比下降6.44%[84] - 公司生产焦炭的主要原材料为精煤中的炼焦煤，其供应价格及供应量波动将直接影响经营业绩[165] - 炼焦煤资源相对匮乏且分布不均，优质炼焦煤资源紧缺，可能出现产量增长放缓、价格上涨趋势[165] 客户和供应商集中度 - 前五名客户销售额597,529.47万元占年度销售总额65.98%[88] - 前五名供应商采购额534,143.66万元占年度采购总额81.65%[88] 价格趋势 - 2020年下半年8月后焦炭价格连续上涨[53] - 焦炭价格在2020年8月中旬至12月底累计上涨600元/吨[133] - 甲醇价格在2020年四季度涨幅维持在200-300元/吨[135] - 2020年三季度BDO价格上涨超过1000元/吨[137] 分红和股东回报 - 公司拟每股派发现金红利0.05元，合计派发现金红利8148.95万元[6] - 现金分红占当年归属于上市公司股东净利润的比例为29.30%[6] - 公司2018-2020年现金分红平均比率为48.58%[6] - 公司2019年度向全体股东每股派发现金红利人民币0.10元（含税），合计派发现金红利162,978,947.30元[171] - 2020年现金分红数额为81,489,473.65元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为29.30%[173] - 2019年现金分红数额为162,978,947.30元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为566.04%[173] - 2018年现金分红数额为62,684,210.50元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为19.27%[173] - 公司2020年合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为278,152,366.55元[173] - 公司2019年合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为28,792,629.51元[173] - 公司2018年合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为325,266,142.56元[173] 未来计划和指引 - 公司2021年计划生产焦炭650万吨，甲醇26万吨，LNG 13万吨[160] - 内蒙古黑猫在建项目总投资约55.24亿元，已投资36.33亿元[124] 关联交易 - 公司全资子公司内蒙古黑猫向汇金物流采购设备合同金额总计186,366.18万元（首次26,366.18万元[199]，追加160,000万元[199]） - 内蒙古黑猫已支付汇金物流货款120,704.61万元[199] 控股股东和承诺 - 公司控股股东为陕西黄河矿业（集团）有限责任公司[15] - 控股股东承诺避免同业竞争业务[179] - 持股5%以上股东承诺避免同业竞争[179][182] - 控股股东规范关联交易确保公允性[182] - 控股股东锁定期满后两年内减持不超过上年末持股数量的50%[183] - 持股5%以上股东锁定期满后12个月内减持不超过当前持股数量的50%[183] - 控股股东减持锁定期满24个月后可自由减持，减持价格不低于发行价[185] - 若招股说明书存在虚假记载导致重大影响，控股股东将按二级市场价格回购全部原限售股份[185][186] - 控股股东回购行为需在公告发布后30个交易日内完成[185][186] - 控股股东及实际控制人承诺以现金全额认购2019年配股可配售股份[190] 股份减持规定 - 公司股份每年转让不超过持有总数的25%[179] - 离职后半年内不转让持有股份[179] - 离任6个月后12个月内通过交易所出售比例不超过持有总数的50%[179] - 减持价格不低于发行价且锁定期可自动延长6个月[179] - 违规减持需按每笔减持金额20%支付违约金[179] 审计和合规 - 公司续聘致同会计师事务所为2020年度审计机构，审计报酬110万元[193] - 公司内部控制审计报酬为30万元[193] - 致同会计师事务所已连续12年担任公司审计机构[193] - 公司2020年度无重大诉讼及仲裁事项[194] 环保和风险因素 - 公司为执行环保新政策和新标准将承担更多成本和资本性支出，影响经营业绩和财务状况[166] 行业背景和技术 - 焦炭主要应用于高炉冶炼，价格受炼焦煤和钢铁行业价格波动影响[110][112] - BDO产品上游原材料为甲醇和电石，价格受供需关系波动影响[112] - 全国2020年天然气产量1,925亿立方米，较2019年1,761.7亿立方米增长9.3%[108] - 公司采用焦炉煤气制LNG技术，需达到行业准入规模并掌握甲烷化技术[108] 赔偿责任承诺 - 公司若因招股说明书虚假记载导致投资者损失，将按司法裁决赔偿损失[186] - 董事、监事及高管若持股需扣划现金分红50%作为投资者赔偿金，未持股则扣划累计税后薪酬50%[189] 估值方法 - 应收款项融资采用现金流量折现法估值，折现率为2.94%[145] - 其他权益工具投资采用成本法估值，基于净资产[145]

收入和利润（同比环比） - 营业收入58.08亿元人民币，比上年同期下降18.84%[20] - 归属于上市公司股东的净利润2457.98万元人民币，比上年同期增长83.23%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2465.37万元人民币，比上年同期增长316.07%[20] - 加权平均净资产收益率0.44%，比上年同期增加0.21个百分点[23] - 基本每股收益0.02元/股，比上年同期增长100%[23] - 营业收入同比下降18.84%，主要因主要产品产量及销售价格降低[31] - 扣非归母净利润同比增长316.07%，主要因投资建新煤化产生的经营性利润增加[32] - 2020年前三季度营业总收入71.56亿元降至58.08亿元，下降18.9%[53] - 公司2020年前三季度净利润为1.945亿元，同比增长327.2%[57] - 投资收益第三季度为5128.9万元，上年同期为亏损23.2万元[57] - 对联营企业投资收益第三季度为5636.4万元，上年同期为亏损223.9万元[57] - 归属于母公司股东的净利润前三季度为1.166亿元，同比增长239.5%[60] - 基本每股收益前三季度为0.08元/股，同比增长300%[62] - 公司净利润为101,146,229.57元，较上年同期72,783,915.84元增长39.0%[67] 成本和费用（同比环比） - 2020年前三季度营业成本65.06亿元降至53.29亿元，下降18.1%[53] - 2020年第三季度管理费用从0.53亿元降至0.32亿元，下降39.9%[53] - 2020年第三季度财务费用为3612.8万元，同比增长5.9%[57] - 利息费用第三季度为4232.3万元，同比下降7.6%[57] - 母公司前三季度营业成本为9.753亿元，同比下降11.0%[64] - 母公司财务费用前三季度为3113.8万元，同比增长28.9%[64] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额9.53亿元人民币，比上年同期增长64.76%[20] - 投资活动产生的现金流量净额流出19.24亿元人民币，比上年同期下降104.14%[20] - 筹资活动产生的现金流量净额10.21亿元人民币，比上年同期增长285.21%[20] - 经营活动现金流量净额同比增长64.76%，主要因购买商品接受劳务支付的现金减少[31] - 投资活动现金流量净额同比下降104.14%，主要因投资活动现金支出增加[31] - 筹资活动现金流量净额同比增长285.21%，主要因筹资活动收到现金增加[31] - 经营活动现金流量净额为952,641,607.85元，较上年同期578,216,714.37元增长64.8%[71] - 投资活动现金流量净流出1,923,962,434.53元，较上年同期净流出942,490,753.08元扩大104.1%[74] - 筹资活动现金流量净流入1,021,203,287.92元，上年同期为净流出551,371,488.08元[74] - 销售商品提供劳务收到现金5,047,061,897.88元，较上年同期5,552,150,698.61元下降9.1%[71] - 收到税费返还6,683,927.03元，上年同期为0元[71] - 取得投资收益收到现金38,469,226.87元，较上年同期8,111,227.56元增长374.3%[74] - 购建固定资产支付现金692,465,331.16元，较上年同期1,369,202,929.01元下降49.4%[74] - 取得借款收到现金2,345,550,000.00元，较上年同期974,000,000.00元增长140.8%[74] - 期末现金及现金等价物余额192,858,885.83元，较上年同期207,383,245.59元下降7.0%[74] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降15.2%至7.78亿元[77] - 收到其他与经营活动有关的现金同比下降30.0%至16.25亿元[77] - 经营活动现金流入小计同比下降25.8%至24.03亿元[77] - 购买商品、接受劳务支付的现金同比下降68.9%至2.44亿元[77] - 支付其他与经营活动有关的现金同比下降29.9%至15.75亿元[77] - 经营活动产生的现金流量净额大幅增长915.3%至4.54亿元[77] - 投资活动产生的现金流量净额为-12.11亿元，主要由于投资支付现金12.90亿元[77] - 取得借款收到的现金同比增长289.5%至12.25亿元[77] - 筹资活动产生的现金流量净额为7.58亿元，去年同期为-1.95亿元[77] - 期末现金及现金等价物余额同比下降36.6%至1458万元[79] 资产和投资变化 - 总资产165.86亿元人民币，较上年度末增长12.53%[20] - 归属于上市公司股东的净资产54.98亿元人民币，较上年度末下降2.41%[20] - 总资产同比增长12.53%至165.86亿元人民币，主要因长期股权投资增加[31][41] - 长期股权投资从0.87亿元增至16.55亿元，主要因收购建新煤化股权[41] - 货币资金从16.00亿元增至19.03亿元[37] - 在建工程从27.27亿元增至38.24亿元[41] - 母公司货币资金从5.23亿元增至6.29亿元，增长20.3%[48] - 母公司其他应收款从10.15亿元降至5.31亿元，下降47.7%[48] - 母公司长期股权投资从56.87亿元增至72.56亿元，增长27.5%[48] - 合并所有者权益合计从73.83亿元降至72.65亿元，下降1.6%[46] - 母公司资产总计从79.82亿元增至92.28亿元，增长15.6%[51] 负债和权益变化 - 母公司应付账款从0.74亿元增至3.58亿元，增长382.3%[51] - 母公司合同负债新增0.74亿元（原预收款项3.99亿元转为0）[51]

财务数据关键指标变化：收入和利润（同比） - 营业收入为34.33亿元人民币，同比下降30.79%[24] - 归属于上市公司股东的净利润为-9206.4万元人民币，同比下降339.76%[24] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-9129.19万元人民币，同比下降217.18%[24] - 基本每股收益为-0.06元/股，同比下降500%[26] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为-0.06元/股，同比下降200%[26] - 加权平均净资产收益率为-1.65%，同比下降1.28个百分点[26] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为-1.63%，同比下降1.12个百分点[26] - 公司2020年上半年营业收入34.33亿元，同比下降30.79%[58][61] - 公司2020年上半年归属上市公司股东净利润为-9206.4万元，同比下降339.76%[58] - 营业总收入同比下降30.8%至34.33亿元（2019年同期：49.61亿元）[186] - 净亏损大幅扩大至1.54亿元，同比增加911.2%（2019年同期亏损1518.92万元）[186] - 归属于母公司股东的净亏损为9206.4万元，同比扩大340.0%[189] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比） - 营业成本同比下降28.04%，主要因产品销量降低[64] - 销售费用同比下降23.89%至1.62亿元，主要因销量降低导致运费减少[64] - 管理费用同比下降38.27%至5469.85万元，因部分费用转入生产成本[64] - 研发费用同比下降94.99%至24.17万元，因实验费用减少[64] - 营业总成本为35.88亿元，较去年同期下降27.5%[186] - 研发费用大幅减少95.0%至24.17万元（2019年同期：482.15万元）[186] - 利息费用增加2.0%至7912.5万元[186] 财务数据关键指标变化：现金流量（同比） - 经营活动产生的现金流量净额为5.95亿元人民币，同比下降45.36%[24] - 经营活动现金流量净额同比下降45.36%至5.95亿元[64] - 销售商品提供劳务收到的现金为43.24亿元人民币，同比下降6.8%[195] - 经营活动产生的现金流量净额为5.95亿元人民币，同比下降45.4%[195] - 购买商品接受劳务支付的现金为24.05亿元人民币，同比增长21.4%[195] - 支付给职工及为职工支付的现金为2.06亿元人民币，同比增长3.3%[195] - 投资活动产生的现金流量净额为-0.67亿元人民币，同比改善87.1%[195][198] - 取得借款收到的现金为4.52亿元人民币，同比下降25.2%[198] - 偿还债务支付的现金为6.01亿元人民币，同比增长25.3%[198] - 分配股利利润或偿付利息支付的现金为2.02亿元人民币，同比增长96.9%[198] - 期末现金及现金等价物余额为1.32亿元人民币，同比下降90.5%[198] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为0.64亿元人民币，同比改善171.0%[200] 财务数据关键指标变化：资产负债（同比/环比） - 归属于上市公司股东的净资产为53.83亿元人民币，同比下降4.45%[26] - 总资产为149.02亿元人民币，同比上升1.11%[26] - 货币资金同比增加37.12%至21.94亿元，因银行承兑汇票保证金增加[67] - 应收账款同比下降59.20%至1.16亿元[67] - 应付票据同比增加45.58%至38.04亿元，因银行承兑汇票增加[67] - 公司货币资金增加37.1%至21.94亿元人民币[174] - 应收账款下降59.2%至1.16亿元人民币[174] - 应收款项融资下降75.2%至1.06亿元人民币[174] - 存货增长24.6%至7.44亿元人民币[174] - 在建工程增长17.8%至32.12亿元人民币[174] - 短期借款下降9.0%至11.44亿元人民币[174] - 货币资金增加至8.184亿元，较年初5.232亿元增长56.4%[179] - 应付票据大幅增至38.04亿元，较年初26.129亿元增长45.5%[177] - 合同负债从0元新增至2.139亿元[177] - 预付款项增至3.279亿元，较年初1.816亿元增长80.6%[179] - 其他应收款减少至6.679亿元，较年初10.148亿元下降34.2%[179] - 存货增至1.423亿元，较年初1.141亿元增长24.7%[179] - 短期借款增至4.93亿元，较年初4.631亿元增长6.4%[182] - 应付账款减少至14.082亿元，较年初16.976亿元下降17.0%[177] - 未分配利润减少至10.705亿元，较年初13.255亿元下降19.2%[177] - 长期股权投资减少至56.004亿元，较年初56.872亿元下降1.5%[179] 各业务线表现：产品产销数据 - 公司2020年上半年焦炭收入28.62亿元，占总收入84.02%[58] - 二季度焦炭产量增长25%，销量增长26%[58] - 二季度焦油产量增长32%，销量增长35%[58] - 二季度粗苯产量增长30%，销量增长39%[58] - 二季度甲醇产量增长59%，销量增长66%[58] - 二季度LNG产量增长50%，销量增长34%[58] - 二季度合成氨产量增长699%，销量增长764%[58] - 龙门煤化报告期内生产焦炭149.91万吨，焦油5.69万吨，LNG 3.57万吨，合成氨3.79万吨[59] 各业务线表现：产能与设计 - 公司焦炭年设计产能为520万吨[42] - 公司甲醇年设计产能为30万吨[42] - 公司合成氨年设计产能为37万吨[42] - 公司LNG年设计产能为25万吨[42] 各地区表现：子公司财务数据 - 内蒙古黑猫总资产为33.877亿元人民币，净资产为23.897亿元人民币[77] - 内蒙古黑猫净利润亏损60.93万元人民币[77] - 黄河销售收入为27.731亿元人民币，净利润为7.58万元人民币[77] - 黑猫气化收入为566.22万元人民币，净利润为42.2万元人民币[77] - 新丰科技净利润亏损2006.68万元人民币[77] - 黑猫能源净利润亏损1371.63万元人民币[77] - 黑猫化工净利润亏损948.19万元人民币[77] - 龙门煤化总资产为80.418亿元人民币，净资产为37.541亿元人民币[77] - 龙门煤化收入为24.721亿元人民币，净利润亏损1.368亿元人民币[77] - 母公司营业收入下降10.8%至7.11亿元（2019年同期：7.97亿元）[192] - 母公司净利润下降28.6%至2656.11万元（2019年同期：3720.97万元）[192] 管理层讨论和指引：业绩变动原因 - 营业收入同比下降30.79%，主要因产品产量及销售价格降低[64] - 营业成本同比下降28.04%，主要因产品销量降低[64] - 上半年受新冠肺炎疫情和春节假期延长影响 上下游企业复工复产延迟[90] 管理层讨论和指引：重大交易与投资 - 公司转让汇金物流44%股权[14] - 公司转让建新煤化49%股权[14] - 公司出售韩城汇金物流贸易有限公司44%股权获得价款4400万元人民币[45] - 公司收购建新煤化49%股权交易价款定为159,903.43万元人民币[46] - 建新煤化49%股权对应经评估的股东权益价值为190,283.43万元人民币[46] - 建新煤化2019年度分红金额为30,380万元人民币[46] - 纾困基金以1元/股价格向内蒙古黑猫增资50,000万元人民币[46] - 增资完成后公司持有内蒙古黑猫股权比例为82.68%[46] - 公司收购建新煤化49%股权最终定价为15.99亿元，已支付51%款项并完成工商变更[128] - 公司全资子公司内蒙古黑猫向关联方汇金物流采购设备合同金额为1.6亿元，截至2020年6月30日已支付货款7.492亿元[127] - 内蒙古黑猫另一设备采购合同金额2.6366亿元，截至2020年6月30日已支付货款1.8228亿元[126] 其他重要内容：公司治理与承诺 - 公司2020年半年度报告未经审计[5] - 公司持有内蒙古黑猫82.68%股权[14] - 公司于2020年2月19日获得证监会配股核准批复(证监许可【2020】83号)[91] - 公司于2020年7月22日获得配股延长发行期核准批复(证监许可〔2020〕1490号)[93] - 2020年6月上旬实施2019年度利润分配方案[93] - 2020年6月29日股东大会审议通过收购建新煤化49%股权议案[93] - 2020年7月1日归还临时补充流动资金募集资金人民币5亿元[94] - 报告期内共召开两次股东大会包括2019年度股东大会和2020年第一次临时股东大会[98][101] - 半年度未拟定利润分配或资本公积金转增预案[102] - 董事监事高管股东每年转让股份不超过持有总数25%[106] - 离职后半年内不转让持有股份[106] - 离任6个月后12个月内通过交易所出售股份不超过持有总数50%[106] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[106] - 上市后6个月股价连续20日低于发行价则锁定期自动延长6个月[106] - 违规减持需按每笔减持金额20%支付违约金[107] - 控股股东黄河矿业及实际控制人李保平承诺避免同业竞争[107][110] - 持股5%以上股东物产集团承诺避免同业竞争[110] - 控股股东及实际控制人承诺规范关联交易[110] - 持股5%以上股东物产集团承诺规范关联交易[110] - 控股股东黄河矿业锁定期满后两年内减持价格不低于发行价且累计减持数量不超过上一年末持股数量的50%[113] - 持股5%以上股东物产集团锁定期满后12个月内减持数量不超过当前持股数量的50%且减持价格不低于发行价[113] - 物产集团锁定期满13至24个月内减持价格不低于发行价且24个月后可自由减持[113] - 控股股东承诺若招股说明书存在虚假记载将按触发时点二级市场价格回购全部原限售股份[114] - 控股股东承诺回购行为需在公告发布后30个交易日内完成[114] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载将按二级市场价格回购全部新股[117] - 公司承诺新股回购需在公告发布后30个交易日内完成[117] - 董事监事及高级管理人员承诺若招股说明书存在虚假记载将扣划50%分红或50%累计税后薪酬作为赔偿金[118] - 控股股东及实际控制人承诺以现金全额认购2019年配股可配售股份[119] - 公司继续聘任致同会计师事务所为2020年度审计机构[120] - 报告期末公司担保总额9.299亿元，占净资产比例17.28%[131] - 报告期内对子公司担保发生额10.865亿元[131] - 公司股份总数及股本结构报告期内未发生变化股东总数39,881户[162][165] - 陕西黄河矿业持有公司股份709,252,631股占比43.52%其中质押550,882,900股[165] - 长城股权投资基金管理公司持有249,600,000股占比15.31%无质押[165] - 陕西黄河矿业持有公司33.1%股份（5.38亿股）为最大股东[167] - 陕西省物资产业集团持有15.4%股份（2.50亿股）为第二大股东[167] - 实际控制人李保平直接持有0.19%股份（3078.9万股）[167] - 黄河矿业持有1.71亿股限售股将于2020年10月27日解禁[167] - 对联营企业和合营企业投资收益由正转负，亏损1353.29万元（2019年收益869.11万元）[186][192] 其他重要内容：环保与安全生产 - 公司生产过程存在多个重大危险源包括甲醇综合罐区、甲醇空分主装置区、甲醇主装置区、化产粗苯生产区、化产鼓冷区域等易发生泄露事故[89] - 热动锅炉易发生锅炉爆炸事故 煤气柜及其加压系统易发生泄露或爆炸[89] - 龙门煤化颗粒物实际排放浓度1.91mg/m³，低于15mg/m³标准限值[135] - 龙门煤化二氧化硫实际排放浓度8.46mg/m³，低于30mg/m³标准限值[135] - 龙门煤化颗粒物实际排放总量27吨，二氧化硫实际排放总量7.68吨[135] - 公司及子公司龙门煤化、内蒙古黑猫被列为重点监控排污企业[134] - 内蒙古黑猫报告期内未投入生产，无实际排污情况[138] - 焦炉氮氧化物实际排放浓度远低于150 mg/m³标准限值，1至4排放口浓度分别为110.88 mg/m³、94.56 mg/m³、99.43 mg/m³和89.72 mg/m³[139] - 焦炉二氧化硫年实际排放总量为24.97吨，远低于180吨的年许可排放总量[139] - 热动锅炉颗粒物实际排放浓度为1.79 mg/m³，低于10 mg/m³排放标准限值[139] - 热动锅炉氮氧化物实际排放总量为25.80吨，远低于年许可排放总量413.47吨[139] - 公司焦化环节颗粒物实际排放总量为10.99吨，低于年许可排放总量90吨[139] - 热动锅炉配备3台75t/h循环流化床锅炉，采用炉内喷钙脱硫及SNCR脱硝技术[142] - 生化水处理站处理能力为100m³/h，采用A2/O工艺处理生活污水和生产废水[143] - 内蒙古黑猫焦炉及热动脱硫脱硝装置目前处于建设阶段[147] - 龙门煤化建设2*200m³/h生化处理站和2*200m³/h废水深度处理站[147] - 焦化分厂采用SCR脱硝系统及氨法脱硫系统处理焦炉烟气[142] - 公司及龙门煤化项目均已取得建设项目环境影响评价批复和执行环保"三同时"制度竣工环保验收批复[148] - 内蒙古黑猫项目环境影响评价报告已在政府部门报备排污许可证待试生产期间办理[148] - 公司及龙门煤化均已完成《突发环境事件应急预案》编制并在韩城市生态环境局备案[151] - 新丰科技废气实际排放量截至2020年6月30日均未超标[154] - 新丰科技安装四套除尘系统目前运行三套脱硫设施包括3台常压脱硫塔[156] - 黑猫能源建有2000m³事故池450m³复用水池及14个水泵集中处理废水[159] - 黑猫化工通过布袋除尘25m排气筒等环保设施处理废气并建有800m³初期雨水池[159] 其他重要内容：业务与运营模式 - 公司主营业务为煤焦化及化工产品生产销售，主要产品包括焦炭、甲醇、LNG、合成氨和BDO[31] - 公司采用循环经济产业链模式，以焦炭为基础通过焦、气、化联产技术路线进行生产[34] - 焦炭生产温度范围为950-1050℃[14] - 焦粒粒度范围为10mm-30mm[14] - 焦末粒度小于10mm[14] - 焦煤挥发分一般在16%-28%之间[14] - 焦炭产品主要客户为大中型钢铁企业，选择标准基于付款记录、资产质量和资信状况[37] - 甲醇和合成氨销售要求客户资质齐全，并遵循先省内后省外、先生产厂家后贸易商等四项原则[37] - 公司采购模式以精煤为主要原材料，根据生产计划和市场供需状况制定采购策略[36] - 生产模式实行年度计划分解为月计划、周分解、日安排的精细化管理制度[35] - 公司拥有两条主要生产线：本部及子公司组成的生产线位于西庄镇，龙门煤化生产线位于龙门镇[34] - 甲醇产品应用领域包括甲醛、醋酸生产及能源替代，还可制烯烃和丙烯[31] - LNG产品主要用于工业燃气、汽车燃料及作为化工原料气[31] - 公司前五大客户销售额占营业收入比重超过50%[87] - 受限货币资金20.67亿元，主要为银行承兑汇票保证金[70]

收入和利润同比变化 - 营业收入为15.46亿元人民币，较上年同期下降38.66%[10] - 归属于上市公司股东的净利润为-6048.7万元人民币，较上年同期下降323.21%[10] - 2020年第一季度营业收入同比下降38.7%至15.46亿元[39] - 净利润由盈转亏，净亏损8973.77万元[39] - 营业收入同比下降36.0%至3.14亿元[41] - 净利润由盈转亏，净亏损817万元，同比下降114.5%[44] - 对联营企业投资亏损1,510万元，同比下降187.6%[44] 成本和费用同比变化 - 营业总成本同比下降34.9%至16.21亿元[39] - 营业成本同比下降36.3%至2.86亿元[41] - 销售费用同比上升26.4%至364万元[41] - 研发费用新增支出12.9万元[41] - 财务费用同比转正为801万元，主要因利息收入减少[44] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为4.35亿元人民币，较上年同期大幅增长25,577.72%[10] - 投资活动产生的现金流量净额为-9135.2万元人民币，较上年同期改善76.44%[10] - 筹资活动产生的现金流量净额为-2.57亿元人民币，较上年同期下降271.17%[10] - 经营活动现金流量净额大幅增长至4.35亿元，同比上升25,570%[48] - 投资活动现金流出9,130万元，主要用于购建固定资产[48] - 经营活动产生的现金流量净额为1.845亿元，相比去年同期亏损3972.79万元大幅改善[50] - 投资活动现金流出小计为9140.42万元，同比减少85.2%（去年同期6.167亿元）[50] - 筹资活动现金流出小计为7.294亿元，同比增长68.2%（去年同期4.336亿元）[50] - 销售商品、提供劳务收到的现金为4.727亿元，同比减少24.4%（去年同期6.253亿元）[50] - 收到其他与经营活动有关的现金达4.852亿元，同比增长153.5%（去年同期1.914亿元）[50] - 购买商品、接受劳务支付的现金为1.942亿元，同比减少69.8%（去年同期6.428亿元）[50] - 支付其他与经营活动有关的现金为5.233亿元，同比增长256.5%（去年同期1.468亿元）[50] - 取得借款收到的现金为3.22亿元，同比减少11.7%（去年同期3.645亿元）[50] - 偿还债务支付的现金为5.165亿元，同比增长77.6%（去年同期2.907亿元）[50] 资产和负债关键项目变化 - 货币资金从2019年末的16.00亿元增长至2020年3月末的19.93亿元，增幅24.6%[24] - 应收账款从2019年末的2.84亿元增长至2020年3月末的3.46亿元，增幅22.1%[24] - 应收款项融资从2019年末的4.28亿元下降至2020年3月末的1.21亿元，降幅71.7%[24] - 存货从2019年末的5.97亿元增长至2020年3月末的9.00亿元，增幅50.7%[24] - 短期借款从2019年末的12.57亿元下降至2020年3月末的10.65亿元，降幅15.3%[27] - 应付票据从2019年末的26.13亿元增长至2020年3月末的34.20亿元，增幅30.8%[27] - 预收款项从2019年末的1.89亿元降至0元，同时合同负债新增5.17亿元[27] - 资产总计从2019年末的147.39亿元增长至2020年3月末的150.41亿元，增幅2.0%[24] - 负债合计从2019年末的73.55亿元增长至2020年3月末的77.47亿元，增幅5.3%[27] - 未分配利润从2019年末的13.26亿元下降至2020年3月末的12.65亿元，降幅4.5%[28] - 短期借款减少15.1%至3.93亿元[33] - 应付票据增长29.3%至12.7亿元[33] - 合同负债新增4806.34万元[33] - 存货同比增长194%至3.35亿元[33] - 其他应收款同比下降29.4%至7.17亿元[33] - 长期股权投资基本持平为56.72亿元[33] - 资产总额增长2.7%至81.95亿元[33] - 期末现金及现金等价物余额为2.297亿元，同比减少65.6%（去年同期6.678亿元）[50] 财务比率和每股指标 - 加权平均净资产收益率为-1.08%，较上年同期减少1.55个百分点[10] - 基本每股收益为-0.04元/股，较上年同期下降300.00%[10] - 基本每股收益为-0.04元/股，同比下降300%[41] 其他重要事项 - 收到政府补助230.72万元人民币，主要为困难企业稳岗返还等补贴[13] - 公司自2020年1月1日起执行新收入准则将预收款项列入合同负债[67] - 合同负债科目因会计准则调整增加1.89亿元人民币，预收款项相应减少1.89亿元人民币[58][61] 资本结构和所有者权益 - 公司总负债为73.55亿元人民币，总资产为147.39亿元人民币，资产负债率约为49.9%[58][61] - 流动负债合计67.99亿元人民币，占负债总额的92.5%[58] - 非流动负债合计5.57亿元人民币，占负债总额的7.6%[58] - 应付票据金额为26.13亿元人民币，占流动负债的38.4%[58] - 应付账款金额为16.98亿元人民币，占流动负债的25.0%[58] - 一年内到期的非流动负债为5.96亿元人民币，占流动负债的8.8%[58] - 所有者权益合计73.83亿元人民币，其中归属于母公司所有者权益为56.34亿元人民币[61] - 货币资金余额为5.23亿元人民币[62] - 长期股权投资金额为56.87亿元人民币，占非流动资产总额的93.6%[64] - 公司总负债为2,452,859,815.73元[67] - 公司所有者权益合计为5,528,931,932.52元[67] - 公司总资产为7,981,791,748.25元[67] - 公司实收资本为1,629,789,473.00元[67] - 公司资本公积为2,300,765,841.34元[67] - 公司未分配利润为1,418,846,191.13元[67] - 公司盈余公积为179,886,272.04元[67] - 公司其他综合收益为-355,876.48元[67] - 公司专项储备为31.49元[67]

财务业绩：收入和利润（同比环比） - 营业收入为93.88亿元人民币，同比下降10.36%[28][32] - 归属于上市公司股东的净利润为2879.26万元人民币，同比下降91.15%[28][32] - 扣除非经常性损益的净利润为2100.20万元人民币，同比下降93.12%[28][32] - 公司2019年实现归属于上市公司股东的净利润为28,792,629.51元[5] - 现金分红占当年归属于上市公司股东净利润的566.04%[5] - 基本每股收益为0.02元人民币，同比下降90.00%[31][33] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.01元人民币，同比下降94.74%[31][33] - 加权平均净资产收益率为0.51%，同比下降5.35个百分点[31][33] - 非经常性损益总额为779.06万元人民币[40] - 联营企业汇金物流净利润为6,184,226.87元，主要来自税收返还[42] 财务业绩：成本和费用（同比环比） - 管理费用18.29亿元，同比增长24.79%[80][84] - 研发费用143.73万元，同比下降96.51%[80][84] - 研发费用大幅下降96.51%，研发投入总额仅143.73万元占营业收入0.02%[102][103][106] - 焦炭直接材料成本下降19.66%至64.94亿元，占总成本比例92.36%[98] - 焦油制造费用增长44.32%，粗苯制造费用增长44.56%，甲醇制造费用增长36.95%，均因检修费用增加[98] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为4.81亿元人民币，同比增加2.07%[28] - 投资活动现金流净额-10.64亿元，同比下降1769.03%[80][84] - 投资活动现金流量净额下降1,769.03%，主要因固定资产购置增加[107] 资产和负债状况 - 归属于上市公司股东的净资产为56.34亿元人民币，同比下降1.22%[30] - 总资产为147.39亿元人民币，同比增加1.50%[30] - 货币资金下降41%至16亿元，应收账款下降63.42%至2.84亿元[108] - 存货减少29.86%至5.97亿元人民币[111] - 在建工程激增490.28%至27.27亿元人民币，主要因内蒙古黑猫项目增加[111] - 应付账款增长54.25%至16.98亿元人民币[111] - 其他流动资产下降52.23%至2.84亿元人民币，因银行理财产品减少[111] - 长期借款大幅增加288.57%至1.36亿元人民币[111] - 一年内到期的非流动资产增长178.97%至2865万元人民币[111] - 受限货币资金达14.51亿元人民币，主要为银行承兑汇票保证金[114] - 受限固定资产价值8.31亿元人民币，用于借款抵押担保[114] - 内蒙古黑猫账户因诉讼保全冻结608.6万元人民币[114] - 期末未分配利润余额为1,325,526,487.87元[5] - 银行理财期末余额14,301,487.64元，较期初减少489,923,512.36元，降幅97.16%[177] - 对外股权投资期末余额86,810,199.81元，较期初增长6,184,226.87元，增幅7.67%[176] 业务运营：产品和产能 - 公司焦炭年设计产能为520万吨[55] - 公司甲醇年设计产能为30万吨[55] - 公司合成氨年设计产能为37万吨[55] - 公司LNG年设计产能为25万吨[55] - 公司拥有400万吨/年焦化技改项目[43] - 公司拥有120万吨/年焦化项目、10万吨/年甲醇项目及2×12MW发电机组项目[65] - 子公司龙门煤化建设400万吨/年冶金焦项目、25万吨/年LNG项目和20万吨/年甲醇项目[66] - 公司粉煤灰制砖产能为8000万块/年[65] - 全资子公司黑猫能源合成氨产能为9万吨/年[127] - 控股子公司龙门煤化合成氨产能为28万吨/年或尿素48万吨/年[127] - 控股子公司龙门煤化LNG产能为25万吨/年[131] - 陕西黑猫焦化项目设计产能120万吨/年，产能利用率71%[156] - 陕西黑猫甲醇项目设计产能10万吨/年，产能利用率64%[156] - 龙门煤化焦化项目设计产能400万吨/年，产能利用率97%[156] - 龙门煤化LNG项目设计产能25万吨/年，产能利用率39%[156] - 龙门煤化合成氨/尿素项目设计产能合成氨28万吨/年或尿素48万吨/年，产能利用率43%[156] - 黑猫能源合成氨项目设计产能9万吨/年，产能利用率仅1%[156] 业务运营：生产和销售 - 龙门煤化生产焦炭387.48万吨、甲醇5.23万吨、LNG9.68万吨、合成氨12.08万吨[74] - 焦炭产销量分别下降7.54%和2.88%至473.04万吨和480.26万吨，库存下降26.94%至8.47万吨[92] - 焦油产销量分别下降13.48%和8.47%至16.72万吨和17.35万吨，库存下降38.83%至0.997万吨[92][93] - 甲醇产销量分别下降29.43%和29.28%至11.59万吨和11.51万吨，库存下降51.29%至0.38万吨[92][96] - 合成氨产销量分别大幅增长357.20%和356.61%至12.21万吨和11.36万吨[92][96] - 公司2019年精煤采购量617.29万吨[162] - 精煤采购均价2019年1-5月在1100元/吨以上，9-12月降至1000元/吨左右[162] - 公司本部甲醇分厂2019年3月26日至7月底因安全检修停产[161] - 公司2018年焦炭产量为511.62万吨，占全国焦炭产量比例为1.17%[122] - 公司2019年焦炭产量为473.04万吨，占全国焦炭产量比例为1.00%[122] - 公司2018年焦炭产量占陕西省焦炭产量比例为12.71%[122] - 公司2018年甲醇产量为16.42万吨[126] - 公司2019年甲醇产量为11.59万吨[126] - 公司合成氨产品2018年产量为2.67万吨，2019年产量为12.21万吨[127] - 公司LNG产品2018年产量为11.47万吨，2019年产量为9.68万吨[131] - 公司合成氨产品市场份额尚小[127] - 公司LNG产品市场份额尚小[131] 业务运营：产品和市场 - 焦炭产品收入78.27亿元，占总营收83.92%[73] - 焦油产品毛利率57.45%，同比下降14.64个百分点[86][91] - 甲醇产品毛利率1.05%，同比下降35.84个百分点[86][91] - 合成氨产品毛利率-16.61%，同比下降48.72个百分点[86][91] - 2019年焦炭价格呈现大涨大落后回落走势，煤焦油/粗苯/甲醇/LNG价格整体下跌[72] - 焦炭产品第三季度价格累计降幅200元/吨[171] - 甲醇产品一季度价格呈"M"型走势，三季度呈"W"型走势[172] - LNG产品一月中旬后价格整体跌幅近100元/吨[172] - 前五名客户销售额占比65.85%达61.82亿元，前五名供应商采购额占比95.26%达65.48亿元[102] - 公司前五大客户销售额占营业收入比重超过50%，均为钢铁企业[195] - 客户集中度高可能造成短期销售难度增加和坏账准备提高[197] - 炼焦煤成本占焦炭生产成本90%以上，价格波动对经营影响显著[194] 技术和研发 - 公司技术中心于2019年11月被认定为省级企业技术中心[136] - 共取得39项发明和实用新型专利[137][141][144] - 2017年申请专利8项，其中7项于2017年生效，1项于2018年生效[137][141] - 2018年申请专利31项，其中6项于2019年3月生效，25项于2019年6月生效[141][144] - 专利类型全部为实用新型专利[137][141][144] - 专利权人主要为陕西黑猫（38项）[137][141][144] - 1项专利（纯化器的加热装置）专利权人为陕西黑猫焦化股份有限公司[144] - 专利技术主要覆盖焦炉煤气处理（甲醇制备、脱硫、净化等）领域[137][141][144] - 专利技术涉及环保系统（尾气回收、废水处理、废气除尘等）[141][144] - 专利技术涵盖生产安全系统（监控报警、煤量超载报警等）[141] - 公司拥有多项实用新型专利，包括甲醇系统、化肥厂锅炉备用水泵取暖装置等，专利数量超过20项[147][149] - 专利涵盖焦化、化工流程，如纯氧造气节能降耗夹套锅炉、生物脱硫法脱除煤气中硫化氢气体装置[147] - 专利涉及能源回收利用，包括焦炉烟道余热回收系统、化工焦加压气化炉余热回收系统[149] - 公司拥有发明专利，包括净化焦炉煤气的装置和方法(ZL201110051274X)[149] - 获得政府资金支持约1000多万元用于技术改造项目[137] 循环经济和生产工艺 - 公司采用循环经济产业链模式，以焦炉煤气为原料生产甲醇[150][153] - 甲醇生产过程中利用焦炉煤气、甲醇驰放气和电石生产BDO产品(1,4-丁二醇)[153] - 以焦粒为原料生产液氮，并将多余煤气送甲醇合成以最大化产量[153] - LNG生产流程中，焦炉煤气经TSA活性炭吸附、压缩、脱硫后深冷液化生产LNG[153] - 富CO气体用于生产甲醇，氢氮气经压缩后生产液氮产品[153] - 来自变换变压吸附装置的原料气提纯氢气后与水煤气混合生产甲醇[153] - 公司焦炉煤气生产LNG联产甲醇，并利用焦粒气化制合成氨联产尿素[62][66] - 甲醇驰放气中氢气含量约为70-75%[15] - 循环经济产业链以减量化/再利用/资源化为原则[197] - 公司为2006年陕西省首批循环经济试点企业，享受相关政策支持[70] - 公司发展战略强调以循环经济延伸为主导，追求资源利用效益最大化[188] 子公司和投资 - 公司全资子公司包括陕西黄河物资销售有限责任公司和内蒙古黑猫煤化工有限公司[12] - 公司直接参股企业包含韩城汇金物流贸易有限公司和山西焦煤焦炭国际交易中心股份有限公司[12] - 公司在内蒙古新设立三家全资子公司，包括注册资本1000万元的内蒙古黑猫平旭能源[56][59]、注册资本1亿元的内蒙古久运春煤炭[56][59]及注册资本1亿元的内蒙古捷禄信煤炭[56][60] - 公司决定终止山西黑猫清洁能源有限公司的投资设立合作，原持股比例为56%[60] - 内蒙古黑猫总资产3,096,129,603.91元，净资产2,390,316,911.99元，净利润-8,806,086.59元[180] - 黄河销售营业收入5,252,089,848.84元，净利润-467,643.44元[180] - 黑猫气化净资产81,030,033.46元，净利润-12,593,316.76元[180] - 新丰科技营业收入1,507,515.63元，净利润-49,731,767.97元[180] - 黑猫化工总资产10.63亿元，净资产6.04亿元，营业收入5586.54万元，净亏损4216.03万元[183] - 龙门煤化总资产84.60亿元，净资产38.89亿元，营业收入73.75亿元，净利润8228.61万元[183] - 汇金物流总资产35.68亿元，净资产1.97亿元，营业收入73.06亿元，净利润1405.51万元[183] - 山西焦炭交易中心总资产2.32亿元，净资产5858.77万元，营业收入1808.01万元，净利润268.14万元[183] - 内蒙古黑猫在建项目总投资约55.24亿元，预计2020年9月完工[159] - 公司境外资产为0元，占总资产比例0%[61] 行业和竞争环境 - 焦化行业十三五规划目标为淘汰全部落后产能，焦化准入产能达70%以上[10] - 焦化行业十三五规划要求钢铁企业干熄焦装置配置率达到90%以上[10] - 焦化行业十三五规划要求焦炉煤气利用率达到98%以上，水循环率达到98%以上[10] - 焦化行业十三五规划目标为吨焦耗新水降至1.5吨以下[10] - 焦化行业十三五规划目标为化解过剩产能5000万吨[10] - 独立焦化企业竞争力主要体现在化产部分，大型企业通过副产品综合利用形成规模效应[186] - 焦化行业面临淘汰落后产能、兼并重组及产业链延伸的发展趋势[187] - 2018年全国天然气产量为1583亿立方米，2019年为1761.7亿立方米[131] 公司治理和基本信息 - 公司中文名称为陕西黑猫焦化股份有限公司，中文简称为陕西黑猫[20] - 公司法定代表人李保平[20] - 公司股票代码为601015，在上海证券交易所上市[26] - 公司注册地址和办公地址均为陕西省韩城市煤化工业园，邮政编码715403[21][24] - 公司电子信箱为heimaocoking@126.com[21][24] - 公司网址为http://www.heimaocoking.com/[24] - 公司年度报告备置地点为陕西省韩城市煤化工业园公司办公楼证券事务部[25] - 公司控股股东为陕西黄河矿业（集团）有限责任公司[12] - 审计机构为致同会计师事务所（特殊普通合伙）[4] - 公司聘请的会计师事务所为致同会计师事务所（特殊普通合伙）[27] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构包括兴业证券股份有限公司和华西证券股份有限公司[27] - 总股本为1,629,789,473股[5] - 拟每股派发现金红利人民币0.10元（含税）[5] - 合计拟派发现金红利162,978,947.30元[5] 风险和管理 - 环保政策趋严将导致公司承担更多成本及资本性支出[197] - 公司持有环境管理体系认证证书00212E22046R0M[197] - 生产管理体系符合GB/T24001-2004/ISO14001:2004标准[197] - 生产区域存在多个重大危险源包括甲醇罐区/空分装置区/粗苯生产区[198] - 易发生煤气/甲醇/粗苯泄漏导致燃烧/爆炸/中毒事故[198] - 热动锅炉存在锅炉爆炸风险[198] - 煤气柜及加压系统可能发生泄漏或检修爆炸[198] - 操作失误或雷电等意外可能引发生产安全事故[198] - 环保投入资金为54,598.13万元，占营业收入比重5.82%[176] - 2019年公司重点进行甲醇分厂停产检修及安全升级改造[72] - 采购主要原材料为精煤，根据月度生产计划制定采购量[48] - 焦炭产品采用先发货后收款结算模式[52] - 甲醇、合成氨、LNG采用款到发货合同[52] - BDO产品采用款到发货合同，由公司送货或客户自提[52] 未来计划和展望 - 公司2020年计划生产焦炭530万吨、煤焦油19万吨、粗苯6万吨、甲醇44万吨、LNG10万吨、液氨20万吨、BDO3.6万吨[189]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为71.56亿元人民币，同比下降2.30%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为1,341.44万元人民币，同比下降93.40%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为592.54万元人民币，同比下降95.79%[21] - 加权平均净资产收益率为0.23%，同比下降3.47个百分点[21] - 基本每股收益为0.01元/股，同比下降93.75%[21] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降93.40%[29] - 扣除非经常性损益的净利润同比下降95.79%[29] - 营业总收入前三季度同比下降2.3%至71.56亿元，第三季度同比下降21.1%至21.95亿元[54][57] - 营业利润前三季度同比下降76.2%至6948.59万元，第三季度同比下降47.7%至7536.55万元[61] - 净利润前三季度同比下降82.9%至4555.65万元，第三季度同比下降55.1%至6074.58万元[61] - 归属于母公司股东的净利润前三季度同比下降93.4%至1341.44万元[61] - 2019年前三季度营业收入11.76亿元人民币，同比下降19.0%[67] - 2019年前三季度净利润7278.39万元人民币，同比下降53.3%[67] - 2019年第三季度营业收入3.79亿元人民币，同比下降21.3%[67] - 2019年第三季度净利润3557.43万元人民币，同比下降45.2%[67] - 2019年前三季度综合收益总额2.67亿元人民币[63] - 2019年前三季度基本每股收益0.16元/股[63] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本前三季度同比下降0.3%至70.84亿元，第三季度同比下降20.1%至21.34亿元[57] - 财务费用前三季度同比下降38.0%至9820.78万元，其中利息费用同比下降3.4%至1.23亿元[57] - 研发费用第三季度同比下降100.1%至-33.08万元[57] - 2019年前三季度营业成本10.96亿元人民币，同比下降4.4%[67] - 2019年前三季度销售费用943.12万元人民币，同比下降91.0%[67] - 2019年前三季度财务费用2415.23万元人民币，同比上升48.5%[67] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为5.78亿元人民币，同比大幅增长1,829.45%[18] - 投资活动产生的现金流量净额为-9.42亿元人民币，同比下降1,508.59%[18] - 经营活动产生的现金流量净额同比增加1,829.45%[29] - 投资活动产生的现金流量净额同比减少1,508.59%[29] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增加19.54%[29] - 销售商品、提供劳务收到的现金为55.52亿元，同比增长6.3%[73] - 经营活动产生的现金流量净额为5.78亿元，较去年同期的2996.8万元大幅增长1829.3%[73] - 购买商品、接受劳务支付的现金为25.05亿元，同比下降41.7%[73] - 支付其他与经营活动有关的现金为29.24亿元，同比增长220.4%[73] - 投资活动产生的现金流量净额为-9.42亿元，较去年同期的-5859.1万元扩大1508.8%[77] - 筹资活动产生的现金流量净额为-5.51亿元，较去年同期的-6.85亿元改善19.5%[77] - 期末现金及现金等价物余额为2.07亿元，较去年同期的6.02亿元下降65.6%[77] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为4475.6万元，较去年同期的1.79亿元下降75.0%[78] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为-180.1万元，较去年同期的-932.1万元改善80.7%[78] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额为-1.95亿元，较去年同期的-1.65亿元扩大18.1%[78] 资产和负债变动 - 总资产为138.58亿元人民币，同比下降4.56%[18] - 归属于上市公司股东的净资产为56.22亿元人民币，同比下降1.43%[18] - 货币资金减少至17.98亿元（年初为27.12亿元）[38] - 应收账款减少至2.60亿元（年初为7.76亿元）[41] - 在建工程增加至16.39亿元（年初为4.62亿元）[41] - 公司资产总计从145.20亿人民币下降至138.58亿人民币，同比下降4.6%[44][46] - 非流动资产合计从79.04亿人民币增长至92.84亿人民币，同比增长17.5%[44] - 其他非流动资产从5.37亿人民币大幅增长至12.71亿人民币，同比增长136.8%[44] - 流动负债合计从62.29亿人民币下降至60.41亿人民币，同比下降3.0%[44] - 短期借款保持稳定，从11.68亿人民币微降至11.63亿人民币[44] - 应付账款从11.01亿人民币下降至7.76亿人民币，同比下降29.5%[44] - 预收款项从1.77亿人民币增长至3.04亿人民币，同比增长71.9%[44] - 货币资金从10.25亿人民币下降至5.92亿人民币，同比下降42.2%[48] - 其他应收款从17.69亿人民币下降至7.12亿人民币，同比下降59.7%[48] - 母公司短期借款从6.73亿人民币下降至6.43亿人民币[52] - 流动负债合计同比下降43.0%至21.07亿元[54] - 负债合计同比下降43.1%至21.07亿元[54] - 实收资本同比增长30.0%至16.30亿元[54] - 应付票据为16.9875亿元[95] 投资和金融活动 - 收购龙门煤化4%股权完成工商变更，交易金额1.79亿元[31][33] - 2019年前三季度投资收益6722.32万元人民币，同比上升279.0%[67] - 首次执行新金融工具准则导致交易性金融资产增加505,225,000元[82] - 其他流动资产减少504,225,000元[82] - 应收账款减少3,262,947.78元[82] - 可供出售金融资产减少1,000,000元[82] - 交易性金融资产为100万元[92] - 应收账款减少84,317.81元，降幅0.4%[92] - 其他应收款减少232.65元[92] - 可供出售金融资产减少100万元[92] 股东权益和分配 - 股东李朋减持公司股份1,624.53万股（占总股本1%）[34] - 递延所得税资产增加652,273.30元[86] - 未分配利润减少1,972,894.08元[89] - 归属于母公司所有者权益减少1,972,894.08元[89] - 少数股东权益减少699,414.57元[89] - 资产总额减少2,672,308.65元[86][89] - 所有者权益总额减少2,672,308.65元[89] - 递延所得税资产增加12,682.57元，增幅7.6%[92] - 未分配利润减少71,867.89元[95] 其他重要事项 - 收到政府补助资金300万元人民币[21]

财务数据关键指标变化 - 公司营业收入49.61亿元人民币，同比增长9.22%[26] - 营业收入同比增长9.22%[29] - 公司归属于上市公司股东的净利润亏损2093.48万元人民币，同比下降119.94%[26] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降119.94%[29] - 公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润亏损2878.26万元人民币，同比下降134.85%[26] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益净利润同比下降134.85%[29] - 公司经营活动产生的现金流量净额10.89亿元人民币，同比大幅增长1342.97%[26] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长1,342.97%[29] - 公司归属于上市公司股东的净资产56.16亿元人民币，同比下降1.53%[26] - 公司总资产145.19亿元人民币，较上年度末基本持平，微降0.01%[26] - 基本每股收益同比下降116.67%至-0.01元/股[28] - 扣除非经常性损益后基本每股收益同比下降140.00%至-0.02元/股[28] - 加权平均净资产收益率同比下降2.3个百分点至-0.37%[28] - 扣非加权平均净资产收益率同比下降2.03个百分点至-0.51%[28] - 2019年上半年公司营业收入49.61亿元，同比增长9.22%[72] - 归属于上市公司股东净利润-0.21亿元，同比下降119.94%[72] 成本和费用 - 营业成本为45.64亿元人民币，同比增长13.08%[78][79] - 管理费用为8860.68万元人民币，同比增长91.23%[78][82] 各业务线表现 - 焦炭业务收入41.99亿元，占总收入84.63%[73] - 焦油收入2.38亿元，占比4.80%；粗苯收入0.80亿元，占比1.62%[73] - LNG收入1.77亿元，占比3.57%；合成氨收入1.18亿元，占比2.38%[73] - 龙门煤化生产全焦199.65万吨、甲醇3.25万吨、LNG4.49万吨、合成氨5.44万吨[74] - 子公司黑猫能源2019年上半年生产合成氨1,187吨[74] - 公司产品包括焦炭、甲醇、LNG、合成氨等[104] 子公司和参股公司表现 - 主要子公司内蒙古黑猫总资产27.48亿元，净资产23.99亿元，报告期净利润亏损61.48万元[94] - 子公司黄河销售营业收入25.8亿元，净利润56.33万元[94] - 子公司黑猫气化净资产8860万元，报告期净利润亏损502万元[94] - 子公司新丰科技营业收入151万元，净利润亏损2257万元[94] - 参股公司汇金物流总资产28.32亿元，实现净利润1975万元[98] - 参股公司山西焦炭交易中心净资产4977万元，报告期净利润亏损613万元[98] - 公司控股51%的龙门煤化实现营业收入40.06亿元，净利润1173万元[95] 产能和项目投资 - 龙门煤化拥有400万吨/年冶金焦、25万吨/年LNG和20万吨/年甲醇产能[66] - 子公司内蒙古黑猫化工项目总投资55.24亿元，建设年产30万吨甲醇联产8万吨合成氨项目[74] - 公司采用捣固焦技术降低原材料成本并提高煤炭资源利用率[62] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为10.89亿元人民币，同比增长1342.97%[78][82] - 投资活动产生的现金流量净额为-5.19亿元人民币，同比下降30.77%[78][82] - 货币资金为31.84亿元人民币，占总资产比例21.93%，同比增长17.41%[83] 资产和负债状况 - 应收账款为1.51亿元人民币，同比下降80.55%[83] - 在建工程为9.39亿元人民币，同比增长103.23%[83] - 应付票据为33.01亿元人民币，占总负债比例22.74%[83] - 受限货币资金为17.91亿元人民币，系银行承兑汇票保证金[88] - 以公允价值计量的银行理财期末余额为4.077亿元，较期初减少9755万元，降幅19.31%[91] - 以公允价值计量的对外投资期末余额为46.79万元，较期初减少53.21万元，降幅53.21%[91] 销售和客户策略 - 焦炭产品客户选择基于付款记录、资产质量、财务状况和资信评审，优先接受优质客户订单[49] - 甲醇和合成氨销售要求客户资质齐全，遵循先省内后省外、先生产厂家后贸易商家、先老客户后新客户、先大企业后小企业原则[49] - LNG销售主要通过中间商销往终端客户，选择具有丰富终端客户资源的中间商[49] - 焦炭产品先发货后收款，甲醇、合成氨和LNG采用款到发货合同，原则上先款后货[50] - 公司前五大客户销售额占营业收入总额比重达50%以上[107] 市场环境与价格趋势 - 2019年上半年焦炭价格总体上涨但波动大，煤焦油价格下行，粗苯持续下跌[54] - 2019年上半年甲醇市场进一步探底下挫，企业利润明显下滑[54] - 2019年上半年LNG价格整体走势偏弱，下跌为主基调[54] - 2019年合成氨市场价格1-2月持续下滑，3-4月触底反弹后高位调整，5-6月稳中下滑[54] - 原材料精煤价格波动直接影响公司经营业绩[106] 公司设立与投资活动 - 公司全资子公司内蒙古黑猫平旭能源有限公司于2019年6月设立[13] - 公司全资子公司内蒙古久运春煤炭有限公司于2019年6月设立[13] - 公司持有长城国泰高端装备并购契约型私募投资基金5%以上股份[13] - 公司设立全资子公司内蒙古黑猫平旭能源有限公司，注册资金1000万元人民币[55] - 公司设立全资子公司内蒙古久运春煤炭有限公司，注册资金1亿元人民币[56] 公司治理与股东承诺 - 担任公司董监高的股东李保平、吉红丽（已卸任）、张林兴承诺每年转让股份不超过其持有公司股份总数的25%[124][127] - 控股股东黄河矿业承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价且累计减持数量不超过上一年末持股数量的50%[128] - 持股5%以上股东物产集团承诺锁定期满后12个月内累计减持股份总数不超过目前持股数量的50%且减持价格不低于发行价[128] - 控股股东黄河矿业承诺若招股说明书存在虚假记载等情形将按触发时点二级市场价格回购全部已转让原限售股份[129] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载等情形将按触发时点二级市场价格回购本次发行的全部新股[132] - 公司董监高股东离职后半年内不转让其持有的公司股份[124][127] - 公司董监高股东离任6个月后的12个月内通过交易所出售股票数量占所持总数比例不超过50%[127] - 公司股票上市后6个月内若连续20个交易日收盘价低于发行价则持股锁定期自动延长6个月[127] - 违反股份减持承诺需按每笔减持金额的20%向公司支付违约金[127] - 物产集团承诺锁定期满后13至24个月内减持价格不低于发行价[128] - 公司董事、监事及高级管理人员承诺若招股说明书虚假致投资者损失将依法赔偿[133] - 持有股份的董监高人员现金分红时50%将作为赔偿金被扣划[136] - 不持有股份的董监高人员需以上市后累计税后薪酬总额的50%作为赔偿金[136] - 控股股东黄河矿业及实际控制人李保平承诺避免与公司主营业务形成同业竞争[136] - 持股5%以上股东物产集团承诺避免从事与公司构成竞争的业务[136][138] - 控股股东及实际控制人承诺规范关联交易并承担违约赔偿责任[139] - 持股5%以上股东物产集团承诺规范关联交易并承担违约赔偿责任[140] - 控股股东及自然人股东承诺以现金全额认购2019年配股可配售股份[140] - 配股认购资金来源于自有或自筹资金且不存在代持情形[140] - 控股股东黄河矿业承诺先于公司承担30,000万元债务担保责任[143] 融资与资金管理 - 公司归还临时补充流动资金募集资金人民币10亿元[113] - 公司获批使用不超过人民币5亿元闲置募集资金临时补充流动资金[114] - 公司2019年配股申请获中国证监会受理[113][120] 关联交易 - 公司全资子公司内蒙古黑猫与汇金物流签署设备采购协议，合同金额26,366.18万元[153] - 截至2019年6月30日，内蒙古黑猫已支付汇金物流货款18,228.16万元[153] - 内蒙古黑猫与汇金物流签署补充采购协议，合同金额160,000万元[153] - 截至2019年6月30日，内蒙古黑猫已支付补充协议货款33,000万元[153] 担保情况 - 公司报告期内对外担保发生额合计为0元[156] - 公司对子公司担保总额为980,600,000元[156] - 公司担保总额（含子公司）为2,247,137,247.02元，占净资产比例30.01%[156] 环境保护与安全生产 - 公司废气二氧化硫实际排放浓度15.45 mg/m³，年许可排放总量222.28吨，实际排放42.36吨，未超标[160] - 公司废气氮氧化物实际排放浓度134.09 mg/m³，年许可排放总量1018.16吨，实际排放220.91吨，未超标[160] - 公司废气颗粒物实际排放浓度2.51 mg/m³，年许可排放总量97.50吨，实际排放18.85吨，未超标[160] - 发电环节二氧化硫实际排放浓度8.69 mg/m³，年许可排放总量47.08吨，实际排放3.77吨，未超标[160] - 发电环节氮氧化物实际排放浓度32.11 mg/m³，年许可排放总量94.16吨，实际排放15.888吨，未超标[160] - 龙门煤化焦化环节二氧化硫实际排放浓度介于13.58-23.49 mg/m³，年许可排放总量610吨，实际排放116.15吨，未超标[163] - 龙门煤化焦化环节氮氧化物实际排放浓度介于267.83-316.91 mg/m³，年许可排放总量3080吨，实际排放876.80吨，未超标[163] - 龙门煤化焦化环节烟尘实际排放浓度介于4.47-5.20 mg/m³，年许可排放总量264吨，实际排放33.31吨，未超标[163] - 公司生化水处理站处理能力为100立方米/小时[167] - 龙门煤化建有2套200立方米/小时生化处理站和2套200立方米/小时废水深度处理站[172] - 公司龙门煤化完成烟气脱硫设施提升改造及4座焦炉8个烟道旁路闸板更换安装工作[189] - 龙门煤化新建焦棚一座并配备降尘设施[179] - 黑猫能源建成2000立方米事故池一个及450立方米复用水池一个[181] - 黑猫化工建成280立方米事故水池一个及800立方米初期雨水池一个[185] - 新丰科技新建220立方米初期雨水池一座及3000立方米事故水池一座[179] - 新丰科技项目投产后每小时废水量约30立方米[179] - 环保政策趋严可能导致公司承担更多成本支出[108][110] - 安全生产风险涉及甲醇、粗苯等危险化学品泄漏[111] 股本变动 - 公司股份总数从1,253,684,210股增至1,629,789,473股，增长29.99%[193] - 无限售条件流通股份从1,122,105,263股增至1,458,736,842股，增长29.99%[193] - 有限售条件股份从131,578,947股增至171,052,631股，增长29.99%[193] - 公积金转股增加376,105,263股[193] - 公司于2019年5月10日完成资本公积金转增股本，以2018年末总股本1,253,684,210股为基数每10股转增3股，共转增376,105,263股，转增后总股本增至1,629,789,473股[194] - 陕西黄河矿业集团期初限售股数为131,578,947股，报告期增加限售股39,473,684股，期末限售股总数达171,052,631股[194] - 2018年度利润分配方案包含资本公积金转增股本[112][120] 股东结构 - 陕西黄河矿业集团期末持股数量709,252,631股，持股比例43.52%，其中171,052,631股为限售股[198] - 陕西省物资产业集团总公司期末持股249,600,000股，持股比例15.31%，无限售股份[198] - 长城股权投资基金期末持股85,526,315股，持股比例5.25%，无限制售条件股份[198] - 股东李保平期末持股36,400,000股，持股比例2.23%，全部36,400,000股处于质押状态[198] - 浙江广杰投资期末持股30,789,473股，持股比例1.89%，无限制售条件股份[198] - 股东李博期末持股23,400,000股，持股比例1.44%，全部23,400,000股处于质押状态[198] - 报告期末普通股股东总数为45,785户[198] - 实际控制人李保平与李博、李朋系父子关系，与李光平系兄弟关系，且均在公司控股股东黄河矿业任职[200] 审计与内部控制 - 公司聘任致同会计师事务所提供境内审计服务，年度报酬为100万元[145] - 公司内部控制审计由致同会计师事务所负责，报酬为30万元[145] - 该会计师事务所已连续11年为公司提供审计服务[146] 风险因素 - 炼焦煤资源短缺可能影响公司正常生产安排[106] - 公司提示前瞻性陈述存在不确定性需注意投资风险[6] 其他重要事项 - 公司2019年上半年报告未经审计[5] - 公司无报告期利润分配预案或公积金转增股本预案[6] - 公司不存在控股股东非经营性资金占用及违规对外担保情况[7] - 公司主要产品焦炭由炼焦煤在950-1050°C高温干馏制得[13] - 公司产品焦粒的粒度规格为10mm-30mm[13] - 公司注册货币单位为人民币元/万元/亿元[13] - 公司注册地址和办公地址均为陕西省韩城市煤化工业园，邮政编码715403[22] - 公司电子信箱为heimaocoking@126.com[22][24] - 公司股票代码为601015，在上海证券交易所上市交易[25] - 公司持续督导保荐机构由兴业证券变更为华西证券[25] - 非经常性损益总额为7,847,812.14元[34] - 政府补助金额为248,071.00元[30] - 公司预测年初至下一报告期累计净利润同比降低[99]

收入和利润（同比环比） - 营业收入25.21亿元人民币，同比增长14.08%[12] - 营业总收入同比增长14.1%至25.21亿元[47] - 归属于上市公司股东的净利润为2709.92万元人民币，同比下降64.44%[12] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降64.44%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为891.29万元人民币，同比下降87.12%[12] - 归属于上市公司股东的扣非净利润同比下降87.12%[22] - 净利润同比下降64.4%至3761.1万元[48] - 归属于母公司股东的净利润同比下降64.4%至2709.9万元[48] - 营业利润同比下降57.8%至4754.7万元[47] - 加权平均净资产收益率为0.47%，同比下降0.93个百分点[12] - 基本每股收益0.02元/股，同比下降66.67%[12] - 基本每股收益同比下降66.7%至0.02元/股[48] - 综合收益总额为5635.2万元，同比增长10.7%[55] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长18.1%至22.69亿元[47] - 研发费用同比大幅增长881.4%至298.3万元[47] - 管理费用同比增长128.2%至4796.7万元[47] - 支付职工现金9402.8万元，同比增长15.2%[59] - 支付各项税费6234.2万元，同比增长246.6%[59] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额169.32万元人民币，同比下降80.50%[12] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降80.50%[22] - 经营活动现金流量净额仅169.3万元，同比大幅下降80.5%[59] - 投资活动产生的现金流量净额为-3.88亿元人民币，同比改善66.21%[12] - 投资活动产生的现金流量净额同比上升66.21%[22] - 投资活动现金流量净流出3.88亿元，同比改善66.2%[59] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降342.13%[22] - 筹资活动现金流量净流出6916.1万元，去年同期为净流入2856.4万元[61] - 销售商品提供劳务收到现金28.64亿元，同比增长48.5%[55] - 购买商品接受劳务支付现金25.86亿元，同比增长39.7%[55] - 购建固定资产支付现金4.01亿元，同比增长2090.5%[59] - 投资活动现金流出为1899.04万元，相比上期的70万元大幅增加[63] - 筹资活动现金流入为1.85亿元，相比上期的2.85亿元减少35.1%[63] - 偿还债务支付现金2.72亿元，与上期2.75亿元基本持平[63] 资产和负债变化 - 货币资金从27.12亿元降至22.18亿元[32] - 货币资金从10.25亿人民币减少至6.01亿人民币，降幅41.3%[37][41] - 应收票据及应收账款从12.56亿元降至9.00亿元[32] - 预付款项从10.88亿元降至8.32亿元[32] - 预付款项从2.42亿人民币减少至0.75亿人民币，降幅68.9%[41] - 存货从8.51亿元降至7.61亿元[32] - 存货从2.28亿人民币减少至1.44亿人民币，降幅36.8%[41] - 其他应收款从17.69亿人民币增加至19.11亿人民币，增幅7.9%[41] - 短期借款从11.68亿元增至13.18亿元[35] - 短期借款从6.73亿人民币减少至6.43亿人民币，降幅4.5%[41][42] - 应付票据及应付账款从17.63亿人民币减少至12.02亿人民币，降幅31.8%[41][42] - 长期应付款从6800.26万人民币减少至5536.58万人民币，降幅18.6%[37] - 未分配利润从13.75亿人民币增加至14.02亿人民币，增幅2.0%[37] - 负债总额从69.50亿人民币减少至60.11亿人民币，降幅13.5%[37] - 资产总额从145.20亿人民币减少至136.18亿人民币，降幅6.2%[37] - 公司总资产136.18亿元人民币，较上年度末减少6.21%[12] - 期末现金及现金等价物余额为6.68亿元，较期初下降40.5%[61] - 期末现金及现金等价物余额为2141.23万元，较期初1.75亿元下降87.8%[63] - 货币资金271.22亿元，占总资产比重较高[64] - 短期借款11.68亿元，一年内到期非流动负债6.17亿元[69] - 应付票据及应付账款40.88亿元，为主要负债组成部分[69] - 流动资产总额661.67亿元，其中应收账款12.56亿元[66] 非经常性损益及特殊项目 - 非经常性损益总额为1818.63万元人民币，主要包含政府补助24.81万元及资产减值转回76.02万元[15][18] - 利息收入同比增长35.1%至1334.8万元[47] - 对联营企业和合营企业的投资收益同比增长273.6%至1725.4万元[47] 所有者权益及资本结构 - 控股股东陕西黄河矿业持有公司43.52%股份，其中质押股份3.73亿股[18] - 公司实收资本为12.54亿元人民币[71] - 资本公积为29.02亿元人民币[71] - 未分配利润减少46.51万元至13.74亿元人民币[71] - 所有者权益合计减少46.51万元至75.70亿元人民币[71] - 资产总额减少46.51万元至145.20亿元人民币[71] - 执行新金融工具准则调整期初未分配利润46.51万元[72][79] 会计政策调整影响 - 交易性金融资产增加53.49万元，主要因新金融工具准则调整[66] - 交易性金融资产增加53.49万元[73] - 可供出售金融资产减少100万元，转为其他金融资产类别[66] - 可供出售金融资产减少100万元[76] - 流动资产总额增加53.49万元至33.09亿元人民币[76] - 非流动资产总额减少100万元至58.65亿元人民币[76]

收入和利润（同比环比） - 公司2018年营业收入为104.72亿元人民币，同比增长9.27%[30] - 公司实现营业收入约104.72亿元，同比增加9.27%[64] - 公司营业收入104.72亿元，同比增长9.27%[69] - 营业收入同比增长9.27%[35] - 归属于上市公司股东的净利润为3.25亿元人民币，同比增长31.35%[30] - 公司实现归属上市公司股东净利润约3.25亿元，同比增加31.35%[64] - 归属上市公司股东净利润3.25亿元，同比增长31.35%[69] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长31.35%[35] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.05亿元人民币，同比增长24.93%[30] - 公司实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约3.05亿元，同比增加24.93%[64] - 第四季度营业收入达31.47亿元人民币[39] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润达1.22亿元人民币[39] - 公司2018年归属于上市公司股东净利润为3.25亿元[7] - 公司2018年母公司实现净利润为2.80亿元[7] 成本和费用（同比环比） - 研发费用4122.91万元，同比大幅增长424.92%[74][75] - 研发费用同比增长424.92%，达4122.91万元，占营业收入0.39%[88][89] - 管理费用同比增长56.92%，主要因职工薪酬及折旧费增加[88] - 财务费用同比增长37.84%，主要因利息支出及贴息增加[88] - 焦炭制造成本中制造费用同比增长31.67%，主要因环保设施投入增加[84] 各业务线表现 - 焦炭实现收入约87.63亿元，同比增长10.94%[64] - 焦油实现收入约5.33亿元，同比增长16.61%[64] - 粗苯实现收入约2.27亿元，同比降低3.06%[64] - 甲醇实现收入约3.59亿元，同比降低4.96%[64] - LNG实现收入约4.42亿元，同比增长5.86%[64] - 合成氨实现收入约0.58亿元[64] - 焦炭产品毛利率5.62%，甲醇产品毛利率36.89%，LNG产品毛利率44%，焦油产品毛利率72.09%[67] - 主营业务综合毛利率12.95%，同比增加2.15个百分点[67] - 焦炭毛利率增加3.94个百分点，主要因销售价格上涨[79] - 甲醇营业收入3.59亿元，毛利率36.89%，同比下降14.76个百分点[79] - LNG营业收入4.42亿元，毛利率44.00%，同比下降9.38个百分点[79] - 焦炭收入占比超过80%，收入87.63亿元，同比增长10.94%[67][76] - 焦炭生产量511.62万吨，销售量494.53万吨，库存量同比增长182.32%[80] - LNG生产量11.47万吨，同比减少13.64%，销售量11.38万吨，同比减少15.58%[80][82] - 公司焦炭产量为511.62万吨，占全国总产量43,820万吨的1.17%[109] - 公司2017年焦炭产量为508.01万吨，占全国总产量43,142.6万吨的1.18%[109] - 公司2018年焦炭产量占陕西省产量4,024.9万吨的12.71%[109] - 公司2017年焦炭产量占陕西省产量4,050.4万吨的12.54%[109] - 公司甲醇产品2018年产量为16.42万吨，2017年为17.32万吨，市场份额较小[112] - 公司合成氨产品2018年产量为2.81万吨，市场份额较小[113] - 公司LNG产品2018年产量为11.47万吨，2017年为13.28万吨[114] - 公司LNG产能为25万吨/年，按1kgLNG≈1.4立方米换算年产能约3.5亿立方米[114][117] - 陕西黑猫焦化项目设计产能120万吨/年，产能利用率80.92%[132] - 陕西黑猫甲醇项目设计产能10万吨/年，产能利用率108.43%[132] - 龙门煤化焦化项目设计产能400万吨/年，产能利用率103.5%[135] - 龙门煤化LNG项目设计产能25万吨/年，产能利用率45.88%[135] - 龙门煤化甲醇项目设计产能20万吨/年，产能利用率27.9%[135] - 子公司龙门煤化生产全焦414万吨，同比增长1.97%[68] - 2018年精煤采购总量7,385,860吨，采购均价在1,130-1,280元/吨区间波动[140] - 因新丰科技焦化转型升级改造，公司焦炭产能由600万吨/年减少至520万吨/年[136] - 炼焦煤成本占焦炭生产成本90%以上[175] - 成本核算由焦炭产品承担精煤原材料成本，其他化工产品未分摊原材料成本[120] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为4.71亿元人民币，同比下降31.14%[30] - 经营活动产生的现金流量净额同比减少31.14%[35] - 经营活动现金流量净额4.71亿元，同比下降31.14%[74][75] - 经营活动产生的现金流量净额同比减少31.14%[93] - 投资活动现金流量净额6374.23万元，同比转正增长103.88%[74][75] - 投资活动产生的现金流量净额同比增加103.88%[93] - 筹资活动现金流量净额-7.28亿元，同比下降133.14%[74][75] - 筹资活动产生的现金流量净额同比减少133.14%[93] 资产和负债变化 - 货币资金减少7.16%至27.12亿元，占总资产比例降至18.68%[94] - 应收账款大幅增加82.83%至7.76亿元，占总资产比例升至5.34%[94] - 存货增加42.80%至8.51亿元，主要因产品价格上涨[94] - 固定资产大幅增加65.43%至61.21亿元，因技改项目完工[96] - 在建工程减少82.72%至4.62亿元，因技改项目完工[96] - 应付票据及应付账款增加13.97%至40.88亿元[96] - 受限货币资金达15.89亿元，主要为银行承兑汇票保证金[97] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为57.03亿元人民币，同比增长5.72%[30] - 2018年末总资产为145.20亿元人民币，同比增长3.56%[30] - 公司累计未分配利润为13.75亿元[7] - 对外股权投资期末余额8062.6万元，较期初增加1057.5万元，增幅15.10%[153] 产能和项目进展 - 龙门煤化400万吨/年焦化技改项目投产[49] - 龙门煤化48万吨/年尿素项目投产[49] - 黑猫化工BDO项目预计2019年7月投产年产能未披露[49] - 新丰科技焦化转型升级项目年产3.243亿立方氨合成气[49] - 新丰科技项目副产0.48亿立方水煤气和0.32亿立方变换脱碳气[49] - 内蒙古黑猫煤化工项目投资55.24亿元建设年产30万吨甲醇联产8万吨合成氨[53] - 内蒙古黑猫煤化工注册资本由5000万元增至23.87亿元[53] - 韩城黑猫气化注册资本由24.34亿元减至9640万元[53] - 非公开发行募集资金余额23.51亿元投入新项目[53] - 新丰科技焦化转型升级改造项目已完工，预计年均销售收入约3亿元人民币，年均利润总额约8000万元人民币[156] - 内蒙古黑猫甲醇和合成氨项目在建中，预计全部投产后平均年销售收入为47.37亿元人民币，平均年利润总额为7.67亿元人民币[156] - 黑猫化工1,4-丁二醇技改项目投入3246.3万元，预算97120万元，投入占比98.24%[154] - 龙门煤化煤场大棚项目投入8687.7万元，预算10000万元，投入占比86.88%[154] - 龙门煤化年产48万吨尿素项目投入978.6万元，预算128693.94万元，投入占比79.95%[154] - 新丰科技焦化转型升级改造项目总投资约4亿元，预计2019年7月完工[135] - 内蒙古黑猫年产30万吨甲醇联产8万吨合成氨项目总投资约55.24亿元，预计2020年6月完工[135] - 黑猫化工BDO项目设计产能6万吨/年，总投资约9.8亿元，预计2019年7月投产[135] 研发和技术 - 研发机构工程技术创新中心下设四个科室和两个专家委员会，负责技术决策和研发管理[122] - 公司通过产学研合作承担4项省市级科技项目，获得政府资金支持约1000多万元[123] - 公司累计申报专利110项，涵盖焦炉煤气净化、余热回收、脱硫系统等关键技术领域[126] 客户和销售 - 前五名客户销售额68.99亿元，占年度销售总额65.89%[88] - 前五大客户销售额占营业收入总额比重达50%以上[176] 行业和政策环境 - 焦化行业目标淘汰全部落后产能，准入产能达70%以上，优质炼焦煤配比降低4%，化解过剩产能5000万吨[11] - 用5年时间压减粗钢产能1亿至1.5亿吨，立即关停400立方米及以下高炉、30吨及以下转炉和电炉[12] - 用3至5年时间退出煤炭产能5亿吨左右，减量重组5亿吨左右，3年内停止审批新建煤矿项目[13] - 276天工作日制度重新核定煤炭生产能力，原则上三年内不再进行煤矿产能核增[15] - 2020年底前完成排污许可管理名录规定的行业许可证核发，重点区域严禁新增钢铁、焦化等产能[18] - 到2017年节约煤炭消耗8000万吨以上，减少烟尘排放50万吨、二氧化硫60万吨、氮氧化物40万吨；到2020年节约煤炭消耗1.6亿吨以上，减少烟尘排放100万吨、二氧化硫120万吨、氮氧化物80万吨[8] - 公司主营业务与焦化行业政策密切相关[171] - 焦炭主要用于钢铁行业专属性很强[172] - 钢铁企业自产自用焦炭产量约占全国焦炭总产量的三分之一[109] - 全国2018年天然气产量为1,583亿立方米，2017年为1,480.35亿立方米[114] 产品结构和产业链 - 公司归属于石油加工、炼焦及核燃料加工业，主营煤焦化及化工产品[48] - 公司主要产品包括焦炭、煤焦油、粗苯、甲醇、合成氨和LNG，均属于焦化或化工行业[118] - 焦炭产品上游原材料为精煤，下游应用于高炉冶炼，价格受炼焦煤及钢铁行业市场波动影响[118] - 煤焦油和粗苯为焦炭生产副产品，从焦炉煤气中提取回收，下游分别用于化工原料和有机合成工业[118][120] - 甲醇生产原材料为焦炉煤气和合成氨解析气，下游应用于化工原料及能源替代品[118] - 合成氨生产原材料为焦炉煤气和甲醇驰放气，下游主要用于化肥生产[118] - LNG生产原材料为焦炉煤气，下游用于城市燃气、发电及化工原料[120] - 公司焦炉煤气制甲醇和LNG生产能力在行业具竞争力[52] 价格波动 - 2018年焦炭价格最大单次涨幅达650元/吨（6月）[149] - 焦炭价格在8月实现年内第二波大涨，累计涨幅550-600元/吨[149] - LNG产品在2018年1月底达到8000元/吨高价位[149] - 四季度LNG价格维持在4300-4600元/吨区间[149] - 甲醇价格在2018年三季度达历史新高[149] 子公司表现 - 内蒙古黑猫总资产为25.5亿元人民币，净资产为23.99亿元人民币，净利润为-2908.09万元人民币[157] - 黄河销售总资产为7.77亿元人民币[157] - 黑猫气化总资产为1.27亿元人民币，净资产为9362.37万元人民币，净利润为-198.37万元人民币[160] - 新丰科技总资产为6.97亿元人民币，净资产为3.83亿元人民币，净利润为-909.85万元人民币[160] - 黑猫化工净资产为6.46亿元人民币，净利润为-3608.33万元人民币[160] - 黑猫能源营业收入为2273.77万元人民币，净利润为-890.16万元人民币[160] - 龙门煤化营业收入为83.39亿元人民币，净利润为2.64亿元人民币[160] - 汇金物流营业收入为87.27亿元人民币，净利润为2539.64万元人民币[163] 利润分配和分红 - 利润分配方案为每10股派发现金股利0.50元共计6268.42万元[8] - 现金分红占归属于上市公司股东净利润比例为19.27%[8] - 以资本公积金转增股本每10股转增3股合计转增3.76亿股[8] - 转增后公司总股本将增至16.30亿股[8] - 公司总股本基数为12.54亿股[8] - 2017年度利润分配方案为每10股派发现金股利0.20元（含税），共计派发2507.37万元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为10.13%[181][183] - 2018年度归属于上市公司普通股股东的净利润为3.2527亿元，现金分红总额为6268.42万元，占净利润的比率为19.27%[183] - 2016年度归属于上市公司普通股股东的净利润为2.1412亿元，现金分红总额为0元，分红比率为0%[183] - 2018年度利润分配方案为每10股派息0.50元（含税）并转增3股，现金分红总额为6268.42万元[183] - 公司2017年度股东大会批准以总股本12.5368亿股为基数实施现金分红[181] - 公司于2016年制定《子公司、参股公司利润分配管理办法》并经临时股东大会批准[181] - 报告期内公司未就利润分配政策作出调整[181] 股东和承诺履行 - 公司控股股东为陕西黄河矿业集团有限责任公司[17] - 公司控股股东黄河矿业、实际控制人李保平及其关联方均履行了股份限售及其他承诺事项[186][190] - 公司承诺相关方在报告期内均及时严格履行了承诺，无未履行情况[186][190] - 控股股东黄河矿业及实际控制人李保平承诺上市后36个月内不转让或委托他人管理所持股份[1] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价，若上市后6个月内股价连续20日低于发行价则锁定期自动延长6个月[1] - 违反减持承诺需按每笔减持金额的20%向公司支付违约金[1] - 董事、监事及高管任职期间每年转让股份不超过持有总数的25%[3] - 触发股价稳定措施时控股股东承诺增持不少于公司股份总数的3%且资金总额不低于8000万元[5] - 股价稳定措施触发时公司回购股份资金总额不少于5000万元[5] - 控股股东若未按时启动股价稳定措施需向公司缴纳1500万元违约金[5] - 实际控制人亲属李博、李朋、李光平承诺上市后36个月内不转让所持股份[2] - 离职高管离任后半年内不得转让股份，离任6个月后12个月内通过交易所出售比例不超过50%[3] - 回购股份实施期限为股东大会审议通过后3个月内[5] - 实际控制人李保平承诺若公司未实施回购将增持股票且6个月内不转让[198] - 股价连续20个交易日低于每股净资产时触发稳定措施启动条件[198] - 非独立董事及高管需在触发条件后5个交易日内启动增持计划[198] - 增持资金不低于本人上一年度薪酬及现金股利之和的20%[198] - 增持价格不高于最近一期经审计每股净资产[198] - 未履行增持承诺需缴纳10万元违约金并放弃当年现金分红[198] - 控股股东黄河矿业锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[198] - 黄河矿业两年内累计减持数量不超过上一年末持股数量的50%[198] - 持股5%以上股东物产集团锁定期满12个月内减持不超过持股数量50%[198] - 物产集团锁定期满13-24个月内减持价格不低于发行价格[198] 审计和合规 - 审计机构为致同会计师事务所出具标准无保留意见[6] 其他财务指标 - 基本每股收益为0.26元人民币，同比增长4%[31] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.24元人民币，同比下降4%[31] - 加权平均净资产收益率为5.86%，同比减少1.07个百分点[31] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为5.5%，同比减少1.34个百分点[34] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助为290.65万元人民币[40] - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回1463.34万元人民币[43] - 其他符合非经常性损益定义的损益项目为1057.49万元人民币[46] 环保投入 - 环保投入资金为41930万元，占营业收入比重

收入和利润（同比环比） - 营业收入为73.25亿元人民币，同比下降5.05%[8] - 归属于上市公司股东的净利润为2.03亿元人民币，同比增长20.77%[8] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.41亿元人民币，同比增长1.56%[8] - 加权平均净资产收益率为3.70%，同比减少1.62个百分点[8] - 基本每股收益为0.16元/股，同比下降11.11%[8] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长20.77%[15] - 1-9月营业总收入73.25亿元，较去年同期77.15亿元下降5.05%[27] - 1-9月营业利润2.92亿元，较去年同期2.52亿元增长15.8%[29] - 公司第三季度营业收入为4.82亿元人民币，同比下降3.8%[34] - 公司前三季度营业收入为14.52亿元人民币，同比增长2.7%[34] - 第三季度归属于母公司所有者的净利润为9829.98万元人民币，同比增长29.7%[30] - 前三季度归属于母公司所有者的净利润为2.03亿元人民币，同比增长20.8%[30] - 第三季度基本每股收益为0.08元人民币[32] - 前三季度基本每股收益为0.16元人民币[32] - 第三季度营业利润为7361.85万元人民币，同比增长36.6%[35] - 前三季度营业利润为1.77亿元人民币，同比增长20.9%[35] - 综合收益总额为6487.94万元，同比增长36.3%[36] 成本和费用（同比环比） - 研发费用新增3,335万元[29] - 支付职工现金2.88亿元，同比增长12.5%[39] - 支付的各项税费1.05亿元，同比下降11.6%[39] - 购建固定资产等长期资产支付现金204万元人民币[43] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为2996.80万元人民币，同比下降94.18%[7] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降94.18%[15] - 投资活动产生的现金流量净额同比增长35.54%[15] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降129.95%[16] - 经营活动现金流量净额大幅下降至2996.80万元，同比减少94.2%[39] - 销售商品提供劳务收到现金522.38亿元，同比增长4.8%[39] - 购买商品接受劳务支付现金429.60亿元，同比增长17.2%[39] - 投资活动现金流入239.08亿元，其中收到其他投资活动现金234.46亿元[39] - 筹资活动现金净流出68.53亿元，主要因偿还债务177.89亿元[40] - 母公司经营活动现金流净额1787.79万元，同比增长751.2%[42] - 投资活动现金流入21.3亿元人民币，主要来自收回投资[43] - 投资活动现金流出21.39亿元人民币，其中取得子公司支付现金21.37亿元[43] - 投资活动产生的现金流量净额为-932万元人民币[43] - 筹资活动现金流入4.15亿元人民币，全部来自取得借款[43] - 筹资活动现金流出5.8亿元人民币，其中偿还债务支付5.22亿元[43] - 分配股利及偿付利息支付现金5706万元人民币[43] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1.65亿元人民币[43] - 现金及现金等价物净增加额403万元人民币[43] 资产和负债变化 - 总资产为141.99亿元人民币，较上年度末增长1.26%[7] - 归属于上市公司股东的净资产为55.79亿元人民币，较上年度末增长3.43%[7] - 货币资金期末余额21.81亿元，较年初减少25.35%[20] - 应收账款期末余额7.46亿元，较年初增长75.76%[21] - 预付款项期末余额14.20亿元，较年初增长27.10%[21] - 存货期末余额8.43亿元，较年初增长41.43%[21] - 短期借款期末余额10.93亿元，较年初减少15.46%[21] - 未分配利润期末余额12.81亿元，较年初增长16.18%[23] - 公司总资产为76.11亿元人民币，较年初75.52亿元增长0.78%[25][26] - 货币资金期末余额8.54亿元，较年初9.11亿元减少6.3%[24] - 应收账款大幅增长至3.33亿元，较年初0.75亿元增长346%[24] - 预付款项增长至3.15亿元，较年初0.42亿元增长651%[24] - 短期借款降至5.98亿元，较年初7.01亿元减少14.7%[25] - 资产负债率29.7%，较年初30.9%下降1.2个百分点[25][26] - 期末现金及现金等价物余额6.02亿元，较期初减少54.3%[40] - 期末现金及现金等价物余额3.47亿元人民币[43] 投资收益和其他收益 - 非经常性损益项目中政府补助为40.61万元人民币[10] - 投资收益5,553万元，较去年同期1,296万元增长328%[29] - 第三季度投资收益为694.22万元人民币，同比增长13.3%[35] 股东信息 - 股东总数47,259户，前十名股东持股占比合计73.08%[13] 税费和利润分配 - 第三季度所得税费用为908.57万元人民币[35]