安徽华塑股份有限公司 2025 年第二次临时股东会 会议材料 2025 年 9 月 目 录 | 2025 年第二次临时股东会会议议程 | 1 | | --- | --- | | 2025 年第二次临时股东会参会须知 | 3 | | 关于取消监事会并修订《公司章程》的议案 | 5 | | 关于修订《公司股东会议事规则》的议案 | 39 | | 关于修订《公司董事会议事规则》的议案 | 40 | | 关于修订《公司关联交易管理制度》的议案 | 41 | | 关于制定《公司募集资金管理规定》的议案 | 43 | | 关于修订《公司对外投资管理制度》的议案 | 44 | | 关于修订《公司对外担保管理制度》的议案 | 45 | | 关于修订《公司独立董事制度》的议案 | 46 | | 关于募投项目结项并将节余募集资金用于永久补充流动资金和实施 | | | 新募投项目的议案 | 47 | | 关于更换第六届董事会非独立董事的议案 | 55 | 安徽华塑股份有限公司 2025 年第二次临时股东会会议议程 一、会议召开时间 （一）现场会议：2025 年 9 月 9 日上午 10:00 （二）网络投票：采用上海证券交易所网络 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告围绕华塑股份的经营情况展开，指出公司面临营收下降、财务费用大增、净利润亏损等问题，提出通过降本增效、开拓市场、优化产业链、探索新产品等措施来提升竞争力和实现盈利[24][26][27] 根据相关目录分别进行总结 调研基本情况 - 调研对象为华塑股份，所属行业是化学原料，接待时间为2025年8月26日，上市公司接待人员有董事长路明、财务总监兼董事会秘书毕刚、独立董事黄伟新 [17] 详细调研机构 - 机构相关人员接待对象包括投资者等，接待对象类型有其它 [20] 调研机构占比 未提及 主要内容资料 - 公司营业收入较上年同期减少1.51亿元，降幅6.46%，核心业务受市场需求及价格波动影响明显，将推进5个方面23项举措降本增效，推广差异化产品满足东部高端需求，关注西部产业转移机会挖掘市场潜力 [24] - 2024年9月5日公司同意使用不超3.70亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，期限不超12个月，截至2025年6月30日，已使用32,131.51万元 [25] - 公司依托自有盐矿、电石灰岩矿等构建稳定上游原料供应体系，地处煤炭富集区降低成本，自建热电联产系统保障能源供应并降低动力成本 [25][26] - 上半年公司财务费用大增454.24%，主要因部分项目贷款费用化，借款归还后费用会降低 [26] - 2025年半年度报告显示归属于上市公司股东净利润为 -1.29亿元，扣非后为 -1.42亿元，基本每股收益为 -0.04元/股，公司将通过物资采购综合施策、优化客户结构、探索新产品等增强核心业务竞争力 [26][27]

股东减持计划 - 中国成达工程有限公司计划通过集中竞价交易方式减持不超过10,000,000股 占公司总股本的0.28% [1] - 在任意连续90日内减持股份总数不超过公司股份总数的1% [1] - 中国成达当前持股180,000,000股 占公司总股本5.01% 为第四大股东 [1][2] 股权结构现状 - 淮北矿业集团为第一大股东 持股1,740,036,832股 占比48.41% [2] - 安徽皖投工业投资有限公司为第二大股东 持股359,473,816股 占比10.00% [2] - 建信金融资产投资有限公司为第三大股东 持股201,002,435股 占比5.59% [2] - 定远县国有资产运营有限公司持有84,850,000股处于质押状态 [2] 首次公开发行情况 - 公司于2021年11月26日在上交所主板上市 发行3.86亿股 占发行后总股本11.01% [2] - 发行价格为3.94元/股 当前股价处于破发状态 [2] - 募集资金总额15.21亿元 扣除发行费用后净额14.02亿元 [3] - 发行费用1.19亿元 其中承销保荐费用9483.52万元 [3] 再融资情况 - 2025年6月10日向控股股东淮北矿业集团定向发行87,336,244股 [3] - 发行价格2.29元/股 募集资金总额199,999,998.76元 [3] - 扣除发行费用307.50万元后 实际募集资金净额196,924,966.30元 [3] - 两次募资合计总额达17.21亿元 [4] 募集资金用途 - 首次公开发行募集资金拟用于2*300MW热电机组节能改造项目 [3] - 资金用途还包括年产20万吨固碱及烧碱深加工项目 [3] - 计划用于年产3万吨CPVC项目和偿还银行贷款项目 [3]

减持主体基本情况 - 中国成达工程有限公司持有公司180,000,000股 占公司总股本5.01% [1] - 股东身份为直接持股5%以上股东 非控股股东、实控人或一致行动人 [1] - 持股股份来源均为IPO前取得 无一致行动人 [1] 减持计划具体安排 - 计划通过集中竞价方式减持不超过10,000,000股 占公司总股本0.28% [1] - 减持期间为2025年9月17日至2025年12月16日 [1] - 在任意连续90日内减持股份总数不超过公司股份总数1% [1] - 减持原因为经营需要 股份来源为IPO前持有股份 [1] 承诺履行情况 - 本次减持计划与IPO时作出的自愿锁定股份及减持意向承诺完全一致 [1][2] - 此前承诺包括：上市后12个月内不转让所持股份 减持时每90日通过集中竞价交易减持不超过1% [1][2] - 若违反承诺将向股东和社会公众投资者道歉 违规所得收入归公司所有 [2] 计划实施相关说明 - 减持计划可能因公司派发红利、送红股、转增股本等除权除息事项进行相应调整 [1] - 若公司股票发生停牌情形 实际开始减持时间将根据停牌时间相应顺延 [1] - 减持实施后将按照相关规定及时履行信息披露义务 [3]

证券代码：600935 证券简称：华塑股份 公告编号：2025-066 安徽华塑股份有限公司 关于持股 5%以上股东集中竞价减持股份计划公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 大股东持股的基本情况 自本公告发布之日起满 15 个交易日后的 3 个月内，中国成达拟通过集中竞 价交易方式合计减持数量不超过 10,000,000 股，不超过公司总股本的 0.28%,在 任意连续 90 日内，减持股份的总数不超过公司股份总数的 1%。在上述减持计划 实施期间，公司发生派发红利、送红股、转增股本、增发新股或配股等股本变动 股本除权、除息事项的，中国成达可以对减持计划进行相应调整。 | 股东名称 | 中国成达工程有限公司 | | | | --- | --- | --- | --- | | 股东身份 | 控股股东、实控人及一致行动人 直接持股 5%以上股东 | □是 √是 | √否 □否 | | | 董事、监事和高级管理人员 | □是 | √否 | | | 其他：- | | | | 持股数量 | 18 ...

股东减持计划 - 中国成达计划通过集中竞价交易方式减持不超过10,000,000股公司股份 [1] - 减持股份数量不超过公司总股本的0.28% [1] - 减持计划将在公告发布满15个交易日后3个月内实施 [1] - 任意连续90日内减持总数不超过公司股份总数的1% [1]

公司财务表现 - 2025年中报营业总收入21.87亿元，同比下降6.46%，归母净利润-1.29亿元，同比上升15.69% [1] - 第二季度营业总收入11.21亿元，同比下降11.44%，归母净利润-7324.13万元，同比上升34.73% [1] - 毛利率同比增幅12.11%至9.81%，净利率同比增幅9.86%至-5.88% [1] - 三费占营收比5.28%，同比减21.5% [1] - 每股经营性现金流-0.02元，同比增80.08%，每股收益-0.04元 [1] - 货币资金3.78亿元，同比增35.08%，应收账款8608.53万元，同比增35.76% [1] - 有息负债10.81亿元，同比增35.29% [1] 财务项目变动原因 - 一年内到期的非流动负债增42.22%：项目贷款进入还款期 [2] - 货币资金减42.03%：偿还债务支付的现金增加 [3] - 应收款项增31.71%：战略客户应收账款增加 [3] - 财务费用增454.24%：部分项目贷款费用化 [3] - 经营活动现金流净额增79.59%：经营活动现金流出减少 [3] - 投资活动现金流净额增77.53%：项目建设支付现金减少 [3] - 筹资活动现金流净额减100.02%：取得借款收到的现金减少 [4] 行业现状与发展 - 我国PVC现有产能2951万吨，占全球总量47%，2024年产能净增长70万吨 [4] - 新能源领域发展带动烧碱需求增长，"碱氯平衡"问题受关注 [5] - PVC仍是实现"碱氯平衡"的压舱石，约占氯气消费总量35% [5] - 华北地区乙烯法产能已超过电石法，未来扩能以乙烯法为主 [6] - 西北地区发展"煤-电-氯碱-PVC-水泥"一体化项目，探索与绿电新能源耦合发展 [6] - 华东地区氯碱产业探索与石化、氟化工、精细化工等行业结合发展模式 [6] 业务评价 - 去年净利率-8.38%，公司产品或服务附加值不高 [7] - 上市以来中位数ROIC为8.95%，2024年ROIC为-6.28% [7] - 公司业绩主要依靠资本开支驱动，需关注资本开支项目合理性 [7] - 货币资金/流动负债仅为23%，需关注现金流状况 [7] - 年报归母净利润为负，需关注应收账款状况 [7]

财务表现 - 2025年中报营业总收入21.87亿元 同比下降6.46% 第二季度营收11.21亿元 同比下降11.44% [1] - 归母净利润亏损1.29亿元 同比减亏15.69% 第二季度亏损7324.13万元 同比减亏34.73% [1] - 毛利率9.81% 同比提升12.11% 净利率-5.88% 同比改善9.86% 三费占营收比5.28% 同比下降21.5% [1] - 每股收益-0.04元 每股净资产1.66元 同比下降5.78% 每股经营性现金流-0.02元 同比改善80.08% [1] 资产负债变动 - 货币资金3.78亿元 同比增长35.08% 主要因偿还债务支付的现金增加 [1][3] - 应收账款8608.53万元 同比增长35.76% 主要因战略客户应收账款增加 [1][3] - 有息负债10.81亿元 同比增长35.29% 存货增长24.85% 因市场需求低迷导致产品积压 [1][3] - 一年内到期的非流动负债增长42.22% 因项目贷款进入还款期 长期借款下降28.75% 因开始归还贷款 [3] 现金流与费用 - 经营活动现金流净额改善79.59% 因现金流出减少 投资活动现金流净额改善77.53% 因项目建设支付现金减少 [3] - 财务费用大幅增长454.24% 因部分项目贷款费用化 管理费用下降27.87% 因修理费同比减少 [3] - 筹资活动现金流净额下降100.02% 因取得借款收到的现金减少 [3] 行业背景 - 氯碱行业产能扩张受控 2024年底PVC总产能2951万吨 净增70万吨 占全球总量47% [5] - 新能源产业带动烧碱需求增长 PVC作为主要耗氯产品占比约35% 是维持碱氯平衡的关键 [6] - 行业呈现区域差异化发展：华北以乙烯法为主 西北发展煤电氯碱一体化 华东依托下游需求发展精细化工 [7] 业务评价 - 公司净利率为-8.38% 产品或服务附加值不高 上市以来ROIC中位数8.95% 2024年ROIC为-6.28% [4] - 商业模式依赖资本开支驱动 需关注资金压力问题 上市3年来出现1次亏损 [4] - 现金流状况需关注 货币资金/流动负债仅23% 应收账款增长明显 [4][5]

财务表现 - 2025年半年度公司实现营业收入2,186,671,387.75元 同比下降6.46% [2] - 归属于上市公司股东的净利润为-128,668,852.30元 出现亏损 [2]

募集资金基本情况 - 首次公开发行股票募集资金总额为152,080.06万元，扣除发行费用11,888.06万元后，实际募集资金净额为140,192.00万元 [1] - 截至2025年6月30日，累计使用募集资金104,982.12万元，其中2025年1-6月使用829.62万元 [2] - 累计获得理财收益及利息净额1,005.23万元，其中2025年1-6月获得2.07万元 [2] - 募集资金账户余额4,083.6万元，暂用于补充流动资金32,131.51万元 [3] 向特定对象发行股票募集资金 - 向特定对象发行A股股票募集资金总额199,999,998.76元，扣除发行费用后实际募集资金净额196,924,966.30元 [4] - 截至2025年6月30日，累计使用募集资金19,692.50万元，募集资金账户余额为0元 [4][5] - 募集资金已用于偿还国拨资金专项应付款和补充流动资金，并完成专户注销 [6] 募集资金管理情况 - 公司制定《募集资金管理制度》，对募集资金采取专户存储制度 [7] - 首次公开发行股票募集资金与兴业银行、建设银行、中国银行及国元证券签署三方监管协议 [7] - 向特定对象发行股票募集资金与徽商银行及国泰海通证券签署三方监管协议 [9] 募集资金使用情况 - 2025年1-6月实际使用募集资金829.62万元 [2] - 使用闲置募集资金暂时补充流动资金32,131.51万元 [15] - 报告期内未使用闲置募集资金进行现金管理或投资相关产品 [16] 变更募集资金投资项目 - 将"年产20万吨固碱及烧碱深加工项目"缩减为年产10万吨固碱项目，剩余资金用于"29.99984MW光伏发电项目" [18] - 将"年产3万吨CPVC项目"变更为年产6万吨三氯氢硅项目 [19] - 截至2025年6月30日，变更后的募集资金投资项目具体情况详见附表2 [20] 新募投项目计划 - 将节余募集资金用于永久补充流动资金和实施新募投项目"年产5万吨PVC改性用纳米碳酸钙项目" [57] - 新项目总投资11,803.43万元，建设周期18个月，预计达产后年净利润1,504.65万元 [70][75] - 新项目符合公司战略转型需求，可填补安徽、江苏和河南地区纳米碳酸钙供应空白 [76] 经营数据公告 - 2025年半年度主要经营数据已披露，包括主要产品的产量、销量及收入实现情况 [26] - 主要产品和原材料的价格变动情况已公布，报告期内未发生其他重大影响事项 [26] 股东会及业绩说明会安排 - 2025年第二次临时股东会将于9月9日召开，审议募投项目结项及节余资金使用等议案 [29][34] - 2025年半年度业绩说明会将于8月26日举行，董事长、董事会秘书及财务总监将出席 [51][53]