评估基本信息 - 评估目的为航天时代飞鸿技术有限公司对航天时代飞鸿测试技术有限公司增资提供价值参考[17] - 评估基准日为2025年03月31日[13][22] - 评估结论使用有效期自2025年03月31日至2026年03月30日[15] - 评估价值类型为市场价值[22] - 评估范围为截至2025年3月31日的24项实物资产和2项专利所有权[17] 数据相关 - 部分实物资产及专利所有权账面价值为9347.37万元[13] - 评估结论为9805.89万元[4] - 评估增值458.52万元，增值率为4.91%[14] - 产成品账面价值合计9241.78万元，包含13项资产[20][21] - 固定资产 - 电子设备账面价值合计105.59万元，包含11项资产[20][21] - 产成品增值税率13%，增值税额1250.92万元[15][39] - 固定资产 - 电子设备增值税率13%，增值税额14.10万元[15][39] - 无形资产 - 知识产权增值税率6%，增值税额4.50万元[15][39] - 航天时代飞鸿技术有限公司注册资本为66734.8127万元人民币[16] 评估方法 - 产成品评估价值=数量×不含税市场销售单价，存货跌价准备评估为零[26] - 电子设备综合成新率=(经济寿命年限 - 已使用年限)/经济寿命年限×100%[27] - 电子设备评估值=重置成本×综合成新率[27] - 此次评估专利采用收益法，评估模型为$P = \sum_{t = 1}^{n}\frac{k R t}{(1 + i)^{t}}$[30] 评估流程 - 接受委托后订立资产评估委托合同，编制计划、拟定方案、组建团队、实施培训[30] - 指导产权持有人按要求填报资产评估明细表并准备相关资料[31] - 审查并反馈完善产权持有人填报的资产评估申报表[31] 其他 - 评估过程未发现权属等主要资料不完整或存在瑕疵情形[37] - 评估基准日后被评估资产数量及作价标准发生重大变化影响评估结论时，须调整或重新评估[41] - 资产评估报告只能用于载明的评估目的和用途，由载明的使用人使用[41] - 报告由承办评估业务的资产评估师签名并加盖公章后可正式使用，需核准或备案的取得批复后使用[42] - 资产评估报告日为2025年04月25日[42] - 资产评估师为周靖哲、何俊[43][45] - 公司名称为北京国融兴华资产评估有限责任公司[41]

股东大会信息 - 2025年6月19日披露召开2025年第一次临时股东大会通知[4] - 现场会议于2025年7月4日14:30召开[4] 投票信息 - 上交所交易系统投票时间为2025年7月4日9:15 - 15:00[4][5] - 现场出席股东及代理人6人，持股842,860,083股，占比25.55%[6] - 网络投票股东1,408人，持股383,144,547股，占比11.61%[7] 会议结果 - 审议通过5项议案，含补选董事等[11] - 召集、召开及表决程序合规，结果有效[12]

公司信息 - 内蒙古铭晟能源有限公司注册资本10000万人民币，成立于2021 - 09 - 26，营业期限至2071 - 09 - 25[16] - 产权持有人为包头市达茂联合旗财政局下属全资子公司，截至评估基准日股权结构未变[17] 土地情况 - 三宗土地均购于2024年11月，位于达茂联合旗百灵庙镇，原始入账价值98,009,288.06元，账面价值97,360,700.38元[19] - 宗地1面积386,742.12平方米，原始入账54,573,180.55元，土地使用权50年[20] - 宗地2面积265,173.05平方米，原始入账39,330,466.78元，土地使用权50年[21] - 宗地3面积12,775.83平方米，原始入账4,105,640.73元，土地使用权由40年改50年[21][22] 评估相关 - 评估基准日为2025年03月31日，结论使用有效期至2026年03月30日[13][15] - 评估价值类型为市场价值，采用基准地价系数修正法和成本逼近法[22][27][29] - 截至评估基准日，土地使用权账面价值9736.07万元，评估价值9300.39万元，减值435.68万元，减值率4.47%[34] - 契税影响金额为279.01万元[15] 未来展望 - 公司拟以土地使用权对航天时代飞鸿测试技术有限公司进行增资[18] 评估流程及依据 - 评估依据包括政策法规、评估准则、权属（不动产权证书）、取价等依据[25][26][27] - 评估流程包括订立合同、编制计划、调查资产、收集资料等[29][30][31]

累积投票制适用情况 - 单一股东及其一致行动人持股超30%或选两名以上独董时用累积投票制[2] 表决权计算 - 选非独董时，股东表决权=持股数×应选非独董人数[4] - 选独董时，股东表决权=持股数×应选独董人数[5] 董事选举当选规则 - 等额选举，得票超1/2候选人当选[7] - 差额选举，得票超1/2且≤拟选人数，该部分候选人当选[7] - 差额选举，得票超1/2且＞拟选人数，得票多者当选[7] 董事会换届 - 首次投票当选人数达标，当选董事组成新一届董事会[7] - 首次投票有缺额，两个月内组织补选[7] 选举说明 - 采用累积投票制应在股东会通知中说明[10] - 召集人须制备适合累积投票的选票并说明[10]

股东会召开时间 - 年度股东会每年召开一次，应于上一会计年度结束后六个月内举行[7] - 临时股东会不定期召开，出现规定情形应在两个月内召开[7] 提议与反馈 - 独立董事、审计委员会、单独或合计持有公司百分之十以上股份的股东提议或请求召开临时股东会，董事会应在收到后十日内反馈，同意则五日内发通知[10][9][11] 临时提案 - 单独或合计持有公司百分之一以上股份的股东，可在股东会召开十日前提出临时提案，召集人收到提案后两日内发补充通知[14] 通知时间 - 召集人应在年度股东会召开二十日前、临时股东会召开十五日前通知各股东[14] 股权登记日 - 股权登记日与会议日期间隔不多于七个工作日，且确定后不得变更[19] 延期或取消 - 发出股东会通知后，确需延期或取消，召集人应在原定现场会议召开日前至少两个工作日公告并说明原因[20] 投票时间 - 股东会网络或其他方式投票开始时间不得早于现场股东会召开前一日下午3:00，不得迟于现场股东会召开当日上午9:30，结束时间不得早于现场股东会结束当日下午3:00[17] 自行召集条件 - 单独或合计持有公司百分之十以上股份股东自行召集股东会，在股东会决议公告前，持股比例不得低于百分之十[12] 投票权征集 - 公司董事会、独立董事、持有百分之一以上有表决权股份的股东或投资者保护机构可公开征集股东投票权[20] 累积投票制 - 公司单一股东及其一致行动人拥有权益的股份比例在百分之三十及以上时，选举董事应采用累积投票制[20] - 股东会选举两名以上独立董事时，应当实行累积投票制[20] 会议记录保存 - 会议记录应保存十年[23] 方案实施 - 股东会通过派现、送股或资本公积转增股本提案，公司应在股东会结束后两个月内实施具体方案[23] 回购决议 - 公司以减少注册资本为目的回购普通股，股东会决议需经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过[24] 决议撤销 - 股东可自决议作出之日起六十日内，请求法院撤销程序或内容违法违规的股东会决议[24] 规则说明 - 本规则所称“以上”“内”含本数，“过”“低于”“多于”不含本数[27] - 本规则解释权属于公司董事会[27] - 本规则自股东会通过之日起生效[27]

股本与注册资本 - 公司注册资本为人民币3,299,299,334元[8] - 已发行股份数为3,299,299,334股，均为普通股[16] 股份相关规定 - 为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超已发行股本总额10%，董事会决议需全体董事三分之二以上通过[16] - 收购本公司股份用于员工持股计划等，合计持有的本公司股份数不得超已发行股份总数10%，并应在三年内转让或注销[21] - 董事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超其所持本公司同一类别股份总数25%，所持本公司股份自上市交易之日起一年内及离职后半年内不得转让[23] 股东权益与责任 - 持有5%以上股份的股东等在买入后六个月内卖出或卖出后六个月内又买入，所得收益归公司所有[23] - 连续180日以上单独或合计持有公司1%以上股份的股东，可对董事等给公司造成损失的情况请求相关方诉讼[29] 股东会相关 - 年度股东会每年召开一次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[39] - 董事人数不足规定人数或章程所定人数的2/3等情况，2个月内召开临时股东会[39] - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东可在股东会召开十日前提出临时提案[50] 董事会相关 - 董事会由9名董事组成，其中独立董事为3人，至少一名为会计专业人士[85] - 董事会每年至少召开两次定期会议，会议召开十日以前书面通知全体董事[89] 利润分配 - 分配当年税后利润时，提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额达注册资本50%以上可不再提取[113] - 最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年年均可分配利润的30%[115] 其他 - 公司在会计年度结束之日起4个月内披露年度报告，上半年结束之日起2个月内披露中期报告[113] - 聘用会计师事务所聘期一年，可续聘[123]

董事会构成 - 董事会由9名董事组成，含3名独立董事，至少一名为会计专业人士[9] - 职工人数超300人时，董事会有1名职工代表[9] - 董事会设董事长1人，可设副董事长1至2人[9] 专门委员会 - 审计委员会3名成员，2名独立董事，会计专业独立董事任召集人[9] - 战略、提名、薪酬与考核专门委员会全由董事组成，提名、薪酬与考核委员会中独立董事占多数并任召集人[13] 董事会职权 - 行使召集股东会、执行股东会决议等十五项职权[16] - 不得将法定职权授予董事长、总裁等[17] - 单笔资产净额不超最近一期经审计公司净资产10%，有对外投资等决策权[18] - 单笔资产净额300万元以上且不超最近一期经审计净资产绝对值5%，有关联交易决策权[18] - 单笔200万元以上且不超1000万元，有对外捐赠决策权[18] 会议召开 - 每年至少召开两次定期会议，董事长召集，提前十日书面通知[23] - 三分之一以上董事等情形可召开临时会议[23] - 过半数独立董事等提议召开股东会，十日内开临时会议审议[24] 会议提案 - 单独和合计持有公司百分之一以上有表决权股份股东提议可作提案来源[24] 会议举行与决议 - 会议应有过半数董事出席，决议经全体董事过半数通过[28] - 定期会议提前十日通知，临时会议提前五日通知[30] - 定期会议变更提前三日书面通知，临时会议变更全体与会董事认可并记录[28] - 会议延后不超1小时[31] - 表决一人一票，除规定外全体董事过半数通过[33] - 表决方式为记名投票[32] - 关联董事对关联决议无表决权，过半数无关联董事出席可举行，决议无关联董事过半数通过，不足三人提交股东会[29] - 不得就未通知提案表决，除非全体与会董事一致同意[32] 其他 - 会议记录保存10年[35] - 部分事项董事会审议后直接实施，部分报股东会通过后实施[39] - 规则自股东会通过之日起生效[44]

增资情况 - 航天飞鸿公司和内蒙古铭晟能源有限公司以现金及资产方式对飞鸿测试公司进行增资，合计增资金额2 91亿元 [1] - 增资完成后，飞鸿测试公司注册资本由1 78亿元增至4 5亿元 [1] 股权结构变化 - 增资后航天飞鸿公司持股62 91%，包头市达茂旗财政局持股17 77%，铭晟公司持股19 32% [1] 交易性质 - 本次增资不构成关联交易，也不构成重大资产重组 [1] 战略目的 - 增资旨在提升飞鸿测试公司的无人系统综合保障能力，确保无人系统试验服务产业的领先地位 [1]

上证智能交通指数表现 - 上证智能交通指数上涨0 66% 报1722 24点 成交额72 49亿元 [1] - 近一个月上涨0 09% 近三个月下跌2 10% 年至今上涨2 03% [1] 指数构成与主题 - 上证城镇化指数系列围绕集约 智能 绿色低碳等主题 反映城镇化进程中受经济结构和消费结构变化影响的上市公司表现 [1] - 包括1条城镇化指数和6条子指数 分别为智慧城镇 智能交通 绿色城镇 城镇基建 城镇交通 城镇消费 [1] - 基日为2012年06月29日 基点为1000 0点 [1] 十大权重股 - 上汽集团（10 32%） 华域汽车（9 49%） 航天电子（9 01%） 宏发股份（8 87%） 宝信软件（6 76%） [1] - 移远通信（6 07%） 均胜电子（5 77%） 中国卫星（5 71%） 同方股份（5 64%） 佳都科技（3 89%） [1] 市场板块分布 - 上海证券交易所占比100 00% [2] 行业分布 - 工业占比30 40% 可选消费占比30 09% 信息技术占比27 24% 通信服务占比12 27% [2] 指数调整规则 - 样本每半年调整一次 实施时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整 特殊情况下进行临时调整 [2] - 样本退市时从指数中剔除 收购 合并 分拆等情形参照计算与维护细则处理 [2]

指数表现 - 中证高端装备细分50指数下跌0 07% 成分股中久之洋领涨18 64% 莱斯信息上涨6 88% 中国卫通上涨2 98% 中国海防领跌 中光学 北方导航跟跌 高端装备ETF(159638)下修调整 [1] ETF流动性及规模 - 高端装备ETF盘中换手2 07% 成交2411 56万元 近1周日均成交8312 25万元 [3] - 高端装备ETF最新规模达11 58亿元 杠杆资金持续布局 最新融资买入额236 44万元 融资余额2091 39万元 [3] 收益表现 - 高端装备ETF近1年净值上涨27 22% 自成立以来最高单月回报19 30% 最长连涨月数2个月 最长连涨涨幅29 39% 上涨月份平均收益率6 55% [3] 行业增长曲线 - 军工行业三大增长曲线：国内需求聚焦低成本精确制导弹药 无人系统及信息化智能化作战底座建设 军贸需求受区域冲突催化有望爆发 泛军工需求关注大飞机 低空经济 商业航天 深海科技四大方向 [3] 国防支出与行业前景 - 中国国防支出仍有较大增长空间 未来或将长期高于GDP增速 2025年是"十四五"规划收官之年 行业有望摆脱低迷期 迎来全面复苏景气拐点 军工板块或进入业绩改善与估值提升的"戴维斯双击"阶段 [4] 指数权重股 - 中证高端装备细分50指数前十大权重股合计占比45 22% 包括中航沈飞(6 48%) 航发动力(6 70%) 中航光电(7 23%) 中航西飞(4 57%) 中航机载(3 73%) 中国长城(3 78%) 海格通信(3 08%) 航天电子(3 28%) 中航成飞 西部超导(2 93%) [4][6] - 前十大权重股中中航光电跌0 36% 航发动力跌0 38% 中航沈飞跌0 12% 中航西飞跌0 19% 中国长城持平 中航机载跌0 08% 航天电子跌0 20% 菲利华跌1 23% 海格通信涨0 15% 西部超导跌0 41% [6] 投资布局 - 场外投资者可通过中证高端装备细分50ETF联接基金（018028）布局行业轮动机会 [6]