证券代码：600859 证券简称：王府井 编号：临 2024－059 王府井集团股份有限公司 关于公开挂牌出让子公司股权的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 本次交易已经公司第十一届董事会第十四次会议审议通过，无需提交股 东大会审议 重要内容提示： 王府井集团股份有限公司拟通过北京产权交易所公开挂牌转让北京王府 井百货商业物业管理有限公司 100%股权 本次交易将以公开挂牌方式进行，尚未确定交易对象，暂时无法确定是 否构成关联交易 本次交易尚需履行国资评估备案手续 本次交易的交易对象、交易价格和交易时间尚未确定，交易成功与否尚 存在不确定性。公司将根据本次交易的进展情况，按照有关规定及时履行信息 披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。 一、交易概述 根据王府井集团股份有限公司（以下简称"公司"）战略发展需要，为优化 资产结构，提升资产质量，公司拟通过北京产权交易所（以下简称"北交所"） 公开挂牌转让旗下全资子公司北京王府井百货商业物业管理有限公司（以下简 称"商业物业公司"）100%股权，首次挂牌价格不低于经 ...

本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 证券代码：600859 证券简称：王府井 编号：临 2024－061 王府井集团股份有限公司 第十一届监事会第十二次会议决议公告 监事会认为：公司按照《企业会计准则》及有关规定对相关固定资产进行处 置，符合公司资产的实际情况和相关政策规定，能够使公司关于资产价值的会计 信息更加公允、合理。董事会对该事项的决策程序合法合规。同意公司对该部分 固定资产进行报废处置。 表决情况：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 特此公告。 王府井集团股份有限公司 一、监事会会议召开情况 王府井集团股份有限公司（以下简称"公司"、"本公司"）第十一届监事会 第十二次会议于 2024 年 10 月 19 日以电子邮件和书面送达方式发出通知，2024 年 10 月 29 日在本公司会议室以现场方式举行，应到监事 3 人，实到 3 人。会议 符合有关法律、法规、部门规章和《公司章程》的规定。会议由监事会主席张艳 钊先生主持。 二、监事会会议审议情况 1.通过 2024 年第三季度报告 监事会认为：公 ...

证券代码：600859 股票名称：王府井 编号：临 2024-058 王府井集团股份有限公司 2024 年第三季度经营数据公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据上海证券交易所《上市公司自律监管指引第 3 号——行业信息披露》"第 四号——零售"要求，现将王府井集团股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年第三季度经营数据披露如下： | 地区 | 经营业态 | | 新开门店 | | 关闭门店 | | 期末门店 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 门店 | 建筑面积/租赁面 | | 建筑面积/租赁面 | | 建筑面积/租赁面 | | | | 家数 | 积 （万平方米） | 门店 家数 | 积 （万平方米） | 门店 家数 | 积 （万平方米） | | 华北地区 | 购物中心/百货/奥特莱斯 | 0 | 0 | 0 | 0 | 27 | 154.2 | | 华中地区 | 购物中心/百货/奥特莱斯 | 0 | 0 | 0 | 0 | ...

证券代码：600859 证券简称：王府井 编号：临 2024－057 王府井集团股份有限公司 关于召开 2024 年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 11 月 05 日(星期二) 下午 13:00-14:00 会议召开地点： 上海证券 交易所上证路演中心（ 网址： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 10 月 29 日(星期二) 至 11 月 04 日(星期一)16:00 前登 录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 wfjdshh@wfj.com.cn 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回 答。 王府井集团股份有限公司（以下简称"公司"）将于 2024 年 10 月 31 日发布 2024 年第三季度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2024 年第三季度经营 成果及财务状况，公司计划于 2024 年 11 月 ...

公司成立信息 - 哈尔滨王府井免税品经营有限责任公司近日成立，法定代表人为胡勇，注册资本为2000万元[1] 经营范围 - 公司经营范围包括食品销售、食品互联网销售、烟草制品零售、烟草专卖品进出口、酒类经营、药品零售、保税仓库经营、保税物流中心经营、钟表销售等[1] 股权结构 - 公司由王府井全资持股[1]

文章核心观点 企查查显示牡丹江王府井免税品经营有限责任公司成立且由王府井全资持股 [1] 公司信息 - 公司名称为牡丹江王府井免税品经营有限责任公司 [1] - 法定代表人为胡勇 [1] - 注册资本500万元 [1] - 经营范围包含药品互联网信息服务、医疗器械互联网信息服务、保税物流中心经营、第二类增值电信业务等 [1] - 该公司由王府井全资持股 [1]

证券代码：600859 证券简称：王府井 公告编号：临 2024-056 王府井集团股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024/4/20 | | | --- | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 股东大会审议通过后 12 个月 | | | 预计回购金额 | 10,000 万元 | 万元~20,000 | | 回购用途 | □用于员工持股计划或股权激励 | √减少注册资本 | | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | | 累计已回购股数 | 610.50 | 万股 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 0.54% | | | 累计已回购金额 | 8,166.9233 | 万元 | | 实际回购价格区间 | 11.53 元/股 | 元/股~14.33 | 一、 回购股份的基本情况 王府井集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 18 日及 2 ...

特此公告。 贵阳国贸 CCPARK 购物中心位于贵州省贵阳市观山湖区林城东路 155 号，由 公司旗下贵阳国贸广场商贸有限公司管理运营，项目总租赁面积 4.6 万平方米， 租赁期限 10 年。 贵阳国贸 CCPARK 购物中心旨在打造游园式商业生活方式购物中心。项目分 为内街及外街两部分，涵盖餐饮、零售、儿童、休闲娱乐、生活方式等业态，力 求通过高人气品牌和生活配套服务，一站式满足消费者购物及体验需求，为周边 消费者搭建精致邻里生活空间，给市民带来全新的生活体验。 截至本公告出具之日，公司在全国范围内共运营 79 家大型综合零售门店。 证券代码：600859 证券简称：王府井 编号：临 2024－055 王府井集团股份有限公司 关于贵阳国贸 CCPARK 购物中心对外营业的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 2024 年 9 月 21 日，王府井集团股份有限公司（以下简称"公司"）旗下贵 阳国贸 CCPARK 购物中心整体对外营业。 王府井集团股份有限公司 2024 年 9 月 24 日 ...

报告公司投资评级 - 报告对公司维持“优于大市”评级 [2][10] 报告的核心观点 - 公司是全国百货龙头，有税与免税双轮驱动，1H24运营78家大型零售门店与356家专业店，覆盖全国七大经济区域，向购物中心和奥特莱斯方向创新，免税业态稳步推进 [10] - 预计公司2024 - 2026年收入各116亿元、123亿元、132亿元，同比增速各 - 4.8%、5.9%、7.5%，归母净利润各5.9亿元、7.1亿元、8.4亿元，同比增速分别为 - 16.7%、19.6%、19.2% [10] - 综合给予公司每股合理价值区间11.97元 - 14.57元 [10] 报告各部分总结 公司基本情况 - 09月19日收盘价12.10元，52周股价波动11.52 - 21.12元，总股本1135百万股，流通A股1093百万股，总市值13734百万元，流通市值13231百万元 [2] 市场表现对比 - 与沪深300对比，1M、2M、3M绝对涨幅分别为 - 13.1%、 - 18.4%、 - 6.6%，相对涨幅分别为 - 7.9%、 - 8.4%、3.9% [4] 财务数据 2024年半年报 - 1H24收入60.35亿元，同比降5.40%，剔除门店变动同店降7.33%，归母净利润2.93亿元，同比降43.36%，毛利率同比减1.01pct至40.94%，摊薄每股收益0.258元，加权平均净资产收益率1.478%，经营性现金流净额8.67亿元，同比降53.28% [6] 分业务 - 百货收入23.19亿元降13.65%，收入占比降至35.6%；奥莱收入11.4亿元略增0.2%，收入占比17.51%；购物中心收入15.42亿元基本持平，收入占比23.68%；专业店收入7.58亿元降3.09%，收入占比11.64%；免税收入1.71亿元增121.17%，收入占比2.64%，合营超市业务终止并退出 [7] 分地区 - 华北地区收入增0.62%至32.45亿元，收入占比50.68%；东北地区收入增8.83%至2.43亿元；华中、西南、西北地区收入同比下降 [7] 分品类 - 运动、女装、珠宝、化妆、男装和数码家电为销售前6类商品，总销售中占比68%，其中数码家电品类同比增长超36%，餐饮及儿童体验在服务零售方面表现较好 [7] 费用率 - 1H24销售费用率增0.44pct至13.76%，管理费用率增1.32pct至13.63%，财务费用率降0.08pct，最终期间费用率增1.68pct至29.17% [8] 利润情况 - 1H24公允价值变动净收益 - 6892万元，资产减值损失1076万元，信用减值损失237万元，资产处置损益 - 28万元，其他收益816万元，归母净利润2.93亿元，同比下降43.36% [10] 未来预测 - 预计2024 - 2026年营业收入各11638百万元、12321百万元、13248百万元，同比增速各 - 4.8%、5.9%、7.5%；净利润各591百万元、707百万元、842百万元，同比增速分别为 - 16.7%、19.6%、19.2% [9][10][15] 业务发展情况 - 首个离岛免税项目王府井国际免税港于2023年1月18日营业，拥有1家离岛免税门店及7家跨境电商线下体验店，已中标哈尔滨太平国际机场、牡丹江海浪国际机场出境免税项目 [10] 重点项目推进情况 - 西单商场改建项目全面推进方案准备与报规，已取得入场招标许可，基本完成方案设计，推进开工证等各项工作 [10] - 通州文旅区商业配套综合体项目完成股权转让协议、委托管理协议签署，确定标识方案，开展招商谈判工作 [10] 可比公司估值对比 - 2024年天虹股份PS为1.19倍、PE为20.97倍；武商集团PS为1.73倍、PE为18.35倍；银座股份PS为0.98倍、PE为24.71倍；中国中免PS为1.22倍、PE为16.43倍 [14]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [1] 报告的核心观点 - 王府井2024H1营收、归母净利、扣非归母净利同比下降，剔除新店因素后营收同店也下降，归母净利润下滑受营收下降、培育新业务及新门店、新租赁准则、持有股票公允价值变动等因素影响 [3] - Q2营收增速放缓，受制于消费者消费信心不足营收环比下降，客流量同比小幅提升但Q2客单价走低 [3] - 分业态看，百货拖累营收增长，免税实现翻倍高增 [3] - 管理费用及公允价值变动拖累归母净利润，净利率较毛利率下行较多，各业态毛利率同比均有下滑 [3] - 年终奖错期发放及新开门店新增人工成本推动管理费用率上行 [3] - 公司持续优化门店结构，高效推进新店筹备及门店转型，关注后续市内免税店政策进展，预计2024 - 2026年公司EPS为0.51/0.58/0.68元，2024年9月12日股价对应PE为23.4/20.7/17.6倍 [3] 根据相关目录分别进行总结 财务指标 - 2023 - 2026E营业收入分别为122.24亿、118.70亿、125.82亿、133.87亿元，同比增长13.2%、 - 2.9%、6.0%、6.4% [4] - 2023 - 2026E归母净利润分别为7.09亿、5.82亿、6.59亿、7.75亿元，同比增长264.1%、 - 17.9%、13.2%、17.6% [4] - 2023 - 2026E毛利率分别为41.8%、41.1%、41.2%、41.7%，ROE分别为3.6%、2.9%、3.2%、3.7% [4] - 2023 - 2026E每股收益分别为0.62、0.51、0.58、0.68元，市盈率分别为19.2、23.4、20.7、17.6倍 [4] 资产负债表 - 2023 - 2026E流动资产分别为141.34亿、146.23亿、148.27亿、149.45亿元，非流动资产分别为269.87亿、261.29亿、266.84亿、274.33亿元 [5] - 2023 - 2026E流动负债分别为88.89亿、88.69亿、89.46亿、91.37亿元，非流动负债分别为117.94亿、110.42亿、111.86亿、112.20亿元 [5] - 2023 - 2026E负债合计分别为206.83亿、199.10亿、201.32亿、203.58亿元，股东权益合计分别为204.39亿、208.41亿、213.80亿、220.20亿元 [5] 利润表 - 2023 - 2026E营业收入分别为122.24亿、118.70亿、125.82亿、133.87亿元，营业成本分别为71.10亿、69.89亿、74.01亿、78.02亿元 [5] - 2023 - 2026E销售费用分别为18.54亿、18.22亿、19.25亿、20.35亿元，管理费用分别为14.84亿、15.79亿、16.61亿、17.54亿元 [5] - 2023 - 2026E营业利润分别为11.54亿、10.50亿、11.88亿、13.97亿元，利润总额分别为12.08亿、10.50亿、11.88亿、13.97亿元 [5] - 2023 - 2026E净利润分别为7.60亿、6.30亿、7.13亿、8.38亿元，归属母公司净利润分别为7.09亿、5.82亿、6.59亿、7.75亿元 [5] 现金流量表 - 2023 - 2026E经营活动产生现金流量分别为36.04亿、16.25亿、16.38亿、15.29亿元，投资活动产生现金流量分别为 - 10.33亿、 - 9.21亿、 - 11.46亿、 - 12.84亿元 [5] - 2023 - 2026E融资活动产生现金流量分别为 - 16.28亿、 - 0.69亿、 - 4.66亿、 - 2.88亿元，现金净变动分别为9.46亿、6.36亿、0.26亿、 - 0.42亿元 [5]