参会情况 - 出席会议股东和代理人172人，所持表决权股份126,488,284股，占比50.5953%[4] - 公司在任董事9人、监事5人全部出席会议，董秘出席，高管列席[5] 议案表决 - 2024年度董事会、监事会、财务决算报告同意票比例均为99.6886%[6] - 《2024年年度报告》全文及摘要同意票比例99.9544%[6] - 2024年度利润分配议案同意票比例99.6883%[7] - 聘请2025年度审计机构议案同意票比例99.6909%[7] - 修订《公司章程》议案同意票比例99.9449%[7][9]

公司经营情况 - 2024年公司完成啤酒销量22.86万千升，同比增长0.06% [7] - 实现营业收入64,706.36万元，同比增长5.44% [7] - 实现利润总额7,276.6万元，同比增长24.94% [7] - 归属于上市公司股东的净利润6,483.02万元，同比增长33.58% [7] - 产品毛利率提升1.54个百分点 [8] 市场与品牌发展 - 大泉州市场过去5年销量增长50%以上，2024年初步实现相对优势 [8] - 高端产品"老惠泉"销量快速增长，市场呈现"中档提升、高档突破"局面 [8] - 易拉罐产品销量增长3.19% [8] - 2024年品牌价值达255.63亿元 [9] 产品与研发创新 - 重要单品一麦产品占比持续超50% [8] - 推出无醇、低卡等特色产品，形成特色产品矩阵 [10] - 水、电、气主要能耗指标分别同比下降10.31%、3.92%、5.25% [10] 数字化转型与人才建设 - 完成酿造自控操作系统智能化升级 [10] - 推进托盘装运自动化改良，降低物流成本 [10] - 搭建销售终端智能数据采集体系，实现市场动态实时洞察 [10] - 推进"种子培养计划"，招收优秀大学生充实关键岗位 [11] 行业趋势 - 啤酒行业处于深度存量竞争阶段 [12] - 消费端呈现价值化、体验化和场景化特点 [12] - 高端化向更高价值方向延续 [12] 财务数据 - 2024年经营活动产生的现金流量净额13,264.09万元，同比增长76.63% [22] - 筹资活动产生的现金流量净额4,555.72万元，同比增长534.97% [22] - 2024年度拟每10股派发现金红利0.80元（含税） [24] 公司治理 - 2024年董事会共计召开4次会议 [1] - 聘任安永华明会计师事务所为2024年度审计机构，审计费用72.25万元 [5] - 2024年监事会共召开四次会议 [14]

业绩数据 - 2024年中国规模以上企业啤酒产量3521万千升，同比下降0.6%[18] - 2024年公司啤酒销量22.86万千升，同比增长0.06%[18] - 2024年公司营业收入64706.36万元，同比增长5.44%[18] - 2024年公司利润总额7276.6万元，同比增长24.94%[18] - 2024年公司归属于上市公司股东的净利润6483.02万元，同比增长33.58%[18] - 2024年度公司品牌价值达255.63亿元[23] - 2024年末资产总额168105.93万元，比上年同期增加18761.23万元[45] - 2024年负债总额37401.45万元，比上年同期增加13753.06万元，资产负债率22.25%，比上年同期增加6.41个百分点[46] - 2024年末股东权益总额129759.47万元，比上年同期增加4983.02万元[47] - 2024年度主营业务收入63115.39万元，主营业务成本43766.02万元，毛利率30.66%，增加1.54个百分点[48] - 2024年期间费用总额6786.09万元，比上年同期增加949.38万元，增长16.27%[49] - 2024年经营活动产生的现金流量净额13264.09万元，投资活动产生的现金流量净额 - 18183.31万元，筹资活动产生的现金流量净额4555.72万元[50][52][53] 产品与市场 - 公司重要单品一麦产品占比持续超50%[20] - 大泉州市场过去5年销量增长超50%，2024年初步实现相对优势[21] - 易拉罐产品销量增长3.19%[21] - 产品毛利率提升1.54个百分点[21] 财务分配 - 2023年年度股东大会审议通过利润分配方案，每10股派发现金红利0.60元（含税），于2024年6月27日发放完毕[13] - 2024年度拟向全体股东每10股派发现金红利0.80元，合计拟派2000万元，现金分红占净利润比例30.85%[64] 审计与监管 - 聘任安永华明为2024年度审计机构，审计费用72.25万元，其中财报审计费55.25万元，内控审计费17万元[14] - 安永华明近三年因执业行为受监督管理措施3次[68] - 13名从业人员近三年因执业行为受行政处罚1次、监督管理措施4次、自律监管措施1次[68] - 2名从业人员近三年因个人行为各受行政监管措施1次[68] 未来展望 - 2025年公司围绕全新战略路径挖掘发展空间，提升经营效率[28] 公司治理 - 2024年公司董事会召开4次会议[10] - 2024年公司监事会共召开四次会议[31] - 公司拟对《公司章程》部分条款进行修订[73] - 董事会由9名董事组成，其中独立董事3名，职工代表董事1名[84] - 监事会由5名监事组成，设主席1人，可设副主席[86] - 2024年度公司召开1次股东大会、4次董事会，独立董事均按时出席并对议案投赞成票[106] - 2024年度公司召开1次提名委员会会议、2次战略委员会会议、2次薪酬与考核委员会会议以及1次独立董事专门会议，独立董事均亲自参加[106] - 独立董事参加了公司2023年年度业绩说明会和2024年半年度业绩说明会，与中小股东沟通交流[108] - 独立董事审查2024年度日常关联交易议案，认为符合规定，定价公允，未损害股东利益[110] - 公司聘请安永华明会计师事务所担任2024年度和2025年度财务报告和内控报告审计机构[113] - 独立董事在2024年度忠实履行职责，2025年将继续履职[159]

会议安排 - 公司第九届董事会第十五次会议通知于2025年5月26日传达至各董事[2] - 会议于2025年6月5日以现场加通讯（视频）方式召开[2] - 会议决定于2025年6月26日14:30召开2024年年度股东会[3] 会议表决 - 《关于召开2024年年度股东会的议案》表决：同意9票，反对0票，弃权0票[3] 投票方式 - 2024年年度股东会采用现场投票和网络投票相结合的方式[3]

公司治理 - 第九届董事会、监事会任期届满[1] - 换届选举因相关工作未完成延期[1] - 换届前原成员继续履职，不影响运营[1] - 将推进换届并及时披露信息[1]

股东会时间 - 2024年年度股东会2025年6月26日14点30分召开[3] - 网络投票起止时间为2025年6月26日[3] - 股权登记日为2025年6月20日[11] 股东会地点 - 现场会议在福建省惠安县螺城镇惠泉北路1999号公司办公楼二楼会议室召开[5] 议案情况 - 本次股东会审议9项议案，含年度董事会工作报告等[7] - 议案2025年4月14日经相关会议审议通过[7] - 议案相关内容2025年4月16日在上海证券交易所网站等披露[7] - 特别决议议案为第7项[7] - 对中小投资者单独计票的议案为5、6、7、8项[7] 登记要求 - 登记资料应于2025年6月23日17:00前到达公司证券投资部[17]

会议安排 - 公司第九届董事会第十五次会议通知于2025年5月26日传达，6月5日召开[2] - 会议决定于2025年6月26日14:30召开2024年年度股东会[3] 会议情况 - 本次董事会会议应到董事9人，实到9人[2] - 2024年年度股东会采用现场投票和网络投票相结合的方式[3] - 《关于召开2024年年度股东会的议案》表决：同意9票，反对0票，弃权0票[3]

纪要涉及的公司 汇泉啤酒 纪要提到的核心观点和论据 - **经营绩效显著提升**：过去五年净利润分别增长 7.15%、44.66%、9%、28%和 21%，其中两个年度超 20%，一个年度近 50%；销量从 20.8 万千升增至 22.85 万千升，增长 10%；2025 年一季度净利润同比增长 23.72%，创历史新高[2][3] - **产品优势明显**：通过技术创新提升品质，上头因子醛类物质浓度降至行业最低，总量小于 20 微克每升，乙醇含量小于 2 毫克每升；产品矩阵特色鲜明，有一麦啤酒等多个系列，满足不同需求且获多项荣誉；消费场景多元化，新兴场景如音乐节等成重要市场；高端啤酒销售占比达 50%以上[2][5] - **市场拓展有规划**：计划打造 1 - 2 个优势市场并向外扩展；成立新渠道部开发新式高性能渠道，如社区商超；在省外拓展市场，江西及其他省外地区占总销量 30%以上[4][6][25] - **产品多样化计划**：在现有小麦啤酒基础上推出 IPA 等品类，开发适合不同场景产品并提供定制化服务，完成柔性生产线技改[4][8] - **品牌建设有举措**：塑造品牌故事，围绕惠泉文化等强化建设；举办啤酒节等活动提升知名度和影响力[10][11] - **产能优化措施**：引进先进技术和设备，智能化改造优化生产流程；推进智能仓储物流项目，降低成本提升效率[12] - **应对经济形势**：城镇化、新渠道和场景发展及消费者个性化需求增长带来机会，公司积极对接消费者，把握区域性品牌发展良机[13] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **各单品销量占比**：小麦啤酒销量占比 50%，小仙欧骑士、初恋等各约 17% - 18%，小仙酿和欧奇士各占 10%[14] - **各渠道销量占比及变化**：餐饮渠道 30% - 40%，夜店渠道 15%，流通渠道 30% - 40%，商超 15%；夜店渠道下降，餐饮渠道从五年前 10%左右增至目前 30% - 40%[4][15] - **厂区布局及产能利用率**：主要销售区域在福建和江西，福建惠安主产区占总产量 50%以上，江西抚州厂占 35%左右，福建福鼎厂占 10%左右；产能利用率可支撑生产需求，但未达百分百，未来通过技术改造和智能化扩展提升效率[17][18][19] - **泉州地区市场情况**：五年前销量约 5 万多千升，目前达 10 万千升，占比约 30%，增量主要来自餐饮和流通渠道[20] - **成本结构及原材料影响**：原辅材料成本占比约 20%，包装成本约 40%，职工薪酬约 10%，生产管理制造费用约 20%；2025 年包材价格稳定，大宗原材料采购控制到位，对毛利率有帮助[22] - **二季度情况**：2025 年天气好，生产情况不错，惠泉大单品稳定，中高端 1983 系列增长良好，全年销量预期乐观[23] - **高低端产品销售情况**：高端产品销售良好，升级型单品如“小仙”和“欧气”突出；低端产品走高高端路线，总量稍有萎缩但结构稳定[24] - **与燕京关系及考核**：与燕京独立经营管理，借助燕京平台技术攻关，惠泉根据自身业绩考核[27] - **分红政策**：自 2007 年以来每年持续分红 18 年，保持 30%现金分红比例，经营好时适当提升[28] - **未来市场规划**：2025 年提出“拓空间”战略，稳固基地市场并拓展外部市场，泉州基地市场占有率第一，继续打造优势市场[29]

啤酒概念板块表现 - 截至6月4日收盘，啤酒概念板块上涨3.85%，位居概念板块涨幅首位 [1] - 板块内24只个股上涨，嘉美包装、永顺泰、乐惠国际涨停，品渥食品、惠泉啤酒、中国海诚分别上涨12.84%、7.03%、5.50% [1] - 跌幅居前个股包括怡亚通下跌0.44%、泸州老窖下跌0.36% [1] 板块资金流向 - 啤酒概念板块获主力资金净流入4.88亿元，其中17只个股获净流入 [2] - 5只个股主力资金净流入超3000万元，峨眉山A净流入2.09亿元居首，永顺泰、嘉美包装、中国海诚分别净流入1.09亿元、5436.33万元、4495.58万元 [2] - 资金流入比率前三为嘉美包装30.81%、峨眉山A30.30%、永顺泰18.06% [3] 个股资金数据明细 - 品渥食品主力资金净流入4098.17万元，换手率25.19% [3] - 燕京啤酒主力资金净流入2000.12万元，换手率0.79% [3] - 青岛啤酒主力资金净流出2259.46万元，换手率1.28% [4] - 泸州老窖主力资金净流出1465.72万元，换手率0.61% [4] 市场相对表现 - 铜缆高速连接概念上涨2.90%位列第二，烟草概念上涨2.65%位列第三 [2] - 跌幅最大概念板块为兵装重组概念下跌0.34%，草甘膦下跌0.26% [2]

市场整体表现 - 三大指数震荡反弹 沪指涨0.42% 深成指涨0.87% 创业板涨1.11% 科创50指数涨0.45% 两市超3700只个股上涨 成交额约1.15万亿元 [2] 美容护理行业 - 美容护理板块涨幅居前 豪悦护理涨10% 锦波生物涨7.36% 贝泰妮 稳健医疗 华熙生物 丸美生物均上涨 [2] - 头部国货凭借性价比 差异化产品 大单品战略及精细化线上运营实现较好增长 个护板块2025Q1表现亮眼 618大促有望进一步催化国货增长 [2] AI及通信技术行业 - AI 铜缆高速连接 CPO概念走强 太辰光大涨14.88% 新易盛涨超7% 中际旭创涨超6% 瑞可达 剑桥科技 金信诺均上涨 [2] - 英伟达股价上涨2.8% 总市值达3.45万亿美元 成为全球市值最高上市公司 [3] - 英伟达硅光子CPO技术推动AI数据中心变革 CPO市场规模预计从2024年4600万美元飙升至2030年81亿美元 年复合增长率达137% [3] 消费行业 - 啤酒等消费概念股走强 品喔食品涨12.84% 惠泉啤酒涨超7% 珠江啤酒涨近4% 重庆啤酒涨3.32% [3] - 啤酒行业处于资本开支末期 青啤等国企分红比例有提升空间 重啤保持100%左右高分红率 百威亚太分红率提升至100%左右 红利属性突出 [3] 电池行业 - 电池 固态电池概念活跃 科恒股份涨20% 诺德股份涨10% 亿纬锂能 国轩高科均上涨 [4] - 固态电池应用场景覆盖主流领域与未来前沿场景 全球产业链密集布局加速产业化 有望2027年前启动装车验证 2030年实现量产化应用 [4] - 预计2030年固态电池出货量将超65GWh [4] 物流及交通运输行业 - 物流 机场航运等板块走弱 中国东航 申通快递等均下挫 [5]