激励计划实施 - 2021年11月21日审议通过《关于公司<2021年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》[15] - 2022年2月16日获国务院国资委原则同意实施限制性股票激励计划批复[15] - 2022年4月29日办理完毕首次授予1312.5万股限制性股票登记，授予530人[17] - 2023年2月21日办理完毕预留部分（第一批）176.4万股限制性股票登记，授予62人[20] - 2023年3月9日办理完毕预留部分（第二批）13.2万股限制性股票登记，授予5人[20] 回购注销 - 2023年3月31日完成7名激励对象193,700股限制性股票回购注销[20] - 2023年11月17日完成10名激励对象454,867股限制性股票回购注销[24] - 2024年4月24日拟回购注销9,524,179股限制性股票，占总股本1.1079%[26] 价格调整 - 2023年8月30日调整回购价格，首次授予为15.42元/股，预留部分（第一批）为22.41元/股，预留部分（第二批）为28.85元/股[22] 解除限售 - 2024年3月4日首次授予部分第一个解除限售期条件成就，512名激励对象可解除714.3727万股，占总股本0.83%[26] 业绩考核目标 - 2021年限制性股票激励计划第二个解除限售期业绩考核目标：以2020年净利润为基数，2023年净利润复合增长率不低于18%；2023年度净资产现金回报率不低于13.00%；2023年度△EVA为正值[28] 其他 - 2024年4月25日中国软件股票交易均价为28.63元/股[27] - 2021年限制性股票激励计划首次及预留部分（第一批）101名激励对象个人情况变化[27] - 本次拟回购限制性股票的资金，公司拟全部使用自有资金支付[31]

报告公司投资评级 公司首次覆盖,给予"推荐"评级。[98] 报告的核心观点 中国软件是信创领域重要的"国家队"和中国电子旗下从事网信事业的核心力量 - 公司建立了较为完整的网信市场、研发和技术服务体系 [98] - 公司立足自身优势紧抓麒麟软件、达梦数据等细分领域核心资产,并在操作系统、数据库细分市场保持行业领先地位 [98] 在信创和国企改革的重要机遇下,公司有望实现重要发展 - 信创行业发展迎来重要支撑,如万亿国债的落地 [43][44] - 国企改革大趋势下,公司作为"国家队"有望受益 [52][53] 公司核心资产优势明显 - 麒麟软件是操作系统龙头,在行业内竞争优势明显 [59][60][61][62][63][64][65][66][67] - 达梦数据是中国数据库行业领导者,积极推动数字化建设 [68][69][70][71][72][73][74][75][76][77][78][79][80][81][82][83][84] 盈利预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润为1.33/2.25/3.11亿元,对应PE分别为181X、107X、78X [98] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - 中国软件是中国电子控股的大型高科技上市企业,是软件行业的"国家队"和龙头 [1][4][8] - 公司全力打造自主安全产品和服务体系,形成了从操作系统、中间件到应用产品的软硬件产品链条 [1][9][10] - 公司在信息安全、自主软件、行业解决方案、服务化业务等方面具有核心竞争力 [9][10][11][12] 业务发展 - 公司三大主营业务包括自主软件产品、行业解决方案及服务化业务 [21][25][26][27][29] - 公司深度参与金税工程的建设,在税务行业积累了丰富经验 [32][33][34][35][36] 行业机遇 - 信创行业发展迎来重要支撑,如万亿国债的落地 [43][44] - 国企改革大趋势下,公司作为"国家队"有望受益 [52][53][54][55][56][57] 核心资产优势 - 麒麟软件是操作系统龙头,在行业内竞争优势明显 [59][60][61][62][63][64][65][66][67] - 达梦数据是中国数据库行业领导者,积极推动数字化建设 [68][69][70][71][72][73][74][75][76][77][78][79][80][81][82][83][84]

证券代码： 600536 证券简称： 中国软件 公告编号：2024-053 中国软件与技术服务股份有限公司 关于独立董事辞职的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本公司董事会于 2024 年 6 月 17 日收到公司独立董事李新明先生提交的书面 辞职报告，李新明先生因工作原因申请辞去公司独立董事职务。 鉴于李新明先生的辞职将导致公司独立董事人数占董事会全体成员的比例 低于三分之一，根据有关法律法规和公司章程的规定，李新明先生的辞职在下任 独立董事填补因其辞职产生的空缺后生效。在辞职报告生效之前，李新明先生仍 继续履行职责。公司将依照有关规定尽快完成独立董事补选。 公司董事会对李新明先生在任职期间为公司发展做出的贡献表示衷心感谢。 特此公告。 中国软件与技术服务股份有限公司董事会 2024 年 6 月 17 日 ...

证券代码：600536 证券简称：中国软件 公告编号：2024-052 中国软件与技术服务股份有限公司 第八届董事会第九次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 - 1 - （一）公司第八届董事会第九次会议的召开符合有关法律、行政法规、部门 规章、规范性文件和公司章程的规定。 （二）本次董事会会议通知和材料于 2024 年 5 月 8 日以蓝信方式发出。 （三）本次董事会会议于 2024 年 6 月 3 日召开，采取了通讯的表决方式。 （四）本次董事会会议应出席董事 7 人，实际出席董事 7 人。其中，以通讯 表决方式出席会议的董事 7 人。 （五）本次董事会会议由董事长谌志华先生主持，公司监事会主席高慕群女 士、监事唐大龙先生、职工代表监事周东云女士，董事会秘书赵冬妹女士列席了 会议。 二、董事会会议审议情况 （一）关于收购子公司上海中软股权的议案 根据公司发展战略和经营管理的需要，公司拟收购子公司上海中软计算机系统工程有限 公司（简称上海中软）的全部自然人股东股权，即采用 ...

会议主要讨论的核心内容 - 中国软件行业整体收入增速放缓,多家领先企业2023年Q1收入同比增长乏力 [1][2][7] - 公司业务从传统IT服务向项目型IT服务转型,有望提升毛利率,但客户IT服务预算恢复需要时间,短期内收入增长可见度较低 [6][27][61] - 公司客户集中度风险可能在行业低迷时期有所上升,需关注 [8][27] - 公司正在加大研发和营销投入,以应对行业竞争加剧和推动新业务发展 [13][42] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 公司客户集中度较高,是否会成为业绩下行的风险? [68] **Jiazhen Zhao 回答** 公司正在努力降低对最大客户的依赖,但在行业低迷时期,大客户预算较好可能会增加对公司的影响。我们将密切关注这一风险。 [69] 问题2 **Yang Bai 提问** 公司业务转型进度如何?对未来业绩有何影响? [72] **Jiazhen Zhao 回答** 公司正在从传统IT服务向项目型IT服务转型,这有利于提升毛利率,但需要一定时间才能完全实现。我们预计这一转型将逐步推动公司业绩改善。 [73] 问题3 **Joyce Ju 提问** 公司在人工智能等新技术领域的投入情况如何? [75] **Lei Chen 回答** 公司正在加大在生成式AI等前沿技术的研发投入,以支持新业务拓展。我们预计这将在未来一定时间内对利润产生一定压力,但有助于公司保持技术领先优势。 [76]

重要内容提示： 证券代码：600536 证券简称：中国软件 公告编号：2024-051 中国软件与技术服务股份有限公司 关于股份回购实施结果暨股份变动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 | 回购方案首次披露日 | 2024/2/7 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 2024 年 2 月 23 日~2024 年 5 月 22 日 | | 预计回购金额 | 1 亿元~2 亿元 | | 回购价格上限 | 33 元/股 | | 回购用途 | □减少注册资本 | | | √用于员工持股计划或股权激励 | | | □用于转换公司可转债 | | | √为维护公司价值及股东权益 | | 实际回购股数 | 3,104,143 股 | | 实际回购股数占总股本比例 | 0.36% | | 实际回购金额 | 9,997.21 万元 | | 实际回购价格区间 | 30.84 元/股~33 元/股 | 一、回购审批情况和回购方案内容 公司于 2024 年 2 月 6 日、2024 年 2 月 22 日分别召开 ...

业绩总结 - 公司2023年实现营收67.23亿元，同比下滑30.26%[1] - 公司2024年一季度实现营收7.03亿元，同比下滑42.32%[2] - 公司2023年毛利率为36.89%，同比增加5.48个百分点[4] - 公司2026年预计营业收入将达到12168百万元，较2023年增长81.1%[8] - 公司2026年预计净利润为678百万元，较2023年增长约84.8%[8] - 公司2026年预计每股收益为0.29元，较2023年有显著增长[8] 其他信息 - 报告中提到的信息仅供客户参考，不构成证券买卖出价或征价邀请或要约[13] - 公司不保证报告中所含信息的准确性和完整性，也不对使用报告所导致的损失承担责任[13] - 过往业绩表现不应作为日后回报的预示，公司不保证预测回报会实现[13] - 公司可能存在与报告观点客观性有关的潜在利益冲突，投资者不应将报告作为唯一决策依据[14]

业绩总结 - 公司2023年实现一月收入67.23亿元，同比下降30.26%[6] - 公司2023年度主要业务分为三大板块，自主软件产品实现营业收入16.37亿元，同比增长2.61%[6] - 行业解决方案实现营业收入34.51亿元，同比下降40.41%[7] - 服务化业务实现业务收入16亿元，同比下降28.05%[7] 公司发展历程 - 公司历史可追溯至1980年，2002年成功在上海证券交易所发行上市[2] 技术研发 - 银河麒麟操作系统连续12年位列中国Linux市场占有率第一名[9] - 公司近5年研发投入合计超过80亿元[9] - 公司研发投入主要集中在大计算平台、大行业应用和大系统工程方面[9] 股票发行 - 公司于2024年2月26日公告了向特定对象发行A股股票预案[10]

公司概况 - 公司历史可追溯至1980年，是国内软件行业的先行者之一[2] 2023年业绩 - 公司2023年实现一月收入67.23亿元，同比下降30.26%[6] - 公司2023年度主要业务分为三大板块：自主软件产品、行业解决方案和服务化业务[6] - 行业解决方案实现营业收入34.51亿元，同比下降40.41%[7] 2024年展望 - 公司计划2024年实现营业收入60亿，成本费用占收入的比例控制在合理范围内[4] 技术研发 - 银河麒麟操作系统连续12年位列中国Linux市场占有率第一名[9] - 公司近5年研发投入合计超过80亿元[9] - 公司研发投入主要集中在大计算平台、大行业应用和大系统工程方面[9] 股票发行 - 公司于2024年2月26日公告了向特定对象发行A股股票预案[10] - 公司已经中国电子批准并经公司股东大会审议通过[10]

财务数据 - 公司2023年营收为67.23亿元，同比下降30.26%[1] - 公司2023年归母净利润为-2.33亿元，同比由盈转亏[1] - 公司2023年自主软件产品实现营业收入16.37亿元，同比增长2.61%[1] - 公司2023年营业收入中，自主软件产品占比最高，为16.37亿元[1] - 公司2024-2026年营业收入预计分别为60.38/64.31/70.19亿元，同比增速分别为-10.19%/6.51%/9.14%[2] - 公司2024年市盈率为239.2，市净率为11.5[3] - 公司2024年市净率为11.5，EV/EBITDA为44.7[3] - 公司2024年的EBITDA增长率为89.59%[4] - 公司2025年的净利率预计为6.85%[4] - 公司2026年的营业收入预计将增长9.14%[4] - 公司2026年的ROIC预计为18.98%[4] 公司战略 - 公司计划再融资20亿提升操作系统核心竞争力[1] - 麒麟软件操作系统市占率连续12年位列中国Linux市场占有率第一名[1] 其他 - 报告中提到，投资者应当考虑到国联证券可能存在潜在利益冲突，不应将本报告视为唯一参考依据[12] - 报告中强调未经国联证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登和引用[13]