报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 成本挖潜驱动业绩提升 - 主要产品价格下降及部分产品产量下滑导致Q1营收环比下降15.82%至46.72亿元,但成本下降幅度超过营收,毛利率环比提升5.97个百分点至20% [2] - 费用管理优化增厚利润空间,税金及附加率、销售费用率、管理费用率环比下降 [2] 现金流状况改善 - Q1公司经营活动净现金流入7.12亿元,环比增加11.91%,现金流状况有所改善 [2] 托管资产项目建设有序推进 - 金鼎锌业公益诉讼已取得实质性进展,云铜锌业冶炼厂异地搬迁项目进展超预期,预计2025年中投产 [2] - 托管资产相关项目建设正有序推进,预计托管及未来注入上市公司将充分发挥业务协同效应,提升公司及托管标的盈利能力 [2] 盈利预测和投资评级 - 预计公司24-26年营收分别为232/236/237亿元,归母净利润分别为18.46/24.19/24.30亿元,EPS分别为0.36/0.48/0.48元,对应PE分别为14.92/11.39/11.34倍 [2] - 维持"买入"评级 [2]

2.会议通知于2024年4月15日以电子邮件和专人送达的方式发出。 证券代码：600497 证券简称：驰宏锌锗 公告编号：临 2024－021 云南驰宏锌锗股份有限公司 第八届监事会第八次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、监事会会议召开情况 1.云南驰宏锌锗股份有限公司（以下简称"公司"）第八届监事会第八次会 议的召开符合《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》和《公司 章程》等有关规定。 3.会议于2024年4月23日以现场结合视频通讯方式在曲靖召开。 4.会议应出席监事4人，实际出席监事4人，其中监事刘鹏安先生现场出席会 议并行使表决权，职工监事李家方先生以视频方式出席会议并行使表决权，监事 会主席彭捍东先生和职工监事徐成东先生以通讯方式出席会议并行使表决权。 5.会议由半数以上的监事共同推举由职工监事李家方先生主持。 二、监事会会议审议情况 1.审议通过《关于审议<公司2024年第一季度报告>的议案》； 经认真审查，监事会认为： 1.《公司2024年第一季度报告》的编制和审 ...

第八届董事会第十二次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 证券代码：600497 证券简称：驰宏锌锗 公告编号：临 2024-020 云南驰宏锌锗股份有限公司 一、董事会会议召开情况 1.云南驰宏锌锗股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会第十二次 会议的召开符合《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》和《公 司章程》等有关规定。 2.会议通知于2024年4月15日以电子邮件和专人送达的方式发出。 本议案在提交董事会审议前，已经公司董事会审计与风险管理委员会审议通 过。 2.审议通过《关于审议新增 2024 年度预计日常关联交易的议案》（详见公 1 司"临 2024-022"号公告）； 根据公司生产经营的需要，公司2024年度需新增向中铝物资有限公司购买材 料业务，将新增2024年度预计日常关联交易金额人民币7.5亿元。 3.会议于2024年4月23日以现场结合视频通讯方式在曲靖召开。 4.会议应出席董事10人，实际出席董事10人，其中现场出席会议并行使表决 权7人：董事长陈青先生和 ...

财务表现 - 2024年第一季度公司营业收入为46.72亿人民币，同比下降19.60%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为4.88亿人民币，同比下降22.60%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为7.12亿人民币，同比下降45.67%[5] - 经营活动产生的现金流量净额下降45.67%，主要系产品价格下降及加大优质原料抢购所致[14] - 营业外支出增加276.66%，主要系本期捐赠支出较上年同期增加所致[13] 公司业务 - 公司完成了收购青海鸿鑫和检测公司的股权，青海鸿鑫和检测公司纳入公司合并报表范围[5] - 2024年第一季度，公司铅金产量为2.00万吨，锌金产量为6.70万吨，锌产品产量为4.33万吨[23] 股东情况 - 前十名股东中，云南冶金集团股份有限公司持股数量最多，为1,944,142,784股，持股比例为38.19%[18] - 苏庭宝持有股份数量为157,272,858股，持股比例为3.09%，其中质押股份为47,100,000股[18] - 中国农业银行股份有限公司通过中证500交易型开放式指数证券投资基金转融通出借股份数量为2,881,900股[21] 资产负债情况 - 2024年第一季度，云南驰宏锌锗股份有限公司的资产总额为27,259,110,683.57元，较上一季度下降了595,657,072.78元[27] - 2024年第一季度，云南驰宏锌锗股份有限公司的流动负债总额为4,492,748,289.95元，较上一季度增加了233,051,813.23元[27] - 2024年第一季度，云南驰宏锌锗股份有限公司的非流动负债总额为4,012,324,219.38元，较上一季度减少了192,763,559.93元[27]

云南上首律师事务所 关于云南驰宏锌错股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见 云 南 上 首 律 师 事 务 所 YUNNAN SHANGSHOU LAW SHANGSHOUL LAW 云南驰宏锌铭股份有限公司: 云南上首律师事务所(以下简称"本所")作为贵公司的常年法律顾问,本 次指派杜晓秋、范宏宇律师出席贵公司 2023年年度股东大会(以下简称"本次股 东大会"),并按照律师行业公认的业务标准、道德规范及勤勉尽责精神,对贵 公司提供的与本次股东大会有关的文件资料进行了审查,现根据《中华人民共和 国公司法》(以下简称"《公司法》")《中华人民共和国证券法》(以下简称 "《证券法》"》《上市公司股东大会规则》(以下简称"《股东大会规则》") 及贵公司《公司章程》等规定,就本次会议的召集和召开程序、召集人和出席人 员的资格、表决程序以及表决结果发表法律意见。 关于本法律意见书,本所及本所律师谨作如下声明: (1)在本法律意见书中,本所及本所律师仅就本次会议的召集和召开程序、 召集人和出席人员的资格、表决程序以及表决结果进行核查和见证并发表法律意 见,不对本次会议的议案内容及其所涉及的事实和数据的完整性 ...

证券代码：600497 证券简称：驰宏锌锗 公告编号：临 2024-023 云南驰宏锌锗股份有限公司 关于聘任董事会秘书的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 经云南驰宏锌锗股份有限公司（以下简称"公司"）董事长提名、公司董 事会提名与薪酬考核委员会资格审查通过，公司于 2024 年 4 月 23 日以现场结合 视频通讯方式召开了第八届董事会第十二次会议，审议通过了《关于审议聘任 公司董事会秘书的议案》，同意聘任喻梦女士（个人简历详见附件）为公司董 事会秘书，任期自本次董事会审议通过之日起至公司第八届董事会任期届满之 日止。 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》和《公司章程》 等有关规定。喻梦女士联系方式如下： 邮政编码：655011 办公电话：0874-8966698 电子信箱：chxz600497@chxz.com 2024 年 4 月 24 日 1 附件： 个人简历 喻梦女士具备履行董事会秘书职责所必须的专业知识和能力，已取得上海 证券交易所董事会秘书任职培训证明，董事会秘书 ...

云南驰宏锌锗股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 4 月 24 日在 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露《公司 2024 年第一季度报告》， 为方便广大投资者更加全面深入地了解公司 2024 年第一季度经营业绩和经营情 况，公司拟于 2024 年 4 月 30 日（星期二）下午 15:00 至 16:00 召开 2024 年第一 季度业绩说明会，就投资者普遍关心的问题进行交流。现将有关事项公告如下： 证券代码：600497 证券简称：驰宏锌锗 公告编号：临 2024-024 云南驰宏锌锗股份有限公司 关于召开 2024 年第一季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 投资者可于 2024 年 4 月 30 日（星期二）12:00 前，通过"约调研"小程 序或公司投资者关系邮箱：chxz600497@chxz.com 进行提问。公司将在本次业绩 说明会上对投资者普遍关注的问题进行重点回答。 参与方式一：在微信小程序中搜索"约调研"； 参与方式二： ...

关联交易审批 - 2024年4月23日独董、监事会全票同意新增关联交易预案[2][6] - 同日董事会审计委3票同意、2票回避，董事会7票同意、3票回避通过[4][5] 关联交易情况 - 新增2024年度预计日常关联交易无需提交股东大会审议[7] - 向中铝物资购材料2024年度预计发生额75000万元，占比32.60%[10] - 新增交易按市价定价，基于正常生产经营[10][15][16]

会议信息 - 2024年4月23日召开2023年年度股东大会[3] - 出席会议股东和代理人33人，持股2300513846股，占比45.1853%[3] - 公司在任董事10人出席8人，监事4人出席2人[4] 议案表决 - 普通决议议案获1/2以上表决通过，同意票比例多超99.87%[6][7][8][11] - 特别决议议案获2/3以上表决通过[10][11] - 《2024年度财务预算报告》同意票2298006046股，比例99.8910%[7] - 《2023年度利润分配方案》5%以下股东同意票571035843股，比例99.5540%[9] - 《2024 - 2026年股东回报规划》同意票2298002046股，比例99.8908%[7] 其他 - 云南上首律师事务所见证股东大会合法有效[12]

云南驰宏锌锗股份有限公司 云南驰宏锌锗股份有限公司 2023 年年度股东大会 会议资料 2024 年 4 月 23 日 2023 年年度股东大会 目录 | 1.关于审议《公司 2023 年度董事会工作报告》的议案 1 | | --- | | 2.关于审议《公司 2023 年度监事会工作报告》的议案 14 | | 3.关于审议《公司 2023 年度独立董事述职报告》的议案 22 | | 4.关于审议《公司 2023 年度财务决算报告》的议案 23 | | 5.关于审议《公司 2024 年度财务预算报告》的议案 30 | | 6.关于审议《公司 2023 年度利润分配方案》的议案 33 | | 7.关于审议《公司 2024 年—2026 年股东回报规划》的议案 34 | | 8.关于审议《公司 2023 年年度报告》及其摘要的议案 39 | | 9.关于审议公司 2024 年度为子公司提供担保的议案 40 | | 10.关于审议继续为公司董事、监事、高级管理人员购买责任险的议案 42 | 2023 年年度股东大会 云南驰宏锌锗股份有限公司 2023 年年度股东大会会议议程 | 会议投票方式 | | 现场投票与网络 ...