单一施工合同模式 - 2024年10 - 12月项目数19个，总金额91671.20万元[2] - 2024年1 - 12月累计项目数98个，累计总金额325739.94万元[2] 新承接业务量 - 2024年第四季度新承接业务量9.17亿元[2] - 2024年1 - 12月累计新承接业务量32.57亿元[2] 不同业务类型（2024年10 - 12月） - 房屋建设项目数7个，总金额20838.76万元[2] - 基建工程项目数10个，总金额70303.33万元[2] - 其他项目数2个，总金额529.11万元[2] 不同业务类型（2024年1 - 12月） - 房屋建设项目数64个，总金额188746.38万元[2] - 基建工程项目数22个，总金额120745.15万元[2] - 其他项目数9个，总金额15941.20万元[2]

净利润及亏损情况 - 预计2024年度归属于上市公司股东的净利润约为-40,000万元至-60,000万元[4] - 预计2024年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润约为-43,000万元至-63,000万元[4] - 2023年归属于上市公司股东的净利润为-131,083.16万元[5] - 2023年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-135,567.15万元[5] - 2024年度公司仍处于亏损状态，但同比大幅减亏[8] 每股收益 - 2023年每股收益为-0.86元/股[6] 营业收入及订单情况 - 2024年公司新增订单量尚未恢复，营业收入同比未有显著变化[8] 费用及资产减值 - 2024年期间费用同比有所下降但仍维持一定规模[8] - 2024年由于收款不及预期计提相应资产减值[8]

市场扩张和并购 - 公司子公司与中铁二院联合体中标杭新景高速桐庐服务区项目[1] - 项目中标价209,394,421元[2] - 项目工期395日历天[2]

营业收入情况 - 本报告期营业收入19.12亿元，同比减少21.66%；年初至报告期末营业收入68.58亿元，同比减少4.84%[2] - 2024年前三季度营业总收入68.58亿元，较2023年同期的72.07亿元有所下降[17] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为 -1.13亿元；年初至报告期末为 -3.16亿元[2] - 2024年前三季度净利润亏损3.01亿元，较2023年同期亏损的5.75亿元有所收窄[18] 现金流量情况 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 -1.47亿元，同比减少136.81%；年初至报告期末为5.48亿元，同比减少29.80%[2] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为71.02亿元，2023年同期为91.59亿元[20] - 2024年前三季度经营活动现金流入小计为92.57亿元，2023年同期为115.70亿元[20] - 2024年前三季度经营活动现金流出小计为87.09亿元，2023年同期为107.89亿元[20] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为5.48亿元，2023年同期为7.81亿元[21] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为3.27亿元，2023年同期为2.69亿元[21] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为-13.27亿元，2023年同期为-12.84亿元[21] - 2024年前三季度现金及现金等价物净增加额为-4.51亿元，2023年同期为-2.35亿元[21] - 2024年前三季度期末现金及现金等价物余额为7.48亿元，2023年同期为12.32亿元[21] 资产与权益情况 - 本报告期末总资产555.25亿元，较上年度末减少4.01%；归属于上市公司股东的所有者权益104.61亿元，较上年度末减少3.18%[4] - 2024年第三季度末资产总计578.44亿元，较之前的555.25亿元有所增加[15] - 2024年第三季度末负债合计459.13亿元，较之前的439.69亿元有所增加[15] - 2024年第三季度末所有者权益合计119.30亿元，较之前的115.56亿元有所增加[16] 资产项目变动情况 - 货币资金较上期减少36.63%，主要因偿还有息负债[7] - 应收票据较上期减少73.45%，主要因票据到期承兑[7] - 在建工程较上期增加71.35%，主要因安徽明筑大地装配式科技产业园及杭州一城停车公司建造杭州九堡停车场投入[7] - 合同负债较上期减少44.88%，主要因收取甲方预付款减少[7] - 应付职工薪酬较上期减少38.61%，主要因加强结算及劳务分包管理[7] - 2024年9月30日货币资金为1,045,910,227.57元，2023年12月31日为1,650,496,125.68元[13] - 2024年9月30日应收票据为35,118,882.50元，2023年12月31日为132,297,087.17元[14] - 2024年9月30日应收账款为5,213,195,130.51元，2023年12月31日为5,122,840,424.92元[14] - 2024年9月30日预付款项为477,991,433.36元，2023年12月31日为357,062,725.68元[14] - 2024年9月30日其他应收款为2,798,029,104.67元，2023年12月31日为2,583,551,170.09元[14] - 2024年9月30日存货为31,494,972.78元，2023年12月31日为22,847,686.91元[14] - 2024年9月30日合同资产为15,965,970,072.66元，2023年12月31日为17,848,631,043.30元[14] - 2024年9月30日一年内到期的非流动资产为3,099,664,170.83元，2023年12月31日为4,307,157,465.99元[14] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数43530户[8] - 赖振元持股254,119,182股，占比16.61%；杭州市交通投资集团有限公司持股128,499,668股，占比8.40%；赖朝辉持股108,567,090股，占比7.10%[10] 新承接业务量情况 - 2024年1 - 9月累计新承接业务量23.41亿元[12] 成本与费用情况 - 2024年前三季度营业总成本69.19亿元，较2023年同期的74.05亿元有所下降[17] - 2024年前三季度研发费用8737.96万元，较2023年同期的7088.81万元有所增加[18] - 2024年前三季度财务费用10.30亿元，较2023年同期的11.10亿元有所下降[18] 减值损失情况 - 2024年前三季度信用减值损失1.08亿元，较2023年同期的3.60亿元有所减少[18] - 2024年前三季度资产减值损失7858.93万元，较2023年同期的 - 9788.72万元有所增加[18] 综合收益与每股收益情况 - 2024年前三季度综合收益总额为-3.02亿元，2023年同期为-5.72亿元[19] - 2024年前三季度基本每股收益和稀释每股收益均为-0.21元/股，2023年同期均为-0.38元/股[19]

项目业绩 - 2024年7 - 9月房屋建设项目24个，金额42256.18万元[2] - 2024年7 - 9月基建工程项目8个，金额34544.92万元[2] - 2024年7 - 9月专业工程项目2个，金额224.37万元[2] 业务量业绩 - 2024年第三季度新承接业务量7.88亿元[2] - 2024年1 - 9月新承接业务量23.41亿元[2] 合同模式业绩 - 2024年7 - 9月单一施工合同项目36个，金额78798.00万元[2] - 2024年1 - 9月单一施工合同项目79个，金额234068.74万元[2]

股权结构 - 控股股东赖振元持股254,119,182股，占总股本16.61%；赖朝辉持股108,567,090股，占总股本7.10%；控股家族合计持股363,186,272股，占总股本23.74%[1] 股份质押 - 控股家族累计质押股份362,400,000股，占其持股总数99.78%，占公司总股本23.69%[1] - 赖振元本次质押16,500,000股，占其所持股份6.49%，占公司总股本1.08%[2] - 赖朝辉本次质押26,500,000股，占其所持股份24.41%，占公司总股本1.73%[2] - 赖振元本次质押后累计质押253,900,000股，占其所持股份99.91%，占公司总股本16.60%[6] - 赖朝辉本次质押后累计质押108,500,000股，占其所持股份99.94%，占公司总股本7.09%[6] 质押到期情况 - 实际控制人家族未来半年内到期质押股份86,400,000股，对应融资余额13,790万元，占其所持股份23.79%，占公司总股本5.65%[7] 资金与担保 - 实际控制人家族剩余质押股数对应融资余额34,000万元，期限均超一年[7] - 2024年8月31日，实际控制人家族向公司提供资金支持余额24,276.50万元[7] - 控股股东为公司及控股子公司提供担保实际担保余额合计135,829.86万元[9]

股东持股 - 控股股东赖振元持股254,119,182股，占总股本16.61%[1] - 股东赖朝辉持股108,567,090股，占总股本7.10%[1] - 控股家族合计持股363,186,272股，占总股本23.74%[1] 股份解质押 - 2024年10月9日赖振元解质押16,500,000股[2] - 2024年10月9日赖朝辉解质押10,000,000股[2] - 解质押后控股家族累计质押股份占总股本20.88%[1][3] 公告时间 - 公告披露日为2024年10月11日[4]

股权结构 - 控股股东赖振元持股254,119,182股，占总股本16.61%；赖朝辉持股108,567,090股，占总股本7.10%；控股家族合计持股363,186,272股，占总股本23.74%[1] 质押情况 - 赖振元本次质押50,000,000股，占其所持股份19.68%，占总股本3.27%；赖朝辉质押38,000,000股，占其所持股份35.00%，占总股本2.48%[2] - 赖朝辉本次解除质押3笔，分别为20,674,507股、15,800,000股、13,000,000股[6] - 截止公告披露日，控股家族累计质押345,900,000股，占其持股总数95.24%，占总股本22.61%[1][6] 资金与担保 - 2024年8月31日，实际控制人家族向公司提供资金支持余额24,276.50万元[7] - 赖朝辉为公司及控股子公司提供担保实际担保余额合计135,829.86万元[8] 风险说明 - 实际控制人家族未来半年内到期质押股份112,900,000股，对应融资余额13,790万元，占其所持股份31.09%，占总股本7.38%；剩余质押股期限超一年，对应融资余额34,000万元[7] - 本次质押不涉及融资，无平仓风险；其他质押融资用于对公司借款等，质押风险可控[9] - 实际控制人家族质押事项不会对公司产生不利影响，公司将密切关注并及时披露[9]

股权结构与交易 - 本次发行前赖振元持有公司22.05%的股份[9] - 杭州交投集团前期受让赖振元家族8.40%股份，转让价6.76元/股[9] - 本次发行价4.03元/股，发行458,927,386股，募资1,849,477,365.58元[17][18] - 发行完成后杭州交投集团持股29.54%成控股股东，赖振元家族持股18.26%[57] 业绩承诺 - 赖振元家族承诺2024 - 2026年度扣非后归母净利润累计不低于16亿元，2024、2025年分别不低于4亿、5亿[19][89] - 承诺2026年应收账款周转率不低于3.20[20][90] 财务状况 - 截至2024年6月末，赖振元家族无息拆借上市公司资金约3.41亿，担保余额约14.29亿，公司应付股利约0.79亿[13] - 截至2024年8月30日公司逾期银行借款8.41亿元[71] - 报告期各期末公司资产负债率分别为80.35%、79.85%、79.37%和79.14%[70] - 报告期各期公司流动比率分别为1.52倍、1.45倍、1.12倍和1.08倍，速动比率相同[71] 业务情况 - 公司自2020年后不再承接重资产、长周期PPP项目，控制业务规模和房地产订单量[12] - 2024 - 2026年公司营业收入预计约604.22亿元，毛利约86.48亿元[115] 未来展望 - 发行完成后公司将成杭州交投集团一级子公司和工程建设类业务主要运营平台[77][127] - 杭州交投集团承诺取得控制权后三年内转让部分控制权或推进业务整合[127][128][130] 其他 - 本次发行尚需上交所审核通过及中国证监会同意注册[29] - 交易双方采取措施保护中小股东利益[48]

财务状况 - 公司最近一期资产负债率为79.13%，本次募资不超184,947.74万元用于补流和偿债[2] - 未来三年（2025 - 2027年）资金缺口为374,313.64万元[4] - 截至2024年3月31日，货币资金余额137,091.92万元，可自由支配103,720.69万元[5][6] - 报告期内，经营活动现金流量净额占营业收入比例平均值为2.68%[8] - 2021 - 2023年平均利息费用支出为147,909.28万元，2024年年化利息费用支出为139,250.56万元[15] - 未来三年（2025 - 2027年）借款利息费用支出为441,875.60万元[15] - 未来三年累计现金分红所需资金32000万元[16] - 募集资金到位后，流动比率预计从1.10倍上升为1.16倍，资产负债率从79.13%降至76.65%[18] 业绩表现 - 报告期内营业收入呈下降趋势，毛利率分别为16.40%、15.55%、16.83%、17.72%[30] - 2023年期间费用为206837.48万元，较2022年略有上升[30] - 报告期归母净利润分别为66729.34万元、38078.23万元、 - 131083.16万元及 - 367.64万元[30] - 2021 - 2023年营业收入逐年下滑，2023年较2022年减少524,172.23万元，下降36.79%[37][38][39] - 2024年1 - 6月净利润为 - 18,798.70万元，2023年度为 - 133,144.11万元[110] 项目情况 - 2021 - 2023年在建项目数量和总金额呈下降趋势，2024年1 - 6月房屋建设项目数量77个，总金额1870917.36万元[51][55][56] - 报告期内累计新签项目数量和合同总金额逐年下降，2023年未新承接PPP项目[51] - 2023年中国建筑新签项目数量7408个，总金额38727.00亿元，公司新签项目数量和金额远低于同行[44][51] 成本结构 - 报告期各期主营业务成本中，人工费占比逐渐下降，材料费占比逐渐上升[59] - 主营业务成本金额逐渐下滑，主要因新承接项目减少，PPP业务收入下滑[59] 未来展望 - 借助与杭州交投集团协同效应，围绕基础设施建设开展业务拓展[116] - 大部分PPP项目陆续进入运营期，回款保障较强，是未来业绩重要支撑[116] - 着力发展绿色建筑事业，有望创造更多营收和利润[116] 其他策略 - 加强应收账款催款，优化运营流程，拓宽融资渠道提高偿债能力[21][22][23] - 本次向特定对象发行股票募集资金到位后，缓解现金流压力，增强资本实力[117]