第一章 总 则 第一条 为加强国机通用机械科技股份有限公司（以下简称"公司"）内幕信 息管理，做好公司内幕信息保密工作，维护公司信息披露的公平原则，保护公司 股东的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、 国机通用机械科技股份有限公司 内幕信息知情人登记管理制度 第三条 公司董事会是内幕信息的管理机构，应当保证内幕知情人档案真实、 准备和完整，董事长为公司内幕信息保密和内幕信息知情人登记管理的主要责任 人。董事会秘书负责组织实施内幕信息知情人登记入档、报送等内幕信息管理工 作。证券部具体负责公司内幕信息登记备案及内幕信息知情人登记等日常管理工 作。 公司监事会应当对内幕信息知情人登记管理制度实施情况进行监督。 第四条 证券部是公司唯一的信息披露机构。未经董事会批准同意，公司任 何部门和个人不得向外界泄露、报道、传送有关涉及公司内幕信息及信息披露的 内容。 第二章 内幕信息及内幕人员的范围 第五条 本制度所称内幕信息是指根据《中华人民共和国证券法》第五十二 条规定，涉及公司的经营、财务或者对公司证券的市场价格有重大影响的尚未公 开的信息。 《上市公司治理准则》、《上市公司信息披露管理办 ...

报告公司投资评级 - 国机通用首次覆盖给予"增持"评级 [7] 报告的核心观点 公司概况 - 国机通用是国机集团的三级子公司,业务涵盖流体机械和管材两大领域 [11] - 流体机械业务由环境公司运营,主要产品包括制冷试验装置、污水处理设备等 [11] - 管材业务方面,公司正在逐步退出塑料管材业务 [11] 业务结构和盈利能力 - 环保工程及系统集成、制冷试验装置及服务和非标流体机械产品及服务是公司的主要收入来源 [12] - 制冷试验装置及服务和非标流体机械产品及服务是公司毛利率较高且盈利能力较强的业务 [12] 技术实力和发展前景 - 公司在制冷空调产品检测装备、人工环境模拟装备等领域具有技术优势,未来有望切入更多新兴赛道 [15][16][17] - 公司覆盖电池材料"提锂-制锂-回收"全产业链,有望伴随锂电池回收市场扩大获得新的业务增量 [17] 财务预测和估值 - 预计公司2024-2026年营收和净利润将保持增长,对应PE为40.93-28.86x [20][21][22]

报告公司投资评级 - 国机通用首次覆盖给予"增持"评级 [7] 报告的核心观点 国机通用概况 - 国机通用是国机集团的三级子公司,各项技术主要来源于有多年历史积淀的合肥通用机械研究院,业务涵盖流体机械和管材两大领域 [11] - 流体机械业务由环境公司运营,主要产品包括制冷试验装置、污水处理设备以及其他各种非标流体机械设备等 [11] - 管材业务方面,公司正在逐步退出塑料管材业务 [11] 公司主要业务及盈利情况 - 从营收占比来看,环保工程及系统集成、制冷试验装置及服务和非标流体机械产品及服务是公司的主要收入来源 [12] - 从盈利角度来看,公司毛利率较高的业务为制冷试验装置及服务和非标流体机械产品及服务 [12] 公司技术实力 - 制冷技术与工程方面,公司是国内最早致力于制冷空调产品检测装备工程的单位,相关装备整体达到国际先进水平 [15] - 公司在多灾种耦合系统、汽车环模系统、建筑环境舱动态实验平台等人工环境模拟装备与工程填补多项国内空白 [15] - 公司覆盖电池材料"提锂-制锂-回收"全产业链工艺及装备,未来有望切入锂电池回收市场 [17] 盈利预测及投资建议 - 预计公司2024-2026年营收分别为7.57/8.48/9.55亿元,同比增长0.21%/12.08%/12.58% [20] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.44/0.56/0.63亿元,同比增长10.33%/27.56%/11.15% [20] - 首次覆盖给予"增持"评级 [7]

公司概况 - 国机通用成立于1993年,前身为安徽国通高新管业股份有限公司,主要从事流体机械相关业务,包括产品研发、制造、技术服务等 [9][10] - 公司股权较为集中,控股股东为合肥产业投资控股(集团)有限公司和合肥通用机械研究院有限公司,合计持股近45% [11][12] - 公司管理层经验丰富,涵盖工程技术、财务管理、法律事务等多个领域 [13][14] - 公司正优化塑料管材业务,并计划逐步退出该领域,聚焦主业竞争力提升 [18][19][20] 行业发展 - 流体机械行业是装备制造业重要组成部分,应用广泛,是工艺流程中的"心脏装备" [27][28] - 政策频出,推动制造业发展,流体机械设备广泛受益 [30] - 工业发展、环保政策、新能源趋势等多方因素驱动行业发展 [31] - 行业面临智能化、高端化、绿色化及核心技术等方面的挑战 [32][33] 公司竞争力 - 公司高度重视自主研发,依托国机集团和合肥通用院的平台优势,持续加强技术创新 [34][35] - 公司拥有一支高素质专业团队,在多项关键技术上实现突破,保持行业领先地位 [36][37][38][39][40] - 公司注重内部管控,持续优化管理,确保未来稳定运营和可持续发展 [42] 财务预测和投资建议 - 预计公司2024-2026年营收和净利润将保持增长,其中流体机械业务表现较好 [43][44][45][46][47] - 首次覆盖,给予"增持"评级,目标价对应2024-2026年PE为48/43/36倍 [48] - 主要风险包括国内行业需求不及预期、市场竞争激烈、应收账款回收风险等 [50]

关于预挂牌转让全资子公司 100%股权的提示性公告 证券代码：600444 证券简称：国机通用 公告编号：2024-024 国机通用机械科技股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 本次拟通过上海联合产权交易所预挂牌转让全资子公司安徽国通高新管 业有限公司（以下简称"管业公司"）100%股权。 本次预挂牌仅为信息预披露，不构成交易行为。交易对方、交易价格、 支付方式等交易主要内容目前尚无法确定，无履约安排，已经办理了国资审批手 续。 本次交易在正式挂牌转让前，公司将根据股权的实际评估情况履行相应 的审批程序并及时履行信息披露义务。 本次交易预计不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资 产重组事项，能否成交存在不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。 一、交易概述 （一）本次交易基本情况 国机通用机械科技股份有限公司（以下简称"公司"）根据公司整体经营规 划和业务结构，并结合公司塑料管材业务发展情况，为进一步优化公司管理架构、 降低管理成本，提高整体运营效率，贯彻落实股东大会关于优化调整 ...

证券代码：600444 证券简称：国机通用 公告编号：2024-023 国机通用机械科技股份有限公司 关于全资子公司完成减少注册资本的公告 1、公司名称：安徽国通高新管业有限公司 2、住所：安徽省合肥市经济技术开发区蓬莱路 616 号办公科研楼 3、公司类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资） 4、法定代表人： 吴顺勇 5、注册资本： 50 万元 8、经营范围：塑料制品、塑料管材、金属管材、塑料金属复合管材及管件的 生产、销售、开发、服务及检验检测;管道设计、施工、安装;建筑工程、暖通工 程服务;机电成套设备销售及施工。（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方 可开展经营活动） 特此公告。 国机通用机械科技股份有限公司 董事会 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 国机通用机械科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 7 月 16 日召开第八届董事会第十二次会议，审议通过了《关于全资子公司减少注册本的 议案》，同意将公司全资子公司安徽国通高新管业有限公司（以下简称"管业公 司"）的注册资本由人民 ...

国机通用机械科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年09月20日（星 期五）10:00-11:00通过"价值在线"（www.ir-online.cn）以网络文字互动的 方式召开了公司2024年半年度业绩说明会。关于本次业绩说明会的召开事项，公 司已于2024年9月14日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及《上海证券 报》披露了《国机通用关于召开2024年半年度业绩说明会的公告》（公告编号： 2024-021）中进行了预告。现将本次说明会召开情况公告如下： 一、本次说明会召开情况 二、本次会议投资者提出的主要问题及公司的回复情况 公司在本次说明会上就投资者关心的问题给予了回答，主要问题及回复整理 如下： 1.公司对股东回报的政策有何考虑？是否有分红或股票回购计划？ 答:尊敬的投资者：您好，公司高度重视股东回报，在《公司章程》中规定 了明确且持续稳定的"利润分配政策"，并按照政策规定严格执行。近三年来， 公司连续每年实施现金分红，利润分配情况考虑了公司的资金需求，同时兼顾了 股东合理回报，增强股东对公司发展的信心，有利于公司持续健康发展。如涉及 上述事项公司将根据相关规定及时履行信息披露 ...

证券代码：600444 证券简称：国机通用 公告编号：2024-021 国机通用机械科技股份有限公司 关于召开2024年半年度业绩说明会的公告 一、说明会类型 国机通用机械科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 8 月 22 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《公司 2024 年半年度报告及 摘要》。为便于广大投资者更加全面深入地了解公司经营业绩、财务状况等情况， 公司定于 2024 年 09 月 20 日（星期五）10:00-11:00 在"价值在线"（www.ir- online.cn）举办公司 2024 年半年度业绩说明会，与投资者进行沟通和交流，广 泛听取投资者的意见和建议。 二、说明会召开的时间、地点和方式 会议召开时间：2024 年 09 月 20 日（星期五）10:00-11:00 会议召开地点：价值在线（www.ir-online.cn） 会议召开方式：网络文字互动 会议问题征集： 投 资 者 可 于 2024 年 09 月 20 日 前 访 问 网 址 https://eseb.cn/1hJrcLtIQO4 或使用微信扫描下方小程序码进行会前提 问， ...

财务数据 - 公司2024年上半年营业收入为3.92亿元，同比增长33.80%[18] - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的净利润为2,228.97万元，同比增长15.32%[18] - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2,107.87万元，同比增长28.33%[18] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为-9,204.32万元，同比下降657.11%[18] - 公司2024年6月30日归属于上市公司股东的净资产为6.91亿元，较上年度末增长1.25%[18] - 公司2024年6月30日总资产为13.22亿元，较上年度末增长4.69%[18] - 公司2024年上半年基本每股收益为0.15元，同比增长15.38%[19] - 公司2024年上半年扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.14元，同比增长27.27%[19] - 公司2024年上半年加权平均净资产收益率为3.25%，同比增加0.37个百分点[19] - 公司2024年上半年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为3.07%，同比增加0.62个百分点[19] - 公司2024年上半年业绩总结，包括营收、净利润等关键财务数据[102] - 公司2024年6月30日的货币资金为3.49亿元[1] - 公司2024年6月30日的应收账款为2.15亿元[1] - 公司2024年6月30日的预付款项为2.32亿元[1] - 公司2024年6月30日的存货为3.04亿元[1] - 公司2024年6月30日的合同负债为3.24亿元[1] - 公司2024年6月30日的应付职工薪酬为188万元[1] - 公司2024年6月30日的应交税费为1.94亿元[1] - 公司2024年6月30日的其他应付款为2.45亿元[1] - 公司2024年6月30日的一年内到期的非流动负债为611万元[1] - 公司2024年6月30日的其他流动负债为4.21亿元[1] - 2024年上半年营业收入为3.92亿元，同比增长33.8%[150] - 2024年上半年净利润为2.23亿元，同比增长15.3%[150] - 2024年6月30日资产总额为83.68亿元，较2023年末增加7.2%[146,147,148] - 2024年6月30日负债总额为27.15亿元，较2023年末增加43.9%[146,147,148] - 2024年6月30日所有者权益为56.53亿元，较2023年末下降4.6%[146,147,148] - 2024年上半年研发投入为1.15亿元，占营业收入的2.9%[150] - 2024年上半年销售费用为4,115.53万元，同比增长97.0%[150] - 2024年上半年管理费用为1.73亿元，同比增长51.6%[150] - 2024年上半年其他收益为3,880.66万元，同比增长14.0%[152] - 2024年上半年信用减值损失为1,286.29万元，同比好转[152] - 公司2024年上半年营业收入为39,275,347.48元，同比下降10.9%[156] - 公司2024年上半年净亏损为12,430,302.16元，同比增加344.1%[156,157,158] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为-92,043,182.31元，同比下降656.8%[159,160] - 公司2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为140,381,804.66元，同比增加197.7%[160] - 公司2024年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为137,419,815.70元，同比增加155.6%[162] - 经营活动产生的现金流量净额为14,852,444.28元[177] - 期末现金及现金等价物余额为38,045,954.95元[176] - 归属于母公司所有者权益合计为690,621,060.31元[187] - 本期提取专项储备1,374,346.50元[187] - 本期使用专项储备498,754.52元[187] - 公司上年期末所有者权益合计为592,333,835.88元[190] - 本期综合收益总额为-12,430,302.16元[192] - 本期利润分配为-14,642,193.20元[200] - 本期专项储备增加746,317.44元[197] - 本期期末所有者权益合计为661,249,519.27元[197] 业务情况 - 公司主营流体机械相关业务,包括环保设备及工程成套、制冷相关试验装置等[26] - 公司依托优秀人才团队,在技术创新和产品升级方面取得显著进步,包括高效节能产品开发、智能化流体机械研制等[26] - 公司以"科技领军人物+技术团队"的创新团队组织模式,形成了优质科研生态环境,推进公司科技研发能力可持续提升[27,28] - 公司掌握了一大批具有自主知识产权的核心关键技术,开发了一大批高新技术产品,为用户提供科技附加值高的成套装备及工程技术服务[28] - 公司将加快业务转型升级及资源整合,壮大优势领域,强化科技创新和新领域业务开拓,加强销售工作[29] - 公司决定优化调整塑料管材业务，并逐步退出塑料管材业务[34] - 退出管材业务会导致一定期间收入减少并发生职工的离职补偿、资产处置损失等退出成本[34] - 公司主营流体机械、环境控制等工业设备的研发、制造和销售[51] - 公司子公司安徽国通管道有限公司主营塑料管材、金属管材等管道产品的生产和销售，总资产为6,311.85万元，净资产为6,057.66万元，营业收入为698.33万元，亏损51.31万元[51]

关于对国机财务有限责任公司的风险持续评估报告 国机通用机械科技股份有限公司 一、国机财务基本情况 国机财务成立于 1989 年 1 月 25 日，原为海南机设信托投资公司，1996 年 2 月更名为中工信托投资公司，2003 年 8 月 19 日，根据中办发[1999]1 号文件精 神，经原中国银行业监督管理委员会银监复（2003）23 号文件批准，正式移交 中国机械工业集团有限公司（以下简称"国机集团"）并改组为国机财务，属非 银行金融机构。2024 年 1 月 16 日取得北京市海淀区市场监督管理局换发的企业 法人营业执照。公司住所：北京市海淀区丹棱街 3 号 A 座 5 层 519、520、521、 522、523、525、8 层，法定代表人：王惠芳，金融许可机构编码：L0010H211000001， 统一社会信用代码：9111010810001934XA，注册资本：175,000 万元。 经营范围：对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理 业务；协助成员单位实现交易款项的收付；对成员单位提供担保；办理成员单位 之间的委托贷款及委托投资；对成员单位办理票据承兑与贴现；办理成员单位之 间的 ...