会议信息 - 会议通知和材料于2024年11月21日发出[2] - 会议于2024年11月28日上午采用通讯表决方式召开[2] - 应到董事9名，实到9名[2] 议案审议 - 审议1项议案且全部通过[3] - 同意聘任天健会计师事务所担任航发科技2024年度审计中介机构[3] - 表决结果为9票赞成、0票反对、0票弃权[5] - 议案需提交股东大会审议[6]

业绩说明会 - 公司于2024年11月8日14:00 - 15:00召开2024年第三季度业绩说明会[1][2] - 董事长丛春义等出席并与投资者互动交流[2] 公司现状与战略 - 公司是多家航空发动机世界知名企业亚太区重要甚至唯一供应商[4] - 实施“调结构、增效益”战略，产品向高附加值过渡[4] 信息披露 - 股权激励计划和重要战略规划信息将按规定及时披露[4]

证券代码：600391 证券简称：航发科技 编号：2024-036 中国航发航空科技股份有限公司 第八届董事会第四次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、本次董事会会议召开情况 （一）本次会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规 范性文件和公司章程等规定。 二、本次会议审议3项议案，全部通过，具体情况如下： （一）通过了《关于审议〈2024 年第三季度报告〉的议案》。 表决结果：9 票赞成、0 票反对、0 票弃权。 详情见公司于 2024 年 10 月 31 日在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）及中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日 报上披露的《2024 年第三季度报告》。 上述议案已经过公司董事会审计委员会 2024 年第五次会议审 议通过。 （二）通过了《关于审议〈薪酬体系管理办法〉的议案》。 表决结果：9 票赞成、0 票反对、0 票弃权。 （三）通过了《关于审议〈修订重大事项决策机制权责清单、重 （二）会议通知和材料于2024年10月18日发出，外部董事通过 ...

营业收入变化 - 本报告期营业收入6.57亿元，同比下降44.78%；年初至报告期末营业收入26.21亿元，同比下降13.78%[2] - 2024年前三季度营业总收入26.21亿元，较2023年同期的30.40亿元下降13.78%[16] 净利润相关变化 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润3804.17万元，同比增长82.67%；年初至报告期末为5333.76万元，同比增长60.74%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3286.40万元，同比增长128.75%；年初至报告期末为3840.46万元，同比增长77.04%[2] - 2024年前三季度营业利润1.29亿元，较2023年同期的1.04亿元增长23.78%[17] - 2024年前三季度利润总额1.30亿元，较2023年同期的1.06亿元增长23.19%[17] - 2024年前三季度净利润1.09亿元，较2023年同期的0.85亿元增长28.23%[17] - 2024年前三季度归属于母公司股东的净利润0.53亿元，较2023年同期的0.33亿元增长60.74%[17] 每股收益变化 - 本报告期基本每股收益0.1152元/股，同比增长82.67%；年初至报告期末为0.1616元/股，同比增长60.74%[2] - 2024年基本每股收益0.1616元/股，较2023年的0.1005元/股增长60.80%[18] - 2024年稀释每股收益0.1616元/股，较2023年的0.1005元/股增长60.80%[18] 净资产收益率变化 - 本报告期加权平均净资产收益率为2.34%，增加77.27个百分点；年初至报告期末为3.29%，增加53.74个百分点[3] 资产相关变化 - 本报告期末总资产86.98亿元，较上年度末增长21.95%；归属于上市公司股东的所有者权益16.45亿元，较上年度末增长3.10%[3] - 截至2024年9月30日，公司货币资金为203,894,460.16元，较2023年12月31日的617,109,806.72元减少[11] - 截至2024年9月30日，公司应收账款为2,184,758,153.43元，较2023年12月31日的929,635,954.78元增加[11] - 截至2024年9月30日，公司存货为3,416,251,476.28元，较2023年12月31日的2,921,334,734.64元增加[13] - 截至2024年9月30日，公司流动资产合计6,336,838,409.42元，较2023年12月31日的4,999,220,913.77元增加[13] - 截至2024年9月30日，公司固定资产为1,775,180,938.32元，较2023年12月31日的1,877,107,976.83元减少[13] - 截至2024年9月30日，公司资产总计8,698,060,293.35元，较2023年12月31日的7,132,496,627.26元增加[13] 非经常性损益情况 - 本报告期非经常性损益合计517.77万元；年初至报告期末为1493.31万元[4] 营收与净利润变动原因 - 营业收入本报告期下降主要受客户端需求和均衡生产影响；净利润增长主要受转包收入、降本和汇率影响[5] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数42923名，中国航发成都发动机有限公司持股比例36.02%为第一大股东[7] - 中国航发成都发动机有限公司持有人民币普通股118,907,305股[8] - 郑瑞贤持有公司股份830,000股，占比0.25%[8] - 招商银行股份有限公司－南方中证1000交易型开放式指数证券投资基金期末持股2,786,700股，占比0.84%[10] 营业成本变化 - 2024年前三季度营业总成本24.66亿元，较2023年同期的29.19亿元下降15.52%[16] 负债相关变化 - 2024年流动负债合计50.82亿元，较之前的40.29亿元增长26.12%[14] - 2024年非流动负债合计9.91亿元，较之前的5.71亿元增长73.40%[14] - 截至2024年9月30日，公司短期借款为1,701,197,916.71元，较2023年12月31日的307,998,374.64元增加[13] 经营活动现金流量相关变化 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-17.22亿元[2] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为16.87亿元，2023年同期为17.43亿元，同比下降3.24%[19] - 2024年前三季度收到的税费返还为3437.83万元，2023年同期为4173.50万元，同比下降17.63%[19] - 2024年前三季度经营活动现金流入小计为17.40亿元，2023年同期为18.10亿元，同比下降3.84%[19] - 2024年前三季度购买商品、接受劳务支付的现金为27.76亿元，2023年同期为20.36亿元，同比增长36.32%[19] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为 -17.22亿元，2023年同期为 -9.57亿元，亏损扩大79.95%[21] 投资活动现金流量相关变化 - 2024年前三季度处置固定资产等收回的现金净额为113.04万元，2023年同期为260.27万元，同比下降56.56%[21] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 -1.38亿元，2023年同期为 -1.25亿元，亏损扩大10.05%[21] 筹资活动现金流量相关变化 - 2024年前三季度取得借款收到的现金为17.95亿元，2023年同期为15.50亿元，同比增长15.81%[21] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为14.43亿元，2023年同期为9.95亿元，同比增长45.00%[22] 现金及现金等价物净增加额变化 - 2024年前三季度现金及现金等价物净增加额为 -4.13亿元，2023年同期为 -0.85亿元，亏损扩大386.01%[22]

业绩说明会信息 - 2024年11月8日14:00 - 15:00举行2024年第三季度业绩说明会[3][5][7] - 地点为上海证券交易所上证路演中心，方式为网络文字互动[5][7] - 投资者可在该时段登录上证路演中心参与，11月1 - 7日16:00前可提问[3][8] 其他信息 - 参加人员含董事长等，可能调整[7] - 联系人张丹，电话028 - 89358616，邮箱1291956306@qq.com[9] - 2024年10月31日已发布2024年第三季度报告[3] - 会后可通过上证路演中心查看情况及内容[10]

业绩说明会 - 公司于2024年9月30日14:00 - 15:00召开2024年半年度业绩说明会[1][2] 未来展望 - 下半年围绕国际、国内两大市场争取订单，开展提产能、降成本专项工作[4] 业务项目 - 承担多项内贸和外贸航空发动机零部件科研项目，涵盖机匣等零部件[4] 子公司业务 - 控股子公司航发哈轴聚焦航空轴承主业，产品覆盖四大类[4]

业绩总结 - 2023年度，法斯特营收17470.95万元，净利润705.35万元[5] - 2024年上半年，法斯特营收10426.49万元，净利润1706.37万元[6] 公司数据 - 法斯特注册资本10988.2276万元[5] - 截至2023年底，资产16234.30万元，负债7503.34万元，权益8730.96万元[5] - 截至2024年中，资产18741.14万元，负债8309.22万元，权益10431.92万元[5] 未来展望 - 法斯特拟增资扩股引入投资者，公司仍控股超51%[2] - 增资规模不影响控制权，价格不低于评估价[6] - 交易需经批准和内部审议程序[8]

业绩总结 - 截至2024年9月12日公司及控股子公司收到政府补助5,172,392.52元[2] - 政府补助占最近一期经审计归母净利润10.74%[2] 数据详情 - 2024年多次获与收益相关补助，金额及占比各异[3] - 与收益相关补助计入当期损益[5] - 补助会计处理以审计结果为准[5]

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [2] 报告的核心观点 - 外贸转包业务高增,带动公司营收实现稳健增长 [1] - Q2 单季度环比改善明显,伴随行业景气度修复,公司有望持续向好 [1] - 主要子公司中国航发哈轴、法斯特经营良好,盈利能力较强 [1] 公司投资评级 - 报告维持"增持"评级 [2] - 考虑到内贸业务下游行业政策调整对需求端的影响,调整2024、2025年归母净利润预测至0.52、0.72亿元,新增2026年归母净利润预测0.86亿元 [2] - 2024-2026年对应EPS分别为0.16、0.22、0.26元,当前股价对应PE分别为93x、67x、56x [2] - 航发科技作为国内为数不多的航发产业链偏下游的企业,有望受益于内贸航发产品下游需求企稳、外贸海外航运市场需求修复 [2] 公司财务数据总结 - 2024H1,公司实现营业收入19.64亿元,同比增长6.16%;实现归母净利润0.15亿元,同比增长23.78% [1] - 2024H1,公司内贸航空及衍生产品收入13.79亿元,同比下降3.42%;外贸转包收入7518.15万美元,同比大幅增长36.16% [1] - 2024H1,公司销售毛利率/净利率分别为15.29%/2.69%,同比提升1.38pct/0.15pct [1] - 2024Q2,公司营收/归母净利润分别为11.53/0.17亿元,环比分别提升42.11%/扭亏为盈;销售毛利率/净利率分别为18.51%/3.79%,环比提升7.79pct/2.67pct [1] - 子公司中国航发哈轴2024H1营收/净利润分别为4.82/0.66亿元,同比增长16.56%/3.73%;子公司法斯特2024H1营收/净利润分别为1.04/0.17亿元,同比增长12.17%/62.44% [1]

会议安排 - 监事会会议通知和材料于2024年8月16日发出[2] - 监事会会议于2024年8月29日召开，应到3人实到3人[2] 议案审议 - 会议审议2项议案，全部3票赞成通过[3][4] 报告披露 - 《2024年半年度报告及摘要》《风险持续评估报告》已审，报告于8月30日披露[4]