证券代码：600377 证券简称：宁沪高速 公告编号：2024-020 江苏宁沪高速公路股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 17 | | --- | --- | | 其中：A 股股东人数 | 15 | | 境外上市外资股股东人数（H 股） | 2 | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 4,056,265,498 | | 其中：A 股股东持有股份总数 | 3,385,555,628 | | 境外上市外资股股东持有股份总数（H 股） | 670,709,870 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 80.52 | (一) 股东大会召开的时间：2024 年 4 月 18 日 (二) 股东大会召开的地点：江苏省南京市仙林大道 6 号公司会议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决 ...

江苏宁沪高速公路股份有限公司 独立董事工作细则 （二零二四年四月十八日股东大会审议通过） 独立董事工作细则 目录 第一章 总则 第二章 独立董事 第三章 独立董事任职条件 第四章 独立董事的提名、选举和更换 第五章 独立董事的职责 第六章 独立董事履职方式 第七章 独立董事的履职保障 第八章 附则 1 总则 1.1 为进一步完善公司治理结构，促进公司规范运作，根据《中华人民 共和国公司法》（"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》"《证券 法》"《国务院办公厅关于上市公司独立董事制度改革的意见》、《上市公 司独立董事管理办法》（"《独董办法》"）、《上海证券交易所股票上市 规则》、江苏宁沪高速公路股份有限公司（"公司"）章程（"公司章程"）， 并参照其他有关法律法规，制定公司独立董事工作细则（"本细则"）。 2 独立董事 2.1 公司依法设立独立董事制度，董事会成员中有 5 名为独立董事，占 全体董事会成员的三分之一以上，其中至少包括 1 名会计专业人士。 公司董事会中设置审计委员会。审计委员会成员应当为不在公司担任高 级管理人员的董事，其中独立董事应当过半数，并由独立董事中会计专业人 士担任召集人。 公司 ...

股票代码：600377 股票简称：宁沪高速 编号：临2024-019 江苏宁沪高速公路股份有限公司 2024 年度第五、六、七、八期超短期融资券发行情况公告 2、2024 年度第六期超短期融资券 | 发行要素 | | | | --- | --- | --- | | 名称 2024 年度第六期超短期融资券 | 江苏宁沪高速公路股份有限公司 简称 | 24 宁沪高 SCP006 | | 代码 012481321 | 期限 | 93 天 | | 起息日 2024 年 4 月 17 日 | 兑付日 | 2024 年 7 月 19 日 | | 计划发行总额 5.0 亿元 | 实际发行总额 | 5.0 亿元 | | 发行利率 1.83% | 发行价格 | 100 元/百元面值 | | 申购情况 | | | | 合规申购家数 4 家 | 合规申购金额 | 1.21 亿元 | | 最高申购价位 1.83% | 最低申购价位 | 1.83% | | 有效申购家数 4 家 | 有效申购金额 | 1.21 亿元 | | 簿记管理人 | 兴业银行股份有限公司 | | | 主承销商 | 兴业银行股份有限公司 | | 联席主承销商 / ...

股票简称：宁沪高速 股票代码：600377 编号：临 2024-018 江苏宁沪高速公路股份有限公司 关于投资无锡至太仓高速公路无锡至苏州段项目的 进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、对外投资基本情况 为聚焦主责主业，缓解沪宁高速公路无锡-苏州段交通压力，消除区域平行 道路交通分流影响，进一步巩固在苏南路网中主导地位，江苏宁沪高速公路股份 有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）于2023年12月26日召开的第十届董 事会第二十三次会议审议批准投资无锡至太仓高速公路无锡至苏州段（以下简称 "锡太项目"），公司拟以自有资金出资资本金32.5亿元投资建设锡太项目。无锡 市投资主体将出资资本金23.5235亿元；苏州市投资主体将出资资本金8.9765亿 元。有关详情请参见公司于2023年12月27日披露的《关于关于投资无锡至太仓高 速公路无锡至苏州段项目的公告》。 二、本次投资进展情况 2024年4月12日，公司已与无锡交通基础设施投资发展有限公司（以下简称 "无锡交通基础"）及苏州市锡太高速公路投资有限公 ...

江苏宁沪高速公路股份有限公司 Jiangsu Expressway Company Limited 2024 年第一次临时股东大会会议资料 现场会议时间：2024年04月18日（星期四）下午15:00时开始 现场会议地点：南京市仙林大道6号 江苏宁沪高速公路股份有限公司会议室 网络投票时间：2024年04月18日9:15-15:00 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 2024 年 4 月 18 日 会议资料目录 页码 一、 会议须知 2 - 4 二、 会议议程 5 三、 投票表格填写说明 6 - 8 四、 会议议案 9–117 1 江苏宁沪高速公路股份有限公司 2024年第一次临时股东大会会议须知 为维护全体股东的合法权益，确保江苏宁沪高速公路股份有限公司（以 下简称"本公司"或"公司"或"本集团"）股东大会顺利进行，根据《公 司法》等法律、法规和《公司章程》的规定，特制订本须知： 一、全体参会人员应以维护全体股东的合法权益、保障会议的正常秩 序和议事效率为原则，自觉履行法定义务。 二、为保证股东大会的严肃性和正常秩序，除出席会议的股东（含股 东代理人，以下同）、董事、监事、高级管理人员、公司 ...

股票简称：宁沪高速 股票代码：600377 编号：临 2024-017 江苏宁沪高速公路股份有限公司 关于召开 2023 年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本公司于 2024 年 3 月 29 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及香 港联合交易所有限公司网站（www.hkexnews.hk）披露本公司 2023 年年度报告。 为了便于广大投资者更全面深入地了解本公司 2023 年度经营情况，本公司定于 2024 年 4 月 15 日 15:00-16:00 召开业绩说明会，就投资者普遍关心的问题进行 交流。 一、业绩说明会类型 本次业绩说明会通过电话视频会议方式召开，本公司将针对 2023 年度的经 营情况与投资者进行交流，并对投资者普遍关注的问题进行回答。 二、业绩说明会召开的时间、地点 平台接入号码：+86(10) 5382-7720；400-188-8938 （四）参会密码：573075 三、参加人员 本公司总经理汪锋先生，副总经理、财务负责人、董事 ...

业绩总结 - 公司2023年实现营收151.92亿元，同比增长14.61%[1] - 公司2023年实现归母净利润44.13亿元，同比增长18.51%[1] - 公司2023年实现扣非净利润41.75亿元，同比增长21.93%[1] - 公司2023年收费公路业务收入95.11亿元，同比增长29.88%[3] - 公司2023年客车流量同比增长50.68%，货车流量基本持平[3] - 公司2023年实现日均收入同比增长22.7%[3] - 公司2024-2026年预计实现归母净利润分别为47.7、53、57.1亿元[3] - 公司2024年预期股息率为3.5%，目标价为13.4元[3] - 公司2023年净利润预计为4,610百万元，预计在2026年将增长至5,743百万元[4] - 公司2023年ROE为13.0%，预计在2026年将略微增长至12.9%[4] - 公司2023年资产负债率为48.0%，预计在2026年将略微下降至43.4%[4] - 公司2023年毛利率为36.9%，预计在2026年将提升至40.1%[4] 市场展望 - 宁沪高速2023年营业总收入预计将在2026年达到17,986百万元，呈现逐年增长趋势[4]

公司业绩 - 公司2023年实现营业收入151.92亿元，同比增长14.61%[1] - 公司2023年每10股拟派发现金红利4.7元，分红比例为54%[1] - 公司2023年实现通行费收入95.11亿元，同比增长29.88%[2] - 公司2023年收费公路业务毛利润为51.86亿元，同比增长31.29%[2] - 公司2024年营业收入预计为210.86亿元，同比增长38.8%[5] 项目进展 - 公司龙潭大桥项目2023年投资建设资金7.47亿元，预计2025年初开通[3] - 公司锡宜高速公路南段扩建项目于2023年1月6日开工，预计2026年6月底建成通车[3] - 公司已完成锡太项目的投资筹备工作，总投资约241.98亿人民币[4] 投资收益 - 公司2023年实现投资收益14.65亿元，同比下滑21.59%[10] - 公司紫金信托贡献投资收益1.94亿元，占投资收益的13.24%[11] 财务状况 - 公司现金净变动呈现波动，从-91到61再到-22[1] - 公司每股经营现金从1.47逐步增长至1.90[1] - 公司每股净资产逐年增长，从6.75增至8.22[1] - 公司估值比率（PE）逐年下降，从12.9降至11.3[1]

业绩总结 - 公司2023年全年营业收入为152亿元，同比增加14.6%[1] - 公司2023年第四季度营业收入为35.8亿元，同比下降4.98%[1] - 公司2023年第四季度高速公路收费业务营收为24.1亿元，同比增长34.9%[3] - 公司2023年投资支出为27.4亿元，同比下降64.1%[3] - 公司2023年实现归属净利润44.1亿元，同比增加18.5%[4] - 公司2023年小幅提升DPS至0.47元/股，对应当前股价股息率为4.0%[4] 未来展望 - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为47.7/51.05/53.6亿元，对应PE为12.3/11.5/10.9倍，维持“买入”评级[4] - 公司2026年预计营业总收入为175.02亿元，较2023年增长15.2%[9] - 公司2026年预计净利润为55.98亿元，较2023年增长21.6%[9] - 公司2026年预计每股收益为1.06元，较2023年增长20.5%[9] - 公司2026年预计市盈率为10.94，市净率为1.40[9] - 公司2026年预计总资产周转率为0.20，资产负债率为45.6%[9] 其他新策略 - 公司车流量修复不及预期可能导致盈利不及预期[6] - 公司新增路产车流量爬坡不及预期将压制盈利修复[7] 公司信息 - 公司评级标准包括买入、增持、中性、减持和无投资评级[10] - 公司研究报告的数据来源包括公司公告和长江证券研究所[10] - 分析师声明独立客观，报告反映了作者的研究观点[13] - 本报告并非针对或意图发送、发布给在当地法律或监管规则下不允许该报告发送、发布的人员[15] - 报告内容的全部或部分不构成投资建议，观点、建议并未考虑报告接收人的具体情况[15] - 本报告所包含的观点及建议不适用于所有投资者，未考虑个别客户的特殊情况，不应被视为对特定客户的建议或策略[15] - 本报告所载资料、意见及推测仅反映本公司于发布当日的判断，过往表现不应作为日后的表现依据[15] - 本公司保留一切权利，未经授权刊载或转发本报告的，本公司将保留追究法律责任的权利[16]

财务数据 - 公司2023年全年营收为151.92亿元，同比增长14.61%[1] - 公司2023年每股派发现金股利0.47元，分红率约为53.65%[2] - 公司2023年实现路费收入95.11亿元，同比增长29.88%[2] - 公司2023年毛利率为36.94%，同比提升3.64pct[2] - 公司2024-2026年预计营业收入分别为161.55/171.00/181.12亿元，同比增速分别为6.34%/5.85%/5.92%[3] - 公司的营业收入在2023年增长了14.61%，2024年预计增长6.34%[5] - 公司的EBITDA在2023年增长了20.86%，2024年预计增长5.40%[5] - 归属于母公司净利润在2023年增长了18.51%，2024年预计增长10.60%[5] - 公司的毛利率在2023年为36.94%，2024年预计将达到38.96%[5] - 公司的净利率在2023年为30.34%，2024年预计将达到30.60%[5] - 投资活动现金流呈现逐年下降趋势，分别为-6427、-2879、-3127、-4132、-4638[1] - 债权融资金额逐年波动，分别为8589、-25、-1050、-883、-717[1] - 市盈率逐年下降，分别为15.7、13.3、12.0、11.0、10.1[1] - 市净率逐年下降，分别为1.8、1.7、1.6、1.4、1.3[1] 业绩展望 - 公司长期维持高分红政策，展现了对经营业绩的信心与股东回报的重视[4] - 2024年预计营业收入为161.55亿元，净利润为48.81亿元，EPS为0.97元[4] - 给予2024年14倍PE估值，对应目标价为13.58元，维持“增持”评级[4] - 车流量增速不及预期、收费政策变化为风险提示[4]