财务业绩：收入和利润（同比/环比） - 营业收入为58.86亿元人民币，同比增长10%[16][18] - 归属于上市公司股东的净利润为7.19亿元人民币，同比增长35%[16][18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7.09亿元人民币，同比增长47%[16][18] - 毛利为23.32亿元人民币，同比增长23%[18] - 基本每股收益为0.27元/股，同比增长35%[17] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.26元/股，同比增长44%[17] - 加权平均净资产收益率为5.27%，同比增加1.36个百分点[17] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为5.19%，同比增加1.64个百分点[17] - 营业总收入为58.86亿元人民币，同比增长9.87%[119] - 营业利润为10.93亿元人民币，同比增长17.59%[120] - 净利润为8.12亿元人民币，同比增长20.05%[120] - 归属于母公司股东的净利润为7.19亿元人民币，同比增长34.76%[120] - 综合收益总额为989,150,754元，同比增长47.5%[121] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为871,384,758元，同比增长60.8%[121] - 母公司营业利润为747,769,331元，同比增长1,684.5%[123] - 母公司净利润为747,801,500元，同比增长1,684.5%[123] - 母公司投资收益为715,590,000元，同比增长100%[122] 财务业绩：成本和费用（同比/环比） - 营业成本35.54亿元同比增长3%[46] - 营业总成本为48.06亿元人民币，同比增长6.11%[119] - 销售费用6.70亿元同比增长14%[46] - 母公司财务费用为-37,385,372元，同比减少23.6%[122] - 支付给职工及为职工支付的现金为805,292,676元，同比增长17.2%[124] 财务业绩：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为15.76亿元人民币，同比增长12%[16] - 经营活动产生的现金流量净额为1,575,513,241元，同比增长12.1%[124] - 销售商品、提供劳务收到的现金为6,089,171,826元，同比增长9.7%[124] - 投资活动现金流量净额-10.64亿元同比增加49%[46] - 筹资活动现金流量净额-25.12亿元同比增加149%[46] - 投资活动现金流出大幅增加至11,049.74亿元，同比增长43.9%[125] - 投资活动产生的现金流量净额为负1,064.26亿元，同比恶化49.4%[125] - 筹资活动现金流出达309.66亿元，其中支付股利和利息为59.30亿元[125] - 筹资活动现金流量净额为负251.22亿元，同比恶化149.4%[125] - 母公司取得投资收益收到的现金为14.48亿元，同比增长2132.8%[127] - 母公司投资支付现金达24.95亿元，主要用于其他投资活动[127] 财务业绩：资产和负债变动 - 货币资金减少37%至33.18亿元，主要因购买子公司少数股权[49] - 衍生金融资产增长88%至1464万元，受欧元汇率变动影响[49] - 长期应收款激增380%至3.02亿元，因新增应收合营企业借款[49] - 其他非流动金融资产增长767%至2.83亿元，系股权投资款增加[49] - 衍生金融负债增长449%至1132万元，因原材料套期保值及欧元汇率波动[49] - 其他应付款增加47%至7.83亿元，因购买子公司少数股权剩余应付款项[49] - 少数股东权益下降57%至14.68亿元，受购买子公司少数股权影响[49] - 货币资金减少至33.18亿元，较年初52.95亿元下降37.3%[113] - 应收账款增至15.87亿元，较年初15.38亿元增长3.2%[113] - 存货增至17.82亿元，较年初16.78亿元增长6.2%[113] - 长期应收款大幅增至3.02亿元，较年初0.63亿元增长380.3%[113] - 短期借款新增5.98亿元，年初为0元[114] - 应付账款增至12.69亿元，较年初10.99亿元增长15.5%[114] - 合同负债新增1824万元，年初为0元[114] - 母公司货币资金减少至5.79亿元，较年初20.58亿元下降71.8%[116] - 母公司其他应收款减少至1198万元，较年初7.07亿元下降98.3%[116] - 总资产减少至197.89亿元，较年初211.27亿元下降6.4%[115] - 长期股权投资从74.92亿元人民币增至105.00亿元人民币，同比增长40.15%[117] - 非流动资产合计从74.96亿元人民币增至105.04亿元人民币，同比增长40.15%[117] - 其他应付款从3797.14万元人民币增至5.43亿元人民币，同比增长1330.97%[117] - 流动负债合计从3831.71万元人民币增至5.44亿元人民币，同比增长1318.22%[117] - 所有者权益合计从102.23亿元人民币增至105.52亿元人民币，同比增长3.22%[118] - 期末现金及现金等价物余额降至33.18亿元，较期初减少37.3%[125] - 母公司期末现金余额降至5.79亿元，较期初减少71.8%[128] - 归属于母公司所有者权益减少53.02亿元，同比下降3.8%[129] - 资本公积为2,112,917,704元，较期初减少66,680,809元（下降3.1%）[134][137] - 未分配利润为8,900,512,102元，较期初增加62,300,941元（增长0.7%）[134][137] - 所有者权益合计为17,077,119,638元，较期初减少321,253,436元（下降1.8%）[134][137] - 其他综合收益为(447,207,044)元，较期初增加8,117,311元（改善1.8%）[134][137] - 盈余公积为362,228,068元，较期初增加4,190,909元（增长1.2%）[134][137] - 少数股东权益为3,466,767,535元，较期初减少329,181,788元（下降8.7%）[134][137] - 母公司所有者权益合计为10,222,687,885元，本期增加329,424,800元（增长3.2%）[138] 业务线表现：功能性产品 - 功能性产品线包含蛋氨酸、维生素、硫酸铵和硫酸钠[10] - 液体蛋氨酸(HMTBA)为常温常压下液态的羟基蛋氨酸类似物[8] - 固体蛋氨酸生产过程中产生副产品硫酸钠[8] - 维生素A产能约占全球20%[27] - 维生素A价格维持较历史平均水平相对较高水平[27] 业务线表现：特种产品 - 特种产品线包含酶制剂、反刍动物产品、有机硒及益生菌[10] - 罗酶宝Advance®销售额占罗酶宝®总销售额70%以上[30] - 有机硒产品2020年上半年销售继续稳定增长[32] 业务线表现：新业务与创新 - 2020年3月成立合资公司Calysseo开展单细胞蛋白业务[8] - Feedkind®蛋白采用气体发酵工艺替代鱼粉饲料原料[10] - 通过创新实验室探索颠覆性技术提升客户生产效率[35] - 自2014年以来每年推出一款新产品包括2019年推出的斯特敏ML和罗酶宝Advance Phy[41] - 2017年创新实验室创建致力于寻找颠覆性解决方案[40] 产能与生产 - 欧洲生产平台扩产项目完成后液体蛋氨酸产能增加5万吨/年[25] - 可持续发展项目MMPS1液体炉项目使中间体生产单元大气污染物排放减少25%至50%[25] - 南京工厂二期项目规划年产18万吨液体蛋氨酸预计2022年试生产[26] - 欧洲工厂年产能增加5万吨[44] - 南京工厂年产能提升至17万吨[44] - 南京液体蛋氨酸工厂二期项目年产能18万吨[44] - 整合蛋氨酸上下游生产流程延伸到丙烯硫磺等基础原材料[42] - 自主生产高危险性中间体包括甲醇甲硫基丙酫硫化氢氢化氰[42] - 2016年将硫磺重熔生产整合进入欧洲生产平台[38] 研发活动 - 在全球设有10个研发中心[40] - 2019年12月13日在新加坡正式启动安迪苏水产养殖研发中心[40] - 研发中心项目环境影响报告于2020年7月2日获批复[91] 市场与销售策略 - 蛋氨酸市场占有率从2012年24%提升至2017年27%[26] - 亚洲水产饲料市场规模280亿美元占世界市场70%[33] - 安迪苏在中国建立10个区域分销仓储中心[34] - 2016至2018年在印度马来西亚迪拜设立新销售子公司[34] - 2020年初在土耳其完成建立新子公司[34] - 安迪苏整合纽蔼迪产品组合扩充意大利西班牙波兰希腊销售网络[34] - 2018年完成电子商务网站开发实现全流程数字化订购[34] - 安迪苏实施全球大客户战略为每个大客户任命专属经理[34] - 销售以美元计价为主部分以欧元或人民币计价[23] 采购与供应链 - 原材料采购以欧元、美元及人民币计价[23] - 部分原材料为石油衍生产品受原油价格影响[23] - 主要原材料包括丙烯、硫、甲醇、氨及天然气存在供应和价格波动风险[62] 公司战略与投资 - 公司通过重大资产重组收购安迪苏85%普通股股权[8] - 南京液体蛋氨酸工厂二期项目是巩固蛋氨酸行业领导地位的关键举措[38] - 通过脱瓶颈化项目和扩建项目扩大欧洲和中国工厂产能[38] - 公司收购蓝星安迪苏营养集团15%股权完成过户登记[51] - 公司完成收购蓝星安迪苏营养集团15%股权关联交易[83] 子公司表现 - 主要子公司Adisseo France SAS实现收入48.19亿元[55] - 蓝星安迪苏(南京)有限公司收入达7.34亿元[55] 管理层与治理 - 管理团队拥有平均超过10年行业和管理经验[43] - 公司实施管理层现金激励计划与股价挂钩的业绩指标[81] - 管理层激励计划附带三年服务期限及业绩指标条件[195] - 一次性专项激励奖金计划于2020年6月30日结算完毕[197] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为28,957户[102] - 中国蓝星（集团）股份有限公司持股1,709,387,160股，占比63.74%[103] - 蓝星集团－国泰君安－19蓝星EB担保及信托财产专户持股680,000,000股，占比25.36%[104] - 中国证券金融股份有限公司持股13,794,697股，占比0.51%[104] - 江苏聚合创意新兴产业投资基金持股6,607,000股，占比0.25%[104] - 易方达基金－工商银行－易方达基金臻选2号资产管理计划持股6,260,680股，占比0.23%[104] - 香港中央结算有限公司持股5,487,329股，占比0.20%[104] - 中国电子投资控股有限公司持股5,185,185股，占比0.19%[104] - 易方达基金－工商银行－外贸信托·稳富FOF单一资金信托持股5,134,079股，占比0.19%[104] - 北京橡胶工业研究设计院有限公司持股3,737,262股，占比0.14%[105] 风险因素：市场与运营 - 疾病爆发（如禽流感、口蹄疫）对营养添加剂需求造成不利影响[65] - 产能安排不当或设备故障可能导致无法满足客户需求[66] - 客户信用风险无法完全消除[68] - 信息技术系统失灵可能对物流、销售、客服造成严重损害[70] - 保险政策可能未足额覆盖经营风险导致损失无法全额赔偿[71] - 公司面临全球多国知识产权保护力度不均的竞争风险[72] - 公司并购活动存在无法实现预期协同效应的风险[75] - 公司可能面临产品劳资税务等重大诉讼风险[76] - 蛋氨酸替代生产技术（如发酵法）可能对生产经营造成负面影响[63] 风险因素：法规与合规 - 公司面临因环保法规修订导致成本增加的风险[60] - 公司受法国西班牙中国严格劳动法限制决策灵活性[73] - 公司可能因劳资纠纷导致罢工停工等经营风险[74] - 公司因厂界无组织臭气浓度超标被处以罚款277,900元人民币[95] 风险因素：财务与外汇 - 外汇波动导致股东权益潜在损失为人民币253,241,376元[67] 可持续发展与环保 - 设立未来十年水和能源消耗及每公斤产品温室气体排放量减少20%的目标[23] - 二氧化硫排放浓度稳定低于20mg/m³[90] - 颗粒物排放浓度稳定低于10mg/m³[90] - 污水预处理出水平均浓度满足500mg/L接管标准[90] - 厂界恶臭（OU）值稳定低于20（无量纲）[90] - 公司未发生突发环境应急事件[93] 公司治理与合规 - 公司2020年上半年无利润分配预案或公积金转增股本预案[4] - 公司报告期内无控股股东非经营性资金占用及违规对外担保情况[5] - 公司未披露报告期内各产品产量数据及原材料成本数据[77] - 公司未实施利润分配或资本公积金转增预案[79] - 公司继续聘任毕马威华振会计师事务所为2020年度审计机构[80] - 公司精准扶贫资金投入30,000元人民币[88] - 安迪苏营养集团发行400,000,000股优先股原值为2,416,862,000元[67] 会计政策与报告基础 - 报告期定义为2020年1月1日至2020年6月30日[8] - 公司采用财政部2017年修订的《企业会计准则第14号——收入》[98] - 公司未发生股份总数及股本结构变化[100] - 公司财务报表符合企业会计准则要求并真实完整反映财务状况[146][147] - 公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止[147] - 公司营业周期为从购买加工资产至实现现金或现金等价物的期间[148] - 公司记账本位币为人民币部分子公司采用外币记账[148] - 公司合并财务报表范围以控制为基础确定包括所有子公司[151] - 现金等价物定义为期限短（三个月内到期）流动性强的投资[156] - 外币报表折算差额在其他综合收益中列示[157] - 公司自2019年1月1日起实施新金融工具准则[158] - 金融资产和金融负债在成为合同一方时确认[158] - 非同一控制企业合并中购买日按公允价值确认可辨认资产和负债[150] - 金融资产初始确认时以公允价值计量，不具有重大融资成分的应收账款按交易价格计量[159] - 金融资产分类依据业务模式和合同现金流量特征分为三类：摊余成本、公允价值计入其他综合收益、公允价值计入当期损益[159] - 摊余成本类金融资产需满足业务模式以收取合同现金流量为目标且现金流量仅为本金和利息支付[159] - 公允价值计入其他综合收益类金融资产需满足业务模式兼顾收取现金流量和出售目标[159] - 非交易性权益工具投资可指定为公允价值计量且变动计入其他综合收益[159] - 金融负债分类为以公允价值计量且变动计入当期损益或摊余成本计量[161] - 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债包含交易性金融负债和指定类别[162] - 金融资产终止确认时差额计入当期损益：终止日账面价值与收到对价及累计公允价值变动之和[163] - 减值会计处理适用于摊余成本计量金融资产和公允价值计入其他综合收益的债权投资[163] - 应收账款始终按整个存续期预期信用损失计量损失准备[165] - 金融工具逾期超过30日则信用风险显著增加[168] - 预期信用损失准备在每个资产负债表日重新计量并计入当期损益[169] - 金融资产不再预期收回现金流量时直接减记账面余额[170] - 存货按成本与可变现净值孰低计量 跌价准备计入当期损益[172] - 发出存货成本计量采用先进先出法或加权平均法[172] - 低值易耗品及包装物采用一次摊销法进行摊销[172] - 长期股权投资初始成本按合并日被合并方所有者权益账面价值份额确定（同一控制下）[173] - 长期股权投资初始成本按购买日公允价值确定（非同一控制下）[173] - 对子公司投资在个别财务报表中采用成本法进行后续计量[173] - 对合营联营企业投资采用权益法进行后续计量[173] - 长期股权投资成本与初始投资成本差额计入当期损益[175] - 固定资产房屋建筑物折旧年限10-40年 年折旧率2.5%-10%[180] - 固定资产机器设备折旧年限3-15年 年折旧率7%-33%[180] - 借款费用资本化中断时间标准为连续超过3个月[184] - 土地使用权摊销年限50年[186] - 商标权摊销年限20

根据您的要求，我对提供的关键点进行了整理和归类。以下是按照单一主题分组的要点： 收入和利润 - 营业收入为28.52亿元人民币，较上年同期增长4.4%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为2.95亿元人民币，较上年同期微降0.4%[4] - 净利润为3.45亿元人民币，同比微增0.17%[25] - 归属于母公司股东的净利润为2.95亿元人民币，同比减少0.41%[25] - 少数股东损益为5,015万元人民币，同比增长3.76%[25] - 2020年第一季度营业总收入28.52亿元，较去年同期27.33亿元增长4.4%[24] 成本和费用 - 营业成本从17.34亿元增至17.53亿元，增幅1.1%[24] - 销售费用从2.96亿元增至3.30亿元，增幅11.6%[24] - 研发费用从7602万元降至6476万元，降幅14.8%[24] - 财务费用从-1389万元变为3745万元，主要因利息收入减少[24] - 财务费用由负转正，增加人民币5134万元，主要受汇率波动造成的汇兑损益影响[13] - 财务费用为负1,301万元人民币（收益），同比收窄49.11%[27] - 公允价值变动损失扩大人民币424万元，增幅970.5%，受长期薪酬激励计划及欧元套期保值变动综合影响[13] - 公允价值变动损失467.66万元人民币，同比扩大970.95%[25] - 信用减值损失124.65万元人民币，上年同期为0[25] - 资产减值损失72.39万元人民币，同比转亏（上年同期收益1,092.82万元）[25] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为6.79亿元人民币，较上年同期大幅增长114.7%[4] - 经营活动现金流量净额增加人民币3.627亿元，增幅114.7%，主要由于应付账款延迟支付[13] - 销售商品提供劳务收到现金26.58亿元人民币，同比下降1.56%[29] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降53.4%，从6.788亿降至3.162亿元[30] - 投资活动现金流量净流出增加人民币4.18亿元，增幅104.6%，因投资Calysta公司及共同投资合营公司[13] - 投资活动现金流出同比增加95.7%，从4.305亿增至8.421亿元[30] - 支付给职工及为职工支付的现金同比下降8.7%，从3.693亿降至3.370亿元[30] - 支付的各项税费同比下降21.8%，从8705万降至6809万元[30] - 购建固定资产等长期资产支付的现金同比下降19.8%，从4.245亿降至3.403亿元[30] - 取得投资收益收到的现金同比下降15.0%，从2754万降至2339万元[30] - 汇率变动对现金的影响同比改善52.0%，从-4747万降至-2280万元[31] - 现金及现金等价物净增加额同比改善65.5%，从-6.096亿降至-2.105亿元[31] - 子公司安迪苏投资活动现金流入同比增长1007.0%，从2369万增至2.623亿元[32][34] - 货币资金减少人民币2.105亿元，期末余额50.85亿元[16] 业务线表现 - 液体蛋氨酸销量实现双位数增长，同比增长13%[4] - 维生素A创下单季销量记录[4] - 特种产品销售表现亮眼，增长26%[4] 盈利能力指标 - 公司毛利为11.0亿元人民币，较上年同期增长10%[4] - 加权平均净资产收益率为2.11%，较上年同期减少0.06个百分点[4] - 基本每股收益0.11元/股，与去年同期持平[26] - 综合收益总额3.39亿元人民币，同比大幅增长1,305.18%[26] 资产和负债变动 - 公司总资产为217.86亿元人民币，较上年度末增长3.1%[4] - 归属于上市公司股东的净资产为140.87亿元人民币，较上年度末增长2.1%[4] - 长期应收款增加人民币2.404亿元，增幅383.2%，主要由于向合营公司提供借款[11] - 其他非流动金融资产增加人民币2.24亿元，增幅685.5%，因投资入股Calysta公司成为其少数股东[11] - 衍生金融负债增加人民币1501万元，增幅727.7%，因欧元套期保值产生变动[11] - 应交税费增加人民币1.943亿元，增幅91.5%，主要由于本期预提税费增加[11] - 应收账款增加人民币2.896亿元，期末余额18.276亿元[16] - 公司总资产从2019年末2112.73亿元增长至2020年3月31日2178.58亿元，增幅3.1%[19] - 公司负债合计从39.17亿元增长至42.32亿元，增幅8.2%[19] - 归属于母公司所有者权益从1379.76亿元增长至1408.72亿元，增幅2.1%[19] - 货币资金从20.58亿元增加至23.18亿元，增幅12.6%[21] - 其他应收款从7.07亿元减少至4.58亿元，降幅35.2%[21] - 公司总资产为211.27亿元人民币[35][37] - 流动资产合计为90.02亿元人民币，占总资产的42.6%[35] - 非流动资产合计为121.25亿元人民币，占总资产的57.4%[35] - 应收账款为15.38亿元人民币，占流动资产的17.1%[35] - 存货为16.78亿元人民币，占流动资产的18.6%[35] - 固定资产为73.79亿元人民币，占非流动资产的60.9%[35] - 总负债为39.13亿元人民币，资产负债率为18.5%[36][37] - 应付账款为10.99亿元人民币，占流动负债的44.4%[36] - 归属于母公司所有者权益合计为137.98亿元人民币，占所有者权益的80.1%[37] - 未分配利润为90.09亿元人民币，占归属于母公司所有者权益的65.3%[37] - 长期股权投资为74.92亿元[39] - 固定资产为7.78万元[39] - 其他非流动资产为326.72万元[39] - 非流动资产合计为74.96亿元[39] - 资产总计为102.61亿元[39] - 应付职工薪酬为8.4万元[39] - 应交税费为26.17万元[39] - 其他应付款为3797.14万元[39] - 流动负债合计为383.17万元[39] - 所有者权益合计为102.23亿元[40]

财务业绩：收入和利润 - 营业收入111.35亿元人民币，同比下降2.5%[18] - 营业收入111.4亿元，同比下降2.5%[48] - 2019年营业收入为111.35亿元人民币，同比下降2.5%[52][53] - 归属于上市公司股东的净利润9.92亿元人民币，同比增长7.2%[18] - 归属于上市公司股东的净利润9.92亿元，同比增长7.2%[48] - 公司2019年归属于上市公司股东的净利润为9.92亿元人民币[3] - 扣除非经常性损益后的净利润8.97亿元，同比下降1.1%[48] - 2019年合并报表归属于上市公司股东的净利润为992,382,202元[136][137] - 基本每股收益0.37元/股，同比增长6%[19] - 基本每股收益0.37元，同比增长6%[48] - 加权平均净资产收益率7.24%，同比增加0.34个百分点[19] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润1.81亿元人民币[20] - 完成BANG 15%股权回购后，预计每股收益将从0.37元增至0.44元[50] 财务业绩：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额25.51亿元人民币，同比大幅增长76.9%[18] - 经营活动产生的现金流量净额大幅增长77%至25.51亿元人民币[52] - 经营活动现金流为25.51亿元人民币，同比增加77%[66] 成本和费用 - 营养及健康行业总成本为73.57亿元人民币，同比下降1%[57] - 功能性产品成本为56.84亿元人民币，占总成本77%，同比下降4%[57] - 特种产品成本为12.41亿元人民币，占总成本17%，同比增长8%[59] - 其他产品成本为4.33亿元人民币，占总成本6%，同比增长15%[59] - 销售费用为12.83亿元人民币，同比增长6%[61] - 研发投入总额为3.54亿元人民币，占营业收入比例3.18%[64] - 研发支出为353,844,079元人民币，占净资产2.6%和营业收入3.2%[84] 毛利和毛利率 - 2019年毛利为37.8亿元人民币，同比下降5%[49] - 毛利率稳定在34%，特种产品贡献毛利占比超30%[49] - 功能性产品毛利率稳定在30%[49] - 特种产品毛利达12亿元人民币，同比增长7%[49] 业务线表现：功能性产品 - 液体蛋氨酸销量增加及原油价格下跌部分抵消蛋氨酸价格下降影响[71] 业务线表现：特种产品 - 特种产品营业收入达24亿元人民币，同比增长8%[49][53] - 罗酶宝Advance®占罗酶宝®总销售额70%以上[30] - 安迪苏推出新型复合酶制剂产品罗酶宝Advance Phy®[30] - 公司在北美推出反刍动物新产品RumenSmart®[31] - 有机硒产品于2019年下半年开始在美国正式销售[32] - 有机硒产品预计将于2020年在中国市场销售[32] 业务线表现：其他产品 - 主要副产品包括硫酸钠、硫酸铵和二硫化碳，均按市场价格销售[96] 各地区表现 - 中国市场销量强势增长21%[49] - 公司于2016/2017/2018年分别在印度/马来西亚/迪拜设立销售子公司[37] - 2020年初在土耳其完成建立新子公司[37] - 境外销售占比超过80%[128] - 安迪苏2019年欧洲地区专用铁路槽罐车运输中间体产品28.35万吨[80] - 安迪苏2019年全球产成品运输量85.82万吨，较2018年86.58万吨略有下降[81] 产能与生产 - 欧洲工厂液体蛋氨酸产能增加5万吨/年[26] - 欧洲工厂年产能增加5万吨[47] - 南京工厂年产能提升至17万吨[47] - 南京液体蛋氨酸工厂二期项目年产能18万吨[47] - 现有南京工厂脱瓶颈项目新增产能2万吨/年[86] - 新建南京工厂项目产能18万吨/年，预计2022年初完工[86] - 欧洲生产平台扩建项目新增产能5万吨/年[86] - 南京工厂总产能将扩大至年产36万吨[88] - 南京二期项目AT88仓储物流设施年处理能力36万吨[27] - 通过中国脱瓶颈化项目及欧洲平台扩建项目扩大产能[41] - 2016年将硫磺重熔生产整合进入欧洲生产平台[41] 研发与创新 - 公司拥有约200人的技术研发团队[24] - 公司拥有10个全球研发中心[44] - 公司自2014年起每年推出一款新产品[44] - 公司全球共有10个研发中心，分别进行分析、营养学、配方、生物技术、化学流程、化学和配方及流程等方面的研究开发[109] - 公司持续投资创新，不断推出满足客户需要的创新产品[118] 市场与竞争 - 安迪苏蛋氨酸市场份额居全球第二位[24] - 安迪苏2012-2017年蛋氨酸市场份额从24%提升至27%[27] - 全球蛋氨酸市场需求年增长率为5-6%，受非洲猪瘟影响额外增长1-2%[71] - 2019年蛋氨酸价格下跌至11月低于1.7欧元/千克[71] - 2018年全球蛋氨酸需求量为130万吨，预计2019-2020年增长率达7-8%，新增需求约20万吨[73] - 竞争对手住友日本新生产线2019年中期投产，赢创新加坡第二基地同期运营[73] - 新和成计划2020年中期起逐步提高蛋氨酸产能[73] - 中国维生素生产商因新冠疫情导致2020年第一季度供应短缺[74] - 蛋氨酸行业新建生产装置需至少4年时间完成许可及建设[71] - 公司面临竞争对手主要是具有雄厚财力的大型知名公司[114] - 蛋氨酸市场将受到全球产能变化、供需不平衡因素影响[114] 客户与销售 - 安迪苏在全球逾110个国家拥有约3900名客户[24] - 公司向全球逾110多个国家或地区约3900名客户提供产品和服务[113] - 前五名客户销售额9.6亿元人民币，占年度销售总额9%[60] - 经销商销售渠道占比低于15%，与2018年持平[95] - 安迪苏销售主要以美元计价，部分以欧元或人民币计价[25] 采购与供应商 - 前五名供应商采购额13.62亿元人民币，占年度采购总额20%[60] - 丙烯采购量955,554,790单位，价格同比下降9%[90] - 甲醇采购量181,201,715单位，价格同比下降22%[90] - 硫磺采购量223,775,807单位，价格同比下降3%[90] - 公司使用的主要原材料包括丙烯、硫、甲醇、氨及天然气[117] 子公司表现 - 子公司Adisseo France SAS总资产为81.1亿欧元，净利润为8.05亿欧元[104] - 子公司蓝星安迪苏(南京)有限公司总资产为44.64亿元人民币，净利润为1.82亿元人民币[104] - 子公司Adisseo USA Inc.净亏损952万美元[104] - 子公司Adisseo Brasil Nutrição Animal Ltd.净亏损185万巴西雷亚尔[105] - Adisseo France SAS收入为84.94亿欧元，蓝星安迪苏(南京)收入为17.74亿元人民币[106] - 公司40家境外子公司占比达88.9%（45家子公司中40家位于境外）[128] 管理层讨论和指引 - 运营效率提升计划缩减成本开支3600万欧元[49] - 公司制定了未来十年水和能源消耗及每公斤产品温室气体排放量减少20%的目标[25] - 南京工厂2019年生产成本降至历史最低水平[27] - 2019年维生素A价格上半年保持高位下半年下降[28] - 安迪苏维生素A产能约占全球20%[28] - 亚洲水产饲料市场规模为280亿美元占世界市场70%[34] - 未披露产品产量及原材料成本数据因商业秘密原因[134] 资本开支与项目 - 在建工程为6.13亿元人民币，同比下降57%[68] - 南京二期项目将新增年产18万吨液体蛋氨酸产能[27] - 年产18万吨液体蛋氨酸新工厂位于南京六合化工园区内[110] - 2019年南京工厂设计建造废水预处理厂[41] - 安迪苏MMPS1液体炉项目使MMP生产单元大气污染物排放减少25%至50%[27] - 17万吨/年AT88扩产改造项目环评于1月28日获批[154] - 二期18万吨/年液体蛋氨酸项目环评于10月31日获批[154] 分红与股东回报 - 公司建议向全体股东每10股派发现金股利1.56元人民币（含税）[3] - 预计现金分红总额为4.18亿元人民币（含税）[3] - 安迪苏母公司层面累计可供分配利润为4.24亿元人民币[3] - 2019年度现金分红总额694,612,427.19元，占净利润的70%[136] - 2018年度现金分红463,968,920.23元，占净利润的50%[136] - 2017年度现金分红463,968,920.23元，占净利润的35%[136] - 2019年度母公司累计可供分配利润为423,586,890元[137] - 2019年度分红预案提议每10股派发现金股利1.56元，总额418,376,599元[137] - 2018年度现金股利分配463,968,920.23元，占可供分配利润的50%[135] - 2019年前三季度现金股利分配276,235,828.60元[135] 非经常性损益与金融工具 - 非经常性损益项目中政府补助2931.1万元人民币[22] - 衍生金融资产当期变动101.2万元人民币，对利润影响820.08万元人民币[23] - 衍生金融负债当期变动6532.15万元人民币，对利润影响576.83万元人民币[23] - 其他非流动金融资产期末余额3267.66万元人民币[23] - 公司通过衍生金融工具管理汇率风险，采用现金流套期记账[102] - 2019年外汇波动导致股东权益潜在损失为人民币235,707,116元[121] - 2014年发行优先股原值2,416,862,000元，2019年赎回产生权益损失80,063,511元[121] - 2019年优先股赎回金额为7000万美元[121] - 外汇折算风险涉及欧元/美元等多币种财务报表编制[121] 公司架构与治理 - 安迪苏是少数能同时生产固体和液体蛋氨酸的全球生产商之一[24][26] - 公司产品分为功能性产品、特种产品和其他产品三大类[24] - 安迪苏在全球设有10个研发中心和10个生产基地[24][25] - 公司在欧洲和中国南京拥有两个蛋氨酸生产平台[26] - 公司管理团队平均拥有超过10年行业经验[46] - 产品获得110多个国家市场准入和超过1150项注册批准[83] - 公司拥有超过300个产品品类和10个全球研发中心[83][84] - 董事会由6名非独立董事和3名独立董事组成，下设四个专业委员会[194] - 监事会由3名监事组成，其中1名为职工代表，负责监督财务及高管履职合规性[194] - 2019年共召开6次董事会会议，其中现场结合通讯方式召开4次，纯通讯方式召开2次[198] - 所有董事全年均无缺席董事会会议记录，未出现连续两次未亲自参会情况[197] - 2019年召开三次股东大会，包括年度会议和两次临时会议[195][196] - 公司通过《上海证券报》、《中国证券报》及上交所官网披露股东大会决议公告[194] - 公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面不存在独立性或自主经营能力问题[200] - 公司不存在需说明的同业竞争情况[200] 收购与投资 - 2018年2月收购拥有50多年历史的饲料添加剂制造商纽蔼迪公司[42] - 2019年收购蓝星安迪苏营养集团15%普通股股权[101] - 公司收购蓝星安迪苏营养集团15%普通股股权，相关议案已于2019年12月6日获股东大会通过[143] 融资与贷款 - 签署可持续发展指标挂钩贷款，利率与安全、研发、水及能耗指标挂钩[97] 风险因素 - 公司资产及经营业务分部在世界各地，面临汇率波动、贸易壁垒等跨国经营风险[115] - 公司在废水、废气、固体废物排放方面受到严格监管[115] - 公司产品生产涉及极为复杂的生产工艺和危险化学品[116] - 信息系统集中化管理，失灵将导致订单/库存/运营等多功能同时中断[123] - 生产基地位于法国/西班牙/中国三国，受严格劳动法限制[127] - 公司面临汇率风险，主要运营货币为欧元和美元[121] 股东信息 - 普通股股东总数截至报告期末为29,394户[164] - 年度报告披露前上一月末普通股股东总数为26,854户[164] - 2007年向非公开投资人发行股票42,082,738股[163] - 中国蓝星（集团）股份有限公司持股数量为1,709,387,160股，占总股本比例63.74%[165] - 蓝星集团－国泰君安－19蓝星EB担保及信托财产专户持股数量为680,000,000股，占总股本比例25.36%[165] - 中国证券金融股份有限公司持股数量为13,794,697股，占总股本比例0.51%[165] - 香港中央结算有限公司报告期内增持1,970,352股，期末持股数量为3,096,939股，占总股本比例0.12%[165] - 中国蓝星（集团）股份有限公司持有沈阳化工股份有限公司直接持股158,585,867股，间接持股218,663,539股，合计股权比例46.03%[169] - 中国蓝星（集团）股份有限公司持有Elkem ASA直接持股338,338,536股，股权比例58.2%[169] - 中国化工集团有限公司持有昊华科技股权比例71.16%[172] - 中国化工集团有限公司持有克劳斯股权比例78.65%[172] - 中国化工集团有限公司持有安道麦A股权比例78.91%[172] - 中国化工集团有限公司持有风神股份股权比例44.58%[172] 高管薪酬 - 公司报告期内董事及高管税前报酬总额为1631万元[178] - 报告期内支付的高管薪酬共计人民币1631万元[186] - 总经理Jean-Marc Dublanc税前报酬为970万元[177] - 副总经理顾登杰税前报酬为339万元[177] - 财务总监蔡昀税前报酬为130万元[178] - 董事会秘书梁齐南税前报酬为78万元[178] - 监事潘勇税前报酬为54万元[178] - 独立董事丁远、宋立新、Jean Falgoux税前报酬均为20万元[177] - 公司为董事、监事及高管购买履职保险，年保费人民币287,575元，保险限额人民币1.3234亿元[186] - 公司2019年高级管理人员目标总薪酬定位在参照组总体百分位排名第50分位至第60分位[190] - 薪酬组合由工资、年度奖金和长期激励构成，其中相当部分支付水平具有不确定性[190] - 长期业绩评估标准包括股东总回报、现有资产回报、盈利性增长及公司盈利质量[191] - 年度业绩目标基于已批准的公司经营计划，强调行动与目标的一致性[191] 高管背景 - 董事长郝志刚（41岁）于2017年12月15日就任[177] - 副董事长Michael Koenig（56岁）于2020年2月14日离职[177] - 总经理Jean-Marc Dublanc（65岁）拥有巴黎高等商学院教育背景[179] - 公司首席执行官Jean-Marc Dublanc于2015年聘任并于2018年当选第七届董事会董事[180] - 首席财务官蔡昀于2015年10月就任[181] - 董事会秘书梁齐南于2018年3月就任并持有董秘及独董资格证书[181] - 郝志刚自2017年9月起担任股东单位中国蓝星党委书记及董事长[183] - Michael Koenig自2016年1月起担任股东单位中国蓝星首席执行官至2019年12月[183] - Gérard Deman自2008年9月起担任股东单位中国蓝星董事[183] - 葛友根自2011年8月起担任股东单位中国蓝星总经理助理[183] - 王岩自2014年1月起担任股东单位中国蓝星生产经营办主任[183] - 路玮自2015年1月起担任股东单位中国蓝星财务部高级副主任[183] 员工信息 - 母公司在职员工数量为5人[188] - 主要子公司在职员工数量为2183人[188] - 公司员工总数合计2188人[188][189] - 生产人员数量为1188人，占总员工数54.3%[189] - 技术人员数量为463人，占总员工数21.2%[189] - 销售人员数量为267人，占总员工数12.2%[189] - 硕士及以上学历员工数量为495人，占总员工数22.6%[189] - 大专及以下学历员工数量为1058人，占总员工数48.4%[189] 审计费用 - 境内会计师事务所报酬为1,590,000元[139] - 境外会计师事务所报酬为3,590,000元[139] 环境、社会及管治（ESG） - 安迪苏筹集

收入和利润（同比环比） - 营业收入为83.13亿元人民币，比上年同期下降2%[6] - 归属于上市公司股东的净利润为8.12亿元人民币，比上年同期增长14%[6] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6.79亿元人民币，比上年同期下降2.8%[6] - 2019年前三季度营业总收入83.126亿元，较2018年同期85.253亿元下降2.5%[25] - 2019年前三季度净利润10.249亿元，较2018年同期9.191亿元增长11.5%[26] - 2019年第三季度净利润3.488亿元，较2018年同期2.809亿元增长24.2%[26] - 2019年前三季度归属于母公司股东的净利润8.118亿元，较2018年同期7.095亿元增长14.4%[26] - 母公司营业利润为3.1047亿元人民币，同比增长1146.8%[29] - 母公司净利润为3.1038亿元人民币，同比增长1147.0%[29] 成本和费用（同比环比） - 2019年前三季度营业总成本70.733亿元，较2018年同期72.325亿元下降2.2%[25] - 2019年前三季度研发费用2.179亿元，较2018年同期1.889亿元增长15.4%[25] - 2019年第三季度财务费用为负的4457万元，较2018年同期2627万元大幅改善，主要由于利息收入增加[25] - 母公司财务费用为-7059.07万元人民币，同比增加91.8%[29] - 2019年前三季度所得税费用4.064亿元，较2018年同期3.846亿元增长5.7%[26] 资产和负债变化 - 货币资金从2018年底的52.82亿元略降至2019年9月30日的51.96亿元，减少1.6%[19] - 应收账款从16.55亿元增至18.50亿元，增长11.8%[19] - 存货从17.69亿元微增至17.82亿元，增长0.7%[19] - 在建工程从14.11亿元增至17.95亿元，增长27.2%[20] - 固定资产从63.47亿元降至61.30亿元，减少3.4%[20] - 应付职工薪酬从4.13亿元增至4.39亿元，增长6.4%[20] - 应交税费从2.07亿元增至5.55亿元，增长168.1%[20] - 未分配利润从88.38亿元增至91.52亿元，增长3.5%[21] - 2019年9月30日流动负债合计37.220亿元，较2018年同期38.377亿元下降3.0%[23] - 2019年9月30日所有者权益合计100.333亿元，较2018年同期101.868亿元下降1.5%[24] - 衍生金融资产减少444.61万元人民币，变动比例-66%[13] - 预付账款增加1637.39万元人民币，变动比例35%[13] - 可供出售金融资产减少2562.76万元人民币，变动比例-100%[13] - 其他权益工具投资增加1141.23万元人民币，变动比例100%[13] - 其他非流动金融资产增加2679.71万元人民币，变动比例100%[13] - 衍生金融负债减少4327.04万元人民币，变动比例-64%[13] - 应交税费增加3.48亿元人民币，变动比例168%[13] - 母公司货币资金从26.98亿元降至23.15亿元，减少14.2%[22] - 母公司其他应收款从3232万元增至2.59亿元，增长701.8%[22] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为19.08亿元人民币，比上年同期大幅增长158%[5] - 经营活动现金流量净额增加11.70亿元人民币，变动比例158%[15] - 销售商品提供劳务收到的现金为84.145亿元，较去年同期的69.284亿元增长21.5%[31] - 经营活动产生的现金流量净额为19.082亿元，较去年同期的7.387亿元增长158.3%[31] - 购买商品接受劳务支付的现金为57.52亿元，较去年同期的45.015亿元增长27.8%[31] - 支付给职工及为职工支付的现金为9.276亿元，较去年同期的12.576亿元下降26.2%[31] - 投资活动产生的现金流量净额为-9.467亿元，较去年同期的-20.025亿元改善52.7%[32] - 筹资活动产生的现金流量净额为-10.163亿元，较去年同期的-12.974亿元改善21.7%[32] - 期末现金及现金等价物余额为51.962亿元，较去年同期的50.839亿元增长2.2%[32] - 取得投资收益收到的现金为0.837亿元，较去年同期的0.725亿元增长15.4%[31] - 支付的各项税费为0.215亿元，较去年同期的4.287亿元下降95%[31] - 购建固定资产无形资产支付的现金为10.174亿元，较去年同期的9.162亿元增长11%[31] 股东回报和收益指标 - 加权平均净资产收益率为5.89%，比上年同期增加0.55个百分点[6] - 基本每股收益为0.30元/股，比上年同期增长15%[6] - 公司拟每10股派发现金股利1.03元人民币，合计派发2.76亿元人民币[4] - 公司拟每10股派发现金股利1.03元人民币，总计2.76亿元人民币[15] - 基本每股收益为0.30元/股，同比增长15.4%[27] 非经常性损益和其他收益 - 非经常性损益项目中政府补助为1004.16万元人民币[7] - 其他收益增加2.02亿元人民币，变动比例1198%[14] - 母公司投资收益为2.5045亿元人民币，去年同期为0元[29] 综合收益和权益变动 - 归属于母公司所有者的综合收益总额为7.6149亿元人民币，同比增长47.8%[27] - 综合收益总额为9.4061亿元人民币，同比下降20.1%[27] - 外币财务报表折算差额为-5721.29万元人民币，同比下降65.1%[27] - 归属于少数股东的综合收益总额为1.7913亿元人民币，同比下降40.5%[27] - 现金流量套期储备为2093.53万元人民币，同比增长460.0%[27]

财务业绩 - 营业收入为53.57亿元人民币，同比下降7%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为5.34亿元人民币，同比增长9%[18] - 基本每股收益为0.20元/股，同比增长11%[19] - 稀释每股收益为0.20元/股，同比增长11%[19] - 加权平均净资产收益率为3.91%，同比增加0.16个百分点[19] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为3.55%，同比减少0.13个百分点[19] - 净利润达6.76亿元人民币，同比增长5.9%，其中归母净利润5.34亿元[109] - 公司2019年半年度营业总收入为53.57亿元人民币，较去年同期57.50亿元下降6.8%[107] - 综合收益总额6.70亿元，同比增长47.3%[110] - 基本每股收益0.20元/股，同比增长11.1%[110] - 母公司营业利润4190.90万元，同比增长1100%[111] - 母公司净利润4190.91万元，同比增长1106%[111] - 其他综合收益税后净额亏损571.69万元，同比改善96.9%[110] 成本和费用 - 营业成本为34.65亿元人民币，同比下降7%[47] - 毛利润为18.9亿元人民币，同比下降6%[48] - 营业总成本为45.29亿元人民币，同比下降6.3%，其中营业成本34.65亿元同比下降7.5%[107] - 研发费用支出1.25亿元人民币，同比减少7.9%[109] - 财务费用实现净收益2336.52万元人民币，主要得益于5586.64万元利息收入[109] - 母公司财务费用为负4896.72万元，主要受利息收入4908.42万元驱动[111] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为14.06亿元人民币，同比增长285%[18] - 经营活动产生的现金流量净额为14.06亿元人民币，相比去年同期的3.65亿元人民币增长显著[115] - 投资活动产生的现金流量净额为-7.12亿元人民币，同比增长58%[47] - 投资活动产生的现金流量净流出7.12亿元人民币，去年同期净流出16.78亿元人民币[115] - 筹资活动产生的现金流量净流出10.07亿元人民币，去年同期净流出12.93亿元人民币[116] - 销售商品提供劳务收到现金55.53亿元，同比下降14.3%[113] - 经营活动现金流入总额为56.31亿元人民币，而流出总额为42.25亿元人民币[115] - 支付给职工以及为职工支付的现金为6.87亿元人民币，去年同期为11.09亿元人民币[115] - 支付的各项税费为1432万元人民币，去年同期为3.19亿元人民币[115] - 购建固定资产、无形资产支付的现金为7.62亿元人民币，去年同期为5.49亿元人民币[115] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为5.38亿元人民币，去年同期为7.04亿元人民币[116] - 期末现金及现金等价物余额为49.60亿元人民币，相比期初的52.82亿元人民币有所减少[116] - 母公司投资活动产生的现金流量净流入6.48亿元人民币，主要来自取得投资收益[118] 业务表现 - 液体蛋氨酸在中国市场销量增长24%[48] - 酶制剂产品销售增长14%[48] - 有机硒产品销售增长30%[48] - 维生素业务2019年上半年盈利能力超预期且预计持续到下半年[27] - 罗酶宝Advance®销售额占罗酶宝®总销售额70%以上[30] - 蛋氨酸市场占有率从2012年24%提升至2017年27%并在2018年巩固份额[26] - 维生素A产能约占全球饲料级维生素A产能20%[27] 产品和创新 - 公司主要产品包括功能性产品（蛋氨酸、维生素、硫酸铵、硫酸钠）和特种产品（酶制剂、反刍动物产品等）[10][12] - 新型粉末状蛋氨酸产品罗迪美®A-Dry+于2019年获欧洲监管许可[25] - 新型复合酶制剂产品罗酶宝Advance Phy®于2019年正式推出[30] - 安迪苏在北美推广两种新产品RumenSmart®和斯特敏® ML作为现有产品线补充[31] - 公司于2019年一季度后期完成美国产品注册并正式开始销售有机硒产品[32] 产能和项目 - 欧洲生产平台扩建项目完成后液体蛋氨酸产能增加5万吨/年[25] - 南京新建第三生产平台设计年产18万吨液体蛋氨酸 投资预算4.9亿美元[26] - 南京新生产平台预计2021年年中投产[26] - 欧洲工厂年产能增加5万吨[46] - 南京工厂年产能提升至17万吨[46] - 公司通过中国脱瓶颈化项目和欧洲平台扩建项目扩大产能[39] - 安迪苏将Sobegi的硫磺重熔生产整合进入欧洲生产平台[39] 子公司和投资 - 子公司Adisseo France SAS总资产82.98亿元，净利润3.68亿元[54] - 子公司蓝星安迪苏(南京)总资产40.99亿元，净利润9328万元[55] - 公司2018年收购拥有50多年历史的饲料添加剂制造商纽蔼迪公司[41] - 由安迪苏作为基石投资者的AVF私募基金即将完成智能养殖领域新投资[41] - 公司收购蓝星安迪苏营养集团有限公司15%普通股股权[84] 资产和负债变动 - 公司总资产为210.74亿元人民币，同比下降2%[18] - 货币资金从52.82亿元减少至49.60亿元，下降6.0%[102] - 存货从17.69亿元减少至17.32亿元，下降2.1%[102] - 其他流动资产从5.84亿元减少至3.23亿元，下降44.7%[102] - 在建工程从14.11亿元增加至19.27亿元，增长36.6%[103] - 无形资产从22.77亿元减少至21.84亿元，下降4.1%[103] - 衍生金融负债从6738万元减少至1308万元，下降80.6%[103] - 应付账款从12.26亿元增加至13.57亿元，增长10.7%[103] - 应交税费从2.07亿元增加至2.74亿元，增长32.3%[103] - 其他应付款从4.81亿元减少至3.44亿元，下降28.5%[103] - 母公司货币资金从26.98亿元减少至22.92亿元，下降15.0%[105] - 流动资产合计23.09亿元人民币，较期初27.30亿元减少15.4%[106] - 长期股权投资保持稳定为74.92亿元人民币[106] - 货币资金余额20.10亿元，较期初大幅减少[106] - 所有者权益合计97.65亿元人民币，较期初101.87亿元下降4.1%[107] - 其他应收款大幅增加至1.15亿元，占总资产1%，较上期增长181%[50] - 其他流动资产减少至3.23亿元，占总资产2%，较上期下降45%[50] - 在建工程增至19.27亿元，占总资产9%，较上期增长37%[51] - 衍生金融负债降至1308万元，较上期减少81%[51] - 应交税费增至2.74亿元，较上期增长32%[51] 股东权益和分配 - 公司2019年上半年无利润分配或公积金转增股本预案[5] - 公司半年度无利润分配或资本公积金转增预案[79] - 对股东分配现金股利4.64亿元[122][123] - 提取盈余公积419万元[123][124] - 2019年上半年提取盈余公积人民币347,228元[126] - 对所有者（或股东）的分配金额达人民币463,968,920元[126] - 资本公积从期初2,179,598,513元减少至期末2,112,917,704元，减少66,680,809元（约3.06%）[119][120] - 归属于母公司所有者权益的其他综合收益从期初-455,324,355元改善至期末-447,207,044元，增加8,117,311元[119][120] - 盈余公积从期初358,037,159元增加至期末362,228,068元，增加4,190,909元（约1.17%）[119][120] - 未分配利润从期初8,838,211,161元增加至期末8,900,512,102元，增加62,300,941元（约0.70%）[119][120] - 归属于母公司所有者权益总额从期初13,602,423,751元增加至期末13,610,352,103元，增加7,928,352元[119][120] - 少数股东权益从期初3,795,949,323元减少至期末3,466,767,535元，减少329,181,788元（约8.67%）[119][120] - 所有者权益合计从期初17,398,373,074元减少至期末17,077,119,638元，减少321,253,436元（约1.85%）[119][120] - 综合收益总额为541,941,686元，其中归属于母公司所有者的综合收益为128,450,983元[119] - 利润分配中提取盈余公积4,190,909元，对所有者分配463,968,920元[119][120] - 母公司所有者权益合计从年初101.87亿元下降至期末97.65亿元，减少4.22亿元（降幅4.1%）[123][124] - 未分配利润从年初4.65亿元下降至期末0.39亿元，减少4.26亿元（降幅91.6%）[123][124] - 综合收益总额为4190万元[123] - 盈余公积从年初3.58亿元增至期末3.62亿元，增长419万元（增幅1.2%）[123][124] - 实收资本保持26.82亿元不变[123][124] - 资本公积保持66.82亿元不变[123][124] - 2018年同期综合收益总额为347万元[125] - 2018年同期未分配利润减少4.61亿元[125] - 公司2015年完成重大资产重组后总股本增至人民币2,681,901,273元[127] - 本期期末所有者权益合计人民币10,125,550,945元[126] - 公司实收资本（或股本）为2,681,901,273元[119][120][121] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为650.36万元人民币[20] - 非经常性损益项目中其他收益及营业外收入和支出金额为7939.99万元人民币[21] - 公允价值变动收益2073.79万元人民币，较去年同期亏损2383.65万元大幅改善[109] 风险因素 - 蛋氨酸市场面临全球供需不平衡及原材料价格波动风险[59] - 主要原材料依赖丙烯、硫、甲醇等有限供应商[64] - 跨国经营受汇率波动、贸易壁垒及政策变化影响[60] - 外汇波动导致股东权益潜在损失为人民币208,238,287元[69] - 优先股赎回产生外汇带来的权益损失78,448,042元[69] - 公司44家子公司中38家位于中国境外[75] - 超过80%的销售和重要生产活动在中国境外进行[75] 优先股和外汇 - 安迪苏营养集团发行400,000,000股优先股共计人民币2,416,862,000元[68] - 2019年1月以面值7000万美元赎回70,000,000股优先股[69] - 公司持股85%的控股子公司安迪苏营养集团功能性货币为欧元[68] - 公司面临汇率风险主要涉及欧元和美元货币[68] 股东信息 - 公司股票简称安迪苏，股票代码600299[17] - 报告期末普通股股东总数为29,554户[96] - 中国蓝星（集团）股份有限公司为公司第一大股东，持股数量为2,389,387,160股，持股比例为89.09%[97][98] - 中国证券金融股份有限公司为第二大股东，持股数量为13,794,697股，持股比例为0.51%[97][98] - 香港中央结算有限公司在报告期内增持3,127,877股，期末持股数量为4,254,464股，持股比例为0.16%[97][98] - 招商银行股份有限公司－博时中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金在报告期内增持2,642,016股，期末持股数量为3,837,366股，持股比例为0.14%[97][98] - 中国农业银行股份有限公司－华夏中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金在报告期内增持2,523,557股，期末持股数量为2,723,557股，持股比例为0.10%[97][98] - 长石投资有限公司持有6,563,822股，持股比例为0.24%，其中6,560,000股处于质押状态[97][98] - 中国蓝星（集团）股份有限公司与北京橡胶工业研究设计院有限公司（持股3,737,262股）存在关联关系，同为中国化工集团公司子公司[98] - 公司股份总数及股本结构在报告期内未发生变化[95] 公司治理和合规 - 公司报告期内不存在被控股股东非经营性资金占用情况[6] - 公司报告期内不存在违规对外担保情况[6] - 公司继续聘请毕马威华振会计师事务所为2019年度审计机构[80] - 公司无重大诉讼及仲裁事项[81] - 公司实施2019年短期激励计划及高管薪酬计划以吸引和留住人才[82] 环境和可持续发展 - 欧洲MMPS1液体炉项目预计减少大气污染物排放25%至50%[25] - 安迪苏持续增加环保投入包含南京工厂新静电过滤器等项目[40] - 南京工厂无组织恶臭物质2018年较2017年削减85.5%[89] - 南京工厂二氧化硫排放浓度稳定低于20mg/m³[89] - 南京工厂颗粒物排放浓度稳定低于10mg/m³[89] - 南京工厂二期18万吨/年液体蛋氨酸项目环评于2019年6月4日公示[90] 数字化和供应链 - 安迪苏通过中国化工电商平台实现客户订购流程全流程数字化[36] - 安迪苏在南京建立多功能供应链中转中心及10个区域分销仓储中心[36] - 公司分别于2016年、2017年和2018年在印度、马来西亚和迪拜设立新销售子公司[36] 企业社会责任 - 公司计划通过捡回珍珠计划资助11名贫困学生完成高中学业[86] 公司基本信息 - 公司注册地址位于北京市海淀区花园东路30号花园酒店6518室[15] - 公司办公地址位于北京市朝阳区北土城西路9号[15] - 公司法定代表人为Jean-Marc Dublanc[13] - 公司董事会秘书为梁齐南，联系电话010-61958799[14] - 公司报告采用中文版本为准，英文版本仅供参考[7] - 公司注册地位于中国北京市[127] - 公司主要经营动物营养添加剂业务[127] - 生产中心分布于法国、中国及西班牙[127] 会计政策和准则 - 公司于2019年1月1日起执行新金融工具准则[128] - 财务报表编制符合中国企业会计准则及证监会披露要求[130] - 合并报表范围以控制为基础确定[135] - 合并取得子公司时同一控制下企业合并以被合并方在最终控制方财务报表账面价值为基础并调整合并财务报表期初数及前期比较报表[136] - 非同一控制下企业合并以购买日公允价值为基础自购买日起纳入合并范围[136] - 处置子公司产生收益或损失计入丧失控制权当期投资收益[137] - 购买少数股权或不丧失控制权处置部分股权投资时差额调整资本公积不足冲减时调整留存收益[137] - 现金等价物定义为期限短一般三个月内到期流动性强价值变动风险小投资[138] - 外币货币性项目资产负债表日采用即期汇率折算汇兑差额计入当期损益或资本化[139] - 金融工具包括货币资金债券投资股权投资应收应付款项借款应付债券及股本等[140] - 金融资产初始确认以公允价值计量相关交易费用计入当期损益或初始确认金额[141] - 金融资产分类依据业务模式和合同现金流量特征分为摊余成本公允价值计量计入其他综合收益或当期损益三类[142] - 金融负债分类为以公允价值计量且变动计入当期损益或以摊余成本计量[145] - 金融资产终止确认条件包括收取现金流量合同权利终止或转移几乎所有风险和报酬[147] - 金融资产终止确认损益计算基于终止确认日账面价值与收到对价及累计其他综合收益变动之和的差额[147] - 减值会计处理适用于以摊余成本计量和以公允价值计量且变动计入其他综合收益的债权投资[148] - 预期信用损失定义为以违约风险为权重的信用损失加权平均值[149] - 应收账款始终按整个存续期预期信用损失金额计量损失准备[150] - 信用风险自初始确认后显著增加判断依据包括逾期超过30日或信用评级严重恶化[152] - 已发生信用减值金融资产的证据包含债务人重大财务困难或破产可能性[153] - 预期信用损失重新计量形成的损失准备变化计入当期损益[154] - 不再预期现金流量可收回时直接减记金融资产账面余额构成终止确认[155] - 应收款项组合评估减值损失基于类似信用风险特征的以往损失经验及当前经济数据调整[157] - 单项金额重大的应收款项标准为人民币4000万元[158] - 单项金额重大应收款项坏账计提基于未来现金流量现值低于账面价值的差额[158] - 信用风险组合坏账计提采用账龄分析法 具体分项包括未逾期/60天内/61-90天/91-180天/180天以上[159] -

收入和利润（同比环比） - 营业收入为27.3亿元人民币，同比下降9%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为3亿元人民币，同比下降16%[4] - 归属股东净利润实现按季环比增长37%[4] - 2019年第一季度营业总收入为27.33亿元人民币，同比下降9.3%[19] - 公司营业利润为4.73亿元，同比下降25.6%[20] - 公司净利润为3.44亿元，同比下降23.0%[20] - 归属于母公司股东的净利润为2.96亿元，同比下降15.9%[20] - 基本每股收益为0.11元/股，同比下降15%[4] - 基本每股收益为0.11元/股，同比下降15.4%[20] - 加权平均净资产收益率为2.17%，减少0.48个百分点[4] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本为22.63亿元人民币，同比下降5.1%[19] - 营业成本为17.34亿元人民币，同比下降3.3%[19] - 研发费用为7602万元人民币，同比增长11.7%[19] - 财务费用为负1389万元人民币，主要由于利息收入增加[19] - 财务费用增加1282万元人民币，同比上升1199%，主要因银行存款利息收入增加及长期激励奖金公允价值变动[10] - 财务费用为-2557万元，同比下降84.2%[22] - 利息收入为2586万元，同比增长25.2%[22] - 资产减值损失减少1305万元人民币，同比下降615%，主要因存货跌价损失转回[10] - 所得税费用减少5669万元人民币，同比下降30%，主要因利润总额减少[10] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为3.16亿元人民币，同比大幅增长1,507%[4] - 经营活动产生的现金流量净额增加3.39亿元人民币，同比上升1507%，主要因去年同期收购Nutriad的影响[10] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降显著，从3.16亿人民币降至负2246万人民币[25] - 投资活动产生的现金流量净额增加10.71亿元人民币，同比上升73%，主要因投资减少及上期现金收购[10] - 投资活动产生的现金流量净额大幅改善，从负147.1亿人民币收窄至负4.00亿人民币[25] - 筹资活动产生的现金流量净额为负47.86亿人民币，较上年同期的负59.75亿人民币有所改善[26] - 销售商品、提供劳务收到的现金为27.00亿元，同比下降13.2%[24] - 购买商品、接受劳务支付的现金同比下降26.8%，从26.36亿人民币降至19.28亿人民币[25] - 支付给职工以及为职工支付的现金同比增长15.5%，从3.20亿人民币增至3.69亿人民币[25] - 支付的各项税费同比下降53.7%，从1.88亿人民币降至8705万人民币[25] - 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额大幅减少，从11.53亿人民币降至0[25] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为负4747万人民币，较上年同期的负134万人民币显著扩大[26] - 现金及现金等价物净增加额为负60.96亿人民币，较上年同期的负209.23亿人民币有所改善[26] - 期末现金及现金等价物余额为46.73亿人民币，较期初的52.82亿人民币下降11.5%[26] 资产负债项目变动 - 衍生金融资产为144.4万元人民币，较期初下降79%[8] - 衍生金融负债减少4446万元人民币，同比下降66%，主要因欧元/美元套期保值变动[9] - 应交税费增加1.66亿元人民币，同比上升80%，主要由于预提税款增加[9] - 其他应付款减少2.2亿元人民币，同比下降46%，主要因支付欧洲扩建项目相关开支[9] - 货币资金减少6.1亿元人民币，期末余额为46.73亿元人民币[13] - 货币资金为27.21亿元人民币，较期初增长0.8%[16] - 归属于母公司所有者权益合计为135.60亿元人民币，较期初增长0.3%[15] - 长期应付职工薪酬为40.52亿元人民币，较期初下降4.4%[15] - 递延所得税负债为8.35亿元人民币，较期初下降3.6%[15] - 母公司未分配利润为4.85亿元人民币，较期初增长4.3%[17] 其他财务数据 - 总资产为207.25亿元人民币，较上年度末下降3%[4] - 归属于上市公司股东的净资产为135.6亿元人民币，与上年度末基本持平[4] - 其他综合收益税后净额减少2.42亿元人民币，同比下降309%，主要受欧元/人民币汇率影响[10] - 其他综合收益税后净额为-3.20亿元，同比下降309.3%[20] - 综合收益总额为2412万元，同比下降93.5%[20] - 少数股东损益为4833万元，同比下降49.2%[20] - 公司获得政府补助等非经常性损益项目金额合计306.8万元人民币[6] - 流动资产合计为93.85亿元人民币[31] - 非流动资产合计为120.68亿元人民币[31] - 资产总计为214.53亿元人民币[31][34] - 存货为17.69亿元人民币[31] - 固定资产为63.47亿元人民币[31] - 在建工程为14.11亿元人民币[31] - 无形资产为22.77亿元人民币[31] - 商誉为16.26亿元人民币[31] - 流动负债合计为25.57亿元人民币[33] - 负债合计为40.55亿元人民币[32] - 公司总资产为102.252亿元[37][38] - 长期股权投资为74.923亿元[37] - 非流动资产合计为74.951亿元[37] - 固定资产为5.3339万元[37] - 无形资产为1.0808万元[37] - 其他非流动资产为272.6153万元[37] - 流动负债合计为3837.7378万元[37][38] - 应付职工薪酬为8.4万元[37] - 应交税费为7.9487万元[37] - 其他应付款为3821.3891万元[37]

财务业绩：收入和利润（同比环比） - 公司2018年营业收入为114.18亿元人民币，同比增长10%[18] - 2018年营业收入为人民币114.2亿元，同比增长10%[49] - 2018年营业收入114.18亿元人民币，同比增长10%[54] - 归属于上市公司股东的净利润为9.26亿元人民币，同比下降30%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为人民币9.3亿元，同比下降30%[49] - 2018年归属于上市公司股东的净利润为人民币9.261亿元[3] - 2018年归母净利润为9.26亿元人民币[129] 财务业绩：成本和费用（同比环比） - 营业成本74.34亿元人民币，同比增长17%[54] - 销售费用同比增长21%至12.14亿元[61] - 管理费用同比增长36%至6.62亿元[61] 现金流和盈利能力指标 - 经营活动产生的现金流量净额为14.42亿元人民币，同比下降43%[18] - 经营活动产生的现金流量净额为人民币14.4亿元，同比下降43%[49] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降43%至14.42亿元人民币[54] - 经营活动现金流同比下降至14.42亿元（2017年：25.13亿元）[64] - 基本每股收益为0.35元/股，同比下降29%[19] - 加权平均净资产收益率为6.90%，同比减少3.61个百分点[19] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降165%至-23.84亿元人民币[54] 业务表现：蛋氨酸业务 - 蛋氨酸产品包括液体蛋氨酸(HMTBA)和固体蛋氨酸[10] - 液体蛋氨酸生产副产品为硫酸铵[10] - 固体蛋氨酸生产副产品为硫酸钠[10] - 安迪苏是少数能同时生产固体和液体蛋氨酸的生产商之一[24][27] - 安迪苏市场份额居全球蛋氨酸市场第二位[24] - 蛋氨酸市场份额从2012年24%提升至2017年27% 2018年巩固现有份额[28] - 蛋氨酸产品价格出现大幅下降，但销售增长抵消了部分负面影响[51] - 蛋氨酸价格下降负面影响部分被销量增加抵消，2018年10月底价格下探至2美元/公斤以下[71] - 全球蛋氨酸需求年增长率保持在约6%的水平[52] - 全球蛋氨酸市场需求预计以5-6%速度增长，2018年需求量为133.8万吨[70] - 蛋氨酸全球总需求约130万吨，2017年新增5万吨产能未对市场造成显著冲击[72] - 蛋氨酸市场由赢创、安迪苏、诺伟司及住友等巨头主导，安迪苏为全球第二大生产商[72][74] 业务表现：特种产品业务 - 安迪苏产品分为功能性产品、特种产品和其他产品三类[24] - 特种产品业务营业收入达到人民币23亿元，同比增长31%[51] - 特种产品收入22.62亿元人民币，同比增长31%[55] - 罗酶宝Advance®销售额占罗酶宝总销售额50%以上[32] - 安迪苏特种业务重新划分为七大产品类别包括消化能力提升、营养健康、适口性产品、饲料保存、水产产品、反刍动物氨基酸和保护性营养素、反刍动物特种产品解决方案[37] 业务表现：维生素业务 - 维生素A产能约占全球20% 2018年全球产能减少50%以上导致价格高位运行[29] - 维生素业务因销量增长和维生素A价格上涨促进2018年盈利能力[29] - 维生素A市场供应非常不稳定，但公司持续向主要客户供应[51] 产能与扩张项目 - 欧洲生产平台扩建项目投资总额为1.1亿欧元，液体蛋氨酸年产能增加5万吨[27] - 欧洲工厂年产能增加5万吨[48] - 欧洲生产平台扩建项目新增液体蛋氨酸产能5万吨/年，2018年底基本完成[83] - 南京第三生产平台年产18万吨液体蛋氨酸 投资预算4.9亿美元 预计2021年年中投产[28] - 南京工厂年产能提升至17万吨[48] - 南京液体蛋氨酸工厂二期项目年产能为18万吨[48] - 公司计划建设年产18万吨液体蛋氨酸新工厂[104] - 南京新建液体蛋氨酸工厂项目被列为巩固蛋氨酸行业领导地位的关键举措[42] - 南京工厂脱瓶颈项目新增产能2万吨/年，完工时间为2019年[82] - 新建南京工厂项目产能18万吨/年，预计2021年中期完工，投资预算4.9亿美元[83] - A-Dry+项目新增粉末状蛋氨酸产能9000吨/年，2019年完成[82][83] - 通过欧洲生产平台扩建项目和中国脱瓶颈化项目扩大产能[42] 研发与创新 - 安迪苏拥有大约200人的研发团队[24] - 安迪苏在全球设有9个研发中心[24][25] - 全球研发团队规模约200人 分布于9个研发中心[44] - 公司拥有9个全球研发中心，覆盖生物技术及化学流程等领域[80] - 研发投入总额4.03亿元，占营业收入比例3.53%[62] - 公司研发支出4.027亿元人民币，占净资产3.0%及营业收入3.5%[80] - 设立创新实验室通过风险投资方式探索颠覆性技术[44] - 推出3A解决方案整合安泰来益生菌、Adimix Butyrate和Apex phytogenic三种产品改善禽畜肠道健康[40] - 反刍动物蛋氨酸新产品RumenSmart®在北美推出 斯特敏®ML进入市场测试阶段[33] - 有机硒产品2018年底完成美国注册 预计2019年完成中国注册[34] - 益生菌产品安泰来®2018年实现强劲销售增长 覆盖欧洲中国印度尼西亚等市场[35] - 安迪苏通过"MMPS1液体炉项目"将大气污染物排放减少25%至50%[27] - 西班牙Burgos工厂应用专利技术优化能源消耗并减少二氧化碳排放[28] 收购与投资活动 - 2018年2月完成对Nutriad Holding B.V.的收购[9] - 2015年收购安迪苏85%普通股股权[9] - 2017年12月收购纽蔼迪公司 增强特种产品领导地位[36] - 2017年12月收购饲料添加剂制造商纽蔼迪公司以增强特种产品领域领导地位[43] - 公司完成收购纽蔼迪公司，年销售收入约1亿美元[106] - 收购纽蔼迪100%股权，交易金额2.136亿美元[97] - 纽蔼迪年销售额近1亿美元[97] - AVF基金完成首次投资70万美元[52] - 公司拟以现金收购中国蓝星持有的蓝星安迪苏营养集团15%普通股股权，预估值达人民币361,425.54万元[141] 地区和市场表现 - 欧洲、中东及非洲地区收入38.72亿元人民币，同比增长17%[55] - 安迪苏在全球逾100多个国家拥有约3500名客户[24] - 公司产品覆盖全球100多个国家约3500名客户[108] - 公司产品获得全球100多个国家市场准入及超过1150项注册批准[78] - 安迪苏销售主要以美元计价，部分以欧元或人民币计价[25] - 安迪苏生产基地位于欧洲、美国和中国[24] - 公司于2016年、2017年和2018年分别在印度、马来西亚和迪拜设立新销售子公司[38] - 安迪苏在中国建立10个区域分销仓储中心并设立南京供应链中转中心及上海全球采购转运仓库[38] - 2018年完成中国化工电商平台开发 所有中国客户于11月实现线上交易[38] - 经销商销售占比低于15%（2017年为10%）[91] 管理层讨论和指引 - 公司预计通过运营效率提升计划每年缩减3000万欧元成本支出[52] - 新兴经济体蛋白质需求增长推动动物蛋白人均消费量提升[103] 子公司财务信息 - Adisseo France SAS总资产79.73亿欧元，净资产47.73亿欧元，净利润7.06亿欧元[100] - 蓝星安迪苏(南京)有限公司总资产39.85亿元人民币，净资产35.69亿元人民币，净利润1.44亿元人民币[100] - 安迪苏生命科学制品(上海)有限公司总资产11.42亿元人民币，净资产5.78亿元人民币，净利润5634.62万元人民币[100] - Adisseo USA Inc.总资产4.68亿元人民币，净资产3.40亿元人民币，净利润5419.02万元人民币[100] - Adisseo Brasil总资产3.21亿元人民币，净资产-1018.71万元人民币，净利润-1509.91万元人民币[100] - Adisseo France SAS收入88.91亿元人民币，蓝星安迪苏(南京)收入16.16亿元人民币[101] 原材料采购与成本 - 丙烯采购量1.066亿吨，价格同比上涨10%[85] - 甲醇采购量2551.66万吨，价格同比上涨21%[85] - 硫磺采购量2158.01万吨，价格同比上涨47%[85] - 公司主要原材料受运输半径限制仅能从有限供应商获取[114] - 前五名供应商采购额17.09亿元，占年度采购总额23%[60] 资产与负债状况 - 归属于上市公司股东的净资产为136.02亿元人民币，同比增长3%[18] - 货币现金同比下降31%至52.82亿元，占总资产25%[65] - 在建工程同比增长59%至14.11亿元，主要因工厂扩建项目[65] - 商誉同比增长86%至16.26亿元，主要因收购纽蔼迪和Inodry[65] - 衍生金融资产期末余额为677.22万元人民币[23] - 衍生金融负债期末余额为-6738.48万元人民币[23] - 母公司累计可供分配利润为人民币4.653亿元[3] 股东信息和分红政策 - 2018年现金分红总额为4.64亿元人民币占归母净利润的50%[129] - 2017年现金分红总额为4.64亿元人民币占归母净利润的35%[129] - 2016年现金分红总额为10.54亿元人民币占归母净利润的56.5%[129] - 建议每10股派发现金股利1.73元人民币（含税）[3] - 现金股利总额为人民币4.64亿元（含税）[3] - 总股本为2,681,901,273股[3] - 报告期末普通股股东总数为22,655户[161] - 中国蓝星集团持股2,389,387,160股，占比89.09%，为第一大股东[162] - 高毅邻山1号远望基金持股54,715,401股，占比2.04%，为第二大股东[162] - 中国证券金融公司持股13,794,697股，占比0.51%[162] - 江苏聚合创意基金持股6,607,000股，占比0.25%[162] - 长石投资持股6,563,822股，占比0.24%，其中6,560,000股处于质押状态[162] - 公司持股结构为凯众持股9.67%[168]，倍耐力持股45.52%[168]，ELKEM ASA持股58.20%[168] - 中国蓝星集团年初限售股数为2,107,341,862股[158] - 中国蓝星集团于2018年10月29日解除限售2,107,341,862股[158] - 首次公开发行普通股8000万股，发行价格6.41元，上市日期2000年4月20日[159] - 2007年向非公开投资人发行普通股42,082,738股，发行价格39.06元[159] - 2015年向蓝星集团发行普通股2,107,341,862股，发行价格4.08元[159] - 2015年向非公开投资人发行普通股51,851,851股，发行价格13.50元[159] 公司治理和高管薪酬 - 报告期内支付的高管薪酬共计人民币4642万元[179] - 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计为人民币1.273412亿元[179] - 董事总经理Jean-Marc Dublanc税前报酬总额329.6万元[171]，其中长期激励奖金2012.38万元[172] - 副总经理顾登杰税前报酬总额96.2万元[171]，其中长期激励奖金616.87万元[172] - 独立董事丁远税前报酬总额4万元[171] - 独立董事宋立新税前报酬总额20万元[171] - 独立董事Jean Falgoux税前报酬总额20万元[171] - 监事潘勇税前报酬总额55万元[172] - 监事张放税前报酬总额99万元[172] - 财务总监蔡昀税前报酬总额123万元[172] - 董事会秘书梁齐南税前报酬总额62万元[172] - 公司实施管理层现金激励计划，部分指标与公司股价挂钩[137] - 公司基于业绩表现及管理层激励计划制定部分管理层薪酬方案[137] - 公司目标总薪酬定位位于参照组总体百分位排名第25分位至第50分位[185] - 薪酬组合由工资、年度奖金和长期激励构成，相当部分支付水平具有不确定性[185] - 长期业绩评估标准基于股东总回报、资产回报、盈利性增长及盈利质量[186] - 年度业绩评估着重行动与目标一致性，基于已批准的公司经营计划[186] - 2018年完成董事会换届选举，新选举董事长郝志刚和副董事长Michael Koenig等[180][181] - 安迪苏2018年年度报告披露公司董事会成员履历信息[174] - 公司2018年召开董事会会议6次，其中现场会议1次，通讯方式2次，现场结合通讯方式3次[191][192] - 董事会成员郝志刚出席董事会4次（亲自出席），以通讯方式参加2次，共计6次，出席股东大会1次[191] - 董事会成员Michael Koenig出席董事会4次（亲自出席），以通讯方式参加2次，共计6次，未出席股东大会[191] - 董事会成员Jean-Marc Dublanc出席董事会3次（亲自出席），以通讯方式参加3次，共计6次，出席股东大会2次[191] - 董事会成员Gérard Deman出席董事会2次（亲自出席），以通讯方式参加4次，共计6次，出席股东大会2次[191] - 独立董事丁远以通讯方式参加董事会2次，共计2次，未出席股东大会[191] - 独立董事宋立新出席董事会4次（亲自出席），以通讯方式参加2次，共计6次，未出席股东大会[191] - 独立董事Jean Falgoux出席董事会1次（亲自出席），以通讯方式参加5次，共计6次，出席股东大会2次[191] - 公司2018年召开年度股东大会1次（2018年4月25日）和临时股东大会1次（2018年10月17日）[189] - 公司内部控制经审计在所有重大方面保持有效，毕马威华振会计师事务所出具无保留意见[196] 员工信息 - 公司在职员工总数2252人，其中母公司3人，主要子公司2249人[183] - 员工专业构成：生产人员1136人，销售人员238人，技术人员563人，财务人员271人，行政人员44人[183] - 员工教育程度：博士55人，硕士453人，本科653人，大专717人，其他374人[184] 审计和合规费用 - 境内会计师事务所报酬为200万元人民币[132] - 境内内部控制审计费用为79万元人民币[133] - 境外内部控制审计费用为111万元人民币[134] - 境外会计师事务所报酬为463万元人民币[135] 风险因素 - 汇率波动导致股东权益潜在损失为人民币258,876,386元[118] - 2018年优先股赎回产生外汇权益损失62,185,279元[118] - 安迪苏营养集团发行400,000,000股优先股（面值1美元/股）[118] - 环保法规趋严可能导致增建环保设施增加成本支出[112] - 危险化学品泄露或排放超标可能引发民事刑事责任及经济赔偿[113] - 家禽牲畜疾病爆发可能对营养添加剂需求造成重大不利影响[117] - 生产计划安排不当或产能估计错误可能影响客户需求满足[117] - 信息技术系统高度集中且失灵可能导致多项经营功能中断[120] - 公司面临因税收优惠取消或税率上升导致的税务风险[119] - 公司46家子公司中有41家位于中国境外占比89.1%[124] - 公司超过80%的销售活动在中国境外进行[124] 可持续发展和社会责任 - 公司积极参与蓝星集团精准扶贫项目，重点增强贫困地区自我发展能力[142][146] - 公司向古浪县种羊繁育机构捐赠产业扶贫资金10万元人民币[143][144] - 产业扶贫项目投入金额为10万元人民币，项目类型为农林产业扶贫，项目个数为1个[144] - 公司依据GRI标准每年发布可持续发展报告，监测改善可持续发展目标[147] - 公司将"安全第一"作为核心原则，追求"零事故"目标并通过制度文化建设强化安全[147] - 公司持续进行全球产业投资以维持可持续发展并加速产品服务创新[147] - 公司通过员工满意度测量重点关注培训、人员流动、健康及工作环境领域[147] - 2018年可记录工伤事故率（TRIR）为0.76[50] 环境合规与处罚 - 南京公司额外增加环保投资约4000万人民币用于改造项目[150] - 南京公司因有组织废气氨排放超标被罚款48万元人民币[154] - 南京公司因无组织排放硫化氢浓度超标被罚款74万元人民币[154] - 南京公司合计被处罚款122万元人民币[154] - 南京公司监测到有组织废气氨最大排放量为33.4千克每小时[154] - 南京公司厂

收入和利润（同比环比） - 营业收入为85.25亿元人民币，同比增长12%[8] - 公司营业收入为85.25亿元人民币，同比增长11.92%[28] - 第三季度营业收入为27.75亿元人民币，同比增长3.35%[28] - 归属于上市公司股东的净利润为7.10亿元人民币，同比下降22%[7] - 营业利润第三季度为4.02亿元人民币，同比下降27.7%[29] - 净利润第三季度为2.81亿元人民币，同比下降34.5%[29] - 归属于母公司净利润第三季度为2.20亿元人民币，同比下降34.1%[30] - 基本每股收益为0.26元/股，同比下降24%[8] - 稀释每股收益为0.26元/股，同比下降24%[8] - 基本每股收益第三季度为0.08元/股，去年同期为0.12元/股[30] - 加权平均净资产收益率为5.34%，同比下降1.96个百分点[8] - 母公司取得投资收益8.45亿元同比增长37.5%[38] 成本和费用（同比环比） - 毛利率保持在35%水平[9] - 公司营业总成本第三季度为24.01亿元人民币，同比增长13.5%[29] - 营业成本第三季度达18.24亿元人民币，同比增长6.3%[29] - 销售费用第三季度为2.91亿元人民币，同比增长12.4%[29] - 管理费用第三季度大幅增长43.4%至1.83亿元人民币[29] - 研发费用第三季度为5319万元人民币，同比增长5.4%[29] - 财务费用第三季度为2627万元人民币，去年同期为-5472万元人民币[29] - 支付给职工的现金同比增长26.7%至12.58亿元[35] - 支付的各项税费同比下降14.4%至4.29亿元[35] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为7.39亿元人民币，同比下降53%[7] - 经营活动产生的现金流量净额减少8.47亿元人民币（-53%），主要由于营运资本开支增加[17] - 经营活动现金流量净额同比大幅下降53.4%至7.39亿元[35] - 销售商品提供劳务收到的现金同比下降9.1%至69.28亿元[34] - 投资活动产生的现金流量净额减少12.48亿元人民币（165%），主要由于现金收购Nutriad公司股权[17] - 投资活动现金流出大幅增加175%至20.77亿元[35] - 取得子公司支付的现金净额达11.51亿元[35] - 筹资活动产生的现金流量净额减少5.52亿元人民币（74%），由于赎回8000万美元优先股[17] - 筹资活动现金流出净额12.97亿元同比扩大74%[36] - 现金及现金等价物净减少25.76亿元[36] - 母公司经营活动现金流量净额5.19亿元同比增长43.3%[38] 资产和负债变动 - 货币资金减少25.76亿元人民币（-34%），主要由于收购Nutriad[15] - 其他应收款减少1858.29万元人民币（-43%），因收到南京工厂2015年损失保险理赔[15] - 其他流动资产增加2.04亿元人民币（55%），由于预付税款增加[15] - 在建工程增加5.13亿元人民币（58%），用于欧洲及南京生产平台扩建和A-Dry+产品项目投资[15] - 商誉增加7.26亿元人民币（83%），主要由于收购Nutriad[16] - 其他非流动资产增加7855.63万元人民币（928%），用于预付南京第三生产平台项目建设杂项款项[16] - 预收款项增加1314.44万元人民币（289%），由于寄售额增加所致[16] - 公司总资产为210.97亿元人民币，较年初略有下降[20] - 公司非流动资产合计为117.66亿元人民币，较年初增加15.75%[20] - 无形资产为22.92亿元人民币，较年初增长28.65%[20] - 商誉为15.98亿元人民币，较年初大幅增长83.21%[20] - 公司流动负债为22.26亿元人民币，较年初下降20.49%[20] - 应付职工薪酬为4.35亿元人民币，较年初下降37.02%[20] - 总资产为210.97亿元人民币，较上年度末下降1%[7] - 归属于上市公司股东的净资产为135.24亿元人民币，较上年度末增长3%[7] - 归属于母公司所有者权益为135.24亿元人民币，较年初增长2.73%[21] - 母公司货币资金为26.75亿元人民币，较年初增长19.33%[23] 其他重要内容 - 股东总数为21,695户[13]

收入和利润表现 - 营业收入57.5亿元人民币，同比增长17%[24] - 营业收入57.5亿元人民币，同比增长17%[42] - 营业总收入为57.5亿元人民币，同比增长16.6%[122] - 归属于上市公司股东的净利润4.89亿元人民币，同比下降15%[24] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4.82亿元人民币，同比下降16%[24] - 毛利润20.1亿元人民币，同比增长9%[42] - 营业利润为8.99亿元人民币，同比下降14.0%[122] - 净利润为6.38亿元人民币，同比下降13.3%[123] - 归属于母公司所有者的净利润为4.89亿元人民币，同比下降15.3%[123] - 基本每股收益0.18元，同比下降18%[25] - 稀释每股收益0.18元，同比下降18%[25] - 扣非基本每股收益0.18元，同比下降14%[25] - 加权平均净资产收益率3.75%，同比减少0.88个百分点[25] - 扣非加权平均净资产收益率3.68%，同比减少0.91个百分点[25] 成本和费用表现 - 营业成本37.45亿元人民币，同比增长21%[42] - 营业总成本为48.38亿元人民币，同比增长22.0%[122] - 研发支出1.79亿元人民币，同比增长47%[42] - 财务费用2084.83万元人民币，同比增长125%[42] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额3.65亿元人民币，同比下降70%[24] - 经营活动产生的现金流量净额3.65亿元人民币，同比下降70%[42] - 经营活动产生的现金流量净额为3.65亿元人民币，同比下降69.8%[127] - 投资活动产生的现金流量净额-16.78亿元人民币，同比下降229%[42] - 投资活动产生的现金流量净额为负16,776,191,240元，较上期负5,093,754,120元大幅恶化[128] - 筹资活动产生的现金流量净额为负12,934,380,660元，较上期负7,555,764,260元下降71.2%[128] - 销售商品、提供劳务收到的现金为64.77亿元人民币，同比增长27.7%[127] - 购买商品、接受劳务支付的现金为46.76亿元人民币，同比增长64.7%[127] - 支付给职工以及为职工支付的现金为11.09亿元人民币，同比增长59.3%[127] - 购建固定资产、无形资产等长期资产支付现金54,935,719,400元，较上期50,861,702,900元增长8.0%[128] - 取得子公司支付现金净额115,133,383,700元，上期无此项支出[128] - 分配股利及偿付利息支付现金70,356,333,900元，较上期78,953,675,100元下降10.9%[128] - 母公司投资活动现金流入84,543,822,000元，主要来自投资收益[131] - 母公司投资活动产生的现金流量净额84,542,447,100元，较上期61,476,337,400元增长37.5%[131] - 母公司分配股利支付现金46,396,892,000元，较上期61,147,349,000元下降24.1%[131] 资产和负债变化 - 货币资金减少至50.17亿元人民币，占总资产比例从36%降至25%，同比下降35%[46] - 货币资金期末余额为50.17亿元人民币，较期初76.6亿元减少34.5%[114] - 期末现金及现金等价物余额50,166,861,210元，较期初76,595,093,120元下降34.5%[128] - 母公司货币资金从期初的22.42亿人民币增长至期末的26.35亿人民币，增幅为17.53%[119] - 商誉大幅增加至15.27亿元人民币，占总资产比例从4%升至8%，同比增长75%[46] - 商誉从期初的8.72亿人民币增长至期末的15.27亿人民币，增幅为75.08%[116] - 在建工程增至12.03亿元人民币，占总资产比例从4%升至6%，同比增长36%[46] - 在建工程期末余额为12.03亿元人民币，较期初8.87亿元增长35.6%[114] - 衍生金融负债增至2629万元人民币，同比增长177%[46] - 衍生金融资产期末余额为826万元人民币，较期初1929万元减少57.2%[114] - 应付职工薪酬减少至4.06亿元人民币，同比下降41%[47] - 应交税费增至3.33亿元人民币，同比增长51%[47] - 应付股利降为零，同比下降100%[47] - 应收账款期末余额为15.4亿元人民币，较期初14亿元增长10%[114] - 存货期末余额为15.94亿元人民币，较期初16亿元基本持平[114] - 预付款项期末余额为5855万元人民币，较期初6019万元减少2.7%[114] - 流动资产合计期末为88.34亿元人民币，较期初111.64亿元减少20.9%[114] - 固定资产期末余额为60.84亿元人民币，较期初63.49亿元减少4.2%[114] - 无形资产从期初的17.81亿人民币增长至期末的23.09亿人民币，增幅为29.61%[116] - 公司总资产从期初的213.29亿人民币下降至期末的202.95亿人民币，降幅为4.85%[116][117] - 公司负债总额从期初的40.72亿人民币下降至期末的36.22亿人民币，降幅为11.03%[116] 所有者权益和分配 - 归属于上市公司股东的净资产130.17亿元人民币，同比下降1%[24] - 公司所有者权益从期初的172.57亿人民币下降至期末的166.74亿人民币，降幅为3.38%[117] - 归属于母公司所有者权益从期初的131.64亿人民币下降至期末的130.17亿人民币，降幅为1.12%[117] - 少数股东权益从期初的40.93亿人民币下降至期末的36.57亿人民币，降幅为10.65%[117] - 公司期末所有者权益合计为165.01亿元，较期初增长3.86%[135] - 公司少数股东权益本期增加2.88亿元，达到40.99亿元[135] - 公司其他综合收益由负转正，本期增加3.59亿元[134] - 公司资本公积保持稳定，期末余额为22.32亿元[134] - 母公司未分配利润从期初的8.71亿人民币下降至期末的4.10亿人民币，降幅为52.92%[121] - 公司母公司未分配利润减少4608.44万元，主要由于利润分配[137] - 公司提取盈余公积5177.45万元，用于利润分配[135] - 公司对所有者（或股东）的分配金额为6.75亿元，其中现金分红为6.11亿元[135] - 公司本期综合收益总额为12.89亿元，其中归属于母公司所有者的净利润为5.77亿元[135] - 合并所有者权益总额减少5,833,834,160元，主要因综合收益总额及利润分配影响[133] - 公司无利润分配预案或公积金转增股本预案[7] - 盈余公积增加5,177,448元[138] - 未分配利润减少564,876,454元[138] - 所有者权益合计减少559,699,006元[138] - 对所有者分配利润611,473,490元[139] - 期末盈余公积余额261,389,185元[139] - 期末未分配利润余额59,484,382元[139] - 期末所有者权益合计9,684,332,468元[139] - 公司股本总额为2,681,901,273元[141] - 资本公积为6,681,557,628元[138] - 本期综合收益总额为51,774,484元[138] 业务和产品表现 - 特种产品销售继续保持超过30%的增长[42] - 产品覆盖全球130多个国家约3500名客户[27] - 公司拥有全球10个生产平台和9个研发中心[31] - 研发团队规模约200人[27] 子公司和地区表现 - 子公司Adisseo France SAS实现收入46亿元人民币[53] - 子公司蓝星安迪苏(南京)有限公司实现收入6.61亿元人民币[53] - 公司43家境外子公司占比达87.8% (43/49)[76] - 境外销售占比超过80%[76] 投资和扩张活动 - 欧洲工厂年产能将增加5万吨，预计2018年底完工[38] - 新南京工厂年产18万吨液体蛋氨酸，预计2021年中投产[39] - 南京公司完成5.9亿元增资用于新工厂项目建设[101] - 18万吨液体蛋氨酸南京新工厂项目施工进度领先于计划[101] 外汇和金融工具风险 - 公司持有衍生金融工具管理汇率及原材料价格风险，采用现金流套期记账[48] - 优先股赎回产生外汇损失人民币6140.6011万元[67] - 外汇波动导致股东权益潜在损失为人民币1.803亿元[67] - 安迪苏营养集团发行4亿股优先股，面值1美元/股[67] - 2018年1月5日赎回8000万股优先股，面值8000万美元[67] - 公司持有安迪苏营养集团85%股权[67] - 功能性货币为欧元[67] - 合并报表编制货币为人民币[67] - 日常运营主要涉及欧元和美元货币[67] 公司治理和股东结构 - 公司控股股东及实际控制人无不良诚信状况[81] - 蓝星集团非公开发行股份限售期为36个月[80] - 中国蓝星（集团）股份有限公司持股2,389,387,160股占比89.09%[107] - 上海高毅资产管理合伙企业持股39,990,000股占比1.49%[107] - 中国蓝星集团持有有限售条件股份2.107亿股，占股本总额的显著比例[108] - 前十名股东中上海高毅资产管理持有3999万股流通股，占比1.5%[108] - 普通股股东总数为21,314户[105] - 公司继续聘请毕马威华振会计师事务所为2018年度审计机构[81] - 公司制定全球化长期激励计划以吸引高素质管理人员[82] 非经常性损益和特殊项目 - 非经常性损益项目中政府补助金额1348.56万元[28] - 非流动资产处置损失212.02万元[28] 环保和合规事项 - 南京工厂额外增加环保投资约4000万元人民币[94] - 南京工厂实施VOC在线监测和气味地图管理项目[94] - 南京工厂开展二氧化硫废气处理项目[94] - 南京公司因有组织废气氨气洗涤塔氨最大排放量超标被罚款48万元[98][99] - 南京公司因无组织排放硫化氢浓度超标被罚款74万元[98][99] - 南京公司合计被环保部门处罚款122万元[99] - 有组织废气氨气洗涤塔废气排放口氨最大排放量为33.4千克每小时[98] - 厂界无组织排放下风口硫化氢浓度0.107毫克每立方米[98] 社会责任和捐赠 - 向古浪县种羊繁育机构捐赠精准扶贫资金10万元人民币[87] - 精准扶贫产业项目投入金额10万元人民币[88] 会计政策和合并范围 - 非同一控制下企业合并中购买日对价公允价值与可辨认净资产公允价值份额差额计入商誉或当期损益[152] - 合并财务报表编制以控制为基础包含所有子公司财务状况经营成果和现金流量[153] - 非同一控制下企业合并取得的子公司自购买日起按公允价值纳入合并范围[154] - 丧失子公司控制权时终止确认相关资产负债及少数股东权益[155] - 购买少数股权或不丧失控制权处置子公司股权时差额调整资本公积或留存收益[157] - 现金等价物定义为期限短（三个月内到期）流动性强价值变动风险小的投资[158] - 外币报表折算差额在其他综合收益中列示处置时转入当期损益[159] - 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产负债相关交易费用直接计入当期损益[161] - 可供出售金融资产公允价值变动除减值损失和汇兑差额外计入其他综合收益[163] - 金融资产和金融负债满足法定抵销权利和净额结算条件时以净额列示[166] - 金融资产终止确认时转移对价与账面价值差额计入当期损益[167] - 单项金额重大应收款项标准为人民币4000万元[174] - 应收账款61-90天账龄计提比例50%[176] - 应收账款91-180天账龄计提比例75%[176] - 应收账款180天以上账龄计提比例100%[176] - 其他应收款61-90天账龄计提比例50%[176] - 其他应收款91-180天账龄计提比例75%[176] - 其他应收款180天以上账龄计提比例100%[176] - 未逾期及60天内应收款项计提比例0%[176] - 存货按成本与可变现净值孰低计量[181] - 长期股权投资初始成本大于应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额时以初始成本计量，小于时以公允价值份额计量且差额计入当期损益[192] - 按应享有被投资单位净损益和其他综合收益份额确认投资损益并调整长期股权投资账面价值[192] - 与联营企业及合营企业内部交易未实现损益按享有比例抵销[193] - 对合营企业或联营企业净亏损以长期股权投资账面价值及长期权益减记至零为限[193] - 固定资产确认条件为持有用于生产经营且使用寿命超过一个会计年度的有形资产[198] - 外购固定资产成本包括购买价款、相关税费及达到预定可使用状态前的支出[198] - 自行建造固定资产成本含原材料、直接人工、资本化借款成本及其他归属成本[198] - 房屋建筑物采用直线法折旧，年限10-40年，残值率0%，年折旧率2.5%-10%[200] - 机器设备采用直线法折旧，年限3-15年，残值率0%，年折旧率6.7%-33%[200] - 位于中国境外的土地不计提折旧[200] - 母公司长期股权投资保持稳定，为74.92亿人民币[119] 风险提示和合规声明 - 公司报告期内无重大风险，但提醒注意前瞻性陈述风险[8][9] - 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[9] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[9] - 报告期内公司无重大诉讼仲裁事项[81]

收入和利润表现 - 营业收入30.1亿元人民币，同比增长22%[5] - 营业总收入同比增长22.1%至30.14亿元人民币[23] - 归属于上市公司股东的净利润3.52亿元人民币，同比增长11%[5] - 净利润同比增长10.8%至4.47亿元人民币[24] - 归属于母公司股东的净利润为3.52亿元人民币[24] - 基本每股收益0.13元/股，同比增长8%[5] - 基本每股收益为0.13元/股[25] - 加权平均净资产收益率2.65%，同比增加7个百分点[5] - 净利润为8,502,421元，同比下降55.5%[27] 成本和费用表现 - 毛利润率水平为41%[7] - 研发和商业开发投入增加[7] - 管理费用为5,382,685元，同比增长41.5%[26] - 财务费用转为负值-107万元人民币，同比下降110%[12] - 财务费用为-13,885,106元，同比改善36.0%[26] - 购买商品、接受劳务支付的现金为2,636,161,876元，同比增长71.4%[29] - 支付给职工以及为职工支付的现金为319,831,375元，同比增长34.3%[29] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净流出0.22亿元人民币，同比下降104%[5][7] - 经营活动产生的现金流量净额为-22,464,050元，同比下降103.7%[29] - 投资活动产生的现金流量净额为流出14.71亿元人民币，同比大幅增加482%[13] - 投资活动产生的现金流量净额为-1,470,969,267元，同比扩大482.3%[29] - 筹资活动产生的现金流量净额为流出5.98亿元人民币，同比下降4546%[13] - 筹资活动产生的现金流量净额为-597,538,923元，同比下降4546.5%[30] - 营业收入产生的销售商品、提供劳务现金流入为3,112,737,186元[28] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为8750元[33] - 投资活动产生的现金流量净额为负8750元[33] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为47元[33] - 现金及现金等价物净增加额为1441.84万元[33] - 现金及现金等价物净增加额同比增长12.2%（从1285.08万元增至1441.84万元）[33] 资产和负债状况 - 货币资金减少至55.67亿元人民币，较年初减少27.3%[15] - 货币资金期末余额22.56亿元人民币[19] - 期末现金及现金等价物余额为5,567,196,846元，较期初下降27.3%[30] - 期初现金及现金等价物余额为22.42亿元[33] - 期末现金及现金等价物余额为22.56亿元[33] - 期末现金及现金等价物余额较期初增长0.8%（从22.42亿元增至22.56亿元）[33] - 应收账款增加至18.44亿元人民币，较年初增长32%[12] - 存货增加至21.52亿元人民币，较年初增长34%[12] - 商誉大幅增加至20.13亿元人民币，较年初增长131%[12] - 衍生金融负债减少至442万元人民币，较年初下降53%[12] - 长期股权投资期末余额74.92亿元人民币[20] - 总资产215.65亿元人民币，较上年度末增长1%[5] - 归属于上市公司股东的净资产134.3亿元人民币，较上年度末增长2%[5] - 负债合计同比上升8.4%至44.14亿元人民币[17] - 所有者权益合计下降0.6%至171.50亿元人民币[17] 其他综合收益和特殊项目 - 其他综合收益为亏损7821万元人民币，同比下降193%[13] - 外币报表折算差额造成其他综合收益损失5539.6万元人民币[25] - 研发相关其他收益新增1014.8万元人民币[24] 业务线表现 - 液体蛋氨酸销量取得两位数增长[5]