财务业绩：收入和利润（同比/环比） - 营业收入为58.86亿元人民币，同比增长10%[16][18] - 归属于上市公司股东的净利润为7.19亿元人民币，同比增长35%[16][18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7.09亿元人民币，同比增长47%[16][18] - 毛利为23.32亿元人民币，同比增长23%[18] - 基本每股收益为0.27元/股，同比增长35%[17] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.26元/股，同比增长44%[17] - 加权平均净资产收益率为5.27%，同比增加1.36个百分点[17] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为5.19%，同比增加1.64个百分点[17] - 营业总收入为58.86亿元人民币，同比增长9.87%[119] - 营业利润为10.93亿元人民币，同比增长17.59%[120] - 净利润为8.12亿元人民币，同比增长20.05%[120] - 归属于母公司股东的净利润为7.19亿元人民币，同比增长34.76%[120] - 综合收益总额为989,150,754元，同比增长47.5%[121] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为871,384,758元，同比增长60.8%[121] - 母公司营业利润为747,769,331元，同比增长1,684.5%[123] - 母公司净利润为747,801,500元，同比增长1,684.5%[123] - 母公司投资收益为715,590,000元，同比增长100%[122] 财务业绩：成本和费用（同比/环比） - 营业成本35.54亿元同比增长3%[46] - 营业总成本为48.06亿元人民币，同比增长6.11%[119] - 销售费用6.70亿元同比增长14%[46] - 母公司财务费用为-37,385,372元，同比减少23.6%[122] - 支付给职工及为职工支付的现金为805,292,676元，同比增长17.2%[124] 财务业绩：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为15.76亿元人民币，同比增长12%[16] - 经营活动产生的现金流量净额为1,575,513,241元，同比增长12.1%[124] - 销售商品、提供劳务收到的现金为6,089,171,826元，同比增长9.7%[124] - 投资活动现金流量净额-10.64亿元同比增加49%[46] - 筹资活动现金流量净额-25.12亿元同比增加149%[46] - 投资活动现金流出大幅增加至11,049.74亿元，同比增长43.9%[125] - 投资活动产生的现金流量净额为负1,064.26亿元，同比恶化49.4%[125] - 筹资活动现金流出达309.66亿元，其中支付股利和利息为59.30亿元[125] - 筹资活动现金流量净额为负251.22亿元，同比恶化149.4%[125] - 母公司取得投资收益收到的现金为14.48亿元，同比增长2132.8%[127] - 母公司投资支付现金达24.95亿元，主要用于其他投资活动[127] 财务业绩：资产和负债变动 - 货币资金减少37%至33.18亿元，主要因购买子公司少数股权[49] - 衍生金融资产增长88%至1464万元，受欧元汇率变动影响[49] - 长期应收款激增380%至3.02亿元，因新增应收合营企业借款[49] - 其他非流动金融资产增长767%至2.83亿元，系股权投资款增加[49] - 衍生金融负债增长449%至1132万元，因原材料套期保值及欧元汇率波动[49] - 其他应付款增加47%至7.83亿元，因购买子公司少数股权剩余应付款项[49] - 少数股东权益下降57%至14.68亿元，受购买子公司少数股权影响[49] - 货币资金减少至33.18亿元，较年初52.95亿元下降37.3%[113] - 应收账款增至15.87亿元，较年初15.38亿元增长3.2%[113] - 存货增至17.82亿元，较年初16.78亿元增长6.2%[113] - 长期应收款大幅增至3.02亿元，较年初0.63亿元增长380.3%[113] - 短期借款新增5.98亿元，年初为0元[114] - 应付账款增至12.69亿元，较年初10.99亿元增长15.5%[114] - 合同负债新增1824万元，年初为0元[114] - 母公司货币资金减少至5.79亿元，较年初20.58亿元下降71.8%[116] - 母公司其他应收款减少至1198万元，较年初7.07亿元下降98.3%[116] - 总资产减少至197.89亿元，较年初211.27亿元下降6.4%[115] - 长期股权投资从74.92亿元人民币增至105.00亿元人民币，同比增长40.15%[117] - 非流动资产合计从74.96亿元人民币增至105.04亿元人民币，同比增长40.15%[117] - 其他应付款从3797.14万元人民币增至5.43亿元人民币，同比增长1330.97%[117] - 流动负债合计从3831.71万元人民币增至5.44亿元人民币，同比增长1318.22%[117] - 所有者权益合计从102.23亿元人民币增至105.52亿元人民币，同比增长3.22%[118] - 期末现金及现金等价物余额降至33.18亿元，较期初减少37.3%[125] - 母公司期末现金余额降至5.79亿元，较期初减少71.8%[128] - 归属于母公司所有者权益减少53.02亿元，同比下降3.8%[129] - 资本公积为2,112,917,704元，较期初减少66,680,809元（下降3.1%）[134][137] - 未分配利润为8,900,512,102元，较期初增加62,300,941元（增长0.7%）[134][137] - 所有者权益合计为17,077,119,638元，较期初减少321,253,436元（下降1.8%）[134][137] - 其他综合收益为(447,207,044)元，较期初增加8,117,311元（改善1.8%）[134][137] - 盈余公积为362,228,068元，较期初增加4,190,909元（增长1.2%）[134][137] - 少数股东权益为3,466,767,535元，较期初减少329,181,788元（下降8.7%）[134][137] - 母公司所有者权益合计为10,222,687,885元，本期增加329,424,800元（增长3.2%）[138] 业务线表现：功能性产品 - 功能性产品线包含蛋氨酸、维生素、硫酸铵和硫酸钠[10] - 液体蛋氨酸(HMTBA)为常温常压下液态的羟基蛋氨酸类似物[8] - 固体蛋氨酸生产过程中产生副产品硫酸钠[8] - 维生素A产能约占全球20%[27] - 维生素A价格维持较历史平均水平相对较高水平[27] 业务线表现：特种产品 - 特种产品线包含酶制剂、反刍动物产品、有机硒及益生菌[10] - 罗酶宝Advance®销售额占罗酶宝®总销售额70%以上[30] - 有机硒产品2020年上半年销售继续稳定增长[32] 业务线表现：新业务与创新 - 2020年3月成立合资公司Calysseo开展单细胞蛋白业务[8] - Feedkind®蛋白采用气体发酵工艺替代鱼粉饲料原料[10] - 通过创新实验室探索颠覆性技术提升客户生产效率[35] - 自2014年以来每年推出一款新产品包括2019年推出的斯特敏ML和罗酶宝Advance Phy[41] - 2017年创新实验室创建致力于寻找颠覆性解决方案[40] 产能与生产 - 欧洲生产平台扩产项目完成后液体蛋氨酸产能增加5万吨/年[25] - 可持续发展项目MMPS1液体炉项目使中间体生产单元大气污染物排放减少25%至50%[25] - 南京工厂二期项目规划年产18万吨液体蛋氨酸预计2022年试生产[26] - 欧洲工厂年产能增加5万吨[44] - 南京工厂年产能提升至17万吨[44] - 南京液体蛋氨酸工厂二期项目年产能18万吨[44] - 整合蛋氨酸上下游生产流程延伸到丙烯硫磺等基础原材料[42] - 自主生产高危险性中间体包括甲醇甲硫基丙酫硫化氢氢化氰[42] - 2016年将硫磺重熔生产整合进入欧洲生产平台[38] 研发活动 - 在全球设有10个研发中心[40] - 2019年12月13日在新加坡正式启动安迪苏水产养殖研发中心[40] - 研发中心项目环境影响报告于2020年7月2日获批复[91] 市场与销售策略 - 蛋氨酸市场占有率从2012年24%提升至2017年27%[26] - 亚洲水产饲料市场规模280亿美元占世界市场70%[33] - 安迪苏在中国建立10个区域分销仓储中心[34] - 2016至2018年在印度马来西亚迪拜设立新销售子公司[34] - 2020年初在土耳其完成建立新子公司[34] - 安迪苏整合纽蔼迪产品组合扩充意大利西班牙波兰希腊销售网络[34] - 2018年完成电子商务网站开发实现全流程数字化订购[34] - 安迪苏实施全球大客户战略为每个大客户任命专属经理[34] - 销售以美元计价为主部分以欧元或人民币计价[23] 采购与供应链 - 原材料采购以欧元、美元及人民币计价[23] - 部分原材料为石油衍生产品受原油价格影响[23] - 主要原材料包括丙烯、硫、甲醇、氨及天然气存在供应和价格波动风险[62] 公司战略与投资 - 公司通过重大资产重组收购安迪苏85%普通股股权[8] - 南京液体蛋氨酸工厂二期项目是巩固蛋氨酸行业领导地位的关键举措[38] - 通过脱瓶颈化项目和扩建项目扩大欧洲和中国工厂产能[38] - 公司收购蓝星安迪苏营养集团15%股权完成过户登记[51] - 公司完成收购蓝星安迪苏营养集团15%股权关联交易[83] 子公司表现 - 主要子公司Adisseo France SAS实现收入48.19亿元[55] - 蓝星安迪苏(南京)有限公司收入达7.34亿元[55] 管理层与治理 - 管理团队拥有平均超过10年行业和管理经验[43] - 公司实施管理层现金激励计划与股价挂钩的业绩指标[81] - 管理层激励计划附带三年服务期限及业绩指标条件[195] - 一次性专项激励奖金计划于2020年6月30日结算完毕[197] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为28,957户[102] - 中国蓝星（集团）股份有限公司持股1,709,387,160股，占比63.74%[103] - 蓝星集团－国泰君安－19蓝星EB担保及信托财产专户持股680,000,000股，占比25.36%[104] - 中国证券金融股份有限公司持股13,794,697股，占比0.51%[104] - 江苏聚合创意新兴产业投资基金持股6,607,000股，占比0.25%[104] - 易方达基金－工商银行－易方达基金臻选2号资产管理计划持股6,260,680股，占比0.23%[104] - 香港中央结算有限公司持股5,487,329股，占比0.20%[104] - 中国电子投资控股有限公司持股5,185,185股，占比0.19%[104] - 易方达基金－工商银行－外贸信托·稳富FOF单一资金信托持股5,134,079股，占比0.19%[104] - 北京橡胶工业研究设计院有限公司持股3,737,262股，占比0.14%[105] 风险因素：市场与运营 - 疾病爆发（如禽流感、口蹄疫）对营养添加剂需求造成不利影响[65] - 产能安排不当或设备故障可能导致无法满足客户需求[66] - 客户信用风险无法完全消除[68] - 信息技术系统失灵可能对物流、销售、客服造成严重损害[70] - 保险政策可能未足额覆盖经营风险导致损失无法全额赔偿[71] - 公司面临全球多国知识产权保护力度不均的竞争风险[72] - 公司并购活动存在无法实现预期协同效应的风险[75] - 公司可能面临产品劳资税务等重大诉讼风险[76] - 蛋氨酸替代生产技术（如发酵法）可能对生产经营造成负面影响[63] 风险因素：法规与合规 - 公司面临因环保法规修订导致成本增加的风险[60] - 公司受法国西班牙中国严格劳动法限制决策灵活性[73] - 公司可能因劳资纠纷导致罢工停工等经营风险[74] - 公司因厂界无组织臭气浓度超标被处以罚款277,900元人民币[95] 风险因素：财务与外汇 - 外汇波动导致股东权益潜在损失为人民币253,241,376元[67] 可持续发展与环保 - 设立未来十年水和能源消耗及每公斤产品温室气体排放量减少20%的目标[23] - 二氧化硫排放浓度稳定低于20mg/m³[90] - 颗粒物排放浓度稳定低于10mg/m³[90] - 污水预处理出水平均浓度满足500mg/L接管标准[90] - 厂界恶臭（OU）值稳定低于20（无量纲）[90] - 公司未发生突发环境应急事件[93] 公司治理与合规 - 公司2020年上半年无利润分配预案或公积金转增股本预案[4] - 公司报告期内无控股股东非经营性资金占用及违规对外担保情况[5] - 公司未披露报告期内各产品产量数据及原材料成本数据[77] - 公司未实施利润分配或资本公积金转增预案[79] - 公司继续聘任毕马威华振会计师事务所为2020年度审计机构[80] - 公司精准扶贫资金投入30,000元人民币[88] - 安迪苏营养集团发行400,000,000股优先股原值为2,416,862,000元[67] 会计政策与报告基础 - 报告期定义为2020年1月1日至2020年6月30日[8] - 公司采用财政部2017年修订的《企业会计准则第14号——收入》[98] - 公司未发生股份总数及股本结构变化[100] - 公司财务报表符合企业会计准则要求并真实完整反映财务状况[146][147] - 公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止[147] - 公司营业周期为从购买加工资产至实现现金或现金等价物的期间[148] - 公司记账本位币为人民币部分子公司采用外币记账[148] - 公司合并财务报表范围以控制为基础确定包括所有子公司[151] - 现金等价物定义为期限短（三个月内到期）流动性强的投资[156] - 外币报表折算差额在其他综合收益中列示[157] - 公司自2019年1月1日起实施新金融工具准则[158] - 金融资产和金融负债在成为合同一方时确认[158] - 非同一控制企业合并中购买日按公允价值确认可辨认资产和负债[150] - 金融资产初始确认时以公允价值计量，不具有重大融资成分的应收账款按交易价格计量[159] - 金融资产分类依据业务模式和合同现金流量特征分为三类：摊余成本、公允价值计入其他综合收益、公允价值计入当期损益[159] - 摊余成本类金融资产需满足业务模式以收取合同现金流量为目标且现金流量仅为本金和利息支付[159] - 公允价值计入其他综合收益类金融资产需满足业务模式兼顾收取现金流量和出售目标[159] - 非交易性权益工具投资可指定为公允价值计量且变动计入其他综合收益[159] - 金融负债分类为以公允价值计量且变动计入当期损益或摊余成本计量[161] - 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债包含交易性金融负债和指定类别[162] - 金融资产终止确认时差额计入当期损益：终止日账面价值与收到对价及累计公允价值变动之和[163] - 减值会计处理适用于摊余成本计量金融资产和公允价值计入其他综合收益的债权投资[163] - 应收账款始终按整个存续期预期信用损失计量损失准备[165] - 金融工具逾期超过30日则信用风险显著增加[168] - 预期信用损失准备在每个资产负债表日重新计量并计入当期损益[169] - 金融资产不再预期收回现金流量时直接减记账面余额[170] - 存货按成本与可变现净值孰低计量 跌价准备计入当期损益[172] - 发出存货成本计量采用先进先出法或加权平均法[172] - 低值易耗品及包装物采用一次摊销法进行摊销[172] - 长期股权投资初始成本按合并日被合并方所有者权益账面价值份额确定（同一控制下）[173] - 长期股权投资初始成本按购买日公允价值确定（非同一控制下）[173] - 对子公司投资在个别财务报表中采用成本法进行后续计量[173] - 对合营联营企业投资采用权益法进行后续计量[173] - 长期股权投资成本与初始投资成本差额计入当期损益[175] - 固定资产房屋建筑物折旧年限10-40年 年折旧率2.5%-10%[180] - 固定资产机器设备折旧年限3-15年 年折旧率7%-33%[180] - 借款费用资本化中断时间标准为连续超过3个月[184] - 土地使用权摊销年限50年[186] - 商标权摊销年限20