股东大会信息 - 2024年第四次临时股东大会于12月26日9点30分在杭州三台山路3号公司会议室召开[3] - 网络投票起止时间为2024年12月26日[6] 议案情况 - 议案1经八届六次董事会审议通过，8月29日披露公告[8] - 议案2经八届十次临时董事会审议通过，12月10日披露公告[8] - 议案2为特别决议议案，议案1对中小投资者单独计票[9][10] - 议案2涉及关联股东回避表决，关联股东为中国水务投资集团等[10] 登记相关 - 股权登记日为2024年12月20日[16] - 登记时间为12月21 - 25日（工作日8:30 - 12:00、13:30 - 17:00）[17] - 登记方式分法人、个人等，异地可用信函或传真[17] 联系信息 - 联系电话0571－87974387，传真0571－87974400（传真后来电确定）[18]

发行流程 - 2023年12月22日，公司召开第八届董事会第三次临时会议，审议通过向特定对象发行股票相关议案[17] - 2024年1月23日，公司召开2024年第一次临时股东大会，审议通过向特定对象发行股票相关议案[18] - 2024年6月7日，公司召开第八届董事会第五次临时会议，审议通过调整向特定对象发行股票方案相关议案[18] - 2024年6月26日，公司召开2024年第二次临时股东大会，审议通过调整发行方案及取消发行股票股东大会决议有效期自动延期等事项[18] - 2024年8月21日，上交所审核通过公司向特定对象发行股票申请[19] - 2024年9月13日，中国证监会同意公司向特定对象发行股票的注册申请，批复12个月内有效[19] - 2024年10月29日，公司召开第八届董事会第七次会议，审议通过向特定对象发行A股股票相关授权议案[18] 发行结果 - 截至2024年11月29日，认购资金专用账户收到认购资金581,020,898.64元[20] - 截至2024年12月2日，发行股票66,630,837股，募集资金总额581,020,898.64元，扣除发行费用8,650,266.16元后，实际募集资金净额为572,370,632.48元[20] - 计入实收股本66,630,837.00元，计入资本公积（股本溢价）505,739,795.48元[21] - 本次向特定对象发行股票实际发行66,630,837股，超过发行与承销方案拟发行股票数量的70%[24] - 发行底价为7.60元/股，发行价格为8.72元/股，发行价格与发行底价的比率为114.74%[25][27] - 发行对象最终确定为16名，中国水务获配股数16,657,709股，获配金额145,255,222.48元，限售期18个月，其他对象获配情况各有不同，限售期6个月[29][30][31] 发行相关数据 - 2024年11月21日收盘后向156名特定投资者发出认购邀请文件，2024年11月21日至11月26日上午9：00前向7名投资者补充发送认购邀请文件[33][35] - 2024年11月26日9:00 - 12:00共收到39个认购对象的申购报价及材料[37] - 投资者申购价格最高为10.23元/股，最低为7.60元/股[37][38][39][40] - 投资者申购金额最高为11200万元，最低为1500万元[37][38][39][40] 股东情况 - 截至2024年9月30日发行前，中国水务持股165,811,281股，占比33.55% [80] - 发行前公司前十名股东合计持股334,920,150股，占比67.76% [80] - 假设发行新增股份完成登记后，中国水务持股182,468,990股，占比32.54% [81] - 发行后浙江省新能源投资集团股份有限公司持股96,141,461股，占比17.14% [81] - 封明持股9,559,660股，持股比例1.70%[82] 股本结构 - 本次发行完成后公司增加66,630,837股有限售条件流通股[83] - 发行前总股本494,194,061股，发行后总股本560,824,898股[83] - 发行后有限售条件股份占比11.88%，无限售条件股份占比88.12%[83] 财务影响 - 本次发行募集资金到位后公司总资产和净资产增加，资产负债率下降[85] 募投项目 - 本次募投项目包括胡村水厂工程（一期）等多个项目[86] 中介机构 - 本次发行保荐人是中信证券，法定代表人张佑君，保荐代表人凌陶、于梦尧[74] - 发行人律师是北京市金杜律师事务所，负责人王玲，经办律师焦福刚、汪沛[75] - 审计机构和验资机构均为天健会计师事务所，负责人沈培强[76][77]

会议信息 - 2024年12月2日发会议通知，9日通讯召开八届十次临董会[1] - 公告于2024年12月10日发布[4] 关联交易 - 2025年度日常关联交易预计约42,259万元[1] - 关联方有中国水务、中国电建子公司等[1] - 交易含培训、设备销售等业务[1] 审议情况 - 独立董事审核通过并提交董事会[2] - 董事会表决7人同意，关联董事回避[2]

发行方案调整 - 2024年6月7日将本次发行募集资金规模从75,180.75万元调减至58,102.09万元[5] - 2024年10月29日授权董事长在发行股数未达认购邀请文件拟发行股票数量70%时可调整发行价格[6] 审批进展 - 2024年8月21日上交所上市审核中心认为公司符合发行条件等要求[7] - 2024年9月13日中国证监会同意公司本次发行的注册申请[7] 投资者情况 - 中信证券向156名投资者及7名补充询价对象发出认购文件[8][9] - 投资者包括前20名股东、21家基金管理公司等[9] - 2024年11月26日收到39名认购对象申购文件[11] 发行结果 - 发行定价基准日为2024年11月22日，发行价格不低于7.60元/股，最终为8.72元/股[17] - 控股股东中国水务认购16657709股[17] - 本次发行股数为66630837股，募集资金总额581020898.64元[17] - 获配投资者16名，获配股数66,630,837股，获配金额581,020,898.64元[18] 资金与股份情况 - 2024年11月26日中信证券发出《缴款通知书》及《认购协议》[21] - 截至2024年11月29日收到认购资金581,020,898.64元[21] - 截至2024年12月2日增发66,630,837股，募集资金净额572,370,632.48元[22] 其他情况 - 部分认购对象已备案或无需备案[25][26] - 除控股股东外，认购对象无发行人关联方[27] - 发行履行必要审批程序，股票上市尚待上交所审核同意[30]

发行基本信息 - 本次发行人民币普通股（A股），每股面值1元[4] - 向特定对象发行股份数量66,630,837股，未超上限且超发行方案拟发行数量的70%[5][6] - 发行价格为8.72元/股，与发行底价比率为114.74%[7] - 募集资金总额为581,020,898.64元，净额为572,370,632.48元[8] - 发行对象最终确定为16名，均以现金认购[9] 限售期与上市安排 - 中国水务认购股票限售期18个月，其他发行对象认购股份限售期6个月[11] - 本次发行股票将于限售期满后在上海证券交易所上市[13] 发行流程时间节点 - 2023年12月22日，公司召开第八届董事会第三次临时会议，审议通过发行相关议案[14] - 2024年8月21日，上交所审核通过公司本次发行申请[15] - 2024年9月13日，中国证监会同意公司向特定对象发行股票的注册申请[15] - 2024年11月21日公司及主承销商向156名特定投资者发出认购邀请文件，后又向7名投资者补充发送[17] - 2024年11月26日上午9：00 - 12：00，公司及保荐人共收到39个认购对象的申购报价单及相关申购材料[19] 部分投资者申购情况 - 湖北省中小企业金融服务中心有限公司申购价格8.51元/股，申购金额1500万元[20] - 河北结构调整基金（有限合伙）申购价格8.55元/股，申购金额1500万元[20] - 国调战略性新兴产业投资基金（滁州）合伙企业（有限合伙）申购价格8.59元/股时申购金额2000万元，8.22元/股时4000万元，7.77元/股时8000万元[20] - 南昌市国金产业投资有限公司申购价格9.01元/股，申购金额4000万元[20] - 上海国泰君安证券资产管理有限公司申购价格8.61元/股，申购金额1500万元[20] 发行结果 - 公司控股股东中国水务拟现金认购本次发行股票数量的25.00%，即16,657,709股[24] - 中国水务获配股数16,657,709股，获配金额145,255,222.48元，限售期18个月[24] - 国调创新私募股权投资基金（南昌）合伙企业（有限合伙）获配股数6,880,733股，获配金额59,999,991.76元，限售期6个月[24] - 财通基金管理有限公司获配股数6,433,486股，获配金额56,099,997.92元，限售期6个月[24] - 诺德基金管理有限公司获配股数6,302,752股，获配金额54,959,997.44元，限售期6个月[24] 合规情况 - 本次发行定价及配售过程符合相关规定，发行价格和对象确定、股份数量分配遵守程序规则[25] - 除中国水务外，其他发行对象与公司最近一年不存在重大关联交易，未来交易将按要求决策披露[28] - 16家获配投资者均符合投资者适当性管理相关制度要求[29] - 国调创新等3家私募基金已按规定完成备案，J.P. Morgan Securities plc等无需备案[31][32][33] - 参与本次发行认购的资产管理计划已在中国证券投资基金业协会完成备案[34] - 中国水务以自有资金参与本次认购，承诺认购资金来源合规[35] - 其他发行对象承诺不存在禁止类主体参与认购及利益让渡情形[35] 资金到账与入账情况 - 截至2024年11月29日，认购资金专用账户收到认购资金581,020,898.64元[37] - 2024年12月2日，主承销商划转扣除承销费后的募集资金余款[37] - 截至2024年12月2日，发行股票66,630,837股，募集资金总额581,020,898.64元[37] - 扣除发行费用8,650,266.16元后，实际募集资金净额为572,370,632.48元[37] - 计入实收股本66,630,837.00元，计入资本公积（股本溢价）505,739,795.48元[37]

人事变动 - 王朝晖、李迅因工作调动辞职[1] - 辞职报告送达董事会之日起生效[1] - 董事会将尽快完成补选工作[1] 其他信息 - 公告发布于2024年11月14日[3] - 二人未持股且无未履行承诺事项[1]

一、涉及公司 潜江水利开发股份有限公司[1] 二、核心观点及论据 （一）业务概况 1. 公司主要从事自来水生产和供应、污水处理和市政来水管道安装业务，业务涵盖水务全产业链，形成多个特色业务板块[3]。 2. 公司有效整合六大平台，通过两条改革路径确保资产优良与管理优质，在历史沿革架构方面有一系列发展历程，如1998年注册成立、2000年上市、2006年完成股权分支改革等[3]。 3. 公司现拥有15家控股子公司、7家分公司、6家参股公司，参股公司天堂硅谷是知名资产管理集团[5]。 4. 公司深耕水务行业二十余年，在城镇供排水项目投资运营管理经验丰富，是浙江省水务投资运营龙头企业，业务覆盖三省、十一个市，服务人口超六百万，积极推进全国发展和异地扩张战略[5]。 5. 公司规模方面，拥有40余座水厂、13座污水处理厂、3条输水管线等，在供水规模、现代化水厂和营业所数量、运营管理农村供水站数量等方面在浙江省位列第一[5][6]。 （二）财务状况 1. 2024年前三季度，公司实现营业收入15.64亿元，同比增长5.87%，规模净利润达16544万元，同比增长2.45%[7]。 2. 截至2024年半年度，公司总资产总额为92.63亿元，较期初增长21.01%，归属于公司股东的净资产为24.48亿元，较期初增长4.03%，销售毛利率为41.12%，同比上升6.85个百分点，净利率为15.2%，同比上升0.15个百分点[7]。 3. 近五年来，公司营业收入同比增长率平均达12.92%，营业利润同比增长率平均达37.72%，利润总额同比增长率平均达36.93%，成长性优异，具备稳定且良好的盈利能力[7][8]。 4. 截至2024年3季度末，公司有息资产负债率为37.17%，资产负债率为65.73%，流动比率为0.65%，速动比率为0.45%，偿债能力良好[8]。 （三）股权结构 1. 中国水务投资有限公司由水利部综合事业局发起成立，中国电力建设集团有限公司为其第一大股东，第三大股东前江硅谷控股有限责任公司为中国水务全资子公司与中国水务构成一致行动人[4]。 2. 第二大股东浙江省新能源投资集团股份有限公司是浙江省能源集团的控股子公司，第四大股东浙江省水电实业公司主要从事水电投资业务，浙江省水电实业有限公司与浙江省新能源投资集团股份有限公司是一致行动人[4]。 三、其他重要内容 1. 公司于2015年首次增发，募集资金7.44亿元，2023年度启动二次增发，2024年9月已获中国证券监督管理委员会同意注册批复[3][4]。 2. 本次说明会不构成购买或认购公司证券及其衍生品种的要约或投资意见提供，文中前瞻性陈述不应视为公司承诺，投资者应注意投资风险[2]。 3. 说明会议程分为对第三季度报告解读和网络文字互动环节[2]。

市场扩张和并购 - 审议通过收购玉环干江及大麦屿污水处理厂二期特许经营项目议案[1] 其他新策略 - 审议通过设立8个募集资金专户并签署监管协议议案[1] - 授权管理层与相关方在资金到账一月内签监管协议[1]

财务数据 - 截至2024年6月末，短期有息债务余额153,512.13万元，含短期借款109,062.15万元、一年内到期非流动负债44,449.98万元[13] - 报告期内，计入当期损益政府补助分别为4,798.18万元、5,513.24万元、5,652.53万元及3,962.85万元，占利润总额比重分别为17.48%、17.55%、15.71%及22.41%[14] - 2024年1 - 6月，扣非前归母净利润8,506.60万元，同比下滑13.60%；扣非后归母净利润6,411.78万元，同比下滑15.48%[18] - 截至报告期末，合并报表归母净资产236,784.22万元，财务性投资40,402.45万元，占比17.06%[102] - 2021 - 2023年末，资产负债率分别为58.06%、58.56%和60.39%，呈上升趋势[146] 股权结构 - 截至2024年6月30日，无限售条件流通股份352,995,758股，占比100%[31] - 截至2024年6月30日，中国水务持股118,436,629股，比例33.55%；浙江省新能源投资集团持股68,672,472股，比例19.45%等[31] - 截至募集说明书签署日，中国水务合计持股39.99%；电建集团、水利部综合事业局、其他股东分别持有中国水务38.50%、28.17%、33.33%股权[33][34] 业务情况 - 主营业务为自来水生产供应、污水处理和市政自来水管道安装，报告期无重大变化[73] - 在浙江省舟山、丽水等地有供水厂网一体化项目，占浙江省供水市场份额约10%[71] - 2021 - 2023年，兰溪水务营收分别为16,918.75万元、20,684.48万元及21,610.19万元；永康水务营收分别为22,586.02万元、24,971.45万元及27,145.74万元[123] 未来展望 - “十四五”拟新增水处理规模200万吨，构建“四项体系”，实现浙江省全覆盖[80] - 持续改进管理，打造现代化水厂2.0、现代化营业所2.0[81] - 围绕客户需求打造再生水等八大细分产品，构建产业链[81] 发行情况 - 本次向特定对象发行A股股票，发行对象不超过35名，募集资金总额拟不超过58,102.09万元，用于7个项目[148][161][162] - 发行股票数量不超过发行前总股本30%，即不超过148,258,218股，控股股东中国水务拟认购25.00%[157] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价80%与发行前最近一期末经审计的归属于母公司股东的每股净资产值较高者[155]

会议审议 - 审议通过《公司2024年第三季度报告》，11人同意[2][4] - 审议通过《关于公司向特定对象发行A股股票相关授权的议案》，7人同意[4][5] 发行授权 - 发行股数未达70%，授权董事长与主承销商协商调整发行价格[4] - 有效申购不足，可决定是否启动追加认购或中止发行[4]