浙江嘉化能源化工股份有限公司 2025 年第三次临时股东会会议资料 嘉化能源 2025 年第三次临时股东会会议资料 二〇二五年十二月 股票代码：SH600273 1 / 31 嘉化能源 2025 年第三次临时股东会会议资料 目 录 | 1、嘉化能源 | 2025 年第三次临时股东会会议须知 | 3 | | --- | --- | --- | | 2、嘉化能源 | 2025 年第三次临时股东会会议议程 | 5 | | 3、各议案内容 | | 7 | 股票代码：SH600273 2 / 31 嘉化能源 2025 年第三次临时股东会会议资料 浙江嘉化能源化工股份有限公司 2025 年第三次临时股东会会议须知 尊敬的各位股东及股东代表： 欢迎您来参加浙江嘉化能源化工股份有限公司 2025 年第三次临时股东会。 为了维护全体股东的合法权益，确保股东会的正常秩序和议事效率，保证大会 的顺利进行，根据《公司章程》、公司《股东会议事规则》及相关法律法规和规定 特制定本须知。 一、董事会以维护股东的合法权益、确保大会正常秩序和议事效率为原则，认 真履行《公司章程》中规定的职责。 二、参加大会的股东请按规定出示股东账户卡，身份证 ...

调研详情如下： 一、公司情况介绍 公司董事会秘书王庆营先生先介绍了公司的具体情况： 2025年12月22日，嘉化能源披露接待调研公告，公司于12月11日至12月18日接待淡水泉投资、国泰海通 证券、国信证券、国投瑞银、华泰保兴基金、天弘基金等9家机构调研。 调研情况显示，嘉化能源是中国化工新材料（嘉兴）园区核心企业，以循环经济为核心发展模式，构建 了能源、化工为基础、化工新材料为主导的产业链。循环经济包括内循环和外循环：内循环通过热电联 产向下发展氯碱、高分子材料产业，利用自产蒸汽及氯碱副产氢气发展脂肪醇（酸）系列产品；外循环 则外供蒸汽、液碱、氢气等，回收冷凝水提升产业链附加值。 脂肪醇系列产品方面，棕榈仁油价格高位运行因需求增长（下游日化、化妆品及同行业扩张）和供给减 少（印尼气候导致季节性减产）；其产销规模稳居国内头部，得益于循环经济模式支撑（蒸汽、氢气保 障低成本运行）、稳定团队与成熟工艺、上下游稳定合作，国内市场需求约100万吨／年，年复合增长 率3－5%，市场成熟稳定且集中度高。脂肪醇二期设备调试中，预计明年产能投放，新增产能与下游客 户协同消化。 公司关联交易为生产经营必需，含关联销售（蒸汽、码 ...

中证1000价值ETF市场表现 - 该ETF于12月19日开盘下跌1.00%，报价为1.286元 [1] - 自2022年7月28日成立以来，该ETF累计回报率为29.92% [1] - 该ETF近一个月的回报率为-2.91% [1] 中证1000价值ETF产品信息 - 该ETF的业绩比较基准为中证智选1000价值稳健策略指数收益率 [1] - 该ETF的管理人为华夏基金管理有限公司，基金经理为张金志 [1] 中证1000价值ETF重仓股当日开盘表现 - 重仓股上峰水泥开盘上涨0.82% [1] - 重仓股明泰铝业开盘下跌0.07% [1] - 重仓股骆驼股份开盘上涨0.56% [1] - 重仓股东方铁塔开盘上涨0.06% [1] - 重仓股中集车辆开盘下跌0.48% [1] - 重仓股盈趣科技开盘上涨1.12% [1] - 重仓股长江传媒开盘下跌0.11% [1] - 重仓股四方股份开盘上涨1.34% [1] - 重仓股木林森开盘下跌0.22% [1] - 重仓股嘉化能源开盘上涨0.24% [1]

公司股份回购与注销情况 - 公司于2024年2月20日注销回购股份10,900,000股 [1] - 公司于2025年6月16日注销回购股份34,165,685股 [1] 公司每股净资产变动 - 截至2024年末，公司每股净资产为7.29元，较上年末增长3.11% [1] - 在其余数据保持不变的假设下，预计2025年末每股净资产将因股份注销而有所增加 [1]

证券日报网讯 12月12日晚间，嘉化能源发布公告称，为满足各全资控股子公司及参股公司2026年日常 生产经营及项目建设的资金需求，降低公司整体融资成本，公司及全资子公司拟为直接或间接控制的全 资及控股子公司（包括已设立和将来设立、收购的全资及控股子公司）及参股公司，提供合计不超过人 民币50亿元融资担保，自公司股东会审议通过之日起一年内可在额度内签署担保协议。 （文章来源：证券日报） ...

资本市场运作 - 首药控股正在筹划发行H股股份并在香港联交所上市[1] - 广州发展收到交易商协会通知，同意接受公司注册金额为80亿元的中期票据及60亿元的超短期融资券注册[8] - 国盛智科及子公司拟使用不超过9亿元的暂时闲置自有资金进行现金管理[24] - 国电南瑞及子公司拟使用不超过230亿元的闲置自有资金开展委托理财[25] - 迈得医疗计划以不低于2000万元、不超过4000万元的资金总额回购公司股份，回购价格不超过24元/股[34] - 青岛港终止此前拟现金收购油品公司100%股权和日照实华50%股权的交易[41] 重大投资与项目建设 - 江苏国信控股子公司国信马洲一台1000MW（100万千瓦）二次再热超超临界燃煤发电机组正式投产运营[2] - 隆盛科技及控股子公司将在无锡滨湖区投资建设具身智能机器人创新中心项目，总投资额约3.5亿元[5] - 国电电力控股子公司将投资、建设及运营国能谏壁八期2×100万千瓦扩建项目，项目动态总投资72.18亿元[15] - 开创国际全资孙公司泛太渔业出资2288万美元建造的一艘金枪鱼围网船完成船舶交接，预计2026年正式投入生产[16] - 济民健康拟与湖北省军民科技创新有限公司共同出资6亿元设立合资公司，其中公司认缴2.94亿元，持股49%[35] - 海南矿业拟自2026年1月1日起，将石碌铁矿北一地采安全生产整体托管给湖南涟邵建设工程（集团）有限责任公司，托管期限三年，合同总金额约8.18亿元[38] 业务拓展与合同订单 - 动力新科将出资6.66亿元与联合体其他各方一起参与上汽红岩重整，公司持有重整后上汽红岩股权比例约为14.66%[4] - 大禹节水子公司预中标两个高标准农田建设项目，预中标金额分别为1.37亿元和1.35亿元[20] - 国睿科技子公司国睿兆伏成为“GXLF项目片放泵浦源”项目的中标候选人，投标报价为7600万元[22] - *ST智胜中标“智慧城市治理（四期）项目”，中标金额为1.04亿元，占公司2024年度经审计营业收入的62.82%[31] - 铁科轨道全资子公司拟签署分布式光伏发电项目能源管理协议，项目投产后预计年均可节约电费约57.64万元，25年总节约电费约1441万元[17][18] 研发进展与产品获批 - 悦康药业全资子公司研发的注射用YKYY031（通用型mRNA肿瘤疫苗）获得国家药品监督管理局临床试验批准[3] - 昂利康收到双氯芬酸钠肠溶片《药品注册证书》和沙库巴曲缬沙坦钠片《药品补充申请批准通知书》[7] - 海正药业全资子公司收到依维莫司原料药欧洲药典适用性认证证书[12] - 千金药业下属子公司收到盐酸鲁拉西酮片的《药品注册证书》[13] - 力生制药子公司收到阿普米司特片10mg、20mg、30mg规格的《药品注册证书》[29] - 百奥泰的戈利木单抗注射液获得欧洲药品管理局人用药品委员会积极意见，建议批准上市[30] - 北陆药业收到吡格列酮二甲双胍片的《药品注册证书》[36][37] - 汇宇制药收到盐酸尼卡地平注射液《药品注册证书》，视同通过仿制药质量和疗效一致性评价[39] 生产运营数据 - 天马科技2025年11月鳗鱼出池约1197.15吨，其中外销约219.85吨，自用约977.3吨，销售价格区间为5.3万元/吨—8.9万元/吨；2025年1—11月累计出池约16415.87吨[21] - 赣粤高速11月份车辆通行服务收入为3.09亿元[27] - *ST长药的子公司羿珩科技已于近日停产[15] 公司治理与人事变动 - 青岛食品副总经理田健因个人原因辞职[23] - 金陵饭店董事长毕金标因工作变动原因辞职[28] - 港通医疗聘任夏沧澜为副总经理[33] - 嘉化能源拟吸收合并全资子公司浙江嘉化双氧水有限公司[26] 政府补助与增资 - 尚纬股份收到与收益相关的政府补助221.2万元，占公司2024年度经审计归属于上市公司股东净利润的13.53%[6] - 长光华芯及全资子公司累计获得政府补助款项共计1166.72万元[11] - 宝兰德收到与收益相关的政府补助款项1000万元[40] - 科博达拟以自有资金向德国全资子公司增资2120万欧元（约合1.74亿元）[9][10] 监管与合规事项 - 岱美股份因子公司发生火灾造成经济损失2.42亿元（占最近一期经审计净利润的30.17%）未及时披露，公司及相关人员收到上海证监局警示函[14] - 晨曦航空因2024年三季报收入确认跨期、2023年年报未计提应收票据信用减值损失等问题，公司及相关人员收到陕西证监局行政监管措施决定书[32]

隆盛科技投资具身智能机器人 - 公司计划在无锡滨湖区投资建设江苏隆盛唯睿具身智能机器人创新中心项目，总投资额约3.5亿元 [2] - 其中公司承担土地及建设工程投资约2亿元，控股子公司隆盛唯睿负责创新中心培育运营，投资额约1.5亿元 [2] - 项目将聚焦具身机器人工业场景应用的研发与产业化，并同步夯实人形机器人“智能大脑”及一体化关节模组、灵巧手等关键部件两大技术支撑 [2] 中源家居股价异动风险提示 - 公司股票价格短期波动较大，短期涨幅显著高于同期上证指数，存在非理性炒作风险 [2] - 公司目前生产经营活动正常，主营业务未发生重大变化，外部经营环境存在较大不确定性 [2] - 公司不存在应披露而未披露的重大信息，不存在影响公司股票交易价格异常波动的重大事项 [2] 恒瑞医药新药临床试验获批 - 子公司收到国家药监局核准签发的HRS9531注射液的《药物临床试验批准通知书》，将于近期开展临床试验 [3] - HRS9531注射液是具有全球自主知识产权的新型靶向GIPR和GLP-1R的双激动剂，可在体内调节糖脂代谢、抑制食欲和增强胰岛素敏感性 [3] - 针对代谢功能障碍相关脂肪性肝炎适应症，全球范围内暂无同类药物获批上市，截至目前，HRS9531相关项目累计研发投入约5.19亿元 [3] 国电电力投资扩建发电项目 - 控股子公司国能谏壁（江苏）能源有限公司将投资、建设及运营谏壁八期项目，总投资72.18亿元 [4] - 项目资本金比例30%，其余通过银行贷款解决，拟建设2台100万千瓦超超临界二次再热燃煤发电机组 [4] - 项目已取得江苏省发展和改革委员会批复，并已取得土地预审、水保等支持性文件 [4] 天际股份子公司提供财务资助 - 全资子公司新泰材料拟以自有资金为控股子公司泰际材料、泰瑞联腾分别提供不超过4亿元、2亿元财务资助 [5] - 资助额度可循环使用，期限12个月，按同期银行贷款LPR结算资金使用费 [5] 智光电气筹划收购储能子公司股权 - 公司拟以发行股份及支付现金的方式购买控股子公司智光储能全部或部分少数股权 [6] - 同时拟发行股份募集配套资金 [6] 嘉化能源计划开展期货交易 - 公司拟使用不超过1亿元自有资金，进行期货套期保值和投资，交易品种为PVC、烧碱等 [7] - 授权期限自股东会审议通过之日起1年，授权董事长在额度内决策并实施 [7] 中兴通讯计划回购股份 - 公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司A股股份，用于实施员工持股计划或者股权激励 [9] - 本次回购资金总额为不低于10亿元且不超过12亿元 [9] - 按回购资金上限12亿元、回购价格上限63.09元/股测算，预计回购股份数量约为1,902.04万股，约占公司目前总股本的0.40% [9] 星宇股份首次实施股份回购 - 公司于2025年12月12日首次回购公司股份13.16万股，占公司总股本的0.0461% [10] - 成交最高价为125.22元/股，最低价为124.64元/股，已支付资金总额为1643.66万元 [10] 中超控股高管减持股份 - 公司董事兼董事会秘书陈铖于2025年11月28日至12月12日期间，通过集中竞价方式减持公司股份5.25万股，占公司总股本的0.0038% [12] - 减持计划已实施完毕，不会导致公司控制权变更，对公司治理结构及持续经营无重大影响 [12] *ST智胜中标智慧城市项目 - 公司被确认为“智慧城市治理（四期）项目”中标单位，中标金额为1.04亿元 [14] - 中标金额占公司2024年度经审计营业收入的62.82% [14] - 若项目签订正式合同并顺利实施，将对公司未来合同执行期内的经营业绩产生积极影响 [14]

市场扩张和并购 - 公司将吸收合并全资子公司浙江嘉化双氧水有限公司[1] - 吸收合并已通过董事会审议，尚需股东会审议[1] 其他新策略 - 债权申报时间为2025年12月13日起45天内工作日8:30 - 16:30[3] - 申报地点为浙江省嘉兴市乍浦滨海大道2288号[3] - 联系人张炳阳，电话0573 - 85585166等，传真0573 - 85585155，邮箱zhangbingyang@jiahuagufen.com[3]

市场扩张和并购 - 公司拟吸收合并全资子公司浙江嘉化双氧水有限公司[1] - 合并方式为整体吸收承继其全部资产、债权债务等[5] - 合并后双氧水将注销独立法人资格[5] 数据相关 - 双氧水注册资本2000万元[2] - 2025年9月30日资产总额11582.89万元[4] - 2025年9月30日净资产2747.03万元[4] - 2025年9月30日营收25618.78万元[4] - 2025年9月30日净利润1447.42万元[4] 其他 - 本次吸收合并不影响当期损益、股本及股东变化[6] - 本次吸收合并尚需提交公司股东会审议[1]

关联交易预计金额 - 2026年度日常关联交易总金额不超过429,871万元（不含税）[3] - 2026年与关联方预计发生金额为196,700万元[11][12] 2025年关联交易情况 - 中国三江精细化工有限公司采购商品预计215,000万元，1 - 11月实际发生56,608.75万元[5] - 浙江美福石油化工有限责任公司采购商品预计750万元，1 - 11月实际发生350.44万元[5] - 浙江港安智能科技有限公司采购服务、劳务预计6,120万元，1 - 11月实际发生3048.13万元[5] - 中国三江精细化工有限公司提供蒸汽、商品等预计158,340万元，1 - 11月实际发生81,188.50万元[8] - 浙江美福石油化工有限责任公司提供蒸汽、商品等预计3,500万元，1 - 11月实际发生719.36万元[8] - 2025年度关联交易额度预计总计422,100万元[8] - 2025年1 - 11月关联交易实际发生总额为109,969.99万元[11][12] 2026年关联交易预计 - 中国三江精细化工有限公司采购商品预计219,920万元[10] - 浙江美福石油化工有限责任公司采购商品预计1,050万元[10] - 浙江港安智能科技有限公司采购服务、劳务预计5,950万元[10] - 中国三江精细化工有限公司提供蒸汽预计100,000万元，提供商品预计30,000万元，提供租赁预计35万元，提供服务、劳务预计28,305万元[11] 子公司2024年度财务数据 - 中国三江精细化工有限公司总资产2,210,587万元，净资产489,379万元，营业收入1,958,605万元，发行股本1,190,000,000股[13] - 杭州浩明投资有限公司总资产111,518万元，净资产107,805万元，营业收入291万元，注册资本6,000万元[14][15] - 浙江美福石油化工有限责任公司总资产234,021万元，净资产23,709万元，营业收入466,578万元，注册资本47,899.528万元[16] - 嘉兴兴港热网有限公司总资产10,609万元，净资产7,006万元，营业收入27,687万元，公司持有其50%股份，注册资本1,320万元[17] - 嘉兴氢能产业发展股份有限公司总资产8,960万元，净资产8,718万元，营业收入1,640万元，公司持有其15%股份，注册资本10,000万元[18][19] - 嘉兴杭州湾石油化工物流有限公司总资产55,972万元，净资产24,800万元，营业收入10,585万元，公司全资子公司持有其21%股份，注册资本20,000万元[20][21] - 浙江港安智能科技有限公司总资产17,803万元，净资产7,419万元，营业收入10,125万元，公司董事持有其80%股份，注册资本5,000万元[22][23] - 浙江浩星节能科技有限公司总资产1915万元，净资产1756万元，营业收入777万元，注册资本1,000万元[24][25] - 嘉兴市江浩生态农业有限公司总资产3047万元，净资产3046万元，营业收入317万元，注册资本500万美元[26] - 嘉兴港安通公共管廊有限公司总资产3683万元，净资产2862万元，营业收入1019万元[27] - 蓝鲸生物能源（浙江）有限公司总资产52422万元，净资产19437万元，营业收入12051万元，注册资本20000万元人民币[29][30] 其他要点 - 公司及子公司与关联人交易定价以市场价格为依据，2026年若大宗商品价格波动致交易金额超预计额度，将重新履行审议程序[31] - 关联交易是公司正常经营必需，遵守市场原则，无利益输送，对财务和经营无不利影响，不影响业务独立性[33]