股东会法律意见书 北京海润天睿律师事务所 关于浙江嘉化能源化工股份有限公司 2025 年第三次临时股东会的法律意见书 中国·北京 北京市朝阳区建外大街甲 14 号广播大厦 5 层&9 层&10 层&13 层&17 层 电话（Tel）：86-10-65219696 传真（Fax）：86-10-88381869 股东会法律意见书 北京海润天睿律师事务所 关于浙江嘉化能源化工股份有限公司 2025 年第三次临时股东会的法律意见书 致： 浙江嘉化能源化工股份有限公司 北京海润天睿律师事务所（以下简称本所）接受浙江嘉化能源化工股份有 限公司（以下简称公司）的委托，指派杨雪律师、汪若歆律师出席公司 2025 年 第三次临时股东会，并依据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《上市公司股东会规则》《公司章程》及其他相关法律、法规和规范性文件的规 定，就公司本次股东会的召集、召开程序、出席会议人员的资格、召集人资格、 表决程序、表决结果等有关事宜出具本法律意见书。 对本法律意见书的出具，本所律师特作如下声明： 股东会法律意见书 1．本所律师仅就本次会议的召集、召开程序、出席会议人员的资格、召集 人资格、表决程 ...

证券代码：600273 证券简称：嘉化能源 公告编号：2025-073 浙江嘉化能源化工股份有限公司 2025年第三次临时股东会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 258 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 621,873,628 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 47.4769 | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，会议主持情况等。 本次会议的召集人为公司董事会，董事长韩建红女士主持会议。会议的召集、召 开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，表决方式及表决结果合法有效。 2、 议案名称：关于开展 2026 年度远期外汇交易业务的议案 审议结果：通过 表决情况： | | 同意 | | 反对 | | 弃权 | | | --- | --- | --- | --- ...

智通财经APP讯，中国三江化工(02198)发布公告，于2025年12月29日，本公司(包括其附属公司)与嘉化 能源化工公司(包括其附属公司)订立冷凝水及其他物料购买协议，以规管供应商与客户的关系。根据氨 水购买协议，本公司(包括其附属公司)已同意向嘉化能源化工公司(包括其附属公司)供应氨水，期限自 2026年1月1日至2026年12月31日止。 氨水为于生产过程中产生的副产品。鉴于嘉化能源化工公司(包括其附属公司)与本公司(包括其附属公 司)位于同一经济技术开发区，双方以非独家方式合作，为本公司(包括其附属公司)销售氨水开创新途 径。由于本集团生产基地邻近嘉华能源化工公司(包括其附属公司)的基地，可降低本集团向嘉华能源化 工公司(包括其附属公司)供应氨水的运输成本。基于上述原因，本集团与嘉华能源化工公司(包括其附属 公司)订立氨水采购协议。 ...

核心交易公告 - 中国三江化工与嘉化能源化工公司订立了冷凝水及其他物料购买协议以及氨水购买协议 [1] - 氨水购买协议期限为2026年1月1日至2026年12月31日 [1] 交易内容与性质 - 根据协议，中国三江化工将向嘉化能源化工公司供应氨水 [1] - 氨水是公司生产过程中产生的副产品 [1] - 此次合作为非独家方式，为公司销售氨水开辟了新途径 [1] 交易背景与优势 - 交易双方均位于同一经济技术开发区，生产基地邻近 [1] - 地理位置邻近有助于降低氨水供应的运输成本 [1]

（编辑 丛可心 袁冠琳） 证券日报网讯 12月25日，嘉化能源在互动平台回答投资者提问时表示，公司一贯在巩固现有循环产业 的同时，不断强化优势业务板块的竞争力，有序推进重点项目建设，保障提升主要产品系列的产能，夯 实核心业务板块未来发展的竞争力，抓住绿色能源发展历史机遇，重点发展以氢能等绿色可持续新能源 产业，推动公司高质量发展。同时，注重以分红、回购、注销等多措并举回报投资者。 ...

授信与交易额度 - 公司拟申请2026年度综合授信额度不超150亿元[18] - 预计2026年度开展远期外汇交易业务总金额不超10亿美元，额度可循环使用[20] - 预计2026年度日常关联交易总金额不超429,871万元（不含税）[47] - 拟使用不超100,000万元自有资金进行期货套期保值和投资，额度可滚动，期限一年[82][83] 担保情况 - 公司及全资子公司拟为相关子公司及参股公司提供不超50亿元融资担保[26] - 浙江嘉化新材料等多家公司获不同额度新增担保[26] - 公司目前累计对外担保总额和担保余额均为0万元，占比0[44] 业绩数据 - 浙江嘉化光能等多家子公司公布2024年末资产、负债、净资产及全年营收数据[35][38][40][41] - 浙江嘉化双氧水有限公司2024 - 2025年营收、净利润有变化[95] 关联交易 - 2025年各关联方采购商品/服务预计与实际发生金额有差异[53] - 2026年采购、出售商品及服务关联交易有预计金额[56][60] 公司运营 - 2025年第三次临时股东会12月29日召开，审议6项议案[12][14] - 公司拟吸收合并浙江嘉化双氧水有限公司，尚需股东会审议[92]

公司基本情况与商业模式 - 公司是中国化工新材料（嘉兴）园区的核心企业，以循环经济为核心发展模式，构建了以能源、化工为基础、化工新材料为主导的产业链 [1][3] - 循环经济模式包括内循环与外循环：内循环通过热电联产向下发展氯碱、高分子材料产业，并利用自产蒸汽及氯碱副产氢气发展脂肪醇（酸）系列产品；外循环则向园区企业外供蒸汽、液碱、氢气等产品，并回收冷凝水等物料以提升产业链附加值 [1][3] 脂肪醇（酸）系列产品业务 - 主要原材料棕榈仁油价格高位运行，原因在于需求增长（下游日化、化妆品及同行业扩张）和供给减少（印尼气候导致季节性减产）[1][4] - 公司脂肪醇产销规模稳居国内头部，得益于循环经济模式提供的蒸汽、氢气保障低成本运行，以及稳定的团队、成熟工艺和上下游稳定合作 [1][4][5] - 国内脂肪醇市场需求约为100万吨/年，年复合增长率约3-5%，市场成熟稳定且集中度高 [1][5] - 脂肪醇二期项目已进入设备调试阶段，预计明年有产能投放，新增产能将与下游重要客户协同消化 [1][5] 关联交易与股东回报政策 - 公司的关联交易均为生产经营所必需，包括关联销售（蒸汽、码头装卸等）和关联采购（乙烯等），交易定价均以市场价格为依据 [2][6] - 公司坚持持续现金分红及回购股份（回购主要用于注销），该政策基于公司稳定的盈利、现金流状况及较低的负债率 [2][7] 其他重点项目进展 - PVC二期项目已进入试生产阶段，其投资逻辑在于保障氯碱装置平稳运行、带动热电效益并提升产业链附加值 [2][8] - 高性能合成橡胶项目尚在准备阶段，公司暂无其他大规模资本化开支计划 [2][8][9]

中证1000价值ETF市场表现 - 该ETF于12月19日开盘下跌1.00%，报价为1.286元 [1] - 自2022年7月28日成立以来，该ETF累计回报率为29.92% [1] - 该ETF近一个月的回报率为-2.91% [1] 中证1000价值ETF产品信息 - 该ETF的业绩比较基准为中证智选1000价值稳健策略指数收益率 [1] - 该ETF的管理人为华夏基金管理有限公司，基金经理为张金志 [1] 中证1000价值ETF重仓股当日开盘表现 - 重仓股上峰水泥开盘上涨0.82% [1] - 重仓股明泰铝业开盘下跌0.07% [1] - 重仓股骆驼股份开盘上涨0.56% [1] - 重仓股东方铁塔开盘上涨0.06% [1] - 重仓股中集车辆开盘下跌0.48% [1] - 重仓股盈趣科技开盘上涨1.12% [1] - 重仓股长江传媒开盘下跌0.11% [1] - 重仓股四方股份开盘上涨1.34% [1] - 重仓股木林森开盘下跌0.22% [1] - 重仓股嘉化能源开盘上涨0.24% [1]

公司股份回购与注销情况 - 公司于2024年2月20日注销回购股份10,900,000股 [1] - 公司于2025年6月16日注销回购股份34,165,685股 [1] 公司每股净资产变动 - 截至2024年末，公司每股净资产为7.29元，较上年末增长3.11% [1] - 在其余数据保持不变的假设下，预计2025年末每股净资产将因股份注销而有所增加 [1]

公司融资担保计划 - 嘉化能源及全资子公司计划为旗下公司提供总额不超过人民币50亿元的融资担保 [2] - 担保额度旨在满足各全资控股子公司及参股公司2026年日常生产经营及项目建设的资金需求 [2] - 担保对象包括直接或间接控制的全资及控股子公司（含已设立和将来设立、收购的）及参股公司 [2] - 担保额度自公司股东会审议通过之日起一年内有效，可在额度内签署担保协议 [2] 公司战略与运营 - 此次提供担保的目的之一是降低公司整体融资成本 [2]