纪要涉及的公司 福瑞达公司，旗下有爱尔博士、颐莲、科美、积木等品牌 纪要提到的核心观点和论据 1. **品牌调整与业绩预期** - 爱尔博士从2024年底数据下滑，因内部调整、渠道乱价等问题，预计2025年底完成调整，今年业绩持平，下半年增长依赖287面膜[2][3] - 颐莲完成升级，定位中国高保湿成分，通过文化联名和代言实现显著增长，2025年预计两位数增长[2][5] - 科美在传输态技术上取得突破，胶原蛋白可透皮吸收，2025年预计三位数增长，直播间客单价699元，计划2026年底或2027年获得三类证[2][5][9] - 福瑞达公司2025年整体营收持平或略增，2026年若爱尔博士调整成功有望放量[2][6] 2. **新原料王浆酸** - 福瑞达经20多年研发出高纯度（98%）王浆酸，具有抗衰老和修复功能，与玻尿酸和胶原蛋白处于同一水平[13] - 计划7月中下旬推出爱尔博士“精研精致”系列产品，定价亲民，通过中腰部大播进行市场测试[13][14] 3. **渠道与市场策略** - 线上渠道抖音占比超40%，天猫占比超30%，为应对抖音利润率低，加强自主研发，推出高毛利新品[4] - 未来线上线下销售渠道比例希望调整为8:2，优化资源配置[19] - 关注收并购机会，拓展新赛道；在口服胶原和药食同源产品发力，目前在私域市场测试[4][21][25] 4. **产品布局与发展** - 2025年推新品集中在王浆酸和287面膜，通过直播和线下渠道推广，注重提升品牌力[27] - 宜联品牌大单品喷雾类占比约70%，爱尔博士品牌各系列占比约20%，今年调整后需稳定再评估[30] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. **品牌营销细节**：颐莲通过张凌赫代言带来新客户和良好带货效果；爱尔博士计划8月召开微生态大会介绍换新计划[3][5] 2. **产品成分功效**：江姜黄酸能修复DNA、促进多种胶原蛋白生成，根源性修复真皮层，有抗皱紧致等功效[32] 3. **渠道销售差异**：科密主要集中在线上，线下渠道体量少，线上线下销售产品有区别[9][10][11] 4. **价格策略趋势**：下半年新品定价有向上提升趋势，经过市场调研认可，有望提升整体价格带[36]

股东大会召开情况 - 股东大会于2025年6月25日在山东省济南市高新区新泺大街888号公司会议室召开 [1] - 会议采取现场投票和网络投票相结合的方式进行表决 [1] - 会议由贾庆文先生主持 符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] - 公司董事、监事和董事会秘书出席本次会议 [1] 议案表决结果 - 所有非累积投票议案均以超过99%的同意票通过 其中A股股东同意票比例最高达99.8445% [1][2] - 第10项和第11项关联交易议案中 关联股东山东省商业集团有限公司及其关联方持有的551,785,200股回避表决 [2][4] - 现金分红分段表决显示：5%以上持股股东100%同意 1%以下持股股东同意率为97.628% [2] - 涉及重大事项的5%以下股东表决中 分配预案等议案同意率均高于96% [3] 法律程序合规性 - 国浩律师（济南）事务所出具法律意见书 确认会议召集、召开程序及表决结果合法有效 [4] - 独立董事提交了《2024年度独立董事述职报告》 [4] 注：原文未披露具体议案内容及财务数据 故未提取相关业务或行业分析要点

股东大会召集与召开程序 - 股东大会由公司第十二届董事会2025年第二次临时会议决议召集召开，并于2025年6月5日在《上海证券报》《中国证券报》及上海证券交易所网站公告会议通知及资料 [3] - 会议通知载明了会议召集人、召开时间地点、股权登记日、表决方式、网络投票时间、出席对象、审议事项等关键信息，符合《公司法》及《公司章程》要求 [3] - 股东大会采取现场会议与网络投票相结合的方式，现场会议于2025年6月25日在济南高新区公司会议室召开，网络投票时间为当日9:15-15:00，实际召开情况与公告完全一致 [4] 股东大会出席情况 - 出席现场会议的股东及股东代表共11人，合计持有表决权股份557,057,233股，占公司有表决权股份总数的54.7978% [5] - 公司部分董事、监事、高级管理人员及见证律师出席会议，召集人及出席人员资格均符合《公司法》和《公司章程》规定 [4][6] 议案表决结果 - 参加投票表决的股东及代理人共计394人，代表股份592,670,351股，占公司总股本的58.3010% [6] - 全部议案均获表决通过，其中关键议案表决情况包括： - 2024年度报告及摘要议案获98.6437%同意票，中小股东赞成率达98.6437% [6] - 2024年度利润分配议案获98.5444%同意票，中小股东赞成率98.5444% [6] - 2025年度担保额度议案获93.5825%同意票，中小股东赞成率93.5825% [6] - 日常关联交易预计金额议案获98.7132%同意票，中小股东赞成率98.7132% [6] - 涉及关联交易的议案中，关联股东山东省商业集团有限公司及其关联方均回避表决 [6]

股东大会信息 - 2025年6月25日在济南高新区召开股东大会[3] - 出席股东及代理人394人，持股592,670,351股，占比58.3010%[3] 议案表决情况 - 2024年度董事会工作报告同意票588,063,841，比例99.2227%[4] - 2024年度利润分配预案同意票591,749,051，比例99.8445%[5] - 2024年度非独立董事薪酬议案同意票591,681,551，比例99.8331%[6] - 2025年度日常关联交易预计金额议案同意票40,359,051，比例98.7132%[7] - 续签《金融服务协议》议案同意票39,471,251，比例96.5417%[7] 现金分红议案表决 - 持股5%以上股东同意票524,739,200，比例100.0000%[8] - 持股1%以下股东同意票37,919,691，比例97.6280%[10] - 市值50万以下股东同意票4,582,696，比例93.1272%[10] 其他信息 - 见证律所为国浩律师（济南）事务所[15] - 见证律师为林泽若明、张灵君[15] - 公告发布于2025年6月26日[15]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会由2025年6月4日董事会临时会议决议召集[9] - 6月5日公告股东大会通知及资料[9] - 6月25日网络投票9:15 - 15:00，现场会议14时30分召开[10][11] 参会股东情况 - 出席现场会议股东及代表11人，持股557,057,233股，占比54.7978%[12] - 参加投票表决394人，代表股份592,670,351股，占总股本58.3010%[14] 议案表决结果 - 2024年度多项报告、预案等议案同意票数占比超99%[14][15] - 2025年度担保、关联交易等议案获通过[15] - 议案表决程序及结果合规，均有效通过[16]

市场表现 - 沪指6月10日下跌0 44% [1] - 申万行业中6个上涨 美容护理和银行涨幅居前 分别为1 10%和0 48% [1] - 国防军工和计算机跌幅最大 分别为1 97%和1 87% [1] 资金流向 - 两市主力资金全天净流出451 41亿元 [1] - 5个行业主力资金净流入 银行净流入8 71亿元 公用事业净流入8 22亿元 [1] - 26个行业主力资金净流出 电子行业净流出75 32亿元 计算机行业净流出74 27亿元 [1] 美容护理行业 - 美容护理行业上涨1 10% 主力资金净流入6397 98万元 [2] - 行业31只个股中21只上涨 2只涨停 8只下跌 [2] - 15只个股资金净流入 青岛金王净流入6851 26万元 华业香料净流入4232 23万元 [2] - 8只个股资金净流出超千万元 水羊股份净流出2390 55万元 两面针净流出1731 01万元 [2][3] 个股表现 - 青岛金王今日涨3 41% 换手率35 94% 主力资金流入6851 26万元 [2] - 华业香料涨停 换手率33 27% 主力资金流入4232 23万元 [2] - 水羊股份涨5 71% 换手率16 57% 主力资金流出2390 55万元 [3] - 福瑞达跌0 71% 主力资金流出1714 83万元 [3]

人事变动 - 2025年6月4日张红阳离任副总经理、董事会秘书职务，继续任子公司董事[1] - 董事会秘书空缺期间，由副总经理窦茜茜代行职责[2] - 公司聘任徐传彬为副总经理，任期与第十二届董事会一致[4] 人员信息 - 窦茜茜出生于1982年11月，现任副总经理、党委委员[6] - 徐传彬出生于1973年3月，现任党委委员[7]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会2025年6月25日14点30分在山东济南高新区新泺大街888号召开[2] - 网络投票2025年6月25日进行，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[3] - 本次股东大会审议11项议案，相关公告2025年3月22日刊登[4] 投票相关 - 对中小投资者单独计票议案为4、6、7、9、10、11号[7] - 涉及关联股东回避表决议案为10、11号[7] 其他 - 股权登记日为2025年6月19日，登记在册A股股东有权出席[10] - 会议登记2025年6月24日9:00 - 11:00、14:00 - 16:00，地点在山东济南高新区新泺大街888号[11] - 公司联系电话0531 - 66699999，传真0531 - 66697128[12] - 应回避表决关联股东为山东省商业集团有限公司及其关联方[5]

业绩总结 - 2024年公司实现营业收入39.83亿元，同比下降13.02%[18] - 2024年公司实现利润总额3.46亿元，同比下降16.14%[18] - 2024年公司实现归属于上市公司股东的净利润2.44亿元，同比下降19.73%[18] - 2024年公司实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.15亿元，同比增长54.54%[18] - 截至2024年12月31日，公司总资产60.00亿元，较期初下降23.25%[18] - 截至2024年12月31日，归属于上市公司股东的净资产41.05亿元，较期初增长2.24%[19] - 2024年基本每股收益0.24元/股，较2023年减少20.00%[39] - 2024年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.21元/股，较2023年增加50.00%[39] - 2024年加权平均净资产收益率5.85%，较2023年减少1.71个百分点[39] - 2024年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率5.15%，较2023年增加1.69个百分点[39] - 2024年经营活动产生的现金流量净额228,653,003.85元，较2023年减少51.78%[41] - 2024年非经常性损益合计28,900,346.50元，2023年为164,506,615.06元[42] 利润分配 - 2023年度每10股派发现金红利1元，共计派发股利1.02亿元[8] - 2024年半年度每10股派发现金红利0.5元，共计派发股利5082.84万元[13] - 2024年度利润分配预案每10股派发现金红利0.6元，共计派发股利60,994,126.50元[45] - 2024年公司现金分红总额为111,822,565.25元，占2024年年度归属于上市公司股东净利润的45.92%[46] 会议召开 - 2024年度公司董事会共召开会议9次[7] - 2024年度公司共召开两次股东大会[15] - 2024年公司召开6次监事会会议[28] - 2024年公司举办5次业绩说明会网上路演，接待各类投资者调研9场[20] 未来展望 - 2025年公司董事会将围绕“1234”战略，推进业务拓展等[23][24] - 2025年公司预计担保总额不超过17.4362亿元[56] - 2025年公司与第一大股东山东省商业集团有限公司及其关联企业将发生日常关联交易，预计发生额36500万元[72][79] 人员聘任 - 2024年6月25日公司聘任许百强为财务总监[115][140] - 2024年6月25日经股东大会选举贾庆文等为第十二届董事会成员，任期三年[116][140] - 2024年6月25日公司聘任高春明等多名高级管理人员，任期与第十二届董事会一致[117][140] 关联交易 - 2024年与山东省商业集团有限公司及其关联企业关联交易预计发生额44500万元，已发生21089.47万元[76] - 2024年采购商品预计发生额10000万元，已发生1704.88万元，占同类业务比例1.27%[76] - 2024年租赁业务预计发生额1500万元，已发生950.81万元，占同类业务比例53.33%[76] - 2024年提供劳务预计发生额20000万元，已发生15566.42万元，占同类业务比例25.30%[76] 担保情况 - 截止披露日，公司及控股公司对外担保余额为21500万元，占上市公司2024年末经审计的归属于母公司所有者权益的5.24%，无逾期担保[70] - 山东百阜福瑞达制药有限公司预计担保额度100000万元[63] - 新疆伊帕尔汗香料股份有限公司，公司为其预计担保额度20000万元[67] 审计相关 - 2023年度公司支付上会会计师事务所财务报告审计费用60万元、内控审计费用15万元[9] - 2024年公司续聘上会会计师事务所为财务及内控审计机构[115][138]

人事变动 - 张红阳因工作变动不再担任副总经理、董事会秘书[2] - 窦茜茜代行董事会秘书职责[2] - 公司聘任徐传彬为副总经理[2] 会议安排 - 2025年6月4日召开第十二届董事会第二次临时会议[1] - 2025年6月25日14：30召开2024年年度股东大会[2]