公司治理 - 2023年召开11次董事会，2次股东大会[5] - 独立董事亲自出席8次董事会会议，2次股东大会[6] - 进行第九届董事会、监事会换届工作[11] - 年度新增四位副总经理，任职资格和聘任程序合规[11] 审计与财务 - 天职国际连续为公司提供审计服务15年，计划两年内完成更换衔接[7] - 2023年继续由天职国际担任年审和内控审计机构[7][24] - 2023年公司及下属子公司关联交易合计47734432.24元，2024年预计超3000万元[16] - 2023年度无对外担保及资金占用情况[17] - 2023年度在职董事、高级管理人员薪酬考核结算为386.41万元[18] - 董事会提出每10股派发3.90元（含税）现金股利的利润分配预案[21] 人员相关 - 第八届董事会推荐陈智等为第九届董事会董事候选人[7] - 推荐蒋宏为第九届董事会外部董事候选人[7] - 推荐冉斌等为第九届董事会独立董事候选人[7] - 外部董事和独立董事津贴均为每人每年10万元（税前）[8] 会议情况 - 2023年审计委员会召开4次会议，提名委员会召开2次会议等[10] - 2023年9月25日独立董事专门会议汇报前三季度研发费用加计扣除推进工作[9] - 2023年10月8日独立董事与法律顾问讨论公司案件结果[9] - 2023年10月26日独立董事讨论公司案件和项目进展情况[9] 其他 - 独立董事为公司中层及高管讲授专题课程[12] - 上市以来信息披露无差错更正及补充情形，制定多项信息披露制度[22][23] - 2024年独立董事将延续工作风格为公司提供建议[25]

公司治理 - 2023年召开11次董事会和2次股东大会[5] - 独立董事亲自出席11次董事会会议，通讯参加8次，出席2次股东大会[5] - 推荐陈智等人为第九届董事会董事候选人[7] - 外部董事和独立董事津贴每人每年10万元（税前）[8] - 独立董事现场办公时间累计超15天[10] 审计与财务 - 天职国际连续为公司提供审计服务15年，公司计划2023年继续聘任，两年过渡期内完成更换[7] - 2023年1月8日审计委员会安排会计师进场审计[6] - 2023年4月12日审计委员会认为财务报表编制规范，内控评价报告客观真实[6] - 2023年度公司及下属子公司关联交易合计4773.44万元，预计2024年超3000万元[15][16] - 2023年度公司无对外担保及资金占用情况[17] - 2023年度在职董事、高级管理人员薪酬考核结算为386.41万元[18] - 2023年公司董事会提出每10股派3.90元（含税）现金股利预案[22] 委员会会议 - 审计委员会召开4次会议，提名委员会召开2次，薪酬与考核委员会召开1次，战略委员会召开2次[10] 制度建设 - 公司制定多项信息披露制度并严格执行[23] - 2023年公司内部控制自我评价报告按要求编制[25]

新疆伊力特实业股份有限公司关于会计政策变更的公告 股票简称：伊力特 股票代码：600197 公告编号：2024-017 新疆伊力特实业股份有限公司 关于会计政策变更的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 本次会计政策变更是公司根据财政部修订的相关企业会计准则和有关规 定而进行的相应变更，不涉及对以前年度进行追溯调整，不会对公司已披露的财 务报表产生影响，对公司财务状况、经营成果和现金流量不会产生重大影响。 一、 会计政策变更概述 1、会计政策的变更原因 2022 年 11 月 30 日，财政部发布了《企业会计准则解释第 16 号》（财会〔2022〕 31 号，以下简称"解释 16 号"），中关于"一、关于单项交易产生的资产和 负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理"的规定，对首次执行日 租赁负债和使用权资产产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异对比较报 表及累积影响数进行了追溯调整。 2、会计政策的变更日期 公司根据财政部上述相关准则及通知规定，对会计政策进行相应变更，并自 2 ...

关联交易 - 2023年预计日常关联交易超3000万元[2] - 2023年采购关联交易46343411.37元，上期66743635.92元[4] - 2023年出售关联交易1391020.87元，上期1286060.53元[5] - 2024年预计日常关联交易超3000万元[6] 国投公司财务 - 注册资本112626万元[7] - 2023年末资产总额939553.77万元[8] - 2023年末净资产213212.30万元[8] - 2023年营收2574.62万元[8] - 2023年净利润1252.57万元[8] 董事会决议 - 九届七次董事会7名董事参会，4名非关联董事同意关联交易议案[9]

会议相关 - 2024年4月12日发九届七次董事会会议通知，4月24日现场召开，7位董事全参会[1] 薪酬情况 - 2023年度董事、高管薪酬合计386.41万元[5] - 2024年外部、独立董事津贴10万元/年（税前）[5] 议案与公告 - 2023年度15项议案经董事会审议，部分需提交股东大会[1][2][3][4][5][6][7] - 2023年度利润分配预案等公告编号2024 - 015[1] - 确认2023及预计2024关联交易公告编号2024 - 016[3] - 会计政策变更公告编号2024 - 017[4] - 总经理变动公告编号2024 - 019[6] - 2023年年度股东大会通知公告编号2024 - 020[7] 年报信息 - 2023年年度报告全文见上交所网站，摘要见4月26日《上海证券报》[2][3]

财务业绩 - 公司2023年度合并财务报表实现归属于母公司股东的净利润为339,853,562.83元，同比增长105.53%[4] - 公司2023年末可供母公司股东分配的累计利润为1,952,990,263.73元，同比增长4.15%[4] - 公司2023年末总股本为471,972,675.00股，拟向全体股东每10股派发3.90元现金，共派现金184,069,343.30元[4] - 2023年第四季度营业收入为587,986,881.16元，同比增长106.57%[14] - 2023年第四季度归属于上市公司股东的净利润为110,872,758.19元，同比增长316.67%[14] - 公司2023年实现营业收入223,123.68万元，同比增长37.46%[17] - 公司2023年实现营业利润45,415.78万元，同比增长90.02%[17] - 公司2023年实现归属于上市公司股东的净利润33,985.36万元，同比增长105.53%[17] - 公司2023年实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润33,285.48万元，同比增长125.49%[17] 市场拓展与产品研发 - 公司积极实施市场扩容增量措施，整体经营业绩加速回升[16] - 公司2023年主打产品销售向澳大利亚、新加坡、哈萨克斯坦等市场拓展[17] - 公司2023年投入1800余万元进行深化浓香型白酒机理研究，推进关键技术创新[17] - 公司2023年完成草湖项目第一锅酒产出，酿酒五厂新增储酒能力1574吨[17] 公司治理与风险管理 - 公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律法规和中国证监会、上海证券交易所发布的有关公司治理的规范性文件要求，建立健全公司法人治理结构[67] - 公司股东大会、董事会、监事会与经理层之间各司其职、运作规范，公司信息披露真实、准确、完整、及时、公平[67] - 公司董事会下设战略、审计、提名、薪酬与考核、关联交易控制委员会五个专门委员会，各专门委员会按照职责开展工作[68] - 公司可能面对的风险包括竞争压力、产业政策风险、市场供需风险、品牌经营风险、原材料价格风险、技术风险[64] 环保与社会责任 - 公司2023年度环保投入为80万元，污水处理量为266,633.216m³，达标水排放量为266,633.216吨[119][126] - 公司在报告期内采取了减碳措施，成功减少排放二氧化碳当量为2,001.52吨，主要通过完善能源管理体系、加强能源管理等方式实现[141] - 公司在2023年度社会责任报告中披露了对外捐赠和公益项目的具体情况，包括捐款57,800元用于医疗帮扶基金、捐款20,520元支持中国妇女发展基金会等[143]

收入和利润（同比环比） - 2024年第一季度营业收入为8.314亿元，同比增长12.39%[31][35] - 归属于上市公司股东的净利润为1.59亿元，同比增长6.12%[35] - 归属于母公司股东的净利润为人民币1.5896亿元，同比增长7.08%[12][13] - 净利润总额为人民币1.6051亿元，同比增长6.12%[12][13] - 利润总额为人民币2.1811亿元，同比增长8.36%[12][13] - 基本每股收益0.3368元/股，较同期0.3145元增长7.09%[43] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为3.999亿元，同比增长11.38%[31] - 税金及附加为1.238亿元，同比增长25.56%[31] - 销售费用为5516万元，同比增长12.39%[31] - 所得税费用为人民币5759.70万元，同比增长15.14%[12][13] - 支付职工现金111.94百万元，较同期93.65百万元增长19.53%[38] - 支付各项税费214.59百万元，较同期199.62百万元增长7.50%[38] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1.596亿元，同比下降34.48%[35] - 经营活动现金流量净额159.61百万元，同比下降34.48%[49][38] - 投资活动现金流量净额-70.92百万元，同比扩大9.11%[38] - 销售商品、提供劳务收到的现金为7.77亿元，同比增长8.7%[60] - 收到的税费返还为33.65万元，同比下降73.7%[60] - 收到其他与经营活动有关的现金为1,454万元，同比增长24.2%[60] - 经营活动现金流入小计为7.92亿元，同比增长8.8%[60] - 购买商品、接受劳务支付的现金为2.62亿元，同比增长50.5%[60] 资产负债变化 - 货币资金从2023年末的5.799亿元增加至2024年3月31日的6.642亿元[28] - 应收账款从2023年末的1814万元大幅增加至2024年3月31日的1.666亿元[28] - 存货保持在18.933亿元高位，基本持平[28] - 在建工程从2023年末的1.759亿元增加至2024年3月31日的1.943亿元[29] - 流动负债合计883.43百万元，较上期828.45百万元增长6.64%[37] - 非流动负债合计202.84百万元，较上期203.07百万元下降0.11%[37] - 负债合计1,086.28百万元，较上期1,031.52百万元增长5.31%[37] - 未分配利润2,111.95百万元，较上期1,952.99百万元增长8.14%[37] - 归属于上市公司股东的所有者权益为人民币39.800亿元，较年初增长4.11%[19][20] - 归属于母公司所有者权益3,980.04百万元，较上期3,819.42百万元增长4.21%[37] - 总资产为人民币51.523亿元，较年初增长4.32%[19][20] 非经常性损益及营业外收支 - 营业外收入为人民币5.75万元，同比增长141.88%[12][13] - 营业外支出为人民币6.2286万元，同比增长256.58%[12][13] - 非经常性损益中政府补助为人民币154.05万元[4] - 非经常性损益项目合计亏损37.88万元[67] 少数股东损益 - 少数股东损益为人民币154.86万元，同比下降44.66%[12][13] 股东信息 - 招商中证白酒指数分级证券投资基金持股数量为21,606,646股，占比4.58%[53] - 鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金持股数量为3,662,994股，占比0.78%[53] - 易方达丰利股票型养老金产品持股数量为2,200,860股，占比0.47%[70]

公司治理 - 2023年召开11次董事会和2次股东大会[5] - 独立董事亲自出席全部董事会会议并投赞成票[5] - 独立董事通讯参加董事会会议8次[6] - 董事会推荐陈智等人为第九届董事会相关候选人[9] - 外部董事和独立董事津贴每人每年10万元（税前）[9] - 独立董事现场办公时间累计超15天[11] - 各委员会召开不同次数会议[11] - 2023年新增四位副总经理，进行换届工作[12] 财务相关 - 天职国际连续为公司提供审计服务15年，公司计划两年过渡期内完成聘任工作[8] - 2023年度公司及下属子公司关联交易金额合计47734432.24元，预计2024年超3000万元[17] - 2023年度公司无对外担保及资金占用情况[18] - 2023年度在职董事、高级管理人员薪酬考核结算为386.41万元[19] - 2023年公司董事会提出每10股派发3.90元（含税）现金股利预案[23] 其他事项 - 独立董事推动研发费用加计扣除工作[13] - 独立董事为公司中层及高管讲授专题课程[13] - 2023年独立董事与管理层保持顺畅沟通[15] - 公司制定多项信息披露制度[24][25] - 公司上市以来信息披露无差错更正及补充情形[24] - 公司利润分配政策兼顾股东利益，符合规定[22] - 公司内控评价报告编制规范[26] - 2024年独立董事将为公司提供建设性意见[27]

新疆伊力特实业股份有限公司 关于召开 2023 年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2023 年年度股东大会 证券代码：600197 证券简称：伊力特 公告编号：2024-020 召开的日期时间：2024 年 6 月 27 日 10 点 30 分 召开地点：新疆伊犁可克达拉市伊力特酒文化产业园 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 股东大会召开日期：2024年6月27日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 6 月 27 日 至 2024 年 6 月 27 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时 ...

投资评级 - 优于大市 [2] 核心观点 - 新疆白酒市场容量40-50亿元，主流价格带为40-80元大众消费和100-200元商务消费，政策驱动下经济发展势能向上，白酒消费市场将迎来新一轮扩容与消费升级 [5] - 公司作为疆酒龙头，通过渠道下沉深入县级市场，产品结构持续优化，有望深度受益 [5] - 产品端精简SKU聚焦主线，品牌端主导费用投入提高明星单品见面率，渠道端疆内市场化改革、疆外积极外拓 [5] - 预计2023-25年营业收入22.23亿元/27.77亿元/33.67亿元，同比+37.0%/+24.9%/+21.2%，归母净利润3.23亿元/4.17亿元/5.39亿元，同比+95.3%/+29.2%/+29.1% [5] 新疆市场分析 - 新疆白酒市场容量40-50亿元，地产酒在中低端价位强势，全国名酒盘踞次高端价位 [23][26] - 主流价格带为40-80元大众消费和100-200元商务消费 [5] - 政策驱动经济发展，23H1社零总额同比+6.4%，人均可支配收入同比+4.8%，固定资产投资同比+10.2% [5][29] - 伊力特在疆内市占率超过50% [23] 公司产品战略 - 产品线覆盖高中低三档，主要大单品包括次高端伊力王酒、10亿级老窖系列、百元伊力老陈酒和百元以下伊力特曲 [5] - 16年起改革精简SKU聚焦主线，18年推出壹号窖弥补200-500元价位带空白，21年收回伊力王酒经销权 [5] - 22年高档白酒收入占比61.6% [5] - 小老窖稳固基本盘，技改落地提高优质白酒生产能力，中高档白酒有望放量提升占比 [5] 品牌与营销 - 国内唯一兵团体制内白酒上市企业，依托伊犁河谷生态资源酿酒，具备生态优势和独树一帜的品牌认知 [5] - 主导费用投入提高九大明星单品见面率，"工业+旅游"新形式加强与消费者交流 [5] - 16-22年销售费用CAGR达26.2%，22年销售费用率12.16% [5][73] - 线上布局包括天猫、京东直营店，合作酒仙网、1919，20年线上销售1.08亿元 [92] 渠道拓展 - 疆内：高管包片、销售下沉，市场化激励，设立南疆销售公司 [5] - 疆外：形成浙江大商、品牌运营公司和电商公司三足鼎立，扶持亿元级和千万级经销商，聚力打造样板市场 [5] - 22年疆内/疆外营收占比70.8%/29.2%，23H1品牌运营公司疆外经销商数量净增89家至215家 [5] - 自营体系建设方面，21年7月伊力王经销权回收改为自营，23H1王酒老库存全部消化，自营销售团队基本搭建完毕 [5] 财务预测 - 预计2023-25年营业收入22.23亿元/27.77亿元/33.67亿元，同比+37.0%/+24.9%/+21.2% [5][7] - 归母净利润3.23亿元/4.17亿元/5.39亿元，同比+95.3%/+29.2%/+29.1% [5][7] - EPS分别为0.68/0.88/1.14元 [5][7] - 毛利率预计51.9%/53.2%/54.4% [7] - 给予2024年25-30倍P/E，对应合理价格区间22.11-26.53元 [5] 行业地位与竞争 - 新疆唯一上市酒企和酒业龙头，多年深耕疆内市场，具备较强品牌认知度 [23] - 竞争格局：地产酒在中低端价位强势，外来名酒盘踞次高端价位 [26] - 主要竞品包括肖尔布拉克、第一窖古城、三台等地产酒，以及茅台、五粮液、国窖1573等全国名酒 [26][27]