长发集团长江投资实业股份有限公司 长发集团长江投资实业股份有限公司 独立董事制度 （经公司九届六次董事会审议通过，自 2025 年第一次临时股东大会批准后生效） 第一章 总 则 第一条 为了进一步完善长发集团长江投资实业股份有限公司（以下简称"公 司"）的法人治理结构，促进公司规范运作，维护全体股东、尤其是中小股东利益， 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司独立董事管理 办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法律法规、 规范性文件以及《公司章程》规定，并结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 本制度所指的独立董事，是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与 公司及公司主要股东、实际控制人不存在直接或者间接利害关系，或者其他可能影 响其进行独立客观判断关系的董事。 独立董事应当独立履行职责，不受公司及公司主要股东、实际控制人等单位或 者个人的影响。 第三条 独立董事对公司及全体股东负有忠实与勤勉义务，应当按照法律、行政 法规、中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）规定、上海证券交易所 业务规则和公司章程的规定，认真履行职责，在董事会中发挥参与决策、 ...

证券代码：600119 证券简称：长江投资 公告编号：临 2025-025 长发集团长江投资实业股份有限公司 关于取消监事会暨修订《公司章程》的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 长发集团长江投资实业股份有限公司（以下简称"长江投资"或"公 司"）于 2025 年 8 月 25 日召开九届六次董事会会议以及九届五次监事 会会议，审议通过了《关于取消监事会暨修订<公司章程>的议案》，该 议案尚需提请股东大会审议。现将相关情况公告如下： 一、 关于取消监事会的情况 根据《中华人民共和国公司法》及《关于新<公司法>配套制度规则 实施相关过渡期安排》《上市公司章程指引》《上市公司股东会规则》等 相关法律法规的规定，并结合公司实际情况，公司将不再设置监事会和 监事，监事会的职权由公司董事会审计委员会行使，公司《监事会议事 规则》等监事会相关制度相应废止。 为保证公司规范运作，在公司股东会审议通过取消监事会事项之前， 公司第九届监事会及监事仍将严格按照有关法律、法规和《公司章程》 的规定继续履行监督职能，维护公司和全体股 ...

核心财务表现 - 上半年营业收入8948.49万元 同比下降74.63% [1] - 归母净利润亏损960.47万元 [1] - 基本每股收益-0.026元 [1] 业务板块变动 - 国际货代业务收入大幅下降 因2024年3月全面终止光伏板块业务 [1] - 汽车物流业务收入大幅下降 受进口豪车市场需求萎缩及重要客户合约终止影响 [1] - 子公司世灏国际汽车物流业务量显著减少 [1] 战略调整 - 为应对光伏行业竞争环境变化及经营风险终止光伏业务 [1] - 严控应收账款风险是终止光伏业务的主因之一 [1]

证券代码：600119 证券简称：长江投资 公告编号：临 2025-024 长发集团长江投资实业股份有限公司 九届五次监事会决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 长发集团长江投资实业股份有限公司（以下简称"长江投资公司" 或"公司"）九届五次监事会会议的通知及相关材料以电子邮件或专 人送达的方式提前向全体监事发出。会议于 2025 年 8 月 25 日（星期 一）上午以通讯方式召开。会议应到监事 5 名，实到 5 名。会议召开 符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。本次会议审议通过了如 下议案： 长发集团长江投资实业股份有限公司监事会 2025 年 8 月 26 日 2 一、审议通过了《长江投资公司 2025 年半年度报告》及摘要， 经审阅公司 2025 年半年度报告及摘要，监事会认为：公司半年报编 制程序符合法律、法规、公司章程和公司内部控制制度的各项规定。 半年报的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规定， 所包含的信息能够从各方面真实准确地反映公司 2025 年上半年经营 管理和财务状况等 ...

会议信息 - 长江投资公司九届六次董事会会议于2025年8月25日召开，7名董事全到[1] 议案审议 - 审议通过《长江投资公司2025年半年度报告》及摘要[1] - 审议通过取消监事会并修订《公司章程》等多项议案[2][3][4][5][6][7][8] - 审议通过召开2025年第一次临时股东大会的议案[9] 后续安排 - 第二至第六项议案将提请股东大会审议[11] - 各议案同意票7票，反对和弃权票均为0票[2][4][5][6][7][9][10]

收入和利润（同比环比） - 营业收入8948.49万元，同比下降74.63%[21] - 营业收入同比下降74.63%至89,484,940.92元[36] - 2025年上半年公司实现营业收入8948.49万元人民币，归属于上市公司股东的净利润为亏损960.47万元人民币[28] - 归属于上市公司股东的净利润亏损960.47万元[21] - 利润总额亏损458.67万元[21] - 营业利润大幅改善至991.56万元，去年同期为亏损1004.62万元[96] - 营业收入从3.53亿元大幅下降至0.89亿元，降幅74.63%[91] - 归属于母公司股东的净亏损从1506.50万元收窄至960.47万元[92] - 营业收入同比下降43.7%，从32.38亿元降至18.23亿元[95] - 公司2025年上半年母公司未分配利润增加991.56万元，综合收益总额为盈利991.56万元[107] - 公司2024年上半年综合收益总额亏损1506.5万元，导致归属于母公司所有者权益减少1506.5万元[105] - 公司2024年上半年综合收益总额为-10,023,253.15元，导致所有者权益减少同等金额[108] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降78.86%至71,098,340.03元[36] - 财务费用同比上升84.11%至1,574,774.51元[36] - 营业成本从3.36亿元降至0.71亿元，降幅78.86%[91] - 研发费用从522.99万元降至400.24万元，降幅23.47%[92] - 财务费用从85.53万元增至157.48万元，增幅84.19%[92] - 财务费用下降24.8%，从321.61万元降至241.97万元[95] 各业务线表现 - 公司主营业务包含现代物流、气象科技和长租公寓三大板块[26] - 世灏国际物流专注于高端汽车物流服务，长发国际货运主营国际海运货代业务[26] - 国际货代业务收入大幅下降因终止光伏海运出口业务[33] - 汽车物流业务收入大幅下降因进口豪车市场需求萎缩[33] - 控股子公司上海世灏国际物流报告期营业收入为1,811.62万元，同比减少75.3%，净利润为-230.43万元，同比减亏85.9%[49] - 控股子公司上海长发国际货运报告期营业收入为2,746.51万元，同比减少84.9%，净利润为29.22万元，同比减少57.7%[49] - 控股子公司上海长望气象科技报告期营业收入为4,107.36万元，同比增长24.1%，净利润为842.31万元，同比增长366.2%[50] - 参股公司杭州长誉资产管理报告期净利润为0.99万元，同比扭亏为盈，上年同期为亏损102.58万元[51] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额2397.28万元，同比增长6.40%[21] - 投资活动现金流量净额同比下降129.17%至-15,331,850.13元[36] - 经营活动现金流量净额增长6.4%，达到2397.28万元[98][99] - 投资活动现金流量净额为-1533.19万元，去年同期为正5255.17万元[99] - 销售商品提供劳务收到现金同比下降71.7%，从4.70亿元降至1.33亿元[98] - 支付给职工现金同比下降23.2%，从4550.74万元降至3493.60万元[98] - 取得借款收到现金1.20亿元，偿还债务支付现金1.20亿元[99] - 经营活动产生的现金流量净额同比大幅下降94.4%，从4015.4万元降至226.7万元[101] - 销售商品提供劳务收到的现金同比下降43.0%，从3.487亿元降至1.987亿元[101] - 收到其他与经营活动有关的现金同比下降67.5%，从5308.0万元降至172.7万元[101] - 支付其他与经营活动有关的现金同比上升38.6%，从607.6万元增至842.0万元[101] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降95.4%，从353.4万元降至16.4万元[101] - 筹资活动现金流出小计同比下降25.0%，从1.632亿元降至1.2246亿元[102] - 期末现金及现金等价物余额同比下降34.4%，从607.9万元降至398.6万元[102] 资产和负债关键指标变化 - 货币资金为1.74亿元人民币，较年初1.68亿元增长3.6%[84] - 交易性金融资产为1.28亿元人民币，较年初1.32亿元下降2.4%[84] - 应收账款为5678万元人民币，较年初8474万元下降33.0%[84] - 存货为5156万元人民币，较年初4448万元增长15.9%[84] - 资产总计5.24亿元人民币，较年初5.47亿元下降4.2%[85] - 短期借款为1.70亿元人民币，与年初基本持平[85] - 合同负债为3610万元人民币，较年初2536万元增长42.3%[85] - 未分配利润为-8.25亿元人民币，较年初-8.15亿元进一步扩大[86] - 归属于母公司所有者权益为1.24亿元人民币，较年初1.31亿元下降5.4%[86] - 母公司货币资金为39.86万元人民币，较年初42.94万元下降7.2%[87] - 公司总资产从260.95亿元增至277.58亿元，增长6.37%[88][89] - 长期股权投资从21.40亿元增至23.32亿元，增长8.99%[88] - 短期借款保持稳定为17.01亿元[88] - 应收账款同比下降32.99%至56,779,651.72元[41] - 合同负债同比上升42.36%至36,100,912.10元[41] - 应付职工薪酬同比下降38.95%至12,276,990.22元[41] - 应收票据同比上升142.29%至5,201,864.00元[41] - 归属于上市公司股东的净资产1.24亿元，较上年度末下降5.38%[21] - 总资产5.24亿元，较上年度末下降4.06%[21] - 2025年上半年公司资产总额为5.244亿元人民币，负债总额为2.83亿元人民币，所有者权益为2.414亿元人民币[28] - 归属于上市公司股东的所有者权益为1.243亿元人民币，少数股东权益为1.171亿元人民币[28] - 期末现金及现金等价物余额为1.72亿元，较期初增长3.3%[99] - 归属于母公司所有者权益的未分配利润减少960.5万元至-8.250亿元[104] - 少数股东权益减少1740.9万元至1.1705亿元[104] - 所有者权益合计下降2447.9万元至2.4138亿元[104] - 公司2024年上半年所有者权益合计减少2106.08万元，期末余额为3.42亿元[105] - 公司2025年上半年母公司所有者权益增加991.56万元，期末余额为2367.15万元[107] - 公司实收资本保持稳定为3.65亿元（2024-2025年）[105][107] - 公司资本公积从2024年的5.17亿元降至2025年的3.95亿元[105][107] - 公司其他综合收益从2024年的558.89万元降至2025年的154.69万元[105][107] - 公司未分配利润累计亏损从2024年的7.55亿元收窄至2025年的7.97亿元[105][107] - 公司盈余公积保持稳定为5862.47万元（2024-2025年）[105][107] - 公司专项储备保持稳定为1.19万元（2024年）[105] - 公司期初未分配利润为-718,318,768.84元，期末未分配利润恶化至-728,342,021.99元[108] - 公司实收资本保持稳定为365,270,370.00元，期内无变动[108] - 公司资本公积余额为395,209,319.88元，期内无变动[108] - 公司其他综合收益余额为1,476,727.50元，期内无变动[108] - 公司盈余公积余额为58,624,735.75元，期内无变动[108] - 公司所有者权益总额从期初102,262,384.29元下降至期末92,239,131.14元，降幅9.8%[108] 每股收益和收益率 - 基本每股收益-0.026元/股[22] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益-0.029元/股[22] - 加权平均净资产收益率-7.51%[22] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率-8.26%[22] - 基本每股收益从-0.041元/股改善至-0.026元/股[93] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中金融资产公允价值变动及处置收益为125.88万元人民币[23] - 政府补助产生的非经常性损益为77.29万元人民币（其中与资产相关2.13万元，与收益相关75.16万元）[23] - 非流动性资产处置收益为13.08万元人民币[23] - 其他营业外收支净额为亏损62.71万元人民币[24] - 非经常性损益合计为96.15万元人民币（扣除所得税及少数股东影响后）[24] 金融资产和投资 - 交易性金融资产中债务工具投资期末余额为128,275,964.99元，本期公允价值变动收益为275,964.99元，本期购买金额为302,000,000.00元，本期出售/赎回金额为286,000,000.00元[46] - 交易性金融资产中权益工具投资期末余额为49,500.00元，本期公允价值变动损失为13,500.00元[46] - 交易性金融资产中业绩承诺补偿款本期减少19,200,000.00元，系法院裁定股权抵债所致[46] - 以公允价值计量的金融资产合计期末余额为133,486,704.99元，本期公允价值变动净收益为662,178.74元[46] - 投资收益显著增长至2179.99万元，去年同期为286.85万元[95] - 信用减值损失从-29.77万元转为正收益360.41万元[92] 管理层和公司治理 - 财务总监朱立萌于2025年1月因个人原因辞职[56] - 公司涉及重大诉讼被要求返还已分配利润152,369,473.90元[62][64] - 公司参股企业金交中心破产清算程序已于2024年12月31日裁定终结[63] - 公司股份总数及股本结构在报告期内未发生变化[73] - 报告期末普通股股东总数为26,442户[75] - 第一大股东长江经济联合发展(集团)股份有限公司持股167,418,761股，占比45.83%[77] - 第二大股东武汉金融控股(集团)有限公司持股11,009,181股，占比3.01%[77] - 科力尔电机集团股份有限公司持股9,236,200股，占比2.53%，报告期内增持3,350,800股[77] - 股东聂鹏举持股5,452,400股，占比1.49%，报告期内增持842,900股[77] - 股东于滨滨持股4,145,311股，占比1.13%，报告期内增持527,217股[77] - 股东许海培持股1,800,000股，占比0.49%，报告期内减持200,000股[77] - 前十名股东中科力尔电机集团与聂鹏举存在一致行动关系[78] - 前十名股东持股均为无限售条件流通股，无质押、标记或冻结情况[77] - 公司注册资本为人民币365,270,370元，注册地位于中国（上海）自由贸易试验区[110] - 公司所属行业为商务服务业，主营业务涵盖区域商贸开发及物贸仓储等[111] - 公司最终控制方为上海市国有资产监督管理委员会[111] 关联交易 - 关联交易中接受房屋租赁服务发生额为353,367.72元[67] - 关联交易中接受物业管理服务发生额为436,042.44元[67] - 关联交易中接受另一物业管理服务发生额为350,596.64元[67] - 关联交易中提供租赁管理服务发生额为1,223,823.09元[69] - 房屋租赁服务获批交易额度为780,000.00元[67] - 物业管理服务获批交易额度为930,000.00元[67] - 另一物业管理服务获批交易额度为1,018,636.00元[67] 其他重要事项 - 诉讼冻结资金为1,817,572.05元，保函保证金为52,700.00元，ETC保证金为6,100.00元，其他货币资金合计1,876,372.05元[43] - 公司纳入环境信息依法披露企业名单企业数量为1个[58]

证券代码：600119 证券简称：长江投资 公告编号：临 2025-026 长发集团长江投资实业股份有限公司 关于召开2025年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一)股东大会类型和届次 2025年第一次临时股东大会 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 9 月 12 日 14 点 00 分 召开地点：上海市青浦区佳杰路 99 弄 A2 栋会议中心小报告厅 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 股东大会召开日期：2025年9月12日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二)股东大会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的 方式 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 9 月 12 日 至2025 年 9 月 12 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 ...

物流板块整体表现 - 物流板块较上一交易日下跌0.06% [1] - 上证指数下跌0.02%至3727.29点 深证成指下跌0.12%至11821.63点 [1] - 板块主力资金净流出1.92亿元 游资资金净流出1.39亿元 散户资金净流入3.31亿元 [2] 领涨个股表现 - 普路通(002769)涨幅3.92%居首 收盘价9.02元 成交额2.67亿元 [1] - 传化智联(002010)涨幅2.43% 成交额5.77亿元 [1] - 宏川智慧(002930)涨幅2.38% 成交额1.59亿元 [1] - 畅联股份(603648)涨幅2.09% 成交额1.55亿元 [1] - 永泰运(001228)涨幅1.89% 成交额4066.36万元 [1] 领跌个股表现 - 嘉诚国际(603535)跌幅4.00%居首 收盘价12.23元 成交额3.18亿元 [2] - 恒基达鑫(002492)跌幅2.27% 成交额1.28亿元 [2] - 炬申股份(001202)跌幅1.91% 成交额4.03亿元 [2] - ST雪发(002485)跌幅1.30% 成交额1126.25万元 [2] - 德邦股份(603056)跌幅1.12% 成交额3.39亿元 [2] 资金流向特征 - 顺丰控股(002352)主力净流入1.47亿元 占比12.51% [3] - 中国外运(601598)主力净流入1670.49万元 占比18.30% [3] - 东航物流(601156)主力净流入1441.76万元 占比6.90% [3] - 厦门象屿(600057)主力净流入1257.02万元 占比15.91% [3] - 普路通(002769)主力净流入1746.79万元 但散户净流出2040.67万元 [3]

股价表现与资金流向 - 2025年8月7日收盘价为9.04元，上涨3.67%，换手率4.24%，成交量15.48万手，成交额1.39亿元 [1] - 当日主力资金净流入1650.93万元，占总成交额11.89%，游资资金净流出1198.35万元，散户资金净流出452.58万元 [1] - 近5日资金流向显示主力资金在8月7日、8月5日和8月1日呈现净流入，其中8月7日净流入金额最大 [2] 财务指标与行业对比 - 公司总市值33.02亿元，低于行业均值180.86亿元，在54家同行中排名42 [3] - 2025年一季度主营收入4310.26万元，同比下降83.94%，归母净利润-648.57万元，同比下降86.46% [3] - 毛利率20.68%高于行业均值14.89%，排名13/54，但净利率-10.4%显著低于行业均值5.49% [3] - 市净率24.05远高于行业均值2.68，在行业中排名垫底 [3] 业务构成 - 主营业务包括现代物流、气象科技和其他产业投资 [3] - 一季度负债率53.07%，财务费用112.96万元，投资收益75.29万元 [3]

上海国企改革板块市场表现 - 8月4日上海国企改革板块较上一交易日上涨0.13%，领涨个股为飞乐音响（涨幅10.07%）[1] - 当日上证指数上涨0.66%至3583.31点，深证成指上涨0.46%至11041.56点[1] - 板块内涨幅居前个股包括华虹公司（7.55%）、交运股份（5.75%）、申达股份（5.74%）[1] - 板块内跌幅较大个股包括一海田影（-7.87%）、电气风电（-3.73%）、华建集团（-3.21%）[2] 个股交易数据 - 飞乐音响成交额达7.24亿元，成交量122.12万手，收盘价6.12元[1] - 华虹公司成交额17.77亿元，成交量28.41万手，收盘价63.10元[1] - 一海田影成交额12.99亿元，成交量35.24万手，收盘价36.39元[2] - 电气风电成交额8.92亿元，成交量63.06万手，收盘价14.21元[2] 资金流向 - 上海国企改革板块主力资金净流出10.36亿元，游资资金净流入3.4亿元，散户资金净流入6.97亿元[2] - 飞乐音响主力净流入8817.17万元，占比12.17%[3] - 隧道股份主力净流入3322.80万元，占比13.24%[3] - 上港集团主力净流入3196.17万元，占比19.17%[3] - 交运股份主力净流入2798.32万元，占比10.51%[3]