证券代码：600096 证券简称：云天化 公告编号：临 2024-034 云南云天化股份有限公司 关于提供担保的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 被担保人名称：云南氟磷电子科技有限公司（以下简称：氟磷 电子），为公司参股公司。 本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：2024 年 4 月合 计为上述被担保人提供的担保金额为 2,732.80 万元，截至 2024 年 4 月 30 日，公司为上述被担保人累计担保余额为 26,303.45 万元，在股 东大会审议通过的担保额度范围之内。 参股公司氟磷电子各股东按持股比例提供担保，无反担保。 对外担保逾期的累计数量：无。 本次担保事项的被担保人氟磷电子资产负债率超过 70%，敬请 广大投资者充分关注担保风险。 一、担保情况概述 2024 年 4 月，公司为参股公司氟磷电子按照持股比例提供的担 保总额为 2,732.80 万元。截至 2024 年 4 月 30 日，公司为上述被担保 人累计担保余额为 26,303.45 万元。本次担保事项在上述 ...

证券代码：600096 证券简称：云天化 公告编号：临 2024-033 云南云天化股份有限公司 二、本次说明会投资者提出的主要问题及公司回复情况 （一）现场直播互动中投资者问题回复 本次说明会现场直播互动过程中投资者提出的主要问题及答复 整理如下： 问题 1：近期化肥市场价格出现较大幅度的波动，请公司对化肥 市场趋势进行一下分析预判，以及介绍一下公司的市场安排。 回复：感谢您的关注。化肥是"粮食的粮食"，是国家粮食安全 的重要支撑，化肥需求具有稳定、刚性的特征。近年来，受到国际区 1 关于 2023 年度暨 2024 年第一季度业绩说明会召开 情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 云南云天化股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 25 日（星期四）15:00-16:30 在上海证券交易所上证路演中心 （http://roadshow.sseinfo.com），通过现场直播和网络文字互动的方式 召开了 2023 年度暨 2024 年第一季度业绩说明会。2024 年 4 月 17 日， 公 ...

财务数据 - 2024年第一季度，云天化实现营收138.57亿元，同比减少12.77%[1] - 2024年第一季度，云天化归母净利润14.59亿元，同比减少7.18%[1] - 公司财务状况持续好转，资产负债率从2019年的89.1%下降至24Q1的56.3%[1] - 2023年拟派发现金红利18.23亿元，占净利润比例为40.31%[1] - 预计公司2024-2026年收入分别为718.69/728.16/736.25亿元，同比增长4.1%/1.3%/1.1%[5] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为47.66/51.01/53.86亿元，同比增长5.4%/7.0%/5.6%[5] 产品和市场 - 2024年公司计划生产销售尿素254.49万吨、磷铵454.15万吨、复合肥192.51万吨[1] - 公司具备磷矿石-磷肥-磷化工一体化产业链，资源和规模优势显著，具有较强吸引力的分红股息率[5] - 化工原料及产品板块预计2024-2026年收入分别为18.94/19.53/19.53亿元，毛利率分别为29.40%/29.86%/30.11%[10] 估值和评级 - 云天化公司对应PE分别为7.8x/7.3x/6.9x，估值较有吸引力[12] - 兴发集团、湖北宜化、川恒股份、新洋丰等可比公司2024-2026年平均PE为11.4x/9.3x/7.7x[13] - 云天化公司2024-2026年PE分别为7.8x/7.3x/6.9x，估值较可比公司平均值更有吸引力[13] - 云天化公司2024-2026年净利润分别为5790/6197/6543百万元，ROE分别为20.8%/18.5%/16.6%[14] - 云天化公司2024-2026年毛利率分别为14.8%/15.2%/15.5%，净利率分别为6.6%/7.0%/7.3%[14] - 云天化公司2024-2026年P/E分别为7.8/7.3/6.9，估值较合理[14] 其他信息 - 公司评级体系包括收益评级和风险评级[15] - 收益评级分为买入、增持、中性、减持和卖出五个等级[15] - 风险评级分为A和B两个等级[15] - 公司具备证券投资咨询业务资格，可以提供证券投资分析、预测或建议等服务[17]

业绩总结 - 公司2026年收入为73542亿美元，较2023年增长0.9%[4] - 公司2026年净利润为25735亿美元，较2023年增长18.70%[4] - 公司2026年市场份额为15.3%，较2023年略有增长[4] - 公司2026年销售额为7952亿美元，较2023年增长5.0%[4] - 公司2026年净利润率为2.98%，较2023年有所增长[4] 公司信息 - 公司地址分别位于北京、上海和深圳[6] - 北京地址为北京市东城区前门街道珠市口东大街17号[6] - 上海地址为上海市虹口区东大名路1080号邮储银行大厦3楼[6] - 深圳地址为深圳市福田区滨河大道9023号国通大厦二楼[6]

公司业务 - 公司主营业务包括肥料、磷矿采选、精细化工与商贸物流四项业务[3] - 公司是全球第四大的磷肥生产商，具有较大的市场份额[4] - 公司拥有磷矿储量近8亿吨，是国内最大的磷矿采选企业之一[5] 市场布局与展望 - 公司在国内外磷肥市场布局全面，积极应对春耕用肥旺季，同时开拓国际市场[10] - 公司在磷矿资源方面具有竞争优势，有助于提升磷矿资源保障能力[12] - 公司在磷化工、氟化工产业国内外布局良好，首次覆盖给予“买入”评级[16] 财务数据与分红政策 - 公司具备较高的现金分红比例，预计派发的现金红利占净利润比例为40.31%[14] - 公司将每年实现的净利润的30%分配给股东[15] - 预计公司2024-2026年实现的营业收入分别为702.19/718.46/732.46亿元，归母净利润分别为46.67/48.90/50.85亿元[16] 风险提示与其他信息 - 风险提示包括市场价格波动、原材料价格波动、新产业发展不及预期、安全环保风险等[17] - 公司财务报表显示资产负债表和利润表的变化趋势，主要财务比率包括成长能力、获利能力、偿债能力、流动比率、速动比率等[19] - 公司具备中国证监会批准的证券投资咨询业务资格[20]

证券代码：600096 证券简称：云天化 公告编号：临 2024-032 云南云天化股份有限公司 关于召开 2023 年度暨 2024 年第一季度业绩说明会 的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 4 月 25 日(星期四)下午 15:00-16:30 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址： https://roadshow.sseinfo.com/） 关注的问题进行回答。 二、说明会召开的时间、地点 （一）会议召开时间：2024 年 4 月 25 日下午 15:00-16:30 （二）会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址： http://roadshow.sseinfo.com/）。 （三）会议召开方式：上证路演中心视频直播和网络互动 会议召开方式：上证路演中心视频直播和网络互动。 投资者可于 2024 年 4 月 18 日(星期四)至 4 月 24 日(星期 三)16:00前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过 公司邮箱 zqb ...

重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、会议召开和出席情况 证券代码：600096 证券简称：云天化 公告编号：2024-031 云南云天化股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 （一）股东大会召开的时间：2024 年 04 月 16 日 （二）股东大会召开的地点：公司总部会议室 （三）出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持 有股份情况： | 1. 出席会议的股东和代理人人数 | 87 | | --- | --- | | 2. 出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 821,636,869 | | 3. 出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股份总 | 44.7922 | | 数的比例（%） | | （四）表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大 会主持情况等。 本次会议由公司董事会召集，公司董事长段文瀚先生因工作原因 未能参加本次会议，经公司半数以上董事推举，现场会议由公司董事、 总经理崔周全先生主持。会议采取现场投票和网络 ...

北京德恒（昆明）律师事务所 北京德恒（昆明）律师事务所 Beijing DeHeng Law Offices (KunMing) 云南省昆明市西山区西园路 126 号"融城优郡"B5 幢 3、4 层 电话 (传真): 0871-63172192 邮编: 650032 北京德恒(昆明)律师事务所 关于云南云天化股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见 云南云天化股份有限公司: 北京德恒(昆明)律师事务所(下称"本所")作为贵公司的常年法律顾问, 本次指派杨杰群律师、杨敏律师出席贵公司 2023年年度股东大会(以下简称"本 次股东大会"),并按照律师行业公认的业务标准、道德规范及勤勉尽责精神, 对贵公司提供的与本次股东大会有关的文件资料进行了审查,现根据《公司法》 《证券法》《上市公司股东大会规则》及贵公司《章程》的规定,就贵公司本次 股东大会的相关事项出具如下法律意见: 关于云南云天化股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见 三、关于本次股东大会的表决程序和表决结果 出席本次股东大会的股东及股东代理人审议了《2023年度财务决算报告》 《2024 年度财务预算方案》《2023年度利润分配预案 ...

业绩总结 - 公司发布2024年一季报，营收为138.57亿元，归母净利润为14.59亿元，符合预期[2] - 公司主营产品价格下滑，导致营收和利润受到影响，但毛利率同比增加至19.12%[4] - 公司2022-2026年的纯利、每股盈余、市盈率等数据呈现逐年增长趋势[10] - 公司2022-2026年的合并损益表和资产负债表显示营业收入、资产总计等逐年增加[12] - 公司2022-2026年的合并现金流量表显示经营活动产生的现金流量净额逐年增加[12] 未来展望 - 公司发布盈利预测，预计2024/2025/2026年净利润分别为46.7/49.6/52.9亿元，给予"买进"评级[7] 新产品和新技术研发 - 公司收购青海云天化后，化肥销量大幅增长，尿素出口放松预计提振价格[6] 市场扩张和并购 - 公司每年分红比例不低于可供分配利润的30%，股息率达5.17%[6] 其他新策略 - 报告内容可能会在没有事前通知前变更[13] - 公司不会对使用报告后招致的任何损失负责[13] - 公司可能会买卖报告内描述的证券[13]

业绩总结 - 公司2024年第一季度营业收入为138.57亿元，同比下滑12.77%、环比下滑12.06%[1] - 公司2024年第一季度归母净利润为14.59亿元，同比下滑7.18%、环比增长78.36%[1] - 公司计划2024-2026年营收分别为684.75、698.13、712.00亿元，同比分别变化-0.85%、1.95%、1.99%[3] - 公司2026年预计营业收入将达到71200.46百万元，较2023年略有增长[4] - 预计2026年净利润为6173.94百万元，较2023年有所增长[4] 未来展望 - ROE预计在2026年将降至18.47%，较2023年有所下降[4] - 资产负债率预计在2026年将降至37.29%，较2023年有所下降[4] - 每股收益预计在2026年将达到2.86元，较2023年有所增长[4] 评级标准 - 评级标准包括推荐、中性和回避三个等级，根据相对基准指数涨幅来确定[8] - 推荐等级对应相对基准指数涨幅在10%以上，中性等级在-5%～10%之间，回避等级为相对基准指数跌幅5%以上[8]