公司股权 - 光明农牧注册资本196,039.30万元，光明肉业持股51%，益民食品集团持股49%[3] 财务资助 - 光明肉业与益民食品集团拟向光明农牧提供2.0亿元资助，光明肉业提供1.02亿元，期限一年，利率2.20%[4] 业绩数据 - 2024年益民营收312.10亿元，净利润 - 0.45亿元；2025年1 - 9月营收254.57亿元，净利润1.06亿元[7] - 2024年光明农牧营收18.96亿元，净利润 - 3.79亿元；2025年1 - 9月营收11.96亿元，净利润 - 4.87亿元[9] 审批进展 - 2025年11月17日独董和董事会通过关联交易议案，尚需股东会审议[4][11] 资助比例 - 提供资助后，上市公司资助余额2.02亿元，占最近一期净资产比例4.13%[12]

外汇交易业务 - 控股子公司银蕨农场开展远期外汇交易减汇率波动风险[3] - 2026年度交易金额不超10亿新西兰元或等值货币，额度可滚动[3][4] - 资金源于自筹，不影响经营，未用募集资金[4] 决策审批 - 2025年11月17日相关议案获董事会专门会议4票赞成[5] - 同日获董事会第四次会议9票同意，尚需股东会审议[3][5] 风险与策略 - 外汇衍生品交易存在多种风险[7] - 以经营为依托套期保值，选稳健品种[7] - 与合法金融机构交易降履约风险[7] 核算与影响 - 依据准则对业务进行会计核算和披露[10] - 开展业务提高应对外汇风险能力，利于经营[11]

会议信息 - 2025年第三次临时股东会12月3日13点召开[2] - 现场会议在杨浦区济宁路18号光明肉业会议室召开[2] - 网络投票起止时间为2025年12月3日[4] 投票时间 - 交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[5] - 互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[5] 审议议案 - 按持股比例向子公司提供财务资助暨关联交易、银蕨农场2026年度开展金融衍生品交易业务[8] 时间节点 - 议案于2025年11月18日在《中国证券报》等披露[9] - 股权登记日为2025年11月26日[16] - 会议集中登记时间为2025年11月28日9:00 - 16:00[18] 公司地址 - 公司地址为上海市杨浦区济宁路18号，邮编200082[19]

财务资助 - 光明肉业与上海益民食品一厂向光明农牧科技提供2.0亿元财务资助，光明肉业提供1.02亿元，期限一年，利率2.20%[1] 金融衍生品交易 - 同意2026年度子公司银蕨农场开展远期外汇交易，金额不超10亿新西兰元或等值货币，额度可滚动使用[2] 会议安排 - 光明肉业第十届董事会第四次会议于2025年11月17日召开[1] - 公司将于2025年12月3日召开2025年第三次临时股东会[4] 议案表决 - 按持股比例向子公司提供财务资助议案赞成7票，弃权0票，反对0票，关联董事回避表决[1] - 银蕨农场开展金融衍生品交易业务议案赞成9票，反对0票，弃权0票[3] - 召开2025年第三次临时股东会议案赞成9票，弃权0票，反对0票[4]

公司近期动态 - 公司第十届第四次董事会会议于2025年11月17日以通讯表决方式召开 [1] - 会议审议了《关于召开2025年第三次临时股东会的议案》等文件 [1] 公司财务与业务构成 - 2024年1至12月份，公司营业收入构成为：肉类食品占比76.5%，品牌分销占比14.65%，其他占比8.84% [1] - 截至发稿，公司市值为66亿元 [1]

交易概述 - 光明肉业拟与关联方益民食品集团共同向子公司光明农牧提供2.0亿元财务资助 [1] - 公司按51%持股比例提供1.02亿元资助 [1] - 资助期限为一年 利率为2.20% [1] - 本次交易构成关联交易 尚需提交股东会审议 不构成重大资产重组 [1] 光明农牧财务状况 - 截至2025年9月30日 光明农牧总资产为26.19亿元 [1] - 同期总负债为31.13亿元 [1] - 2025年1-9月实现营业收入11.96亿元 [1] - 同期净利润为亏损4.87亿元 [1] 交易影响与现状 - 本次资助后 公司对光明农牧的财务资助余额为1.02亿元 [1] - 该余额占公司最近一期经审计净资产的4.13% [1] - 公司目前无逾期未收回的财务资助金额 [1]

公司外汇风险管理 - 公司海外控股子公司新西兰银蕨农场有限公司计划在2026年度开展远期外汇交易业务 [1] - 该业务任一时点的交易金额不超过10亿新西兰元或等值其他货币 [1] - 业务额度可滚动使用 资金来源于自筹 不影响公司正常生产经营 [1] 业务目的与审批状态 - 开展远期外汇交易业务的目的是规避汇率波动风险 不以投机为目的 [1] - 公司董事会已于2025年11月17日审议通过相关议案 [1] - 该议案尚需提交公司股东会审议 [1]

行业趋势与公司成就 - 畜牧养殖行业向高质量、可持续方向转型，动物福利成为评估养殖企业发展能力与产品品质的关键因素，构建“动物友好型”养殖模式是行业核心趋势之一 [1] - 光明肉业所属光明农牧科技有限公司上海崇明分公司成功获得国内首张《动物友好型农场等级评价-生猪》认证证书，成为国内首批获此殊荣的企业 [1] 核心养殖模式与技术应用 - 公司长期践行“种养结合、生态循环”的现代生态农业发展模式，实施精准化、可视化管理，构建了涵盖行政管理、技术操作、生物安全、疫病防控等多方面的标准化规程 [1] - 借助自动化技术实现饲养环境控制、饲料饲喂、粪尿清理等全过程自动化管理，并通过“光明智慧养殖云平台”完成生猪养殖全程信息化管理 [1] - 秉持“猪田匹配”原则，配套相应农田消纳粪水，实现养殖粪污资源化利用和生态化还田，将环保理念贯穿养殖全过程 [1] 动物福利精细化管理体系 - 围绕营养、环境、行为互动、心理状态等“五大动物福利维度”构建精细化管理体系 [2] - 营养方面提供全价可追溯饲料，通过封闭式料塔系统保障饲料安全，每日供应清洁饮用水并开展常规水质检测 [2] - 环境方面采用垂直通风结合正压通风与风机系统提升空气流通效率，为不同阶段生猪提供舒适躺卧区域，严格控制猪舍噪声、光照与温湿度 [2] - 行为互动方面保障怀孕中后期母猪、保育猪及育肥猪的自由活动空间，怀孕母猪74%的怀孕时间处于非限位状态，并在猪舍布置玩具促进自然行为表达 [2] - 心理状态方面推行轻柔管理原则，禁止使用易引发应激的工具，通过安全工具减少惊吓，并开展员工专项培训强化动物福利理念 [2] 管理成效与未来规划 - 相关举措使怀孕母猪膘情优化与均匀度提升20%，窝均产仔数提升6% [2] - 认证的获得标志着公司在生猪养殖源头的品质把控迈入新台阶，彰显其“从牧场到餐桌”的品质坚守 [2] - 未来公司将继续秉持可持续发展理念，在动物福利领域持续探索创新，以高标准推进全产业链建设，推动行业动物福利标准提升 [3]

公司品牌与产品展示 - 公司携旗下经典产品上海梅林午餐肉、大白兔奶糖、冠生园蜂蜜、正广和橙汁汽水等集体亮相第二十八届FHC上海环球食品展 [1] - 公司展台设置Q版IP人偶互动，成为热门合影打卡点，并实现展台同款美味"线下体验，线上购买" [2][4] - 公司在第八届上海进博会上首发爱森X菜肉馄饨系列联名新产品，并在FHC展再次亮相，将文化IP与日常美食结合 [10] 市场推广与品牌合作 - 热门综艺《一饭封神》星厨团队亮相展会，以公司高品质食材为灵感现场演绎创意料理 [4] - 公司与《一饭封神》明星厨师联合开发系列新品已上市，包括上海梅林片装午餐肉、搭饭系列等，融入多地特色风味，旨在推动品牌年轻化、多元化发展 [6] - 公司通过《一饭封神》《菜肉馄饨》等合作展示"全情感链"战略，致力于成为"家的味道"的守护者与诠释者 [12] 行业认可与战略方向 - 公司荣膺2025FHC金苹果奖"年度实力优品奖"，以表彰其卓越产品品质、强大品牌影响力与持续市场创新 [13] - 公司坚持践行"从牧场到餐桌"全产业链模式，依托全程品控与智能化管理确保产品品质 [15] - 公司正稳步迈向新时代，目标不仅是提供安全高品质肉类产品，更致力于成为懂中国饮食与家庭文化的现代食品生活方式引领者 [17] 产品创新与消费者需求响应 - 针对健康美味需求，公司旗下老字号推出植物基午餐肉、含Omega-3脂肪酸的优质牛肉等"低脂、低负担、高营养"产品 [16] - 针对安全需求，上海爱森冷鲜肉实现全程溯源，苏食鲜卤系列采用源自婴儿食品标准的专利包装技术，经60秒微波加热更安全 [16] - 针对效率与情绪需求，公司推出中国首创利乐餐食锁鲜包"搭饭"系列，实现常温存储、三分钟还原美味，并通过抖音小时达实现75家门店半小时送达 [16]

公司核心观点 - 公司作为中国食品行业领军企业，通过参与FHC上海环球食品展等活动，展示旗下经典与创新产品，强化品牌影响力 [1][3] - 公司正从传统肉类供应商转型为现代食品生活方式引领者，战略核心是构建“全情感链”，将品牌定位为“家的味道”的守护者与诠释者 [12][17] 品牌展示与市场活动 - 公司在第二十八届FHC上海环球食品展上集中展示了上海梅林午餐肉、大白兔奶糖、冠生园蜂蜜、正广和橙汁汽水等经典产品 [1] - 展会设置Q版IP人偶互动环节，成为现场受欢迎的合影打卡点，增强消费者互动体验 [3] - 实现“线下体验，线上购买”的销售闭环，展台同款美味实时上架，方便未到场消费者购买 [5] 产品创新与跨界合作 - 公司与热门综艺《一饭封神》星厨团队合作，现场演绎创意料理，并联合开发上市系列新品，包括上海梅林片装午餐肉、搭饭系列、苏食鲜卤系列等 [5][7] - 新品融合顺德、川湘、云贵、福建、中国香港、北欧等地特色风味，是品牌跨界创新、推动年轻化与多元化发展的尝试 [7] - 公司与沪语电影《菜肉馄饨》联名首发爱森X菜肉馄饨系列新产品，实现文化IP与消费场景深度融合，强化“家的味道”品牌认知 [9][10] 行业趋势与公司战略契合 - 行业报告指出，当代消费者 beyond 健康安全美味，愈发重视效率及食物背后的文化认同与情感连接 [12][15] - 家庭饮食需求转向“以家庭为单位的全维度饮食优化”，公司战略与此趋势高度契合 [12][15] - 公司荣膺2025FHC金苹果奖“年度实力优品奖”，彰显其产品品质、品牌影响力与市场创新获得行业认可 [13] 应对新消费需求的具体举措 - 健康美味方面：旗下上海梅林、银蕨农场推出植物基午餐肉、含Omega-3脂肪酸的优质牛肉等低脂高营养产品 [16] - 安全方面：上海爱森冷鲜肉实现全程溯源；苏食鲜卤系列采用婴儿食品与医药级标准的专利包装技术，确保安全 [16] - 效率与情绪方面：上海梅林推出中国首创利乐餐食锁鲜包“搭饭”系列，实现常温存储、三分钟还原美味；爱森通过抖音小时达在75家门店实现半小时送达 [16]