公司重组事项 - 控股股东安徽皖维集团有限责任公司拟与其他省属企业集团筹划重组事项 预计2025年8月30日实施 [1] - 重组可能导致公司间接控股股东变更及皖维集团持股变动 但实际控制人不会发生变更 [1] 财务表现 - 2025年1至6月营业收入构成：化工行业占比61.32% 新材料行业占比22.99% 建材行业占比7.75% 化纤行业占比4.1% 其他业务占比3.84% [1] - 当前市值108亿元 收盘价5.15元 [1] 行业分布 - 主营业务以化工行业为主导 占比超六成 [1] - 新材料行业为第二大收入来源 占比近23% [1] - 建材与化纤行业合计贡献约12%收入 [1]

公司重组计划 - 间接控股股东拟发生变更 [1] - 控股股东皖维集团与其他省属企业集团筹划重组事项 [1] - 重组可能导致皖维集团持有公司股份变动但实际控制人不变更 [1] 重组影响与进展 - 重组事项需履行程序并获得有关主管部门批准 [1] - 重组不会对公司正常生产经营活动构成重大影响 [1]

证券代码：600063 股票简称：皖维高新 公告编号：临 2025-050 本次重组事项，尚处于筹划阶段，有关事项具有不确定性，敬请 投资者注意风险。 特此公告。 安徽皖维高新材料股份有限公司 董 事 会 2025 年 9 月 1 日 安徽皖维高新材料股份有限公司 关于间接控股股东拟发生变更的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 2025 年 8 月 30 日，安徽皖维高新材料股份有限公司（以下简称 "本公司"）接到控股股东安徽皖维集团有限责任公司（以下简称"皖 维集团"）通知，皖维集团拟与其他省属企业集团筹划重组事项。本 次重组或将导致本公司间接控股股东发生变更及皖维集团持有本公 司股份变动，但不会导致实际控制人发生变更。有关安排尚需履行程 序，还需获得有关主管部门批准。本次重组不会对本公司正常生产经 营活动构成重大影响。 为保证及时、公平地披露信息，维护广大投资者利益，现予以公 告。后续，本公司将严格按照信息披露要求，持续关注有关进展并根 据相关法律法规的要求及时履行信息披露义务。 ...

公司重组计划 - 控股股东皖维集团拟与其他省属企业集团筹划重组事项 [1] - 重组可能导致公司间接控股股东变更及皖维集团持股变动 [1] - 实际控制人不会因重组发生变更 [1] 重组程序与影响 - 重组安排需履行程序并获得有关主管部门批准 [1] - 重组不会对公司正常生产经营活动构成重大影响 [1]

公司重组计划 - 控股股东皖维集团拟与其他省属企业集团筹划重组事项 [1] - 重组可能导致公司间接控股股东变更及皖维集团持股变动 [1] - 实际控制人不会因重组发生变更 [1] 重组程序与影响 - 重组安排需履行程序并获得有关主管部门批准 [1] - 重组不会对公司正常生产经营活动构成重大影响 [1]

公司重组计划 - 控股股东皖维集团拟与其他省属企业集团筹划重组事项 可能导致间接控股股东变更及持股变动[1] - 重组后实际控制人不会发生变更 相关安排需履行程序并获得主管部门批准[1]

投资评级 - 维持"增持"评级 目标价6.09元人民币 [1][5][7] 核心观点 - 公司在PVA领域具有规模、生产成本和全产业链优势 新材料产品迎来放量期 [1][3] - 新建江苏盐城基地将扩大海外市场份额 提升出口竞争力 [4] - 预计2025-2027年归母净利润分别为6.1/7.7/8.9亿元 对应EPS为0.29/0.36/0.42元 [5] 产能规模与成本优势 - 拥有国内最大PVA产能 三个基地合计31万吨/年 占全国总产能28% [2] - 同时具备乙烯法、电石法、生物基法工艺 满足差异化需求 [2] - 2025年上半年PVA销量同比增长25%至12.5万吨 营收同比增长25%至13.3亿元 [2] - 销售均价1.06万元/吨 毛利率同比提升4.8个百分点至25.2% [2] - 上半年国内市场份额超过40% [2] 新材料业务发展 - 形成"PVA-PVA光学膜-偏光片"和"PVA-PVB树脂-PVB胶片"一体化产业链 [3] - 现有产能：1200万平米/年PVA光学膜 2.2万吨/年PVB胶片 [3] - 2025年上半年PVA光学膜销量同比增长121%至430万平米 营收同比增长101%至0.49亿元 [3] - PVA光学膜毛利率同比提升19个百分点至48% [3] - 汽车级PVB胶片销量同比增长60% 营收同比增长77% [3] - 2000万平米/年宽幅PVA光学膜和2万吨/年汽车级PVB胶片预计下半年投产 [3] 江苏盐城基地建设 - 拟出资80%设立江苏皖维 新建40万吨/年乙烯法PVA及下游项目 [4] - 一期投资36.6亿元建设20万吨乙烯法PVA 建设期24个月 [4] - 2025年1-6月PVA累计出口同比增长9.9%至11.6万吨 公司出口份额超过25% [4] - 江苏基地在原料采购和产品运输方面具有运费优势 [4] 财务数据与估值 - 当前股价5.18元人民币 市值109.02亿元 [8] - 预计2025年营业收入85.87亿元 同比增长6.94% [11] - 预计2025年毛利率18.05% 净利率6.90% [11] - 给予2025年21倍PE估值 基于可比公司平均估值水平 [5][12] - 当前PE为18.01倍 PB为1.23倍 [11]

会议基本信息 - 现场会议时间为2025年9月5日下午14:30 地点为公司研发中心6楼百人会议室 由第九届董事会董事长吴福胜主持 [3] - 网络投票通过上海证券交易所交易系统进行 交易系统投票时间为9:15-9:25 9:30-11:30 13:00-15:00 互联网投票平台时间为9:15-15:00 [1] - 会议采用现场投票与网络投票相结合方式 同一表决权重复表决时以第一次投票结果为准 [2] 重大投资项目 - 拟投资新建年产20万吨乙烯法功能性聚乙烯醇树脂项目 配套建设36万吨/年醋酸乙烯和30万吨醋酸甲酯装置 [7] - 项目总投资365,629.54万元 其中建设投资343,220万元 占地面积约540亩 建筑面积约118,060平方米 [7] - 通过出资组建江苏皖维新材料有限责任公司实施项目 注册资本10亿元 公司出资8亿元持股80% 滨海县沿海投资发展有限公司出资2亿元持股20% [7] 行业背景与战略意义 - 中国是全球最大PVA生产国 产能约110万吨 2024年PVA出口量达21.02万吨 同比增长14.3% [4] - 乙烯法PVA具有成本优势 品质好性能优 更适用于精细化高端化下游领域 是行业主流发展趋势 [5] - 项目将推动下游产业链在液晶显示 汽车制造 膜材料等高端领域应用 形成进口替代 构建新质生产力 [7] 公司治理制度修订 - 修订《公司关联交易与资金往来管理办法》部分条款 进一步规范公司治理 [8] - 与关联自然人交易金额300万元以上且占净资产0.5%以上需董事会审议披露 与关联法人交易金额3,000万元以上且占净资产5%以上需股东会审议 [9] - 明确关联交易豁免审议披露情形 包括单方面获得利益 利率不高于LPR的资金提供等 [14][15]

安徽皖维高新材料股份有限公司 2025 年第二次临时股东会 会 议 资 料 安徽皖维高新材料股份有限公司 时 间：2025 年 9 月 5 日下午 14∶30 地 点：公司研发中心 6 楼百人会议室 主持人：公司第九届董事会董事长吴福胜先生 一、宣读《会议规则》 出席现场会议的股东对《会议规则》进行表决（举手方式） 二、宣读《关于总监票人和监票人的提名》 出席现场会议的股东对《提名》进行表决（举手方式） 三、听取并审议《关于出资组建"江苏皖维新材料有限责任公司"暨投 资新建年产 20 万吨乙烯法功能性聚乙烯醇树脂项目的议案》 四、听取并审议《关于修订<公司关联交易与资金往来管理办法>部分 条款的议案》 五、出席现场会议的股东对议案进行审议并填写表决票、投票，律师 和监票人负责监票、收集表决票和统计现场表决数据 六、工作人员将现场投票数据上传上证所信息网络有限公司 七、接收上证所信息网络有限公司回传的最终统计结果 八、总监票人宣读表决结果 九、律师宣读关于本次大会的法律意见书 十、宣读本次大会决议 安徽皖维高新材料股份有限公司 2025 年第二次临时股东会会议规则 根据《安徽皖维高新材料股份有限公司章程》和《安 ...

板块整体表现 - 化学纤维板块当日下跌0.16%，跑输上证指数（上涨0.13%）和深证成指（下跌0.06%）[1] - 板块内个股分化明显，10只个股上涨，10只个股下跌，领涨股为天富龙（上涨3.02%），领跌股为吉林碳谷（下跌5.36%）[1][2] 个股涨跌情况 - 涨幅前三个股：天富龙收盘45.70元（上涨3.02%），华峰化学收盘7.95元（上涨2.58%），三房巷收盘66元（上涨1.53%）[1] - 跌幅前三个股：吉林碳谷收盘15.36元（下跌5.36%），苏州龙杰收盘15.29元（下跌3.41%），吉林化纤收盘4.52元（下跌2.59%）[2] - 成交额前三个股：吉林化纤成交12.50亿元，华峰化学成交5.39亿元，天富龙成交4.80亿元[1][2] 资金流向分析 - 板块整体主力资金净流出2.67亿元，游资资金净流入1316.96万元，散户资金净流入2.54亿元[2] - 主力资金净流入前三个股：皖维高新净流入3355.29万元（占比12.95%），天富龙净流入1623.95万元（占比3.38%），吉林化纤净流入773.19万元（占比0.62%）[3] - 游资资金净流入最多个股：吉林化纤净流入2755.85万元（占比2.20%），神马股份净流入1268.39万元（占比10.42%），海阳科技净流入575.01万元（占比3.84%）[3]