FF305 翌日披露報表 (股份發行人 ── 已發行股份或庫存股份變動、股份購回及/或在場内出售庫存股份) 表格類別： 股票 狀態： 新提交 公司名稱： 華電國際電力股份有限公司 呈交日期： 2025年8月25日 如上市發行人的已發行股份或庫存股份出現變動而須根據《香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）證券上市規則》(「《主板上市規則》」)第13.25A條 / 《香港聯合交易所有限公司GEM證券 上市規則》(「《GEM上市規則》」)第17.27A條作出披露，必須填妥第一章節 。 | 第一章節 | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | A | | 於香港聯交所上市 | 否 | | | | 證券代號 (如上市) | | 說明 | | | | | | | | A. 已發行股份或庫存股份變動 | | | 已發行股份（不包括庫存股份）變動 | | 庫存股份變動 | | | | | 事件 | | | | 佔有關事件前的現有已發 | | 每股發行/出售價 (註4) | ...

发行股份情况 - 本次发行仅指募集配套资金部分，新增股份上市数量为705,349,794股A股[8][140][141] - 本次发行新增股份发行价格为4.86元/股[10][142] - 发行股份购买资产的新增股份于2025年8月22日完成登记手续[10][142] - 发行股份及支付现金购买资产发行的股票为A股，每股面值1元[28] - 本次交易股份发行价格初定为5.13元/股，经调整后为5.05元/股[30][177][179] - 本次发行股份购买资产的股份发行数量为67,886.33万股，占发行完成后总股本约6.22%[46][193] 资产收购情况 - 公司拟发行股份向中国华电购买江苏公司80%股权，支付现金向华电福瑞、华电北京收购多家公司部分或全部股权[18][22][169] - 全部标的资产交易总对价716,653.71万元，江苏公司80%股权交易对价342,825.94万元[25][26][173] - 华电福瑞可实缴不超25,000万元，华电北京可实缴不超35,000万元，截至公告出具日，华电福瑞已实缴23,000万元，华电北京已实缴16,000万元[26][27][174] 募集配套资金情况 - 募集配套资金总额不超过342,800.00万元，不超拟购买资产交易价格100%，发行股份数量不超发行后总股本30%[23][56][170] - 华电望亭2×66万千瓦机组扩建项目拟使用募集资金200,000.00万元，占比58.34%；支付现金对价等拟使用142,800.00万元，占比41.66%[60] 发行过程相关 - 2025年7月31日收盘后向符合要求投资者发出《认购邀请书》，发送对象共125家投资者[110][111] - 2025年8月5日接收申购文件，共收到28个认购对象提交文件，27个按规定提交并缴纳保证金[112] - 本次发行最终获配发行对象15名，发行价格4.86元/股，发行数量705,349,794股，募集资金总额3,427,999,998.84元[115] 其他情况 - 上海福新等标的公司部分董事、监事、高级管理人员发生变更[123] - 交易尚需办理注册资本、公司章程修订等工商变更登记或备案手续[126]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負 責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部 或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 華電國際電力股份有限公司 Huadian Power International Corporation Limited* （在中華人民共和國（「中國」）註冊成立之中外合資股份有限公司） （股份代碼：1071） 更新公告 募集配套資金 向特定對象發行股票發行結果暨股本變動 茲提述華電國際電力股份有限公司（「本公司」）日期為二零二四年七月十八日、 二零二四年七月二十五日、二零二四年八月一日、二零二四年十月三十日、二零 二四年十一月二十七日、二零二五年三月二十八日、二零二五年五月十六日及二 零二五年六月二十四日的公告，以及本公司日期為二零二四年十一月八日的通函 （「通函」），內容有關（其中包括）(i)本次交易；(ii)建議發行A股；及(iii)清洗豁 免。除另有說明外，本公告所用詞彙與通函所界定者具有相同涵義。 董事會欣然宣佈，本次建議發行A股募集配套資金（「本次發行」）的新A股股份已 於二零二五年八月二十 ...

公司股价与估值表现 - 8月25日收盘价5.49元 单日上涨1.48% 总市值637.49亿元 [1] - 滚动市盈率11.05倍 创32天以来新低 静态市盈率11.18倍 市净率1.44倍 [1][2] - 行业市盈率平均23.61倍 行业中值20.33倍 公司估值显著低于行业平均水平 [1][2] 行业地位与同业对比 - 电力行业PE排名第17位 处于行业中游位置 [1] - 同业对比显示 皖能电力(8.03倍) 江苏国信(8.83倍) 福能股份(9.25倍)等公司估值更低 [2] - 华能国际(9.79倍) 浙能电力(10.02倍) 申能股份(10.61倍)等大型同业估值相近 [2] 机构持仓情况 - 截至2025年一季报 共有57家基金持仓 合计持股1.62亿股 [1] - 机构持股市值达8.89亿元 显示专业投资者对公司关注度较高 [1] 经营业绩表现 - 2025年一季度营业收入265.77亿元 同比下降14.14% [1] - 当期净利润19.30亿元 同比增长3.66% 盈利能力逆势提升 [1] - 销售毛利率10.73% 维持相对稳定水平 [1] 业务结构 - 主营业务涵盖发电 供热 煤炭销售及相关业务 [1] - 主要产品为电力产品和热力产品 属于基础能源供应领域 [1]

北京市金杜律师事务所 关于华电国际电力股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之 实施情况的法律意见书（二） 致：华电国际电力股份有限公司 日进行了更新，以下简称《补充法律意见书（一）》），于 2025 年 4 月 23 日出 具《北京市金杜律师事务所关于华电国际电力股份有限公司发行股份及支付现金 购买资产并募集配套资金暨关联交易的补充法律意见书（二）》（以下简称《补 充法律意见书（二）》，于 2025 年 7 月 11 日出具《北京市金杜律师事务所关于 华电国际电力股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联 交易之实施情况的法律意见书》（以下简称《实施法律意见书》），于 2025 年 8 月 12 日出具了《北京市金杜律师事务所关于华电国际电力股份有限公司发行股份 及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之募集配套资金向特定对象发行 股票发行过程和认购对象合规性的法律意见书》（以下简称《发行法律意见 书》）。 除非上下文另有说明，本法律意见书中所使用的简称和释义与《法律意见书》 《补充法律意见书（一）》《补充法律意见书（二）》《过户法律意见书》《实 施法律意见书》及 ...

交易方案 - 公司拟发行股份及支付现金购买资产，向中国华电买江苏公司80%股权，向华电福瑞等收购上海、广州等地公司股权[11][16] - 拟向不超35名特定投资者发行股份募集配套资金，总额不超342,800.00万元[17] - 交易总对价716,653.71万元，现金对价373,827.77万元，股份对价342,825.94万元[1] 交易定价 - 定价基准日为2025年8月1日，发行价格最初5.13元/股，调整后为5.05元/股[12][25] - 价格调整需股东大会审议通过，有向下和向上调整触发条件[29][31] 股份发行 - 发行股份购买资产股份发行数量67,886.33万股，占发行后总股本约6.22%[39] - 募集配套资金发行对象不超35名，股份锁定期6个月[47][49] 资金用途 - 募集配套资金用于华电望亭项目200,000.00万元，占比58.34%[52] - 用于支付重组现金对价等142,800.00万元，占比41.66%[52] 发行结果 - 2025年6月23日办理完毕发行股份购买资产新增股份登记[62] - 本次发行募集资金34.2799999884亿元，发行股票7.05349794亿股[65][66] 发行对象 - 发行对象最终确定为15家，含关联方山东发展投资控股集团有限公司[67][90] - 各发行对象获配股数和金额不同，股份限售期6个月[68][99] 发行过程 - 2025年7月31日向125家投资者发《认购邀请书》，新增3名投资者[101] - 2025年8月5日接收申购文件，收到28个认购对象提交文件[103] 交易影响 - 发行后中国华电集团持股占比从48.59%降至45.63%，控制权不变[121][124] - 募集资金到位后公司总资产和净资产增加，资产负债率降低[127] 交易合规 - 交易方案符合规定，已履行必要程序，实施合法有效[137] - 独立财务顾问持续督导期自交易实施完毕起不少于一个完整会计年度[134]

交易构成与标的 - 交易由发行股份及支付现金购买资产和募集配套资金两部分组成，后者以前者成功实施为前提[12] - 公司拟向中国华电发行股份购买江苏公司80%股权，向华电福瑞、华电北京支付现金收购多家公司股权[13] 交易对价与资金 - 交易总对价为716,653.71万元，其中现金对价373,827.77万元，股份对价342,825.94万元[18] - 募集配套资金总额不超过342,800.00万元，不超购买资产交易价100%[14] 股份发行 - 发行股份购买资产的股份发行数量为67,886.33万股，占发行后总股本约6.22%[36] - 本次发行股份每股面值为1.00元，发行价格经调整后为5.05元/股[19][22][23] - 发行价格调整机制生效需公司股东大会审议通过，有向下和向上调整触发条件[26][28][29] 募集配套资金发行 - 募集配套资金发行股票为A股，每股面值1元，定价基准日为发行期首日[42][43] - 发行对象不超过35名，均以现金认购，所认购股份自发行结束起6个月内不得转让[44][46] - 华电望亭项目拟使用募集资金200,000.00万元，支付相关费用拟使用142,800.00万元[49] 最终发行情况 - 本次发行定价基准日为2025年8月1日，最终发行价格为4.86元/股，募集资金总额为34.28亿元[60][63] - 发行股票数量为7.05亿股，发行对象最终确定为15家[62][64] 发行过程 - 2025年7月31日向125家投资者发出《认购邀请书》，8月5日接收申购文件[99][101] - 除一家公司外，27个认购对象按规定提交文件并缴纳保证金[101] 发行结果影响 - 发行后中国华电集团有限公司持股占比降至45.63%，山东发展投资控股集团有限公司持股占比6.18%[123] - 发行增加705,349,794股有限售条件流通股，不导致控制权变化[125] - 发行募集资金到位后，公司总资产和净资产增加，资产负债率降低[126] 交易合规与后续 - 本次交易方案符合法律法规，履行必要程序，标的资产过户等手续完成[136] - 交易后续需办理工商变更登记等事项，独立财务顾问持续督导期不少于一个完整会计年度[114][132]

发行情况 - 发行价格4.86元/股，发行数量705,349,794股，募集资金3,427,999,998.84元[2][6] - 发行费用21,566,592.45元[7] - 发行股份为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元[5] - 新增股份于2025年8月22日完成股份登记手续[2][13] - 发行对象所认购股份6个月内不得转让[12] 获配情况 - 诺德基金获配59,670,781股[11] - 中国长城资产获配51,440,329股[11] - 财通基金获配82,921,810股[11] - 中国国有企业结构调整基金二期获配102,880,658股[11] - 太平资产获配92,592,592股[11] - 大家资产获配73,251,028股[24] - 中汇人寿获配7,201,654股[26] 股权结构 - 发行前总股本10,906,424,390股，中国华电集团持股5,298,924,481股，占比48.59%[28][29] - 发行后总股本11,611,774,184股，中国华电集团持股5,298,924,481股，占比45.63%[32] - 山东发展投资发行前持股676,629,446股，占比6.20%；发行后持股717,781,709股，占比6.18%[28][32] - 中国华电集团及其一致行动人发行前持股比例48.59%，发行后持股比例45.63%[35] - 中国华电集团发行前持股比例47.80%，发行后持股比例44.89%[35] - 中国华电香港发行前持股比例0.79%，发行后持股比例0.74%[35] 股份流通 - 发行前有限售条件流通股678,863,257股，占比6.22%[37] - 发行前无限售条件流通股10,227,561,133股，占比93.78%[37] - 发行后有限售条件流通股1,384,213,051股，占比11.92%[37] - 发行后无限售条件流通股10,227,561,133股，占比88.08%[37] 其他 - 本次交易对公司财务有积极影响，详情见2025年5月16日报告书[38] - 独立财务顾问为华泰联合证券和银河证券[39][40] - 联席主承销商为中国国际金融股份有限公司[42]

股份发行 - 新增股份上市数量为705,349,794股A股[5] - 新增股份发行价格为4.86元/股[6] - 发行股份购买资产的新增股份于2025年8月22日完成登记手续[6] - 本次发行股份购买资产的股份发行数量为67,886.33万股，占发行后总股本比例约为6.22%[41] - 2025年6月23日，办理完毕发行股份购买资产新增股份登记，新增A股股份678,863,257股[65] 资产收购 - 公司拟向中国华电购买华电江苏能源有限公司80%股权[13] - 公司拟向福建华电福瑞能源发展有限公司收购多家公司股权[13] - 全部标的资产交易总对价716,653.71万元，其中现金对价373,827.77万元，股份对价342,825.94万元[21] 募集资金 - 募集配套资金总额不超过342,800.00万元，不超拟购买资产交易价格100%，发行股份数量不超总股本30%[18] - 华电望亭2×66万千瓦机组扩建项目拟使用募集资金200,000.00万元，占比58.34%；支付现金对价等费用拟使用142,800.00万元，占比41.66%[55] - 本次发行募集资金总额为3,427,999,998.84元，未超募集资金上限[70] - 截至2025年8月11日，实际募集资金净额340,643,3406.39元[113] 发行价格 - 经协商，本次交易股份发行价格为5.13元/股，考虑权益分派除权除息调整后，调整为5.05元/股[25][27] - 发行价格调整机制调整对象为发行股份购买资产发行股份的发行价格[28] 发行对象 - 本次发行股份及支付现金购买资产发行对象为中国华电[39][40] - 本次募集配套资金向不超过35名特定对象以询价方式发行股份[50] - 本次发行最终获配发行对象15名[109] 锁定期 - 中国华电认购股份自发行结束之日起36个月内锁定，交易前持有的股份自交易完成后18个月内锁定[43] - 发行对象所认购股份自发行结束起6个月内不得转让[52] 交易相关 - 本次交易标的资产过户完成，包括江苏公司80%股权等多项股权[60] - 本次交易后续需办理工商变更登记或备案等事项[120] 人员变更 - 上海福新董事长、总经理及董事变更[117] - 广州大学城、福新广州等公司董事或监事变更[117]

股份发行 - 新增股份上市数量为705,349,794股人民币普通股（A股）[5] - 新增股份发行价格为4.86元/股[6] - 发行股份购买资产的新增股份于2025年8月22日完成登记手续[6] - 拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金，总额不超342,800.00万元，发行股份数量不超总股本30%[33] - 本次发行股份购买资产的股份发行数量为67886.33万股，占发行后总股本比例约为6.22%[56] 资产交易 - 拟通过发行股份向中国华电购买江苏公司80%股权，交易对价342,825.94万元[32][35][36] - 拟通过支付现金向华电福瑞收购上海福新等多家公司股权，现金对价共373,827.77万元[32][36] - 本次交易总对价716,653.71万元，其中现金对价373,827.77万元，股份对价342,825.94万元[36] 价格调整 - 本次交易股份发行价格后调整为5.05元/股[40][42] - 发行价格调整机制生效需股东大会审议通过，可调价期间为相关股东大会决议公告日至获中国证监会注册前[44][45] 募集资金使用 - 华电望亭2×66万千瓦机组扩建项目拟使用募集资金200,000.00万元，占比58.34%；支付相关费用拟使用142,800.00万元，占比41.66%[70] 发行结果 - 本次发行募集资金总额为34.2799999884亿元，最终发行数量为7.05349794亿股[85] - 发行对象最终确定为15家[86] 股权结构 - 本次发行前，中国华电集团有限公司持股52.98924481亿股，占比48.59% [138] - 本次发行后，中国华电集团有限公司持股占比45.63%；香港中央结算有限公司持股占比16.33%；山东发展投资控股集团有限公司持股占比6.18%[141] 中介机构 - 独立财务顾问包括华泰联合证券和银河证券[161][162] - 联席主承销商为中国国际金融股份有限公司[163] - 法律顾问是北京市金杜律师事务所[164] - 审计机构和验资机构均为信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）[165][166]