保荐与协调人委任 - 2025年10月31日委任中信里昂证券有限公司为保荐人兼整体协调人[7] - 2025年11月13日委任浙商国际金融控股有限公司为整体协调人[7] - 截至公告日期，中信里昂证券为保荐人兼整体协调人、浙商国际金融为整体协调人[8] 公司董事信息 - 执行董事为曹马涛、孙永及姚广庆[10] - 非执行董事为曹跃进及赵龙曼[10] - 独立非执行董事为陈军泽、陈东坡、张建新及臧翠翠[10]

保荐人及整体协调人委任 - 2025年10月31日委任里昂证券为保荐人兼整体协调人[11] - 2025年11月13日委任浙商国际金融为整体协调人[12] - 截至公告日，整体协调人为里昂证券和浙商国际金融[12] 其他信息 - 再委任额外整体协调人将发公告[13] - 申请中的公司董事含3名执行董事等[13]

业绩数据 - 2024年公司在低速电动汽车行业按收入排名全球第二，市场份额约8.4%[50] - 2024年公司超99%的收入来自海外市场，产品销往70多个国家[51][55] - 过去三年公司收入复合年增长率为29.8%，净利润复合年增长率为44.7%[55] - 2024年终端销量超20000台，较2023年增长超9倍[55] - 公司营收从2022年的17.657亿元增长21.4%至2023年的21.442亿元，2024年进一步增长38.8%至29.766亿元，2025年前七个月为20.684亿元，同比增长23%[55] - 净利润在2022、2023、2024年分别为2.061亿元、2.805亿元、4.313亿元，2025年前七个月为4.334亿元[55] 用户数据 - 公司拥有6600多家综合商品店、1900多家专卖店和650家经销商，超60%的销售来自自有品牌[55] 未来展望 - 公司成功依赖持续创新和新产品成功推出，可能无法及时响应消费者偏好变化[198] - 公司运营成功取决于推出新的或改进的电动出行、动力运动等产品的能力，消费者偏好会随时间和地区变化[199] - 公司产品需求与客户购买力和可支配收入水平密切相关，不利经济发展可能产生负面影响[199] 新产品和新技术研发 - 公司进入人形机器人领域，与Kepler Robot和Unitree Robotics建立合作[58][63] - 2025年9月公司在北美推出最年轻品牌“TEKO”，并与上海开普勒机器人和杭州宇树机器人达成战略合作[134] 市场扩张和并购 - 公司建立了“中国 + 东南亚 + 北美”的全球运营网络，拥有三个主要制造基地[52][55] 其他新策略 - 连续三年现金分红累计利润不少于最近三年平均可分配利润的30%[129] 财务指标 - 2022 - 2024年及2025年前七个月研发费用分别为6440万元、8770万元、1.255亿元、6280万元、5720万元[96] - 2022 - 2024年及2025年前七个月销售成本率分别为64.8%、62.7%、65.3%、65.7%、59.8%[98] - 2022 - 2024年及2025年前七个月毛利润率分别为35.2%、37.3%、34.7%、34.3%、40.2%[98] - 2022 - 2024年及2025年前七个月经营利润率分别为14.1%、15.6%、17.2%、16.7%、24.4%[98] - 2022 - 2024年及2025年前七个月净利率分别为11.7%、13.1%、14.5%、12.9%、21.0%[98] - 2022 - 2025年，E - mobility产品收入分别为10.65亿元、12.79亿元、18.88亿元和14.25亿元，占比分别为60.3%、59.6%、63.4%和68.9%[103] - 2022 - 2025年，美国市场收入分别为10.82亿元、15.29亿元、22.92亿元和16.49亿元，占比分别为61.3%、71.2%、76.9%和79.6%[105] - 2022 - 2025年，公司毛利润分别为6.21亿元、7.99亿元、10.32亿元和8.31亿元，毛利率分别为35.2%、37.3%、34.7%和40.2%[107] - 2022 - 2025年，公司利润分别为2.06亿元、2.81亿元、4.31亿元和4.33亿元[109] - 截至2022 - 2025年，公司净流动资产分别为5.94亿元、24.01亿元、18.04亿元和20.82亿元[110] - 2022 - 2025年，公司经营活动产生的净现金分别为0.39亿元、1.74亿元、2.07亿元和5.39亿元[113] - 截至2022 - 2025年，公司现金及现金等价物期末余额分别为1.43亿元、16.49亿元、8.41亿元和13.41亿元[115] - 截至2022 - 2025年，公司流动借款分别为2.64亿元、2.25亿元、4.29亿元和5.14亿元[116] - 2022 - 2025年7月各阶段资产回报率分别为13.1%、10.2%、10.4%、9.2%；净资产回报率分别为25.0%、14.4%、14.2%、13.3%[121] - 2022 - 2025年7月各阶段流动比率分别为1.88、4.07、2.33、2.52；速动比率分别为0.81、3.16、1.44、1.66；资产负债率分别为34.9%、10.2%、16.0%、19.6%[121] 股权结构 - 截至最后实际可行日期，曹先生通过中涛投资持股约41.27%，直接持股约26.14%，合计约67.41%；曹女士合计持股约5.6%[122] 股息情况 - 2022 - 2024年及2025年7个月，公司宣派股息分别为0、1.64亿人民币、2.177亿人民币、1.63亿人民币[128] 其他信息 - 公司A股自2023年3月起在深交所创业板上市，截至最后实际可行日期无重大合规问题[120] - 截至文件日期，公司财务或经营状况自2025年7月31日以来无重大不利变化[135] - 涛涛集团于2004年6月8日在中国成立，是公司成立时的发起人之一[172] - 业绩记录期为截至2024年12月31日的三年和截至2025年7月31日的七个月[172] - 缙云县众邦投资合伙企业（有限合伙）于2018年10月16日在中国成立，是控股股东[174] - 缙云县众久投资合伙企业（有限合伙）于2018年10月16日在中国成立，是控股股东[177] - 浙江中涛投资有限公司于2017年4月14日在中国成立，是控股股东[177] - 最新实际可行日期为2025年10月22日[159] - 公司股份每股面值为人民币1.0元[169] - 美国工厂从生产线安装开始到第一辆LSEV下线用时100天内，第一台人形机器人原型从项目启动到下线约20天[55] - 2025年1 - 6月全地形车出口量可观[55] - 公司核心零部件自造率超80%，高自造率确保毛利率领先行业[55] - 最高认购价为每H股HK$[REDACTED]，需额外支付1%经纪佣金、0.0027%证监会交易征费、0.00015%香港投资者赔偿征费和0.00565%联交所交易费[9] - 每股H股面值为人民币1.0元[9] - 发售价将不高于每[REDACTED]HK$[REDACTED]，目前预期不低于每[REDACTED]HK$[REDACTED][13] - 若在[REDACTED]香港时间中午12:00前未就发售价达成协议，发售将不会进行并失效[13] - 可在[REDACTED]最后一日上午或之前，经公司同意后，将香港[REDACTED]数目及/或指示性[REDACTED]范围调低至本文件所述范围（即HK$[REDACTED]至HK$[REDACTED]）以下[14] - 若某些事件在[REDACTED]上午8:00前发生，香港[REDACTED]在[REDACTED]项下的责任可由[REDACTED]终止[15]

业绩数据 - 2024年公司在全球电动低速车行业按收入排名第二，全球市场份额约8.4%[37] - 近三年公司收入复合增长率为29.8%，净利润复合增长率为44.7%[40] - 2024年电动低速车（LSEV）收入排名全球第二[40] - 2025年1 - 6月全地形车出口数量排名中国第二[40] - 2024年终端电动低速车（LSEV）销售量20000 + 台，较2023年超9倍量级增长[40] - 公司收入由2022年的17.657亿元增加21.4%至2023年的21.442亿元，进一步增长38.8%至2024年的29.766亿元，截至2025年7月31日止七个月收入为20.684亿元，与2024年同期相比增加23.3%[64] - 2022 - 2025年各期利润分别为2.061亿元、2.805亿元、4.313亿元、4.334亿元[89] 用户数据 - 公司产品销往全球70 + 个国家，拥有6600 + 家大型连锁商超、1900 + 家专业商超门店、650家经销商、15 + 家自有销售网站及第三方电商平台[40] 未来展望 - 全球动力运动市场规模预计到2029年将达353亿美元，2024 - 2029年复合年增长率为5.0%[62] 新产品和新技术研发 - 首台人形机器人样机从项目立项至下线耗时约20天[40] - 2025年9月公司在北美正式推出品牌「TEKO」[112] 市场扩张和发展 - 2023年越南广宁省工厂实现核心工序制造能力覆盖，完成美国得克萨斯州自有生产基地建设[44] - 2024年泰国春武里府自有生产基地建设稳步推进[44] - 2025年9月德州生产设施开始生产本地化车辆[112] 其他新策略 - 公司以“北美制造+”为战略核心，构建全球化供应体系，中国产能覆盖非美市场，美国和东南亚工厂协同供应美国市场[53] - 公司正构建以区域化生产及本土化供应为特征的全球制造体系，三大核心生产基地定位不同、功能互补[55] 财务相关 - 2022 - 2025年各期毛利分别为6.21426亿元、7.99506亿元、10.31979亿元、5.75352亿元、8.30569亿元，毛利率分别为35.2%、37.3%、34.7%、34.3%、40.2%[87] - 2022 - 2025年各期非流动资产总值分别为4.17845亿元、6.05195亿元、13.81423亿元、14.465亿元[90] - 公司流动资产净值2023年较2022年大幅增加，2024年较2023年减少24.9%，2025年较2024年增加15.4%[90][91] - 2022 - 2025年各期经营活动所得现金净额分别为3897.4万元、1.73694亿元、2.06907亿元、2.6851亿元、5.38644亿元[92] - 2022 - 2025年各期投资活动所用现金净额分别为 - 7616.4万元、 - 2.19369亿元、 - 7.68817亿元、 - 7.49806亿元、 - 3068.1万元[92] - 2022 - 2025年各期融资活动所得/（所用）现金净额分别为 - 3654.7万元、15.43629亿元、 - 2.64492亿元、 - 1.03668亿元、 - 936.5万元[92] - 2022 - 2025年各期期末现金及现金等价物分别为1.42706亿元、16.49015亿元、8.40755亿元、10.70043亿元、13.41487亿元[94] - 2022 - 2025年各期流动借款分别为2.64299亿元、2.24578亿元、4.29441亿元、5.13755亿元，8月31日为5.81562亿元[95] - 2022 - 2025年（截至7月31日止七个月未经审计）资产回报率分别为13.1%、10.2%、10.4%、9.2%[100] - 2022 - 2025年（截至7月31日止七个月未经审计）股本回报率分别为25.0%、14.4%、14.2%、13.3%[100] - 2022 - 2025年（截至7月31日止七个月未经审计）流动比率分别为1.88、4.07、2.33、2.52[100] - 2022 - 2025年（截至7月31日止七个月未经审计）速动比率分别为0.81、3.16、1.44、1.66[100] - 2022 - 2025年（截至7月31日止七个月未经审计）资产负债比率分别为34.9%、10.2%、16.0%、19.6%[100] - 截至2022年、2023年及2024年12月31日止年度以及截至2025年7月31日止七个月，公司向股东宣派股息分别为零、164.0百万元、217.7百万元及163.0百万元[109] 风险相关 - 公司电动出行产品正受美国反倾销及反补贴税调查，已上诉，结果不确定，或大幅增加美国市场成本并削弱竞争力[176] - 公司对美国海关与边境保护局提起诉讼，关税分类争议案件最高潜在风险金额约为173万美元[178] - 公司业务运营可能受贸易政策、制裁及出口管制法规不利影响，包括关税增加、税项及其他成本上升[196] - 美国扩大针对某些中国公司及行业的出口管制及制裁措施，或限制公司获取美国原产货物或技术的能力[196] - 为应对俄乌冲突，美欧等对俄罗斯实施制裁及出口管制限制，使公司与俄实体或个人往来困难[198]