智通财经APP获悉，赛力斯(09927)将于11月5日(周三)在香港挂牌。截至收盘，利弗莫尔证券暗盘交易显示报价132.4港元，较招股价131.50港元上涨0.68%， 每手100股，不计手续费，每手赚90港元。 分时量 量:0 16.99万 132.200 132.100 120( 132.000 3820( 131.900 MACD MACD(12,26,9):0.039 DIF:0.039 DEA:0.020 131.800 131.700 131.600 131.500 16:15 18:30 分时 5分 1分 日K 立即买入 立即卖出 • 行情来源: 利弗莫尔证券 • | 18:44 | | | | .။ ? ■ | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 赛力斯 | | | | 首页 | | HK 09927 暗盘 | | | | 行情 | 板块 | 评论 | 券商持仓 | 实时数 | | 132.400 | | 成交 173.37万股 最高 135.500 | | 今开 130.000 | | +0.68% +0.900 | | 换手 1.73% | 最低 1 ...

智通财经APP获悉，赛力斯(09927)将于11月5日(周三)在香港挂牌。截至发稿，利弗莫尔证券暗盘交易显示报价135.1港元，较招股价131.50港元上涨2.74%， 每手100股，不计手续费，每手赚360港元。 | 16:16 | | | .Il ? C2 | | --- | --- | --- | --- | | 赛力斯 | | | | | нк 09927 暗盘 | 首页 | | | | 行情 评论 | 板块 | 券商持仓 | 实时数: | | 成交 23.97万股 135.100 | | 最高 135.200 | 今开 130.000 | | 换手 0.24% +2.74% +3.600 | | 最低 130.000 | 总市 135.37亿 | | 16:16 价 135.100 +2.74% 均 134.327 分时量 21.93万股 | | | | | 135.100 | | 2.74% | 十档 | | 135.100 | 2.74% | 十档 | 成交 | | --- | --- | --- | --- | | | | 136.100 | | | | | 136.000 | | | | | ...

公司信息 - 公司为赛力斯集团股份有限公司，股份代号9927[1] 董事会构成 - 董事会有执行、非执行、独立非执行董事三类[2] - 执行董事4人，非执行董事4人，独立非执行董事5人[2] 委员会设置 - 董事会下设审计等五个委员会[3] - 张正萍、李开国、黎明分别担任委员会主任[3] 文档信息 - 文档于2025年11月4日发布于香港[3]

提名委员会构成 - 由三名董事组成，独立董事应过半[4] - 委员任期与同届董事会董事相同，不符规定须三月内补足[4] 会议规则 - 会议召开前3天通知全体委员，全体同意可豁免通知期[14] - 快捷通知2日内未接书面异议视为收到通知[14] - 三分之二以上委员出席方可举行，决议须全体委员过半数通过[14] 其他规定 - 会议议案及表决结果书面报董事会[17] - 董事会在年报披露提名委员会工作内容[17] - 会议书面记录保存十年[17] - 委员对未公开信息保密[17] - 议事规则解释权归董事会[20] - 由董事会审议通过，H股上市日起生效[20]

委员会组成 - 薪酬与考核委员会由三名董事组成，独立董事应过半[5] - 委员由董事长、二分之一以上独立董事或全体董事的三分之一提名[5] 合规要求 - 若公司不符合相关规定，须在三个月内补足[6] 委员会职责 - 负责制定董事、高管考核标准并考核[8] 董事会规定 - 对建议未采纳应记载意见及理由并披露[9] 会议相关 - 工作时公司应提供书面材料[11] - 召开前三天通知全体委员，经同意可豁免通知期[14] - 应由三分之二以上委员出席方可举行[14] - 决议需经全体委员过半数通过[14] - 可采用现场或非现场通讯表决方式[16] - 必要时可召集相关人员列席会议，但无表决权[16] - 通过的议案及表决结果应以书面形式报公司董事会[16] 人员要求 - 董事和高管需提交述职和自我评价报告[15] - 委员可委托其他委员代出席会议并表决，需提交授权委托书[16] 信息披露 - 公司董事会应在年报中披露薪酬与考核委员会过去一年工作内容[16] 记录保存 - 会议记录保存期为十年[17] 保密义务 - 委员对未公开的公司信息负有保密义务[17] 规则相关 - 由董事会制订、修改和解释[20] - 未尽事宜按相关规定执行[20] - 自公司H股在港交所挂牌上市日起生效，原规则失效[20]

审计委员会组成 - 由五名非执行董事组成，独立董事应过半且至少一名为会计专业人士[4] - 审计机构前任合伙人自相关日期起两年内不得担任成员[4] 合规要求 - 不符合《香港上市规则》有关规定须即时公告详情及理由，并在三个月内补足[5] 职责范围 - 审核公司财务信息及其披露、监督及评估内外部审计和内部控制[7] - 就外部审计机构委任等向董事会提建议，批准其薪酬及聘用条款[7] - 指导和监督内部审计制度实施，确保内外部审计协调[8][9] - 检讨公司财务、风险及内部监控系统[8] - 制定及检讨公司企业管治政策及常规并提建议[9] - 检讨公司遵守《企业管治守则》情况及披露[9] - 审阅公司财务会计报告并提意见[14] - 督导内部审计部门至少每半年检查特定事项并出报告[17] 内部控制 - 内部控制评价由内部审计机构负责[17] - 评价报告含多项内容，董事会审议年度报告时形成决议[19][20] - 披露年度报告时同时披露评价报告和审计报告[20] 会议安排 - 每季度至少召开一次会议，会计年度结束后四个月内至少开一次定期会议[10][23] - 两名及以上委员提议等可召开临时会议[23] - 定期会议会前5日、临时会议会前3日发通知，全体委员同意可豁免[23] 会议要求 - 三分之二以上委员出席方可举行[26] - 决议经全体委员过半数通过有效[26] - 定期和临时会议表决为举手表决，传真决议为签字方式[26] 其他 - 会议记录保存十年[27] - 提案提交董事会审查决定[21] - 披露年度报告时在交易所网站披露履职情况[21] - 规则由董事会修订、解释，自H股上市生效，原规则失效[31]

公司基本信息 - 公司于2007年5月11日在重庆沙坪坝区注册登记[5] - 2016年6月15日在上海证券交易所上市，首次发行14,250万股[6] - 经营范围包括制造销售汽车零部件、租赁、咨询服务、货物进出口等业务[15] 股权结构 - 设立时发行股份总数526,000,000股，面额股每股1元[21] - 重庆小康控股持股558,718,500股，占74.4958%[21] 股份管理 - 为他人取得股份提供财务资助累计总额不得超已发行股本总额10%[23] - 董事、高管任职期间每年转让股份不得超所持本公司同一类别股份总数25%[32] 股东权益与责任 - 连续180日以上单独或合计持有公司1%以上股份的股东可请求诉讼[40] - 股东滥用权利致损需承担赔偿责任[43] 股东会相关 - 年度股东会应于上一会计年度结束后6个月内举行[54] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东可请求召开临时股东会[58] 董事会相关 - 董事会每年至少召开四次会议，约每季一次[121] - 代表十分之一以上表决权的股东等可提议召开董事会临时会议[123] 独立董事相关 - 直接或间接持有公司已发行股份1%以上自然人股东及其亲属不得担任独立董事[133] - 独立董事应具有五年以上法律、会计或经济等工作经验[137] 高级管理人员 - 公司设总裁1名，每届任期3年，连聘可连任[158][161] - 首席运营官等由总裁提名，董事会聘任[165] 委员会职责 - 审计委员会负责审核公司财务信息及其披露等工作[143] - 提名委员会负责拟定董事、高级管理人员选择标准和程序[148] 信息披露与利润分配 - A股年度报告在会计年度结束4个月内披露[168] - 公司每年至少进行一次利润分配，无重大投资时现金分配不低于当年可分配利润20%[174]

上市基本信息 - 公司于10月13日通过港交所聆讯，10月27日至31日招股，H股发行最终价格为每股131.50港元 [1] - 发售量调整权已获部分行使，预计将发行及配发841.9万股额外发售股份，计划于11月5日上市 [1] - 上市后将成为首家"A+H"两地上市的豪华新能源车企 [1] 行业IPO环境 - 下半年港股IPO市场火热，共有12只新股认购倍数超过2000倍，新股赚钱效应高 [1] - 例如滴普科技上市首日暴涨超150%，八马茶业暴涨超86% [1] - A股行业龙头纷纷赴港上市以寻求资本全球化及更合理定价 [1] 公司市场地位与销量 - 2024年公司市场份额稳居全球豪华新能源车品牌第三名 [1] - 问界M7及M9均位居新能源豪华车销量前五，问界M9销量稳居中国市场50万元级车型第一名 [1] - 2025年4月上市的问界M8持续稳居40万级车型第一 [1] - 问界品牌销量持续暴涨，2022年至2025年上半年销量分别为7.79万辆、10.26万辆、38.87万辆及15.2万辆 [2] - 问界品牌销量占总销量比例从2022年的29.15%大幅提升至2025年上半年的76.53% [2] 财务表现 - 2025年上半年问界品牌贡献收入份额达90.3%，成为公司主要业绩来源 [2] - 2024年公司收入实现翻倍增长，并实现盈利，成为全球第四家实现盈利的新能源车企 [3] - 在行业价格战导致毛利率下行的背景下，公司实现了"量价"提升 [3] 核心竞争力与技术优势 - 公司拥有四大领先的自研技术：赛力斯魔方技术平台、新一代超级增程系统、以场景定义安全的智能安全体系、高水平智能制造实力的超级工厂 [3] - 与华为深度合作，实现行业的碾压式领先 [3] - 拥有垂直上量的智造交付服务及暖心的售后服务体验 [3] - 拥有三大超级工厂保证用户交付周期，并持续优化"市场营销+产品运营+技术支持+工程开发+用户发展"五位一体的服务支持体系 [3] - 在全国220多个城市建立了超400家用户中心、700多家体验中心 [3] 未来展望与上市表现预期 - 问界M8及M9为公司积累了用户口碑及高端市场的品牌认知度，预计将长期稳拿40万级以上市场的绝大多数份额 [4] - 随着产品周期延续，明年有望继续放量，巩固高端市场领导地位，带动销量持续高增 [4] - "A+H"联动有望驱动估值向上 [4] - 公司A股自2020年启动长牛趋势，不到6年时间市值升幅超过14倍 [4] - 港股上市在高前景预期驱动下，有望走出下一个十倍的台阶 [4] - 公司拥有的多项领先优势（如四大自研技术、华为赋能、销量霸榜）均强于其他上市标的，上市首日有望获得投资者追捧 [4]

上市基本信息 - 公司于10月13日通过港交所聆讯，10月27日至31日招股，全球发售1.002亿股H股，其中香港公开发售1002万股，国际发售约9018万股 [1] - 发行价厘定为每股131.50港元，预计11月5日上市交易，上市后将成为首家"A+H"两地上市的豪华新能源车企 [1] - 此次上市为港股注入了新的龙头投资机会 [1] 市场地位与销量表现 - 2024年公司市场份额稳居全球豪华新能源车品牌第三名 [1] - 问界M7及M9均位居新能源豪华车前五，问界M9销量稳居中国市场50万元级车型第一名 [1] - 2025年4月上市的问界M8持续稳居40万级车型第一 [1] - 问界品牌销量持续暴涨，2022年至2025年上半年销量分别为7.79万辆、10.26万辆、38.87万辆及15.2万辆 [2] - 问界品牌销量占总销量比重从2022年的29.15%大幅提升至2025年上半年的76.53% [2] - 2025年上半年问界品牌贡献收入份额达90.3%，成为公司主要业绩来源 [2] 技术与合作优势 - 公司拥有四大领先的自研技术：赛力斯魔方技术平台、全新一代赛力斯超级增程系统、以场景定义安全的智能安全体系、高水平智能制造实力的超级工厂 [3] - 与华为深度合作，实现行业碾压式领先 [3] - 拥有三大超级工厂保证用户交付周期，并持续优化五位一体的服务支持体系 [3] - 在全国220多个城市建立了超400家用户中心、700多家体验中心 [3] 财务表现与行业对比 - 2024年公司收入实现翻倍增长，并实现盈利，成为全球第四家实现盈利的新能源车企 [3] - 与多数处于亏损状态且毛利率下行的同行相比，公司实现了"量价"提升，体现了供应链管理能力和费用控制水平 [3] 上市前景与估值驱动 - 公司在国内高端新能源车型市场处于龙头地位，问界M8及M9积累了用户口碑和高端品牌认知度，预计将长期占据40万级以上市场绝大多数份额 [4] - 随着产品周期延续，明年有望继续放量，巩固高端市场领导地位，带动销量持续高增，并为A+H联动估值带来驱动 [4] - 公司A股自2020年启动长牛趋势，不到6年时间市值升幅超过14倍，此次港股上市在高前景预期驱动下有望走出下一个十倍的台阶 [4] - 参照港股新股表现，下半年有12只新股认购倍数超过2000倍，新股赚钱效应高，公司凭借领先技术、华为赋能和销量霸榜等优势，上市首日有望获得投资者追捧 [1][4]

公司H股发行定价与规模 - 赛力斯H股发售价厘定为每股131.50港元 [1] - 发售量调整权已获部分行使 公司将按发售价发行及配发841.9万股额外发售股份 [1] - 额外发售股份占全球发售项下初步可供认购发售股份总数的约8.40% [1] 股份分配与预期时间表 - 根据发售量调整权发行的额外发售股份将按香港公开发售与国际发售的初始比例10.0%:90.0%进行分配 [1] - 公司预期于2025年11月4日公布国际发售踊跃程度及香港公开发售分配结果等详情 [1] - 假设全球发售于2025年11月5日上午八时正或之前成为无条件 H股预期于当日上午九时正在联交所主板开始买卖 [1] H股交易细节 - H股将以每手买卖单位100股进行买卖 [1]