公司基本信息 - 公司于2018年1月16日在开曼群岛注册成立[3][86] - 上市日期为2021年9月10日[4][86] - HHL国际由Helens Hill (BVI)及HLSH Holding分别全资拥有1%及99%[4] 股份相关计划 - 董事限制性股份单位计划、雇员限制性股份单位计划及高级管理层限制性股份单位计划于2021年3月31日批准及采纳[3][5] - 首次公开发售后限制性股份单位计划于2021年3月31日批准及采纳[5] - 2022年1月16日，董事会修订首次公开发售后限制性股份单位计划规则若干主要条款，集团若干雇员共获授6,725,619份限制性股份单位[78] - 首次公开发售前限制性股份单位计划于2021年3月31日开始有效，为期十年，2021年12月31日剩余期限约为九年零三个月[111] - 2022年1月16日修订后，首次公开发售后限制性股份单位涉及的股份最大总数由47,652,017股增至57,651,628股，相当于最后实际可行日期公司已发行股本约4.55%[118] 公司运营时间范围 - 报告期为截至2021年12月31日止十二个月[5] - 有关期间为自上市日期起至2021年12月31日期间[5] 公司发售相关 - 超額配股權可配發及發行最多20,197,500股額外股份，佔全球發售初步提呈發售之股份15%[5] - 公司于2021年8月31日就香港公开发售刊发招股章程[5] 公司组织章程 - 公司于2021年8月23日有条件采纳及已在上市时生效经修订及经重列组织章程细则[3] - 公司于2021年8月23日采纳经修订及重列的组织章程大纲及细则，自上市日期生效，至最后实际可行日期无其他变动[171] 财务数据关键指标变化 - 2021年公司收入为1835616千元人民币，2020年为817945千元人民币[14][15] - 2021年公司经营利润为304699千元人民币，2020年为152186千元人民币[14][15] - 2021年公司除所得税前亏损176850千元人民币，2020年利润为96967千元人民币[14][15] - 2021年公司拥有人应占年内亏损230000千元人民币，2020年溢利为70072千元人民币[14][15] - 2021年公司调整净利润为100245千元人民币，2020年为75752千元人民币[14][15] - 2021年公司非流动资产为2572643千元人民币，2020年为788632千元人民币[14][17] - 2021年公司流动资产为1714123千元人民币，2020年为71310千元人民币[14][17] - 2021年公司资产总值为4286766千元人民币，2020年为859942千元人民币[14][17] - 2021年公司负债总额为1410046千元人民币，2020年为699704千元人民币[14][17] - 2021年公司权益及负债总额为4286766千元人民币，2020年为859942千元人民币[14][17] - 公司收入从2020年的8.179亿元增至2021年的18.356亿元，同比增长124.4%；经营利润从2020年的1.522亿元增至2021年的3.047亿元，同比增长100.2%；经调整净利润从2020年的7580万元增至2021年的1.002亿元，同比增长32.2%[19] - 政府补助及优惠从2020年的人民币36.4百万元降至2021年的人民币14.0百万元[35] - 所用原材料及消耗品成本从2020年的人民币271.4百万元增加112.5%至2021年的人民币576.8百万元[36] - 雇员福利及人力成本从2020年的人民币178.9百万元增加225.1%至2021年的人民币581.6百万元[37] - 使用资产折旧从2020年的人民币105.3百万元增加109.1%至2021年的人民币220.2百万元[38] - 厂房及设备折旧从2020年的人民币32.0百万元增加158.1%至2021年的人民币82.6百万元[39] - 短期租赁及其他相关费用从2020年的人民币31.8百万元增加47.5%至2021年的人民币46.9百万元[40] - 能耗费用从2020年的人民币23.9百万元增加141.4%至2021年的人民币57.7百万元[41] - 宣传及推广费用从2020年的人民币15.4百万元增加176.0%至2021年的人民币42.5百万元[44] - 财务收入从2020年的3.4万元增加1555.9%至2021年的56.3万元[47] - 财务费用从2020年的2870万元增加101.0%至2021年的5770万元[48] - 2020年除所得税前利润为9700万元，2021年除所得税前亏损为17690万元，同期利润率分别为11.9%及 -9.6%[49] - 所得税开支从2020年的2690万元增加至2021年的5320万元[50] - 厂房及设备从2020年的1.888亿元增加至2021年的8.713亿元[53] - 使用权资产从2020年的5.545亿元增加至2021年的13.483亿元[55] - 存货从2020年的3690万元增加至2021年的6150万元，存货周转天数从40.5天减少至31.1天[57] - 现金及现金等价物从2020年的2430万元增加至2021年的16.267亿元[59] - 租赁负债从2020年的5.392亿元增加至2021年的12.461亿元[61] - 贸易应付款项从2020年的3650万元增加至2021年的7510万元，周转天数从36.8天减少至34.3天[62] - 其他应付款项及应计费用从2020年12月31日的8590万元减少至2021年12月31日的6320万元[63] - 现金及现金等价物从2020年12月31日的2430万元增加至2021年12月31日的16.267亿元[64] - 总资本开支从2020年12月31日的1.063亿元增加至2021年12月31日的7.714亿元[66] - 2021年公司收入为18.36亿元，较2020年的8.18亿元增长124.41%[182] - 2021年公司除所得税前亏损1.77亿元，2020年则盈利9696.7万元[182] - 2021年公司本公司拥有人应占年内亏损2.3亿元，2020年盈利7007.2万元[182] - 2021年公司基本每股亏损0.213元，2020年每股盈利0.07元[182] - 2021年公司资产总值为42.87亿元，较2020年的8.6亿元增长398.03%[183] - 2021年公司权益总额为28.77亿元，较2020年的1.6亿元增长1709.83%[183] - 2021年公司负债总额为14.1亿元，较2020年的6.99亿元增长101.52%[183] - 2021年公司非流动资产中厂房及设备为8.71亿元，较2020年的1.89亿元增长360.99%[183] - 2021年公司使用权资产为13.48亿元，较2020年的5.55亿元增长142.94%[183] - 2021年公司现金及现金等价物为16.27亿元，较2020年的2425.5万元增长6608.43%[183] - 2021年公司年内亏损230,000千元，2020年年内利润70,072千元[184] - 2021年经营活动所得现金净额为366,586千元，2020年为245,854千元[185] - 2021年投资活动所用现金净额为994,085千元，2020年为109,874千元[185] - 2021年融资活动所得现金净额为2,237,193千元，2020年所用现金净额为134,004千元[185] - 2021年末现金及现金等价物为1,626,731千元，2020年末为24,255千元[185] - 2021年公司上市时发行新股份扣除股份发行成本为2,441,061千元[184] - 2021年将可转换可赎回优先股转换为普通股等权益变动使权益增加419,153千元[184] - 2021年以权益结算的股份支付使权益增加91,683千元[184] - 2021年转拨至法定储备7,451千元[184] - 截至2021年12月31日止年度确认租金优惠约484,000元，2020年为10,597,000元[188] 酒馆业务线数据关键指标变化 - 2021年公司新开452家直营酒馆，酒馆网络从2020年末的351家增至2021年末的782家，截至最后实际可行日期进一步增长至859家，覆盖26个省级行政区及152个城市[19][20][21][22][26] - 2020年开业的酒馆单店日均销售额由2020年的1万元增长11.0%至2021年的1.11万元；2019年开业的酒馆单店日均销售额由2020年的0.98万元增长20.4%至2021年的1.18万元；2018年及之前开业的酒馆单店日均销售额在2020年及2021年保持稳定[23] - 2021年同店数量为228家，同店销售额为9.393354亿元，同比增长32.7%；同店日均销售额为270.1万元，同比增长8.2%；同店单店日均销售额为1.18万元，同比增长8.2%[25] - 2021年之前开业的一线城市酒馆单店日均销售额由2020年的0.85万元增长20.0%至2021年的1.02万元；二线城市酒馆单店日均销售额由2020年的1.14万元增长3.5%至2021年的1.18万元；三线及以下城市酒馆单店日均销售额由2020年的1.09万元增长11.9%至2021年的1.22万元[28] - 2021年一线城市经营利润为2.4万元，经营利润率为0.01%；二线城市经营利润为1.74339亿元，经营利润率为16.92%；三线及以下城市经营利润为1.34312亿元，经营利润率为23.25%[29] - 2021年一线城市酒馆数量为90家，二线城市为458家，三线及以下城市为310家，中国香港为1家[22] - 2021年新开业的一线城市酒馆单店日均销售额为1.19万元，二线城市为0.62万元，三线及以下城市为0.8万元[27] - 2021年整体单个直营酒馆日均销售额为0.92万元，2020年为1.09万元[24] - 2021年公司酒馆数量较2020年底快速增加122.8%[26] - 公司收入从2020年的人民币817.9百万元增加124.4%至2021年的人民币1,835.6百万元，主要因酒馆网络扩张，直营酒馆数量从337家增至782家[32] - 2021年Helen's自有产品收入1,431,605千元，占总收入78.0%；2020年为594,720千元，占比72.7%[33] - 截至最后实际可行日期，公司在中国共有859家直营酒馆，覆盖26个省级行政区及152个城市[86] 公司面临风险 - 2017 - 2020年中国实际GDP增长率分别为6.8%、6.6%、6.0%、2.3%，经济下行或影响公司业务[72] - 公司面临食源性疾病、流行病及其他疾病爆发相关风险，可能影响业务、财务状况和经营业绩[73] - 中国经济、政治和社会状况以及政府政策变化，可能对公司业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响[74] - 公司股份价格和交易量可能出现波动，给投资者带来巨大损失，波动因素包括经营业绩变动、顾客流失等[76] 公司收购及资产变动 - 2022年1月28日，公司全资附属公司武汉餐饮以2.23260185亿元向长江产业园收购办公物业，收购于2月23日完成[78] 公司管理层信息 - 徐炳忠48岁，2018年1月16日获委任为董事，2021年3月24日调任为董事会主席、执行董事兼行政总裁，负责公司整体战略规划，有逾17年酒馆运营和企业管理经验，创立第一间Helen's酒馆，截至最后实际可行日期公司运营859间直营酒馆[79] - 雷星30岁，2018年4月加入集团，负责日常运营和管理机制制定，曾在平安科技等任职，2013年6月获武汉大学软件工程学士学位[79] - 张波34岁，2018年4月加入集团，负责信息技术研发，曾经营Helen's酒馆，有前端开发经验，分别于2008年6月和2011年3月获华中科技大学电子科学与

公司注册与上市信息 - 公司于2018年1月16日在开曼群岛注册成立[2] - 上市日期为2021年9月10日[3] - Helens Hill (BVI)于2018年1月11日在英属维尔京群岛注册成立[3] - 招股章程于2021年8月31日就香港公开发售刊发[4] - 2021年9月10日公司股份于联交所主板上市，全球发售项下1.3465亿股股份以每股19.77港元发行[88] - 联交所授予公司豁免严格遵守香港上市规则第8.08(1)(a)条规定，最低公众持股量为19.4478%[89] - 2021年9月10日，公司于香港联合交易所有限公司主板上市，上市后A系列及A+系列优先股已转换为普通股[151] 公司架构与股权结构 - HHL国际由Helens Hill (BVI)及HLSH Holding分别全资拥有1%及99%[3] - 徐炳忠先生持有公司861,000,000股好仓，占已发行股本约69.06%[62][66] - Cantrust持有公司861,000,000股好仓，占已发行股本约69.06%[66] - HLSH Holding持有公司861,000,000股好仓，占已发行股本约69.06%[66] - HHL国际持有公司861,000,000股好仓，占已发行股本约69.06%[66] - WTSJ Holding持有公司140,146,876股好仓，占已发行股本约11.24%[66] - 徐炳忠先生在HHL国际相关公司股份中，以受控法团权益持有2股好仓，占已发行股本约1%；以全权信托创办人持有198股好仓，占已发行股本约99%[64] 股份单位计划相关 - 董事限制性股份单位计划、雇员限制性股份单位计划于2021年3月31日获董事会批准及采纳[2][3] - 首次公开发售后限制性股份单位计划于2021年3月31日获董事会批准及采纳[4] - 高级管理层限制性股份单位计划项下与限制性股份单位相关的股份总数不得超9,999,611股[72] - 董事限制性股份单位计划项下与限制性股份单位相关的股份总数不得超3,100,389股[72] - 雇员限制性股份单位计划项下与限制性股份单位相关的股份总数不得超13,700,000股[72] - 2021年6月7日，公司向TLTQ Holding Limited发行3,100,389股股份，向SHXM Holding Limited发行9,999,611股股份，向NLNQ Holding Limited发行13,700,000股股份[72] - 首次公开发售前限制性股份单位计划为期十年，期满后不再授出或接受新单位，但已授出单位仍按规定归属[74] - 2021年6月18日，高级管理层限制性股份单位计划向1名承授人授出9,999,611股相关股份[78] - 2021年6月18日，董事限制性股份单位计划向12名承授人授出3,100,389股相关股份[78] - 2021年6月18日，雇员限制性股份单位计划向28名承授人授出13,700,000股相关股份[78] - 首次公开发售后限制性股份单位涉及的股份最大总数不超47,652,017股[81] - 2021年6月7日，公司向TSLZ Holding Limited发行47,652,017股股份[81] 财务数据关键指标变化 - 2021年上半年收入为86.81亿元，较2020年上半年的2.151亿元同比增长303.6%[9][12] - 2021年上半年经调整净利润为8063.1万元，2020年上半年亏损1852.6万元[9][10][12] - 截至2021年6月30日，非流动资产为13.62416亿元，较2020年12月31日的7.88632亿元有所增加[11] - 截至2021年6月30日，资产总值为14.55797亿元，较2020年12月31日的8.59942亿元增长[11] - 截至2021年6月30日，负债总额为12.28222亿元，较2020年12月31日的6.99704亿元增长[11] - 2021年上半年除所得税前利润为498.7万元，2020年上半年亏损2537.8万元[9] - 2021年上半年公司拥有人应占期内亏损2483.6万元，2020年上半年亏损1852.6万元[9] - 公司收入从2020年上半年的2.151亿元增加303.6%至2021年上半年的8.681亿元，主要因酒馆网络扩张和单店日均销售额提升[19] - 同店销售额从2020年上半年的15.47161亿元增至2021年上半年的31.50908亿元，增长率为103.7%；同店日均销售额增长率为40.2%[16] - 2021年上半年，所有Helen's自有酒饮贡献毛收益4.19223亿元，贡献毛收益率为81.8%；第三方品牌酒饮贡献毛收益0.85851亿元，贡献毛收益率为53.8%[17] - 政府补助及优惠从2020年上半年的1010万元下降至2021年上半年的360万元[22] - 所用原材料及消耗品成本从2020年上半年的7390万元增加267.5%至2021年上半年的2.716亿元[23] - 雇员福利及人力服务开支从2020年上半年的6290万元增加394.4%至2021年上半年的3.11亿元[24] - 使用资产折旧从2020年上半年的4190万元增加95.2%至2021年上半年的8180万元[25] - 短期租金及其他相关费用从2020年上半年的1060万元大幅增加230.2%至2021年上半年的3500万元[27] - 能耗费用从2020年6月30日止六个月的800万元增加161.3%至2021年6月30日止六个月的2090万元[28] - 差旅及相关费用从2020年6月30日止六个月的170万元增加264.7%至2021年6月30日止六个月的620万元[29] - 上市开支在2020年6月30日止六个月为0元，2021年6月30日止六个月为2510万元[30] - 宣传及推广费用从2020年6月30日止六个月的310万元增加438.7%至2021年6月30日止六个月的1670万元[31] - 其他费用从2020年6月30日止六个月的1780万元增加220.8%至2021年6月30日止六个月的5710万元[32] - 财务收入从2020年6月30日止六个月的1.4万元增加85.7%至2021年6月30日止六个月的2.6万元[34] - 财务费用从2020年6月30日止六个月的1270万元增加106.3%至2021年6月30日止六个月的2620万元[35] - 2020年6月30日止六个月除所得税前亏损2540万元，2021年6月30日止六个月除所得税前利润500万元，利润率分别为11.8%及0.6%[36] - 厂房及设备从2020年12月31日的1.888亿元增加至2021年6月30日的3.66亿元[40] - 存货从2020年12月31日的3690万元增加至2021年6月30日的3970万元，存货周转天数从40.5天减少至25.4天[44][45] - 预付款、押金及其他应收款项从2020年12月31日的1020万元增至2021年6月30日的2750万元，押金和预付款（长期部分）从2690万元增长至1.284亿元[46] - 现金及现金等价物从2020年12月31日的2430万元增至2021年6月30日的2620万元[47][52] - 截至2021年6月30日，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债为2.017亿元，与A轮及A+轮融资有关[48] - 租赁负债从2020年12月31日的5.392亿元增至2021年6月30日的8.209亿元[49][54] - 贸易应付款项从2020年12月31日的3650万元提高至2021年6月30日的5200万元，周转天数从36.8天减少至29.3天[50] - 其他应付款项及应计费用从2020年12月31日的8590万元下降至2021年6月30日的8020万元[51] - 截至2021年6月30日，银行借款总额为5500万元，其中3000万元由冯少明先生个人担保[53] - 总资本支出从2020年6月30日的1740万元增加至2021年6月30日的2.036亿元[55] - 截至2021年6月30日，集团的资本负债比率为24.2%[56] - 截至2021年6月30日，员工福利开支总额（包括董事酬金）为3.11亿元[59] - 截至2021年6月30日止六个月，公司收入为8.68083亿元，2020年同期为2.15057亿元[93] - 截至2021年6月30日止六个月，公司所用原材料及消耗品为2.71594亿元，2020年同期为7387.8万元[93] - 截至2021年6月30日止六个月，公司雇员福利及人力服务开支为3.11032亿元，2020年同期为6286.7万元[93] - 截至2021年6月30日止六个月，公司除所得税前溢利为4987万元，2020年同期亏损2537.8万元[93] - 截至2021年6月30日止六个月，公司所得税开支为2982.3万元，2020年同期抵免685.2万元[93] - 截至2021年6月30日止六个月，公司拥有人应占期内亏损为2483.6万元，2020年同期为1852.6万元[93] - 2021年6月30日资产总值为1455797千元，较2020年12月31日的859942千元增长约69.3%[95] - 2021年6月30日权益总额为227575千元，较2020年12月31日的160238千元增长约42.0%[95] - 2021年6月30日负债总额为1228222千元，较2020年12月31日的699704千元增长约75.5%[95] - 2021年上半年期内亏损24836千元，2020年上半年期内亏损18526千元[97] - 2021年上半年经营活动所得现金净额为106302千元，2020年上半年为46865千元[99] - 2021年上半年投资活动所用现金净额为203537千元，2020年上半年为17387千元[99] - 2021年上半年融资活动所得现金净额为98709千元，2020年上半年所用现金净额为34416千元[99] - 2021年6月30日期末现金及现金等价物为26229千元，较期初24255千元增长约8.2%[99] - 2020年6月30日期末现金及现金等价物为15969千元，较期初22257千元减少约28.3%[99] - 2021年上半年以权益结算的股份支付为91683千元[97] - 2021年6月30日，集团录得流动负债净额约人民币430,651,000元，2020年12月31日为人民币168,015,000元[104] - 撇除特定金融负债及租赁负债流动部分，2021年6月30日集团流动负债净额约为人民币112,217,000元，2020年12月31日约为人民币89,153,000元[104] - 截至2021年6月30日止期间，集团自经营活动产生现金流入净额约人民币106,302,000元，2020年12月31日约为人民币245,854,000元[104] - 2021年6月30日，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债中，A系列及A + 系列优先股公允值为人民币201,698千元[106] - 截至2021年6月30日，可转换优先股公允价值为201,698千元，预期波动65%，无风险利率2.12%，市销率6.3，缺乏市场流动性折让15%[107] - 2021年上半年酒馆运营收入867,575千元，2020年同期为213,309千元；2021年上半年特许经营收入508千元，2020年同期为1,748千元[109] - 2021年上半年中国地区收入867,935千元，香港地区收入148千元；2020年同期中国地区收入213,828千元，香港地区收入1,229千元[111] - 2021年上半年物流及仓储成本20,766千元，2020年同期为4,441千元；办公开支8,442千元，2020年同期为3,374千元等[113] - 2021年上半年政府补助3,073千元，来自COVID - 19租金优惠的收益484千元；2020年同期政府补助1,318千元，来自COVID - 19租金