公司首次公开发行概况 - 公司全球发售股份总数约为2654万股，其中香港公开发售部分占10%，国际发售部分占90% [1] - 每股最终发售价定为22.68港元，通过全球发售净筹集资金约5.13亿港元 [1] - 公司股份预计于2025年12月23日上午九时正式在香港联合交易所开始买卖 [1] 市场认购情况 - 香港公开发售部分获得市场热烈追捧，录得约1421.47倍的大幅超额认购 [1] - 国际发售部分同样获得超额认购，认购倍数约为2.9倍 [1]

全球发售结果 - 最终发行价确定为每股22.68港元 [1] - 全球发售股份总数为26,540,000股，其中香港公开发售占10%（2,654,000股），国际配售占90%（23,886,000股） [1] - 国际配售未出现超额分配，超额配股权未获行使 [1] 募集资金与认购情况 - 本次发行所得款项总额约6.0亿港元，扣除上市开支后，所得款项净额约5.1亿港元 [1] - 香港公开发售录得1,421.47倍超额认购，有效申请数目达111,894份，最终成功分配12,338份申请 [1] - 国际配售认购倍数为2.9倍，承配人总数113名 [1] - 香港公开发售未触发回拨机制，最终发售比例维持香港公开发售10%、国际配售90%不变 [1] 基石投资者 - 广东横琴粤澳深度合作区澳琴合鸣投资合伙企业（有限合伙）获配4,801,800股发售股份 [1] - 基石投资者获配股份占全球发售股份总数的18.09%，占上市后已发行股份总数的2.33% [1] 上市安排 - 联席保荐人为中国国际金融香港证券有限公司及招商证券（香港）有限公司 [2] - 股份预计于2025年12月23日上午九时正开始在联交所买卖 [2] - 每手交易单位为200股 [2]

公司首次公开发行概况 - 公司全球发售约2654万股股份，其中香港公开发售占10%，国际发售占90% [1] - 每股最终发售价定为22.68港元 [1] - 通过全球发售，公司净筹集资金约5.13亿港元 [1] 股票认购与交易安排 - 香港公开发售部分获得非常踊跃的认购，超额认购倍数高达1421.47倍 [1] - 国际发售部分获得2.9倍认购 [1] - 每手买卖单位为200股 [1] - 公司股票预计于2025年12月23日上午九时（香港时间）在香港联合交易所开始买卖 [1]

公司配售与上市详情 - 公司全球发售约2654万股股份，其中香港公开发售占10%，国际发售占90% [1] - 每股发售价定为22.68港元，全球发售净筹资金额约为5.13亿港元 [1] - 每手买卖单位为200股，预期股份将于2025年12月23日上午九时正在联交所开始买卖 [1] 市场认购情况 - 香港公开发售部分获得非常热烈的市场反响，认购倍数高达1421.47倍 [1] - 国际发售部分同样获得超额认购，认购倍数为2.9倍 [1]

全球发售与上市概况 - 公司全球发售26,540,000股股份，每股发售价为22.68港元，本次发售所得款项净额预计为5.13亿港元 [1] - 香港公开发售部分占全球发售股份的10%，获得大幅超额认购，认购倍数高达1421.47倍 [1] - 国际发售部分占全球发售股份的90%，获得认购倍数为2.9倍 [1] - 假设全球发售于2025年12月23日上午八时或之前成为无条件，公司股份预计将于同日上午九时开始在联交所买卖 [1] - 股份将以每手200股为单位进行买卖，股份代号为2661 [1]

发售信息 - 全球发售股份总数为26,540,000股，香港2,654,000股，国际23,886,000股[7] - 发售价为每股22.68港元，另加相关费用[7] - 所得款项总额601.93百万港元，净额513.42百万港元[10] 时间安排 - 上市日期预期为2025年12月23日[5] - 稳定价格期间于上市日开始，预期2026年1月17日届满[4] - 股份2025年12月23日上午九时开始在联交所买卖[35] 认购情况 - 香港公开发售有效申请111,894，成功12,338，认购1,421.47倍[11] - 国际发售承配人113，认购2.9倍[12] 股权分配 - 上市后已发行股份206,374,209股[10] - 澳琴合鸣获配4,801,800股，占发售18.09%，已发行2.33%[13] - 博时基金获配8,400股，占发售0.03%，已发行0.004%[13] - 禁售承诺股东总计持股132,485,919股，占64.19%，至2026年6月30日[18] - 基石投资者澳琴合鸣持股4,801,800股，占2.33%，禁售至2026年6月30日[19] 其他 - 整体协调人确认国际发售无超额分配，无稳定价格行动[5] - 整体协调人有权在2025年12月23日上午八时前终止香港包销协议责任[32] - 发售股份仅按美国证券法S规例在美国境外以离岸交易发售出售[31]

核心观点 - 轻松健康集团暗盘股价大幅收涨127.95%至51.7港元，市场分析认为其表现源于用户规模与技术壁垒兼具的结构性稀缺价值，在港股市场具备鲜明样本意义 [1][3][4] 市场表现与定位 - 公司暗盘收涨127.95%，报51.7港元，每手200股，不计手续费一手赚5804港元，表现显著强于同期新股 [1] - 在港股新股市场分化加剧的背景下，兼具大规模真实用户基础与可验证技术能力的数字健康企业并不多见 [4] - 公司的上市为港股市场提供了一个区别于传统医药与保险公司的新型健康科技样本，其首日表现反映出资本市场对该类资产的重新定价趋势 [4] 用户基础与规模 - 平台累计注册用户已达1.684亿，其中约六成为20—45岁的核心健康消费人群 [3] - 形成了覆盖健康内容、保险保障与健康服务的稳定用户池 [3] - 在流量红利趋弱的背景下，亿级用户规模叠加高留存率，使其具备持续变现与业务延展的现实基础 [3] 技术与运营 - 公司以自主研发的AIcare技术栈为核心，将人工智能深度嵌入健康管理与保险服务全流程 [3] - AI技术覆盖内容生成、风险评估、智能承保及理赔审核等关键环节 [3] - AI技术的应用显著提升了用户转化效率与运营效率，成为公司盈利能力持续改善的重要支撑 [3] 业务与财务 - 公司已构建起涵盖“检、医、药、康、险”的大健康服务闭环 [4] - 健康服务相关收入占比持续提升，商业模式逐步由单一保障平台向综合健康服务生态演进 [4] - 公司已实现连续盈利，收入与利润保持稳健增长 [4]

文章核心观点 - 轻松健康集团暗盘交易表现强劲，股价较发行价大涨超110%，市值逼近百亿元，市场热度极高，反映了资本市场对其“AI+全链条数字健康”商业模式的坚定信心 [1] - 公司将于12月23日正式在港交所主板上市，IPO募资将用于AI技术升级、业务拓展及生态整合，在数字健康产业的广阔市场前景下，公司凭借稀缺商业模式与竞争优势，有望持续获得关注并为投资者带来长期回报 [2] 公司市场表现与热度 - 暗盘交易开盘强势拉升，股价较发行价大涨超110%，市值逼近百亿元 [1] - 全球招股获得超额认购倍数高达1421倍，市场热度火爆 [1] 公司核心竞争力与业务数据 - 公司为国内领先的综合数字健康平台，累计注册用户达1.684亿 [1] - 用户中20-45岁核心消费群体占比达60.4% [1] - 用户第13个月留存率高达92.2% [1] - AI技术深度赋能全业务链条，自研AIcare技术栈贡献的线索价值占比超21% [1] - 业务结构持续优化，2025年上半年健康服务收入占比达76.7% [1] - 健康服务收入近三年年均复合增长率超220% [1] 公司发展战略与前景 - IPO募资将重点用于AI技术升级、健康服务场景拓展及产业链整合 [2] - 公司致力于深化“检-医-药-康-险”生态闭环 [2] - 数字健康产业具有万亿元市场空间 [2] - 公司凭借稀缺商业模式与突出竞争优势，上市后有望持续受到资金关注 [2]

公司上市与交易表现 - 轻松健康将于2025年12月23日在香港挂牌上市 [1] - 根据利弗莫尔证券暗盘交易数据，公司股票报价为51.7港元，较招股价22.68港元大幅上涨127.95% [1] - 以每手200股计算，不计手续费，每手可获利5804港元 [1] 市场交易数据 - 暗盘交易时段显示卖盘占比73.27%，买盘占比26.73% [3]

公司上市与交易表现 - 轻松健康公司将于2025年12月23日在香港交易所挂牌上市 [1] - 根据利弗莫尔证券暗盘交易数据，公司股票报价为51.7港元，较招股价22.68港元大幅上涨127.95% [1] - 以每手200股计算，不计手续费，每手可获利5804港元 [1] - 暗盘交易时段数据显示，卖盘挂单比例占73.27%，买盘挂单比例占26.73% [3]