公司财务安排 - 健康160将于2025年9月29日举行董事会会议 [1] - 会议议程包括批准截至2025年6月30日止6个月中期报告 [1] - 中期报告将在董事会批准后发布 [1]

董事会会议 - 公司将于2025年9月29日举行董事会会议[3] - 会议目的是批准截至2025年6月30日止六个月中期报告发布[3] 董事会构成 - 公告日期董事会有4名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事[3]

上市概况 - 健康160国际有限公司于2025年9月17日在香港联合交易所主板上市 股票代码为02656 HK[1] - 全球发售3364 55万股 每股发行价11 89港元 募资净额约3 59亿港元[1] - 资金将重点投向医疗资源网络拓展 研发创新强化 产品服务体系升级 战略并购及日常运营等领域[1] - 申万宏源香港与清科资本担任联席保荐人[1] 业务规模与运营数据 - 公司连接全国超4 46万家医疗健康机构 包括1 44万家医院 3430家三甲医院及3 02万家基层机构[3] - 平台拥有超90 23万名医护人员 其中含4 62万注册医生 服务超5520万注册用户[3] - 业务覆盖260余个城市 2025年第一季度平台平均月活跃用户达330万[3] - 2024年平台挂号量 合作医院规模 三级医院覆盖度及医护人员接入量等核心指标均居行业首位[4] 财务表现 - 2022至2024年营收分别为5 256亿 6 286亿 6 207亿元人民币[4] - 2025年首季营收达1 005亿元人民币[4] - 非国际财务报告准则下经调整净亏损持续收窄 2022年8195万元 2023年3569万元 2024年3147万元[4] - 2025年一季度净亏损716万元 较2024年同期1885万元大幅缩减[4] 发展战略与服务体系 - 公司深化医药健康用品销售与数字医疗健康解决方案双引擎战略[3] - 构建覆盖诊前 诊中 诊后的全链路数字化服务体系[3] - 提供在线挂号 互联网诊疗 电子处方 药品速递 数字医院解决方案等一站式服务[4] - 基于深圳模式成功经验加速推进160云医院全国布局 目前已设立11个区域运营中心[4] 行业前景 - 中国数字医疗市场在健康中国2030战略与互联网 医疗健康政策红利下迎来爆发期[6] - 弗若斯特沙利文预测2030年国内数字医疗健康综合服务市场规模将达7401亿元[6] - 2024至2030年复合增长率约22 4%[6]

公司上市与募资 - 健康160国际有限公司于9月17日在香港联合交易所主板挂牌上市 股票代码02656 HK [1] - 全球发售3364 55万股股份 发行价每股11 89港元 募集资金净额约3 59亿港元 [1] - 募集资金将用于扩大医疗资源覆盖 加强研发能力 丰富产品及服务种类 探索增值服务 战略合作与收购以及营运资金和一般企业用途 [1] 公司业务与历史 - 公司2005年在深圳市南山区创立 通过互联网技术和创新模式提升医疗健康机构运营效率 [1] - 公司业务包括辅助医护人员管理患者 满足个人用户在就医过程中的不同需求 [1]

公司上市与募资 - 公司于香港联合交易所主板上市 股票代码02656 HK 发行价每股11 89港元 全球发售3364 55万股股份 募集资金净额约3 59亿港元[1] - 募集资金将用于扩大医疗资源覆盖 加强研发能力 丰富产品及服务种类并探索增值服务 战略合作与收购以及营运资金和一般企业用途[1] - 联席保荐人为申万宏源香港及清科资本[1] 公司业务与运营 - 公司创立于2005年 通过互联网技术和创新模式提升医疗健康机构运营效率 辅助医护人员管理患者 满足个人用户就医需求[3] - 公司打造深度渗透医院 诊所 医生和用户的医疗健康服务平台 整合线上线下医疗资源 提供在线挂号 互联网咨询 电子处方 药品配送及数字医院解决方案等服务[4] - 业务覆盖全国超260个城市 累计连接超过44600家医疗健康机构 包括超过14400家医院 含3430家三甲医院 及超过30200家基层医疗卫生机构[4] - 累计与超过902300名医护人员建立合作 包括约46200名注册医生 平台注册用户5520万名 2025年第一季度平均月活跃用户330万名[4] - 构建医药健康用品销售与数字医疗健康解决方案双轮驱动的业务模式 依托数字化平台连接全国超4 46万家医疗健康机构及90 23万名医护人员 服务超5520万注册用户[5] - 基于深圳市场成功经验 积极推进160云医院全国覆盖 已在深圳等重点地区建立11个区域运营中心[5] 财务表现 - 2022年至2024年收入分别为5 256亿元 6 286亿元和6 207亿元人民币 2025年第一季度收入为1 005亿元[9] - 非国际财务报告准则下 经调整净亏损由2022年的8195万元大幅收窄至2023年的3569万元 并进一步收窄至2024年的3147万元[9] - 2025年第一季度经调整净亏损为716万元 较2024年同期的1885万元大幅减少[9] 行业前景 - 中国数字医疗健康综合服务行业市场规模预计2030年增至人民币7401亿元 2024至2030年复合增长率预计为22 4%[9] - 以2024年平台挂号量 合作医院数 三级医院覆盖及接入医护人员规模计 公司是中国数字医疗健康综合服务行业最大的数字医疗健康服务平台[4]

公司上市表现 - 健康160于2025年9月17日在港交所主板上市 首日股价大涨137.34% 收盘价28.22港元 市值一度逼近百亿港元[1] - 全球发售约3364.55万股 募集资金约4亿港元 资金将用于医疗资源扩展、研发投入、产品服务丰富及战略并购[1] 业务模式定位 - 公司从"线上预约入口"升级为"连接患者、医疗机构与医生的O2O平台+院端SaaS组合"模式[3] - 平台连接超14400家医院（含公立医院）、9060家民营医疗机构、29000家基层医疗机构 覆盖全国31个省级行政区[3] - 提供在线预约、导诊分诊、处方续方、线上问诊、院后随访、慢病管理等全环节服务[3] - 累计连接约90万名临床医生 其中约65万在平台有活跃行为[3] 用户与运营数据 - 注册用户约5520万 用户就诊路径为"线上预约—线下就诊—线上复诊/随访"[5] - 通过院端信息系统对接帮助医院将线下流程迁移至移动端 提升就诊峰值处置能力[3] - 医生侧提供线上门诊排班、远程复诊、随访工具等轻量SaaS能力[3] 财务表现 - 2022年至2024年营收分别约5.26亿元、6.29亿元和6.21亿元 2025年一季度约1亿元[7] - 近三年净亏损均在1亿元左右 2025年一季度亏损收窄至约1700万元[7] - 收入主要来自医药健康用品销售（占比超三分之二）和数字医疗解决方案[7] - 医药销售毛利率较低（2024年仅约1.4%） 数字医疗解决方案毛利率超过70%[7] 行业政策环境 - 互联网医疗政策强调合规线上服务与医疗质量支付安全并重[8] - DRG/DIP改革推动医院从"项目付费"转向"按病组付费/按人头付费"[8] - 公立医院信息化升级需求增加 计划将患者侧触点统一至院级App或小程序[9] 竞争格局差异化 - 相较于阿里健康、京东健康等电商系平台 公司更强调院端连接与就诊流程数字化[10] - 区别于保险系平台的健康管理+保险闭环模式 公司专注就诊服务与院端流程改造[10][13] - 平台价值在于将碎片化就医事件变得可预期和高效 需兼顾患者体验与医院效率[12] 核心能力要求 - 医院侧需要提升重改造复制效率 包括系统适配、数据结构统一、医保结算对接等[15] - 医生侧需要提升线上执业经营效率 帮助医生完成随访复诊并沉淀患者资产[15]

政策动向 - 国家药监局将重点创新药临床试验审评审批时限由60个工作日缩短至30个工作日 [2] - 优化药品补充申请审评审批程序 大幅压缩补充申请审评时限 [2] - 将一致性评价工作拓展到口服固体制剂和注射剂以外的其他剂型 [2] - 香港将于年底前公布《中医药发展蓝图》 涵盖构建管治架构及服务体系等内容 [4] - 香港中医医院首年将开展老年退化性疾病和中风后复康等中医专病服务 [4] 药械审批 - 恒瑞医药注射用瑞康曲妥珠单抗新适应症上市申请获受理并纳入优先审评程序 [6] - 美康生物控股子公司取得4项医疗器械注册证 包括组织型纤溶酶原激活剂-抑制剂1复合物检测试剂盒等产品 [7] 资本市场 - 健康160成功登陆港交所主板 收盘报28.22港元/股 市值94.95亿港元 [9][10] - 医鹭久歌完成数千万元人民币B轮融资 由永丰县母基金和梅花创投联合投资 [11] 行业大事 - 2025年1-7月国家药监局批准上市创新药50个 超过2024年全年的48个 [13] - 迈威生物与Kalexo签署独家许可协议 交易金额最高可达10亿美元 包括1200万美元首付款及近端付款 [14] - "十四五"期间国家药监局共批准创新药210个 保持加速增长态势 [13] 舆情预警 - 泰林生物控股股东一致行动人高得投资累计减持118.177万股 占总股本0.98% [16] - 减持后控股股东及一致行动人持股比例由58.91%下降至57.94% [16]

上市表现 - 健康160国际有限公司于2025年9月17日在香港联交所主板上市 股票代码02655 HK 开盘股价暴涨 市值逼近100亿港元[1] - 全球发售3364.55万股股份 发行价每股11.89港元 首日收盘价28.22港元 单日涨幅达137.34%[3] - 本次募集资金总额4亿港元 将用于扩大医疗资源覆盖 加强研发能力 丰富产品及服务种类 探索增值服务 战略合作与收购以及营运资金和一般企业用途[3] 业务模式 - 公司自2005年在深圳南山创立 通过互联网技术和创新模式提升医疗健康机构运营效率 辅助医护人员管理患者 满足个人用户就医需求[5] - 平台整合线上线下医疗资源 提供在线挂号 互联网咨询 电子处方 药品配送及数字医院解决方案等服务[7] - 以2024年平台挂号量 合作医院数 三级医院覆盖及接入医护人员规模计算 健康160是中国数字医疗健康综合服务行业中最大的数字医疗健康服务平台[7] - 基于深圳市场成功经验 公司正积极推进"160云医院"在全国范围的覆盖 通过数字化手段提升医疗健康机构推广和运营效率[7] - 目前已在深圳等重点地区建立11个区域运营中心 为客户提供广泛的医疗健康服务[7] 区域产业环境 - 南山区作为深圳市生物医药产业核心集聚区 产业规模持续扩大 创新能力显著提升 国际化步伐不断加快[9] - 形成以创新药 高端医疗器械 数字医疗为主的三大优势领域 集聚迈瑞医疗 康哲药业 微芯生物等多家优质企业[9] - 构建从基础研发到产业化的完整链条 在肿瘤 自身免疫 中枢神经等创新药领域取得突破性进展[9] - 依托深圳湾实验室 中国科学院深圳先进院等科研平台 形成"基础研究+临床转化+产业应用"的创新生态[9] - 南山区累计培育出227家境内外上市公司 上市公司总数达218家[3] 资本支持体系 - 南山区建立"孵化 成长 资金 服务"全链条全周期上市服务机制 从政策扶持 科技创新 空间保障 人才发展等角度为企业提供支撑[11] - 2025年3月推出《支持创新创业"六个一"行动方案》 形成以"揭榜挂帅"为抓手 "千亿计划"为支撑的全流程闭环机制[11] - "千亿计划"联合多家银行设立专项资金池 配合"信易贷"平台 实现从信用白名单到精准放款的全链条金融支撑[11] - 打造科技金融服务平台"X-Day"西丽湖路演社 通过创新"投贷保"联动方式 联合创投 银行 保险为企业精准匹配综合金融服务[11] - 高标准打造全球服务中心Go Global 构建"政府引导 企业联动 平台服务"的运营模式 为中国企业提供一站式国际化服务[13]

公司上市概况 - 健康160国际有限公司于香港联交所主板成功上市 股票代码为02656 HK[1] - 全球发行3364 55万股新股 集资总额约4亿港元[1] - 艾德金融担任联席账簿管理人及联席牵头经办人[1] 市场表现与认购情况 - 公开发售部分获得751 77倍超额认购[3] - 最终发售价定为每股11 89港元[3] - 9月17日上市交易开盘即上涨152 14%至29 98港元[3] - 每手250股不计手续费一手账面盈利4522 50港元[3] 资金用途分配 - 约40%募集资金用于扩大医疗资源覆盖及增加平台流量[3] - 约30%用于加强研发能力[3] - 约10%用于丰富产品服务种类及探索增值服务[3] - 约10%用于战略合作及收购[3] - 约10%用作营运资金及一般企业用途[3] 公司业务模式 - 公司为中国医药健康用品批发商及数字医疗综合服务提供商[4] - 经营全面的在线医疗健康服务平台"健康160平台"[4] - 通过批发和零售相结合模式销售医药健康用品[4] - 企业客户主要为医药贸易公司 同时向个人用户供应产品[4] - 提供数字医疗健康解决方案包括在线营销解决方案 数字医院解决方案及在线健康服务[4] 承销商资质 - 艾德金融持有香港证监会第1 2 3 4 5 6 9类受规管活动牌照[5] - 同时持有香港保险经纪业务牌照及信托或公司服务提供者牌照[5] - 美国子公司为FINRA NFA SIPC及NQX核准会员 并在SEC及CTFC注册[5] - 新加坡子公司持有新加坡金融管理局资本市场服务牌照[5]

上市表现 - 公司于9月17日登陆港交所 开盘涨幅达150.96% 盘中涨超160% 市值突破100亿港元 收盘上涨137.34% 市值94.95亿港元[2] - 全球发售3364.55万股 香港公开发售获751.77倍认购 反映投资者高度关注[2] 业务模式 - 构建医药健康用品销售与数字医疗健康解决方案双轮驱动业务模式[4] - 通过数字化平台连接全国超4.46万家医疗健康机构及90.23万名医护人员 服务超5520万注册用户 覆盖260多个城市[4][6] - 提供在线挂号 互联网咨询 电子处方 药品配送及数字医院解决方案等服务[5] 市场地位 - 以2024年平台挂号量 合作医院数 三级医院覆盖及接入医护人员规模计 是中国数字医疗健康综合服务行业最大的数字医疗健康服务平台[5] - 累计连接超44600家医疗健康机构 含14400家医院（3430家三甲医院）及30200家基层医疗卫生机构[6] - 与902300名医护人员建立合作 含46200名注册医生 平台注册用户5520万名 2025年第一季度平均月活跃用户330万名[6] 财务数据 - 2022年至2024年收入分别为5.256亿元 6.286亿元和6.207亿元人民币 2025年第一季度收入1.005亿元[6] - 非国际财务报告准则下 经调整净亏损由2022年8195万元收窄至2023年3569万元 2024年3147万元 2025年第一季度净亏损716万元 较2024年同期1885万元大幅减少[6] 发展战略 - 募集资金净额约3.59亿港元 用于扩大医疗资源覆盖 加强研发能力 丰富产品及服务种类并探索增值服务 战略合作与收购以及营运资金[7] - 基于深圳市场成功经验 积极推进160云医院全国覆盖 在深圳等重点地区建立11个区域运营中心[5] 行业前景 - 中国数字医疗健康综合服务行业市场规模预计2030年增至7401亿元 2024至2030年复合增长率22.4%[7] - 受益于健康中国2030规划及互联网+医疗健康政策推进 市场迎来快速增长[7]