发售情况 - 全球发售股份数目为104,225,400股H股，香港发售10,422,600股，国际发售93,802,800股[6] - 最终发售价为每股H股34.00港元[6] - 开始买卖日期为2025年11月17日，最高发售价37.80港元[8] - 上市时已发行股份数目（超额配股权获行使前）为1,042,253,858股，含29,832,872股购回A股[8] - 超额分配发售股份数目为15,633,800股，均来自国际发售[9] - 所得款项总额为3,543,663,600港元，净额为3,432,609,775港元[10] 认购情况 - 香港公开发售有效申请数目为40,241，受理13,792，认购水平27.90倍[11] - 香港公开发售最终发售股份占全球发售10%[11] - 承配人数目为81人，认购水平4.08倍[12] - 国际发售股份占全球发售90%[12] 投资者分配 - 基石投资者获分配48,596,000股，占全球发售後已发行H股总数46.63%，已发行股本总额4.66%[14] - 贵州新型工业化基金等多家投资者获不同数量股份分配[13][14][17] 禁售情况 - 邓先生等主体受禁售承诺限制股份数目及占比不同，禁售期至2026年5月15日和2026年11月16日[18][19] 承配人及股东情况 - 最大承配人等不同排名承配人获配H股数目及占比不同[21] - 最大H股股东等不同排名H股股东上市后所持股份数目及占比不同[22][23] 申请分配情况 - 香港公开发售收到40,241份有效申请[24] - 甲组、乙组不同申请股份数目对应情况不同，获接纳申请人总数分别为13,476和316[26][27] 特殊规定及分配 - 公司获联交所批准向现有少数股东配售国际发售中H股，部分基石投资者为现有少数股东[28][29] - 公司获准许向现有股东等进一步分配发售股份，可分配不超总数30%[32][33] - 公司已获联交所同意向关连客户分配国际发售中若干发售股份[34] 交易相关 - 境内投资者可投资相关境内证券公司发行产品，通过客户总回报掉期参与[3][38] - 境外投资者向华泰资本下达客户总回报掉期，涉及金额4.156亿美元和4.408亿美元[38][39] 上市相关 - 上市日期预期为2025年11月17日，联席保荐人等有权提前终止香港包销协议责任[44] - 全球发售完成后，公眾持有的H股市值预计超35.437亿港元[45] - H股2025年11月17日上午九时正开始在联交所买卖，每手200股，股份代号2579[47] 公司人员 - 公司执行董事包括邓伟明先生等6人[49] - 公司独立非执行董事包括曹丰先生等3人，候任为黄斯颖女士[49]

公司上市概况 - 中伟新材在香港联合交易所主板上市，H股代码为02579 HK，A股代码为300919 SZ [2] - H股发售价厘定为每股34.00港元，为招股价格区间34.00港元至37.80港元的下限 [2] - 公司通过香港上市募资约35.44亿港元 [2] - 预计上市日期为2025年11月17日，联席保荐人为摩根士丹利和华泰国际 [2] 发行与交易细节 - 招股日期为2025年11月7日至2025年11月12日 [3] - 发行股数为1.042254亿股H股，发行比例为10.00% [3] - 上市市值区间为354.377亿港元至393.97亿港元 [3] - 每手买卖单位为200股，入场费为7,636.24港元 [3] 公司业务与市场地位 - 公司成立于2014年，核心业务为以正极活性材料前驱体（pCAM）为主的新能源电池材料的研发、生产及销售 [2] - 公司是锂离子电池用镍系和钴系pCAM的全球领导者，自2020年起连续五年出货量排名第一 [2] - 按2024年销售价值计，公司镍系pCAM和钴系pCAM市场份额分别为20.3%和28.0% [2] - 按2024年全部pCAM产品销量计，公司全球排名第一，市场份额为21.8% [2] 产业链与产品布局 - 公司已建立从上游新能源金属开采、冶炼、精炼到材料生产及回收的一体化运营体系 [2] - 产品矩阵全面，涵盖镍系、钴系、磷系、钠系及其他创新新能源电池材料，以及新能源金属产品 [2] 承销与投资者阵容 - 稳定价格操作人为摩根士丹利，包销商阵容包括摩根士丹利、华泰国际、中金公司等多家知名机构 [3] - 基石投资者阵容强大，包括贵州新型工业化基金、厦门国贸关联企业宝达投资、中创新航等9名投资者 [3] - 基石投资总额约2.135亿美元（约16.59亿港元） [3]

发行定价与关键日期 - 公司H股发售价厘定为每股34.00港元 [1] - 预期于2025年11月14日公布香港公开发售的申请水平及分配结果详情 [1] - 假设全球发售于2025年11月17日上午八时或之前成为无条件，H股预计于同日上午九时开始在联交所主板买卖 [1] 交易细节 - H股的每手买卖单位为200股 [1] - 每股发售价不包括1%经纪佣金、0.0027%证监会交易征费、0.00565%联交所交易费及0.00015%会财局交易征费 [1]

发行定价与交易安排 - 公司H股发售价厘定为每股34.00港元 [1] - H股预期于2025年11月17日上午九时开始在联交所主板买卖 [1] - H股的每手买卖单位为200股 [1] 发售结果公布计划 - 公司预期于2025年11月14日公布国际发售踊跃程度及香港公开发售的申请水平 [1] - 将于同日公布香港发售股份分配基准及香港公开发售的分配结果详情 [1] - 全球发售预计于2025年11月17日上午八时或之前成为无条件 [1]

发行定价与交易安排 - H股最终发售价厘定为每股34.00港元 [1] - H股预计于2025年11月17日上午九时开始在联交所主板买卖 [1] - 每手买卖单位为200股H股 [1] 结果公布与时间表 - 公司预期于2025年11月14日公布香港公开发售的申请水平及股份分配基准等详情 [1] - 全球发售预计于2025年11月17日上午八时或之前成为无条件 [1]

发行定价 - 2025年11月13日，H股发售价定为每股34.00港元[6] 发售详情 - 公司预计2025年11月14日公布国际发售及香港公开发售详情[6] 上市安排 - 若全球发售2025年11月17日前无条件，H股当日上市，每手200股[6] 稳定行动 - 稳定价格行动从上市日起，预计截止申请后30日届满[3][4] 发售限制 - 香港发售股份仅面向香港公众，不向境外及非港居民发售[4] - 发售股份不在美国公开发售，仅向合格机构买家等发售[2] 协议终止 - 若上市前发生特定事件，联席保荐人等有权终止香港包销协议责任[4]

招股与市场反应 - 公司于11月7日至12日进行H股招股，招股价区间为34港元至37.8港元，计划发行1亿股，最高集资额达39.4亿港元 [1] - 截至招股截止日上午10时，公开发售部分获得约68.8亿港元孖展，相对于3.94亿港元的公开发售集资额，超额认购16.5倍 [1] - 公司预期将于11月17日挂牌上市，联席保荐人为摩根士丹利和华泰国际 [1] 公司业务与市场地位 - 公司是新能源材料公司，核心业务为锂离子电池用正极活性材料前驱体的研发、生产及销售，是镍系和钴系pCAM的全球领导者 [1] - 自2020年起公司pCAM出货量连续五年排名第一，2024年镍系pCAM和钴系pCAM市场份额分别为20.3%和28.0% [1] - 就全部pCAM产品的销售价值而言，公司于2024年全球排名第一，市场份额为21.8% [2] - 公司产品对电动汽车、储能系统、消费电子及新兴高电力需求应用至关重要 [2] - 公司建立了从上游金属开采、冶炼到材料生产及回收的一体化运营体系，按产量计，2024年在全球镍产品市场中排名第六，市场份额为3.7% [2] 基石投资者 - 公司引入多家基石投资者，包括贵州新型工业化基金、中创新航、蓝思科技附属公司、欣旺达财资等，认购总额合计2.1亿美元 [3]

公司招股概况 - 公司于11月7日至12日进行招股，截至12日上午10时，孖展金额约68.8亿港元，以公开发售集资额3.94亿港元计算，超额认购16.5倍 [1] - 公司计划发行1亿股H股，招股价区间为34港元至37.8港元，最多集资39.4亿港元，每手200股，入场费7636.2港元 [1] - 公司预期将于11月17日挂牌上市，联席保荐人为摩根士丹利和华泰国际 [1] 市场地位与业务 - 公司是锂离子电池用镍系和钴系正极活性材料前驱体的全球领导者，自2020年起连续五年出货量排名第一 [1] - 2024年，公司在镍系pCAM和钴系pCAM的市场份额分别为20.3%和28.0%，就全部pCAM产品的销售价值而言，公司全球排名第一，市场份额为21.8% [1][2] - 公司产品对电动汽车、储能系统、消费电子以及人工智能设备、人形机器人、低空飞行器等应用的锂离子电池至关重要 [2] 供应链与运营模式 - 公司已建立从上游新能源金属开采、冶炼、精炼到生产及回收的一体化运营模式 [2] - 整合供应链使公司能够销售新能源金属产品及副产品，包括镍中间品、电解镍、钴和铜 [2] - 按产量计，公司于2024年在全球镍产品市场中排名第六，市场份额为3.7% [2] 基石投资者 - 公司引入多家基石投资者，包括贵州新型工业化基金、中创新航、蓝思科技附属公司等，认购总额为2.1亿美元 [3]

港股IPO信息 - 公司港股IPO招股期为11月7日至11月12日，预计11月17日正式挂牌交易 [1] - 公司成为继宁德时代后第二家实现A+H上市的新能源电池制造领域核心企业 [1] - H股招股价区间为34-37.8港元，较A股50.15元人民币收盘价存在约三成折价 [9] 市场地位与财务表现 - 公司锂离子电池用镍系和钴系正极活性材料前驱体出货量自2020年起连续五年全球第一 [3] - 2024年公司所有正极活性材料前驱体产品销售价值全球市场份额达21.8%，其中镍系和钴系产品全球市场份额分别为20.3%和28.0% [3] - 公司营业收入从2022年303亿元增长至2024年402亿元，年均复合增长率15.1% [3] - 2025年上半年公司实现营收213亿元，同比增长6.1% [3] - 2025年上半年公司除税前利润为8.37亿元，占营收3.9% [4] 战略布局与竞争优势 - 公司自2020年启动垂直一体化战略，建立覆盖上游新能源金属开采、冶炼及精炼的运营体系 [5] - 产品布局覆盖镍系、钴系、磷系、钠系、锰系等全方位材料 [6] - 上游资源端在印尼持有三个红土镍矿权益，在中国开阳持有磷矿股权，在阿根廷布局锂盐矿 [6] - 全球化生产基地布局包括印尼、中国、摩洛哥、韩国 [7] - 2025年上半年公司来自中国内地以外直接客户收入占比提升至50.6%，首次超过国内市场 [8] 技术发展与募资用途 - 公司在固态电池核心材料领域已与境内外头部客户达成合作，实现五十吨级以上供货 [10] - 钠离子电池领域已获得千吨级订单并出货 [10] - 2025年上半年磷酸铁产量达7.2万吨，同比翻倍增长 [10] - IPO引入9名基石投资者合计认购约2.13亿美元股份，按中间价计算占发售股份44.3% [10] - 募资用途约50%用于扩大生产及供应链能力，约40%用于研发及数字化，10%作营运资金 [10] 行业前景与增长潜力 - 新能源行业仍处于黄金发展期，公司前瞻布局固态电池、钠离子电池等新技术领域 [11]

招股基本信息 - 公司发售1.04亿股H股，每股招股价介乎34港元至37.8港元，预期于11月17日上市 [1][6] - 公司是全球领先的新能源材料公司，核心业务为以正极活性材料前驱体（pCAM）为主的新能源电池材料与新能源金属产品的研发、生产及销售 [7] 市场地位与产品优势 - 公司锂离子电池用镍系、钴系pCAM自2020年起出货量连续五年稳居全球第一，2024年镍系pCAM及钴系pCAM市场份额分别为20.3%及28.0% [7][12][14] - 2024年公司供应的镍系pCAM中，超过70%为高及超高镍产品，高镍产品全球市场份额达31.7%，且为全球首家实现量产超高镍pCAM的公司，2024年在超高镍pCAM领域占据89.5%的全球市场份额 [12] - 所有钴系pCAM均采用高压（超过4.45V）技术，有效弥补高压应用和高端市场的关键行业空白 [14] 行业增长前景 - 全球镍系pCAM出货量从2020年至2024年的年复合增长率为19.5%，预计2024年至2030年的年复合增长率为21.6% [17] - 全球钴系pCAM出货量从2020年至2024年的年复合增长率为12.7%，预计2024年至2030年的年复合增长率为4.6% [20] - 预计全球电动车销量在2024-2030年的年复合增长率为20.9%，电动汽车相关的pCAM需求将在2030年以年复合增长率26.8%增长 [23] - 预计全球储能系统电池出货量在2024-2030年的年复合增长率为29.7%，储能系统相关的pCAM需求将在2030年以年复合增长率30.5%增长 [25][26] 研发与技术成果 - 公司创造了多个行业第一，包括业界首创能量密度达230mAh/g的超高镍pCAM，较主流三元电池提升12.7%至27.8%；业界首款4.55V高电压钴系pCAM；业界首款用于钠离子电池的低成本NEPP pCAM（已实现量产） [27][29][30] - 公司是全球首家采用OESBF制造冶炼红土镍矿的厂商，标志着世界镍矿火法冶金技术的重大突破 [29] - 公司与领先电池公司合作开发用于固态电池的高镍pCAM，目前已进入大规模试点阶段；并开发用于电动垂直起降飞行器的高镍pCAM [29] 全球化产能布局 - 公司在中国拥有4个已投产生产基地，镍系材料产能4万吨，钴系材料产能3万吨，磷系材料产能磷酸铁20万吨+磷酸铁锂5万吨，钠系材料产能0.8万吨 [35][36] - 在摩洛哥的镍系pCAM设施在九个月内建成并投入运营，产能4万吨，作为欧洲和美洲市场的战略枢纽 [35][36] - 在印尼拥有覆盖采矿、冶炼和精炼的一体化业务模式，北莫罗瓦利基地产能8万金吨，莫罗瓦利基地产能6万金吨，结达贝基地产能5.5万金吨 [38] - 计划在韩国建设生产基地以更接近关键客户 [37] 可持续发展与ESG - 公司是联合国全球契约组织成员，其钦州生产基地是业界第一个零碳pCAM生产基地 [40] - 公司已建造回收设施，从废旧锂离子电池中回收有价金属，是少数同时就废旧电动汽车电池分选以及拆解和黑粉精炼获工信部认可的企业之一 [41][43] - OESBF制程提高了多金属回收率，同时降低了煤炭消耗和碳排放 [43] - 公司在2024年的MSCI ESG评级于2025年由BBB调升至AA [45] 财务表现 - 公司收入从2022年的200.9亿元人民币增长至2024年的402.2亿元人民币 [48] - 公司FFO从2022年的25.4亿元人民币增长至2024年的48.4亿元人民币 [50][51]