交易概述 - 一脉阳光健康管理认购上海融公社9.58%股权，代价为人民币1272万元，以现金一次性支付[1] - 一脉阳光健康管理收购武汉融公社51.0%股权，代价为人民币510万元，以现金分两期支付[2] - 交易完成后，公司持有上海融公社25.9%股权（财务业绩不并表），持有武汉融公社51.0%股权（财务业绩并表）[1][2] 标的公司业务 - 上海融公社为医疗金融科技公司，提供"SaaS+金融+医技"解决方案，覆盖医疗器械供应链管理及金融服务[2] - 武汉融公社主营血透、影像等六大领域医疗器械批发零售，在供应链业务中具有市场影响力[2] 战略协同效应 - 公司定位为医学影像全产业链服务商，2024年11月首次投资上海融公社后已实现渠道拓展与上游资源整合[3] - 通过本次交易可借助标的公司的金融服务方案及器械商网络，扩大产业链覆盖并获取新业务机会[3] - 标的公司将作为公司与器械制造商的桥梁，拓宽影像解决方案业务发展渠道[3] 交易条款细节 - 上海融公社增资对应注册资本人民币194.85万元，芳侯系公司提供连带保证[1] - 武汉融公社股权转让对应注册资本人民币510万元[2]

业绩总结 - 上海融公社2023年和2024年收入分别为1930万元和1580万元，2023年除税前和除税后纯利为 -1190万元，2024年为 -200万元，2025年4月30日未经审核资产净值约为4090万元[38][39] - 武汉融公社2023年和2024年收入分别为560万元和0元，2023年除税前和除税后纯利为 -160万元，2024年为 -30万元，2025年4月30日未经审核资产净值约为900万元[42] 市场扩张和并购 - 2024年11月，公司全资附属公司一脉阳光健康管理向芳侯一号收购上海融公社18.0%股权[3][6] - 2025年5月23日，一脉阳光健康管理认购上海融公社9.58%股权，订立增资协议，认购注册资本为人民币1,948,529元[3][6][9] - 2025年5月23日，一脉阳光健康管理收购武汉融公社51.0%股权，订立股权转让协议[3][6] - 一脉阳光健康管理以510万元收购武汉融公社51.0%股权，分两期支付[22][23] 数据相关 - 独立估值师确定上海融公社100%股权于2025年4月30日的市值约为1.2亿元[18] - 市场法下上海融公社100%股权的市值介于1.02亿元至1.39亿元[19] - 收益法中上海融公社终期增长率为2.5%，贴现率为13.0%[17] - 收益法就缺乏流动性采纳25%的折让，就缺乏控制权溢价采纳20%的折让[17] - 市场法就缺乏流动性采纳25%的折让[20] - 独立估值师确定武汉融公社100%股权于2025年4月30日的市值约为人民币9百万元[33] 未来展望 - 增资及收购事项完成后，公司预期扩大对产业链参与者的触达和覆盖，获得更多潜在业务机会[47] 其他 - 增资及收购事项构成公司的关连交易，须遵守上市规则申报及公告规定，未必会进行[49] - 董事认为增资协议及股权转让协议条款公平合理，符合公司及其股东整体利益[48]

股份与资本 - 公司配售9750000股新H股[3] - 注册资本变更为36606.1832万元[3][5] - 已发行股份总数变更为366061832股[3][5] 组织修订 - 2025年5月19日完成登记及备案程序[3] - 年度股东会授权修订组织章程细则[4] - 经修订细则可在公司及联交所网站查阅[5] 董事会成员 - 公告日期董事会含执行董事等[8]

港股市场表现 - 网易-S(09999)绩后高开10.89%至186.4港元，成交额3.16亿港元 2025年Q1净收入288.285亿元同比增7.4%，毛利润185亿元同比增8.6%，游戏业务收入240亿元，《第五人格》《燕云十六声》等新品推动产品矩阵扩张 [1] - 山东新华制药(00719)大涨14%，OAB-14药物进入二期临床前准备 新冠感染趋势抬头刺激药品股走强 [1] - 信达生物(01801)涨3%，玛仕度肽肥胖症III期临床完成首例给药 康希诺生物(06185)涨3%，吸入用结核病疫苗获印尼药监局批准 [1] 港股异动个股 - H&H国际控股(01112)涨8%，Swisse品牌麦角硫因产品受市场关注 ANC业务在抖音渠道增长快于行业，PNC板块通过高毛利产品策略实现Q1盈利 [2] - 正大企业国际(03839)暴涨32%，Q1股东应占溢利同比增6.7倍 [2] - 中国黄金国际(02099)涨5%，Q1收入同比激增351%至2.73亿美元 [2] 美股市场动态 - 纳斯达克中国金龙指数跌2%，老虎证券跌8%、贝壳跌5%、小鹏汽车跌2% [3] - 联合健康(UNH.US)再跌15%至259.34美元，因涉嫌医保欺诈遭司法部调查 [3] - 特斯拉(TSLA.US)跌3%至337.37美元，监管机构要求说明Robotaxi事故预防机制 [3] 美股板块异动 - 比特币概念股普跌，Coinbase跌7%、CleanSpark跌6%，比特币价格跌1.5%至101895.95美元 [3] - 有道(DAO.US)暴涨12%，Q1经营利润同比增247.7%创历史新高 [3] - 黄金股集体上涨，现货黄金突破3200关口涨0.8%，金田涨2.3%、皇家黄金涨0.9% [4] - 思科(CSCO.US)涨5%，Q3业绩超预期并上调全年收入指引 [4]

股份回购 - 公司有意于公开市场回购股份，累计金额不超1亿港元[3] - 获准许回购H股最高数目为24,937,807股，占已发行H股总数10%[3] - 回购资金由公司内部资源提供[3] - 截至公告日，公司未回购任何H股[4] - 回购视市况由董事会决定，不保证时间、数量或价格[4]

股份数据 - 2025年4月30日开始时，已发行股份（不含库存）249,378,074股，总数249,378,074股[3] - 2025年5月6日因配售/认购发行新股9,750,000股，占比3.91%[3] - 2025年5月6日结束时，已发行股份（不含库存）259,128,074股，总数259,128,074股[3] 价格信息 - 配售/认购新股每股发行价为HKD 20[3]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不就因本公告全部或任何部分內容所產生或因依 賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 本公告或其任何副本概不得直接或間接於美國境內或有關刊發或派發屬違法的任何其他司法權 區刊發或派發。本公告僅作參考用途，並不構成收購、購買或認購本公司任何證券之邀請或要 約。 本公告並不構成或組成於美國境內或有關發售屬違法的任何其他司法權區出售或購買或認購證 券的任何要約或招攬的一部分。本公告所述本公司股份並無亦不會根據1933年美國證券法（經 修訂）（「美國證券法」）登記，且不得於美國境內提呈發售或出售，惟根據美國證券法登記規定 進行登記者或獲豁免遵守該等登記規定者除外。本公司無意根據美國證券法登記本公告內所指 之任何證券，或在美國境內進行證券公開發售。 Jiangxi Rimag Group Co., Ltd. 江西一脈陽光集團股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：2522） 完成根據一般授權配售新H股 整體協調人及配售代理 完成根據一般授權配售新H股 董事會欣然宣佈， ...

配售协议 - 公司与中信证券、国泰君安国际及TradeGo Markets订立配售协议，配售代理将促使不少于六名独立第三方承配人购买975万股配售股份，配售价为每股20.00港元 [1] - 配售股份相当于公告日期现有已发行H股数目的约3.91%及现有已发行股份数目的约2.74%，经配发扩大后分别占已发行H股数目的约3.76%及已发行股份数目的约2.66% [1] 配售资金用途 - 预计配售事项所得款项总额及净额分别约为1.95亿港元及1.82亿港元 [2] - 约50%（约9115万港元）将用于业务投资及并购，扩大影像中心业务覆盖范围 [2] - 约25%（约4557万港元）将用于海外业务拓展及布局 [2] - 约15%（约2734万港元）将用于数据及研发，挖掘医学影像数据价值并构建AI与智慧化生态圈 [2] - 约10%（约1823万港元）将用于补充一般营运资金 [2]

配售情况 - 2025年4月25日公司与配售代理订立协议，配售9,750,000股股份，配售价每股20港元[3][5][30] - 配售股份占现有已发行H股约3.91%，占现有已发行股份约2.74%[3][10] - 预计配售所得款项总额约195百万港元，净额约182.29百万港元，净发行价约每股18.70港元[4][23] - 配售价较2025年4月24日H股收市价折让约14.89%，较五日均价折让约10.47%[6][11] 款项用途 - 所得款项净额约50%（9115万港元）用于业务投资及并购[24] - 所得款项净额约25%（4557万港元）用于海外业务拓展及布局[24] - 所得款项净额约15%（2734万港元）用于数据及研发[24] - 所得款项净额约10%（1823万港元）用于补充一般营运资金[24] 股份结构 - 公告日公司已发行股份356,311,832股，完成后增至366,061,832股[25] - 核心关连人士未上市股份占比从11.12%降至10.82%，H股占比从5.46%降至5.32%[25] - 承配人完成后将持有9750,000股H股，占比2.66%[25] 其他信息 - 2024年6月7日上市发行17,816,000股，所得款项净额约1.8348亿港元[26] - 2025年4月23日举行年度股东大会[28] - 一般授权可处理新股份不超已发行股份总数20%，即71,262,366股[19][29] - 最后交易日为2025年4月24日[30] - 招股章程日期为2024年5月30日[33]

政策动态 - 国家药监局公开征求意见优化全生命周期监管支持高端医疗器械创新发展强化标准引领创新完善高端医疗器械标准体系 [1] - 加快发布医用外骨骼机器人放射性核素成像设备等相关标准推进医用机器人人工智能医疗器械高端医学影像设备等领域基础通用标准制修订 [1] - 筹建医用机器人人工智能医疗器械标准化技术委员会加强新型生物材料标准化研究包括增材制造用医用材料脑机接口柔性电极基因工程合成生物材料 [1] - 开展人工智能医疗器械数字标准样本数据集研究通过快速程序推动高端医疗器械急需标准立项 [1] 行业数据 - 2025年3月国家药监局批准注册医疗器械产品308个其中境内第三类248个进口第三类34个进口第二类19个港澳台7个 [1] 市场影响 - 医疗领域设备更新政策将持续三年可能拓展到内镜或其他领域拉动医疗设备业务需求端 [1] - 政策促进终端医院采购恢复正常释放压抑需求看好医疗设备市场持续复苏头部公司将持续受益 [1] 相关标的 - 港股医疗器械产业链包括启明医疗-B(02500)爱康医疗(01789)微创机器人-B(02252)沛嘉医疗-B(09996)微创医疗(00853)堃博医疗-B(02216)一脉阳光(02522) [2]