融资活动 - 公司完成发行7380万股H股 募集资金净额约76.47亿港元[2] - 本次配售前未根据一般性授权发行任何H股[2] - 配售完成后已运用约96.68%的目前可动用一般性授权[2] 资金用途 - 约90%募集资金用于全球布局和产能建设[2] - 约10%募集资金用于补充一般运营资金[2]

融资情况 - 2025年8月7日完成发行7380万股H股，配售价104.27港元/股[1] - 本次配售募集资金净额76.47380352亿港元[2] 资金用途 - 约90%募集资金用于全球布局和产能建设，10%补充运营资金[2] 股权结构 - 配售完成前，相关股东、其他A股、H股股东持股占比分别为20.66%、65.86%、13.48%[4] - 配售完成后，承配人持H股占比2.51%[4] 股本情况 - 配售完成前公司已发行股本287221.7205万股，完成后为294601.7205万股[4]

股份数据 - 2025年8月6日和7日已发行股份总数为2,485,141,055股[3] - 2025年7月31日已发行（不包括库存股份）数目为387,076,150[9] - 2025年8月7日配售新股数目为73,800,000，占比19.07%[9] - 2025年8月7日购回股份数目为306,600[18] 回购情况 - 2025年6月26 - 7月4日多次回购A股股份，占比均0.01%[4][5] - 2025年7月14 - 25日实施第一次回购A股股份，占比均0.01%[6][7] - 2025年8月7日购回股份最高93.73 RMB，最低90.07 RMB[18] - 2025年8月7日购回股份付出总额27,997,677 RMB[18] 其他 - 公司呈交日期为2025年8月7日[2] - 2025年8月7日配售新股每股发行价为HKD 104.27[9] - 呈交者为李革，职衔是董事[20]

公司上市与融资 - 公司向港交所递交招股书拟主板上市 由中信证券和农银国际担任联席保荐人[2] - 公司完成7轮融资 最新投后估值达20.13亿元 投资方包括药明康德、北极光创投、农银国际等机构[2] 核心产品管线 - 核心产品利福特尼唑(TNP-2198)为全球首个针对幽门螺杆菌感染的新分子实体候选药物[3] - 产品管线包含7项创新资产 包括利福喹酮(TNP-2092)注射剂和口服制剂[3] - 利福特尼唑采用双重作用机制 通过抑制RNA聚合酶和硝基还原酶实现协同杀菌[3] - 已完成中国III期头对头临床试验 计划2025年8月底前提交新药上市申请[3] 目标市场与医疗需求 - 幽门螺杆菌被列为I类致癌物 与约80%胃癌病例相关[5] - 2024年中国感染人数6.211亿 全球感染人数40.810亿[5] - 全球抗菌药物市场预计从2024年455亿美元增长至2035年843亿美元[9] - 中国抗菌药物市场2035年预计保持1026亿元规模[9] 财务状况 - 2023年以来累计亏损3.76亿元 其中2023年亏损1.92亿元 2024年亏损1.46亿元 2025年一季度亏损3801.10万元[6] - 研发开支2023年1.08亿元 2024年6983.80万元 2025年一季度1320.50万元[6] - 核心产品研发开支占比逐年下降 从2023年90.7%降至2025年一季度65.3%[6] - 截至2025年3月底现金及等价物1.46亿元 负债净额9.32亿元[7][8] - 2025年7月获得E轮融资出资1.053亿元[8] 股权结构与关联方 - 创始人马振坤通过员工持股平台控制13.61%投票权[9] - 最大股东Cumbre实体持股18.82% 由马振坤家族控制[9] - 药明康德通过Wuxi Fund持股6.55% 为第四大股东[9][10] - 药明康德同时作为主要供应商 2025年一季度采购额占比53.5%[11][12] - 与药明康德的合作始于2013年 信贷期为30日[12]

配售完成情况 - 公司于2025年8月7日完成配售所有条件 配售代理以每股104.27港元价格向不少于六名独立承配人成功配售合共7380万股股份 [1] 公司近期股份操作 - 公司于8月6日耗资2799.17万元人民币回购29.81万股A股股份 [2]

配售完成情况 - 公司于2025年8月7日完成配售 所有条件均已达成 [1] - 配售代理以每股104.27港元价格向不少于六名独立承配人售出7380万股股份 [1] - 承配人及其最终实益拥有人均为独立第三方 与公司及关连人士无关连 [1] 资金募集与用途 - 配售募集资金净额达76.47亿港元 [1] - 约90%资金（约68.82亿港元）将用于加速全球布局和产能建设 [1] - 约10%资金（约7.647亿港元）将用于一般公司用途 [1]

股份数量 - 2025年8月6日已发行股份总数为2,485,141,055股[3] - 2025年8月7日已发行股份总数为2,485,141,055股[3] - 2025年7月31日已发行股份（不包括库存股份）数目为387,076,150[9] - 2025年8月7日配售新股73,800,000，占事件前现有已发行股份（不包括库存股份）数目百分比为19.07%[9] 股份回购 - 2025年6月26 - 7月4日多次回购A股股份，每次占比0.01%，每股价格66.14 - 70.77元[4][5] - 2025年7月14 - 25日公司第一次回购A股，每次占比0.01%，每股78.27 - 89.02元[6][7] - 2025年8月7日在上海证券交易所购回股份306,600，最高购回价93.73元，最低90.07元，付出总额27,997,677元[18] 新股配售 - 2025年8月7日配售新股每股发行价为HKD 104.27[9]

业绩总结 - 2025年8月7日完成配售73,800,000股配售股份，每股104.27港元[5] - 配售募资净额7,647,380,352.00港元[6] 股权结构 - 完成前已发行股本2,872,217,205股，实控人等各有持股占比[8] - 公告日已发行股本2,946,017,205股，各方持股占比有变化[8] 资金用途 - 募资90%用于全球布局和产能建设，10%用于一般公司用途[6]

市场整体表现 - 沪指8月7日上涨0.16% [1] - 申万行业中有18个行业上涨 涨幅前两位为有色金属(+1.20%)和美容护理(+0.99%) [1] - 跌幅前两位行业为医药生物(-0.92%)和电力设备(-0.74%) 医药生物行业位居跌幅榜首位 [1] 医药生物行业资金流向 - 行业整体主力资金净流出52.39亿元 [1] - 行业474只个股中140只上涨 9只涨停 327只下跌 1只跌停 [1] - 资金净流入个股167只 其中8只净流入超亿元 [1] - 资金净流出超亿元个股16只 [1] 个股资金流入情况 - 博瑞医药净流入2.33亿元 居行业首位 但股价下跌5.70% [1] - 创新医疗净流入2.26亿元 股价涨停且换手率达30.10% [1] - 贝瑞基因净流入2.00亿元 股价上涨5.26% [1] - 利德曼净流入1.71亿元 股价涨停 [1] - 科华生物净流入1.53亿元 股价涨停 [1] 个股资金流出情况 - 药明康德净流出6.33亿元 居行业首位 股价下跌2.53% [1] - 恒瑞医药净流出3.36亿元 股价下跌1.25% [1] - 华海药业净流出2.61亿元 股价下跌7.21% [1] - 翰宇药业净流出2.09亿元 股价下跌0.94% [1] - 千红制药净流出1.68亿元 股价跌停 [1]

AH股溢价率排名 - 东北电气AH溢价率最高达831.03% H股价格0.290港元对应A股2.25元[1][2] - 弘业期货和安德利果汁溢价率分别为233.11%和211.82% 分列第二三位[1][2] - 恒瑞医药AH溢价率最低为-6.07% H股78.80港元较A股61.8元存在折价[1][2] - 招商银行和紫金矿业溢价率分别为5.94%和8.09% 属溢价率最低的股票之一[1][2] AH股偏离值表现 - 安德利果汁偏离值最高达29.36% 显示当前溢价率显著高于30日平均水平[1][2] - 金力永磁和昭衍新药偏离值分别为18.33%和14.37% 位列第二三位[1][2] - 比亚迪股份偏离值最低为-185.95% 反映当前溢价率大幅低于历史均值[1][3] - 晨鸣纸业和东北电气偏离值分别为-71.15%和-62.30% 偏离程度居前列[1][3] 重点个股价格对比 - 东北电气H股价格0.290港元显著低于A股2.25元 价差比例最大[2] - 比亚迪股份H股112.80港元与A股105.33元价差相对较小但偏离值异常[2][3] - 恒瑞医药H股78.80港元高于A股61.8元 形成罕见负溢价现象[2] - 安德利果汁H股18.86港元较A股49.1元存在171%绝对价差[2]