股息情况 - 2025年中期股息为每10股人民币0.42元（含税）[1][4] - 登记股东可选择以人民币或港币收取，默认港币[1][2] 人民币收取要求 - 选人民币需填表格并于2025年10月8日下午4时30分前交回[3][6] - 折算汇率为2025年8月29日前一周央行公布平均中间价[4] - 确保账户可兑现，无法保证无手续费等情况[5]

收入和利润（同比环比） - 收入总额及其他收入收益为人民币35.208亿元[12] - 期间溢利为人民币7.849亿元[12] - 收入总额及其他收入收益为人民币3520.8百万元，同比下降12.6%[13] - 期间溢利为人民币784.9百万元，同比下降3.4%[13] - 2025年上半年公司收入总额及其他收入收益为人民币35.208亿元[68] - 2025年上半年期间溢利为人民币7.849亿元[68] - 收入总额同比下降11.3%至人民币33.041亿元[68][69] - 其他收入收益同比下降34.7%至人民币2.067亿元[68] - 除所得税前溢利同比下降3.6%至人民币10.495亿元[68] - 所得税费用同比下降4.3%至人民币2.646亿元[68] - 2025年上半年收入总额为人民币3304.1百万元，同比下降11.3%[70] - 2025年上半年期间溢利为人民币7.849亿元，同比下降3.4%[98] - 净利息收入为人民币16.23亿元，同比下降8.8%（2024年同期：17.8亿元）[99] - 公司收入总额及其他收入3520.8百万元，期间溢利784.9百万元[35] 成本和费用（同比环比） - 成本收入比率16.85%，同比上升164个基点[13] - 利息支出同比下降21.8%至人民币12.78亿元[68] - 预期信用损失同比下降17.7%至人民币4.51亿元[68] - 利息支出为人民币1278.0百万元，同比下降21.8%[91][95] - 预期信用损失为人民币451.0百万元，同比下降17.7%[91][97] - 支出总额为人民币2471.3百万元，同比下降15.9%[91] - 员工成本为人民币382.1百万元，同比下降4.5%[91][94] - 其他减值损失同比下降30%至人民币630万元[68] - 公司员工成本为人民币3.821亿元，较上年同期4.002亿元下降4.5%[189] 各业务线表现 - 融资租赁业务收入为人民币2811.3百万元，同比下降14.7%，占总收入85.1%[70][74] - 经营租赁收入为人民币316.3百万元，同比增长4.6%，占总收入9.6%[70][87] - 服务费收入为人民币176.5百万元，同比增长38.3%，占总收入5.3%[70][89] - 飞机经营租赁业务净租金收益率为9.86%，拥有17架飞机，总账面净值约684.3百万美元[87] - 先进制造业务新增投放72.03亿元，同比增长37.2%[38] - 先进制造生息资产余额202.50亿元[38] - 绿色租赁业务新增投放34.04亿元，生息资产余额189.74亿元[38] - 数字经济业务新增投放5.50亿元，生息资产余额47.17亿元[38] - 科创租赁业务新增投放26.06亿元，生息资产余额68.08亿元[38] - 先进制造业生息资产余额达人民币202.5亿元，占总资产21.5%，较2024年末增长2.0%[111][114] - 工程建设行业生息资产余额为人民币197.4亿元，占比20.9%，较2024年末增长1.8%[111][115] - 能源环保行业生息资产余额为人民币178.0亿元，占比18.9%，较2024年末增长4.4%[111][116] - 城市公用事业生息资产余额为人民币117.4亿元，占比12.4%，较2024年末下降1.5%[111][117] - 交通物流行业生息资产余额为人民币110.5亿元，占比11.7%，较2024年末增长1.5%[111][118] - 文化旅游行业生息资产余额为人民币76.3亿元，占比8.1%，较2024年末下降1.1%[111][120] - 医疗健康行业生息资产余额为人民币52.5亿元，占比5.6%，较2024年末6.7%的占比有所下降[111] - 公司生息资产总额为人民币944.0亿元，较2024年末的941.7亿元略有增长[111] - 医疗健康行业生息资产余额为人民币5247.8百万元，较上年末下降17.0%[121] - 融资租赁业务应收账款总额为人民币102768.4百万元，较上年末下降0.2%[124] - 融资租赁业务应收账款账面值为人民币91004.7百万元，较上年末增长0.3%[124] - 大中型客户融资租赁业务应收账款余额为人民币85923.9百万元，占比91.0%[126] - 一年以内到期的融资租赁业务应收账款占比48.4%，金额为人民币49695.6百万元[129] - 科技金融资产余额68.08亿元，较上年末增长10.7%[167] - 专精特新资产余额35.36亿元，较上年末增长42.5%[167] - 绿色金融资产余额189.74亿元，上半年新增投放34.04亿元[167] - 先进制造板块生息资产余额202.502亿元，较上年末增长2.0%[171] - 前三大板块（先进制造、工程建设与能源环保）合计占比61.3%，较上年末提升1.5个百分点[168] - 工程建设板块生息资产余额为人民币197.364亿元，较上年末增长1.8%，占比20.9%[172] - 工程建设板块央企和国企资产占比为84.0%，新增业务投放中占比达92.5%，同比提升10.7个百分点[172] - 能源环保板块生息资产余额为人民币178.034亿元，较上年末增长4.4%，占比18.9%[173] - 能源环保板块2025年上半年新增业务投放较去年同期增长53.4%[173] - 工程建设板块资产占比较上年末提升0.3个百分点[172] - 能源环保板块资产占比较上年末提升0.8个百分点，已连续四年保持上升[173] 财务指标变化 - 基本每股收益为人民币0.09元[12] - 每股净资产为人民币2.17元[12] - 净利息收益率为3.44%[12] - 净利差为3.02%[12] - 加权平均净资产回报率为8.15%[12] - 资产负债率为81.67%[12] - 净利息收益率为3.44%，同比下降18个基点[13] - 平均资产回报率1.41%，同比上升4个基点[13] - 净利息收益率为3.44%，同比下降18个基点（2024年同期：3.62%）[99][103] - 净利差3.02%，同比下降14个基点（2024年同期：3.16%）[99][103] - 生息资产平均收益率为5.96%，同比下降0.73个百分点[75][83] - 生息资产平均收益率5.96%，同比下降73个基点（2024年同期：6.69%）[99] - 计息负债平均付息率2.94%，同比下降59个基点（2024年同期：3.53%）[99] - 公司2025年上半年计息负债平均付息率为2.94%，同比下降0.59个百分点[23] - 2025年上半年计息负债平均付息率为2.94%，较上年同期下降0.59个百分点[44] - 投资收益率净额由负转正，从2024年亏损1360万元转为2025年盈利1000万元[68] 资产和负债状况 - 资产总额为人民币1111.314亿元[12] - 权益总额为人民币203.729亿元[12] - 资产总额为人民币111,131.4百万元，较期初下降0.1%[15] - 权益总额为人民币20,372.9百万元，较期初增长2.0%[15] - 借款总额为人民币40,472.9百万元，其中流动借款下降4.9%[15] - 融资租赁业务应收款总额为人民币91,004.7百万元，较期初增长0.3%[15] - 公司资产总额111131.4百万元，权益总额20372.9百万元，较上年末增长2.0%[35] - 总资产人民币1111.314亿元，与上年末基本持平（1112.968亿元）[108] - 流动资产净额人民币12.601亿元，较上年末大幅增长2255.3%[105] - 非流动借款人民币177.636亿元，较上年末增长9.5%[107] - 融资租赁业务应收款账面值人民币910.047亿元，较上年末增长0.3%[109] - 物业及设备账面价值为人民币6727.0百万元，较上年末下降2.8%[130] - 以公允价值计量金融资产账面价值为人民币697.9百万元，较上年末增长8.5%[132] - 现金及银行结余账面价值为人民币7332.0百万元，较上年末下降2.0%[134] - 负债总额为人民币90758.5百万元，较上年末下降0.6%[136] - 借款余额为人民币40472.9百万元，与上年末基本持平[137] - 公司借款总额为人民币404.729亿元，其中流动借款占比56.1%[138] - 公司应付债券余额为人民币405.492亿元，较上年末基本持平[139] - 公司其他负债为人民币92.876亿元，较上年末下降4.4%[141] - 公司权益总额为人民币203.729亿元，较上年末增长2.0%[142] - 普通股股东权益为人民币178.501亿元，同比增长2.2%[143] - 公司抵押应收融资租赁款账面值约人民币2.843亿元用于获得借款[190] - 公司抵押售后回租安排应收款项账面值约人民币3,560万元用于获得借款[190] - 公司抵押物业及设备账面值约人民币55.908亿元用于获得银行借款[190] 现金流状况 - 经营活动产生现金净流入人民币9.997亿元，同比大幅下降[144] - 投资活动现金净流出人民币0.478亿元[145] - 融资活动现金净流出人民币10.259亿元[145] - 公司资本性支出人民币0.076亿元[147] 风险管理和资产质量 - 不良资产率1.16%，同比下降1个基点[15] - 公司不良资产率为1.16%[22] - 公司不良资产拨备覆盖率为310.49%[22] - 公司不良资产率为1.16%，较上年末下降0.01个百分点[48] - 公司不良资产拨备覆盖率为310.49%[48] - 截至2025年6月30日不良资产率为1.16%，较2024年末下降0.01个百分点[163][164] - 不良资产余额为1093.5百万元，已连续三年保持下降[164] - 不良资产拨备覆盖率为310.49%[163][165] - 正常类资产占比96.52%，金额911.139亿元[163] - 关注类资产占比2.32%，金额21.93亿元[163] - 风险资产总额与净资产比例符合监管要求，未超过8倍[146] - 公司利率互换名义金额为人民币11.727亿元[181] - 公司外汇远期名义金额为人民币1.285亿元[184] - 公司流动性指标均高于内部管理及外部监管要求[177] - 公司截至2025年6月30日无或有负债[191] 管理层讨论和指引 - 公司拟派发2025年中期股息每10股人民币0.42元[24] - 公司派发中期股息每10股人民币0.42元，总金额人民币3.458826亿元[198] - 公司以8.2353亿股为基数派发中期股息[198] - 公司重点服务高端装备制造、智能制造、新材料等先进制造领域，支持国家设备更新政策[114] - 公司紧跟国家"双碳"战略，加强新型能源、污水处理、危废处理等环保领域业务拓展[116] - 公司2025年上半年聚焦新一代信息技术、高端装备制造、绿色环保、新能源等战略新兴产业[151] - 公司积极拓展消费电子、新能源汽车、智能电网、新材料、工业设备等纵向一体化产业链[151] - 公司重点培育智能算力、危废处理、新型能源等细分产业[151] - 公司持续探索商业航天、低空经济、新型储能等新兴业务[151] - 公司加强工程建设、能源供应等领域的优质国有企业和行业领军企业覆盖[151] - 公司加大向民生基础、“两重两新”等领域的业务倾斜[151] - 公司聚焦长三角、珠三角、京津冀、成渝陕、长江中游五大城市群[152] - 公司更新修订制造业、建筑业、医疗、绿色屋顶等信审指引[153] - 公司加快提升直租业务占比持续优化资产结构拓宽融资渠道[55] - 公司推进金融科技系统智能化升级迭代人才组织体系[55] - 公司加大厂商租赁投入促进设备更新业务投放[56][57] - 公司深化先进制造绿色能源数字经济生态环保领域融资租赁业务[57] - 公司深化一体两翼营销网络布局加速推进属地化产业布局[58] - 公司持续完善全国营销服务体系构建区域化专业人才队伍[59] 融资和授信 - 公司累计获得授信额度约人民币1127亿元，其中未使用授信余额约人民币586亿元[43] - 公司间接融资余额占比51%，直接融资余额占比49%[44] - 公司与64家金融机构建立授信关系[43] - 公司成功发行"海通恒信30号绿色资产支持专项计划"及"海通恒信科技创新公司债券（数字经济）"[45] 科技和数字化建设 - 公司构建统一客户管理体系实现智能化营销打造获客转化留存盘活管理闭环[50] - 公司打造业务中台财务中台运营中台体系通过能力模块化降低重复开发成本提升运营效率[51] - 公司布局AI大模型推进租前智能审批与租后AI监控双引擎实现每日风险监控[51] - 公司建立海通恒信智能物联网平台并启用设备手环[155] - 公司完成核心业务系统的迭代升级和应用切换[155] 人力资源和组织 - 公司共有1,476名全职雇员，93.6%拥有学士及以上学位，33.1%拥有硕士及以上学位[187] - 公司2025年上半年举办培训项目138期，参训员工14,170人次[188] 奖项和荣誉 - 公司荣获"绿色效益杰出行动机构奖"及"绿色效益贡献奖"[42] - 公司子公司获评"2024年度商用车金融业务领航之星"荣誉[42] - 公司荣获四项"金泉奖"创新融资奖项[45] - 公司获Wind ESG 2024年度评级A国内主流ESG评级结果均位于行业领先水平[52] 宏观经济和行业环境 - 2025年上半年中国国内生产总值66.05万亿元，同比增长5.3%[27] - 2025年上半年全国规模以上工业增加值同比增长6.4%[27] - 2025年上半年全国固定资产投资24.87万亿元，同比增长2.8%[27] - 2025年上半年5年期以上LPR下调10个基点至3.5%[28] - 2025年6月末社会融资规模存量430.22万亿元，同比增长8.9%[28] - 2025年上半年制造业中长期贷款余额同比增长8.7%[28] - 全国融资租赁企业总数7020家，较上年末减少331家，降幅4.5%[31] - 全国融资租赁合同余额54240亿元，较上年末减少360亿元，降幅0.7%[31] 公司治理和重大事件 - 公司董事长赵建祥于2025年8月20日辞去所有职务并被监察机关留置[192]

公司业务动态 - 云南解化清洁能源开发有限公司发布包装编织袋采购招标公告 预算金额932万元[1] - 招标项目为解化化工分公司2025-2026年度包装编织袋采购[1] 股权结构 - 海通恒信持有云南解化清洁能源开发有限公司1.34%股权[1]

债券基本信息 - 债券简称“23恒信G3”，代码240121.SH[8][9] - 发行总额10亿元，期限4年[10] 票面利率 - 前2年票面利率3.47%，后2年下调至2.06%[11] - 下调幅度141bp[11] 主体信息 - 发行人是海通恒信国际融资租赁股份有限公司[8][9] - 受托管理人是招商证券股份有限公司[12]

债券发行 - 发行总额为人民币10.00亿元[9] - 债券期限为4年[9] 票面利率 - 2023年10月24日至2025年10月23日票面利率为3.47%[12] - 2025年10月24日至2027年10月23日票面利率下调至2.06%[6][12] 回售信息 - 回售价格为人民币100.00元/张[7][10] - 回售登记期为2025年9月19日至2025年9月25日[7][10][11] - 回售资金到账日为2025年10月24日[7][11] 其他 - 发行人可对回售债券进行转售并承担全部责任[8] - 本次回售申报可撤销[8]

公司信息 - 公司为海通恒信国际融资租赁股份有限公司，股份代号1905[2][3] - 发行人是海通恒信国际融资租赁股份有限公司，受托管理人是招商证券，托管人是中国结算上海分公司[11][12] 债券信息 - 本期债券代码为240121.SH，简称为23恒信G3[8] 回售登记 - 回售登记期为2025年9月19日至25日，回售价格为面值100元，以一手为单位[8] - 回售申报可撤销，逾期未办理视为放弃回售[7][9] 资金兑付 - 回售资金兑付日为2025年10月24日，公司提前2日足额划付[9][10]

担保情况概述 - 公司于2025年5月9日年度股东会审议通过为子公司提供总额不超过1,172,720万元担保的议案 [2] - 担保有效期自2024年年度股东会审议通过之日起至2025年12月31日止 [2] - 授权公司董事长或其授权代表人在核定额度内根据子公司业务需要确定具体执行 [2] 具体担保进展 - 公司与海通恒信国际融资租赁公司签订保证合同编号GCL25C0886001-01 [3] - 为全资子公司九江德富新能源有限公司提供8,384万元连带责任担保 [3] - 该担保在公司已审批的担保额度范围内 [4] 被担保方基本情况 - 被担保方九江德富新能源有限公司为公司全资子公司 [5] - 公司持有德富新能源100%股权 [5] - 德富新能源经营范围包括电子专用材料制造和货物进出口业务 [5] - 注册资本为贰亿元整 [6] - 经查询不存在失信被执行情形 [6] 担保协议主要内容 - 担保方式为连带责任保证 [7] - 担保本金金额8,384万元人民币 [7] - 保证范围涵盖主合同项下所有债务包括租金、留购款及实现债权相关费用 [7] - 保证期间为主债务履行期届满之日起三年 [7] 担保事项影响 - 担保为解决子公司生产经营资金需要提供支持 [7] - 有利于德富新能源业务发展 [7] - 公司认为财务风险可控且符合整体利益 [7] - 不会对公司正常运作和业务发展造成不利影响 [7]

债券发行计划 - 公司将于2025年9月15日至16日面向专业机构投资者公开发行第一期公司债券 [1] - 本期债券发行金额不超过10亿元人民币 按面值100元平价发行 [1] - 募集资金将全部用于置换通过自有资金偿还的公司债券本金 [1]

债券基本信息 - 公司面向专业投资者公开发行不超100亿元公司债券获中国证监会注册[11] - 本期债券为注册文件项下第二期发行，规模不超10亿元[11] - 本期债券简称为“25恒信G1”，债券代码为“243739.SH”[13][26] - 本期债券期限为5年，第3个计息年度付息日设发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权[24] - 本期债券票面金额为100元，按面值平价发行[26][27][28] - 本期债券起息日为2025年9月16日[29] 财务数据 - 截至2025年3月末，发行人净资产为203.87亿元[12] - 发行人2022 - 2024年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值为15.49亿元，预计不少于本期债券一年利息的1.5倍[12] - 本期债券票面利率询价区间为1.90% - 2.50% [12][40][73] 发行安排 - 2025年9月11日刊登募集说明书、发行公告和评级报告[38] - 2025年9月12日网下询价确定票面利率，询价时间为15:00 - 18:00[38][41] - 网下发行期限为2个交易日，即2025年9月15日和16日的9:00 - 17:00[54] - 专业投资者网下最低申购金额为1000万元，超过部分须为1000万元整数倍[14][52][84] - 获配专业投资者应在2025年9月16日17:00前缴纳认购款[58] 主体与评级 - 发行人是海通恒信国际融资租赁股份有限公司，牵头主承销商、簿记管理人是国泰海通证券股份有限公司，联席主承销商、债券受托管理人是华泰联合证券有限责任公司[62][63] - 发行人主体信用等级为AAA，评级展望稳定，本期债券无评级[32] 风险与规则 - 债券投资具有信用、市场、流动性等各类风险[80] - 违约投资者逾期未划款部分按每日万分之五比例支付违约金[75] - 法人或其他组织若符合最近1年末净资产不低于2000万元、金融资产不低于1000万元、具有2年以上投资经历可成为专业投资者[78] - 开展债券承销业务列举了十二种禁止行为[88][89]

财务数据 - 2022 - 2024年度及2025年1 - 3月，经营活动现金流净额分别为 - 55.67亿元、79.57亿元、129.86亿元和23.25亿元[18][52] - 2022 - 2024年度及2025年1 - 3月，利润总额分别为20.56亿元、21.52亿元、19.61亿元和5.53亿元，净利润分别为15.33亿元、16.07亿元、15.13亿元和4.17亿元[19][52] - 2022年末 - 2024年末及2025年3月末，资产负债率分别为84.88%、83.59%、82.05%和81.84%[19][50] - 截至2025年6月30日，合并口径总资产为1111.31亿元，净资产为203.73亿元，资产负债率为81.67%[26] - 2025年1 - 6月，合并口径营业收入为33.82亿元，净利润为7.85亿元，归属母公司所有者净利润为7.83亿元[26] 债券发行 - 2025年面向专业机构投资者公开发行公司债券（第一期），注册金额不超过100亿元，本期发行金额不超过10亿元，期限为5年期[7][27][45][75][76][103] - 本期债券第3个计息年度付息日设发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权[27][76] - 本期债券面值100元，按面值平价发行，起息日为2025年9月16日，付息日为2026 - 2030年每年9月16日，兑付日为2030年9月16日[77][81][83][84] - 发行人主体信用等级为AAA，评级展望稳定，本期债券无评级[30][85] 股权变动 - 2025年3月14日海通证券和国泰君安证券合并事项完成交割，4月3日国泰君安证券更名为国泰海通证券，国泰海通证券成为公司间接控股股东，上海国际集团成为公司实际控制人[18][139][140] 业务情况 - 主营业务收入主要来源于融资租赁业务板块，盈利能力与市场整体利率水平以及流动性状况紧密相关，未来可能出现波动风险[19] - 业务转型方向由城市公用、交通物流等向先进制造、绿色能源、数字经济等转变[61] 子公司情况 - 截至2024年末，发行人主要子公司有4家，均从事租赁业务，持股比例均为100%[141] - 2024年末海通恒信租赁（香港）有限公司总资产75.33亿元，较2023年末上升5.37%；总负债49.96亿元，较2023年末下降1.34%；净资产25.37亿元，较2023年末上升21.68%；2024年营业收入6.96亿元，较2023年度上升14.47%；净利润2.44亿元，较2023年度上升87.69%[142] 风险管理 - 公司建立管理体制框架，制定风险、资产、财务、资金等内部控制制度并持续完善[192] - 风险管理框架以三道防线为主线，围绕“全面风险管理体系和内控管理体系”开展工作[193]