股本情况 - 截至2025年8月底公司法定/注册股本总额为100亿港元[1] - 上月底及本月底法定/注册股份数目均为10亿股，面值1港元[1] - 本月法定/注册股份数目增加/减少为0[1] 股份发行情况 - 上月底及本月底已发行股份总数为28.60876723亿股[2] - 本月已发行及库存股份数目增加/减少均为0[2]

公司基本信息 - 公司注册资本为1000000万元，实缴资本为286087.6723万元[12] - 公司董事长为栾祖盛，总裁为熊建平，另有两名执行董事和四名独立非执行董事[4] - 公司办公地址为广东省深圳市福田区深南大道1003号东方新天地广场A座26楼，邮编518000[12] - 公司网址为www.ebwater.com，电子信箱为info@ebwater.com[12] 债券信息 - 23光大水务MTN001债券余额为10亿元，利率为3.20%[16] - 23光大水务MTN002债券余额为15亿元，利率为2.97%[16] - 23光大水务MTN003余额为10，利率为2.82%，2026年8月23日可回售，2028年8月23日未回售部分本金兑付[17] - 24光大水务MTN001余额为15，利率为2.80%，2027年1月8日可回售，2029年1月8日未回售部分本金兑付[17] - 25光大水务MTN001余额为15，利率为1.78%，2028年1月8日可回售，2030年1月8日未回售部分本金兑付[18] - 25光大水务MTN002余额为10，利率为1.90%，2028年4月16日可回售，2030年4月16日未回售部分本金兑付[19] - 中国光大水务有限公司2025年度第三期中期票据余额为7亿元，利率为2.07%[20] 中期票据行权情况 - 中国光大水务有限公司2022年度第二期中期票据未行使利息递延支付选择权，已行使赎回选择权并全额兑付[22] - 中国光大水务有限公司2023年度第一期中期票据行权日为2026 - 04 - 17，尚未行权[22] - 中国光大水务有限公司2023年度第二期中期票据行权日为2026 - 07 - 17，尚未行权[23] - 中国光大水务有限公司2023年度第三期中期票据行权日为2026 - 08 - 23，尚未行权[23] - 中国光大水务有限公司2024年度第一期中期票据行权日为2027 - 01 - 08，尚未行权[23] - 中国光大水务有限公司2025年度第一期中期票据行权日为2028 - 01 - 08，尚未行权[23] 财务数据 - 2025年6月末公司受限资产总额为93.67亿港元，占净资产比例为63.20%[28] - 2025年6月30日非流动资产总额为271.22亿港元，2024年12月31日为259.31亿港元[39] - 2025年6月30日流动资产总额为110.91亿港元，2024年12月31日为99.58亿港元[39] - 2025年6月30日资产总额为382.13亿港元，2024年12月31日为358.89亿港元[39] - 2025年6月30日流动负债总额为75.45亿港元，2024年12月31日为75.21亿港元[40] - 2025年6月30日非流动负债总额为158.47亿港元，2024年12月31日为143.76亿港元[40] - 2025年6月30日负债总额为233.91亿港元，2024年12月31日为218.98亿港元[40] - 2025年6月30日权益总额为148.22亿港元，2024年12月31日为139.92亿港元[40] - 2025财政年度上半年收入为32.80亿港元，2024财政年度上半年为33.53亿港元[43] - 2025财政年度上半年全面收益总额为10.34亿港元，2024财政年度上半年为4.70亿港元[43] - 2025财年上半年除税前盈利832,211千港元，2024财年上半年为815,307千港元[46] - 2025财年上半年经营活动所产生的现金流量净额为131,710千港元，2024财年上半年为动用422,256千港元[46] - 2025财年上半年投资活动所动用的现金流量净额为173,546千港元，2024财年上半年为产生14,292千港元[47] - 2025财年上半年融资活动所产生的现金流量净额为40,889千港元，2024财年上半年为382,787千港元[47] - 2025年6月30日非流动资产总额为10,440,485千港元，2024年12月31日为10,322,881千港元[50] - 2025年6月30日流动资产总额为10,555,571千港元，2024年12月31日为9,504,787千港元[50] - 2025财年上半年除税前亏损80,778千港元，2024财年上半年盈利171,114千港元[53] - 2025财年上半年经营活动所动用的现金流量净额为774,504千港元，2024财年上半年为产生1,661,651千港元[57] - 2025财年上半年投资活动所动用的现金流量净额为12,358千港元，2024财年上半年为17,011千港元[57] - 2025财年上半年融资活动所产生的现金流量净额为767,393千港元，2024财年上半年为动用1,564,011千港元[58] 其他信息 - 报告期为2025年1月1日至2025年6月30日，报告期末为2025年6月30日[11] - 债务融资工具信息披露事务负责人为关詠蔚，联系电话为(65)62217666[13] - 公司不存在逾期未偿还的债务融资工具[21] - 报告期内公司主体评级或评级展望未发生调整[21] - 报告期内公司债项评级或评级展望未发生调整[22]

报告提供 - 公司向股东提供2025年中期报告（英文及中文版）[1] 通讯方式 - 股东可4种方式收取公司通讯，含网上及印刷本[4] - 股东可随时书面更改通讯方式和语言版本[3] 回覆要求 - 填妥签署回覆表格需在2025年9月29日前交回[2] - 未在空格或多空格划“X”，回覆表格无效[6] - 联名股东需首位股东签署回覆表格才有效[10] 其他说明 - 未收到回覆或反对，股东视作同意收网上版本[2] - 网上版本收取困难，公司免费提供印刷本[3] - 宝德隆香港电话热线及办公时间[3] - 通知可邮寄、送达或电邮给宝德隆香港[3]

报告获取 - 公司2025年中期报告（中英文版）已上传至公司及港交所网站[2] 申请事项 - 股东可填表格申请报告印刷本或更改通讯方式[2] - 申请表格可在公司或港交所网站下载[2] 咨询方式 - 对函件有疑问可在办公时间致电宝德隆香港热线[3] 其他规定 - 联名股东申请表格须首位股东签署才有效[5] - 申请表格未作选择、未签署或填写不正确将作废[9]

收入和利润（同比环比） - 收入为32.80亿港元，同比下降2%[22][24] - 2025财年上半年收入为32.7957亿港元，同比下降2%[48] - 建造服务收入降至11.6418亿港元，同比下降14%[48] - 运营收入增至14.7689亿港元，同比增长13%[48] - 集团盈利为6.2532亿港元，同比下降0.4%[48] - 除息税折旧及摊销前盈利（EBITDA）为11.94亿港元，同比下降0.2%[17][22] - 本公司权益持有人应占盈利为5.64亿港元，同比下降3%[17][22] 成本和费用（同比环比） - 毛利为13.69亿港元，同比增长8%[17] - 集团毛利达13.6924亿港元，同比增长8%[48] - 整体毛利率为42%，同比上升4个百分点[22][24] 各条业务线表现 - 新增轻资产业务合同总额约6000万元人民币，新增工业废水处理设计规模10,000立方米/日[23][25] - 公司水处理项目总数183个，总供水/处理能力7,618,600立方米/日[29] - 公司市政污水处理项目135个，处理能力5,823,000立方米/日[29] - 公司工业废水处理项目27个，处理能力506,000立方米/日[29] - 公司中水回用项目8个，处理能力324,600立方米/日[29] - 公司太阳能发电设施总装机容量20兆瓦，年发电量约2000万千瓦时[31] - 公司2025财年上半年新获补贴约2750万元人民币[31] - 公司2025财年上半年处理污水约8.35亿立方米，供应中水约2000万立方米[31] - 公司2025财年上半年新开工2个中水项目，设计日供水能力15,000立方米[35] - 公司2025财年上半年5个项目投运，新增日污水处理能力700,000立方米[35] 管理层讨论和指引 - 公司于2025年7月24日进行管理层变动，陶俊杰辞任首席执行官，熊建平获委任为新首席执行官[6][7] - 公司于2025年7月24日新设立可持续发展委员会，由熊建平担任主席[7] - 公司于2025年7月24日设立可持续发展委员会[78][85] - 公司于2025年8月12日解散管理委员会并由总裁办公室取代[85] - 公司董事会下设五个委员会包括审计、薪酬、提名、战略及可持续发展委员会[82][84] - 公司设有八大区域管理中心进行项目管理[83][84] - 公司实施ESHS管理体系和风险管理体系以识别和减低风险[86][88] - 公司推进“安全生产治本攻坚三年行动”并实施安环精细化管理[87][88] - 公司优化薪酬分配方案重点向生产一线员工和关键核心岗位倾斜[89][90] - 公司通过降本增效、拓展上下游业务提高市场竞争力[103][104] - 公司积极拓展东南亚、中亚等中国境外业务市场[106] - 公司通过"五小创新"和"揭榜挂帅"方式推动技术发展和业务推广[106] - 公司在业务拓展、设计、工程建设、运营各环节加强管控以规避项目潜在风险[111] - 公司全面推进全员安环责任制，加强责任制的监督考核[111] - 公司建立由首席执行官领导的“应收账款管理专班”以加强催收工作[115][117] - 公司对无争议欠款加强督办催办，安排专人与地方政府沟通回款[119] - 公司探索“分期清理历史欠款”等多元化回收渠道以减少应收账款[119] - 公司利用金融工具加速现金回笼[119] - 公司强化流动性管理，开展全运营周期现金流量测算[119] - 公司实施项目管理信息系统进行工程全过程管理[124] - 公司通过加强合同谈判和工程预算管控降低建造成本[126] - 公司持续开展工程项目的安全、环境和质量专项检查及随机检查[126] - 公司持续监测人民币汇率变动走势并合理测算资金需求[136] - 公司督促项目公司积极催收污水处理服务费压缩应收账款规模[136] - 公司通过集中和区域采购发挥规模优势控制采购成本[141] - 公司对在建及运营项目制定严格预算指标严控投资与运营成本[141] 财务数据关键指标变化 - 总资产为382.13亿港元，同比增长6%[17] - 总负债为233.91亿港元，同比增长7%[17] - 本公司权益持有人应占权益为126.15亿港元，同比增长7%[17] - 资产负债率为61.2%，同比上升0.2个百分点[17] - 每股净资产4.41港元，较2024财年末增长7%[49] - 资产负债比率61.2%，较2024财年末上升0.2个百分点[49] - 现金及银行结余约18.7亿港元，较2024财年末增加2197万港元[52] - 公司未偿还借贷总额为172.6亿港元，较2024财年增加8.6677亿港元[57][61] - 有抵押计息借贷为46.1亿港元，无抵押计息借贷为126.4亿港元[57][61] - 定息借贷占比60%，浮息借贷占比40%[57][61] - 银行授信额度123.3亿港元中未使用额度为50.8亿港元[57][61] - 已抵押资产账面净值总额达93.7亿港元[63][66] - 未采取任何利率对冲政策或外汇风险对冲措施[58][59][61][62] - 采购承承担2.7915亿港元，资本承担546万港元[64][67] - 财务担保最高负债拨备19.3亿港元[65][68] - 有抵押长期应付款项41.40151亿港元，无抵押长期应付款项93.8682亿港元[56] 各地区表现 - 公司积极拓展东南亚、中亚等中国境外业务市场[106] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司审计师为KPMG LLP（新加坡）和KPMG（香港），均于2024财年获聘[13] - 公司在新加坡交易所和香港交易所的股份代号分别为U9E.SG和1857.HK[15][16] - 成立合资公司光水（郑州）水务运营有限公司，注册资本600万元人民币[69][70] - 与光大环境等成立合资公司，注册资本5000万元人民币[69][70] - 关联人士交易总价值：光大环境为8489.1万港元（等值1444.9万新加坡元）[81] - 关联人士交易总价值：光大证券为411.9万港元（等值70.1万新加坡元）[81] - 关联人士交易总价值：光大永明人寿为101.9万港元（等值17.3万新加坡元）[81] - 截至2025年6月30日，公司员工总数约为1,860名[91][93] - 公司员工队伍整体保持稳定[131] - 公司通过内部竞聘选拔人才有效解决部分项目重要岗位空缺和兼职问题[131] - 所有项目均已获得或正在申请ISO 9001/14001/45001管理体系认证[142][143] - 多数项目出水水质达到或优于《城镇污水处理厂污染物排放标准》一级A标准[144] - 公司旗下49个项目正式向公众开放[149][150] - 2025财年上半年接待公众参观122批次，总人数超过6000人次[149][150] - 公司24家污水处理厂获得省级/市级荣誉称号[149][150] - 中央汇金持有公司股份2,084,724,572股，占总股本72.87%[157] - 中国光大集团持有公司股份2,084,724,572股，占总股本72.87%[157] - 公司自2025年7月24日起设立董事会辖下可持续发展委员会[146][148] - 公司大部分项目出水水质优于GB18918-2002一级A标准[145] - 2025财年上半年无环境和社会相关违法违规记录[145] - 公司实施全面的ESHS管理体系和风险管理系统[146][148] - 公司主动公开环境影响评估报告和监测结果[147][148] - 中国光大集团持有公司已发行普通股总数的72.87%，对应股份数量为2,084,724,572股[159] - 公司已发行普通股总数为2,860,876,723股（截至2025年6月30日）[164] - 汇金公司间接持有中国光大集团63.16%股权，被视为拥有公司2,084,724,572股股份权益[164] - Guildford Limited持有光大环境39.57%股权，被视为拥有公司2,084,724,572股股份权益[164] - 光大环境全资持有中国光大水务控股有限公司，后者直接持有公司2,084,724,572股股份[164] - 公司于2025年7月24日新设立可持续发展委员会[172][173] - 审计委员会由4名独立非执行董事组成，负责监督财务报告及内部控制体系[170] - 董事会每年至少召开四次会议，下设五个专业委员会[169] - 公司同时遵守新加坡和香港的企业管治守则，以更严格标准为准[166] - 截至2025年6月30日，除已披露主体外无其他人士持有公司股份权益[161][164] - 2025财政年度上半年中期股息为每股普通股6.09港仙（等值0.99新分）[191] - 2024财政年度上半年中期股息为每股普通股6.09港仙（等值1.05新分）[191] - 中期股息将于2025年9月12日或前后派付[192] - 新加坡股东名册截止时间为2025年8月28日下午5点（新加坡时间）[195] - 证券交易禁止期：中期业绩公布前30天及全年业绩公布前60天[185] - 独立非执行董事郝刚自2025年8月1日起不再担任香港城市大学商学院副院长职务[189] - 薪酬委员会由3名独立非执行董事组成[175] - 提名委员会由3名独立非执行董事和1名非执行董事组成[176] - 战略委员会由1名非执行董事、2名执行董事和2名独立非执行董事组成[179] - 可持续发展委员会由1名执行董事和3名独立非执行董事组成[180] - 新加坡股东股份过户登记截止时间为2025年8月28日下午5时新加坡时间[197] - 香港股东名册登记截止时间为2025年8月28日下午4时30分香港时间[198] - 香港股东名册将于2025年8月29日至9月1日期间关闭[198] - 公司及子公司截至2025年6月30日未购回或出售上市证券[200] - 公司截至2025年6月30日无子公司持股[200] - 新加坡股东股息资格以中央託收户口2025年8月28日下午5时持股为准[197] - 香港股东股息资格以2025年8月28日下午4时30分登记名册为准[198] - 股份过户文件须在2025年8月28日下午5时前提交至新加坡代理[197] - 股份过户文件须在2025年8月28日下午4时30分前提交至香港代理[199] - 宣派中期股息每股6.09港仙[44] 风险因素 - 公司面临中国污水处理、流域生态修复、海绵城市建设、中水回用、供水、污水源热泵、潜在新业务投资项目及PPP机制的政策变动风险[95][97] - 公司持续关注"双碳"相关法律政策及PPP机制相关立法[99] - 水行业因大量资本和竞争对手进入导致市场竞争日益激烈[100][102] - 中国政府新增修订环境合规与安全生产管理法规，显著提升企业违法成本和生态环境损害赔偿责任[107][109] - 公司面临贸易应收账款回收风险，主要客户为中国地方政府，受宏观经济环境影响[114][116] - 工程项目受建设手续未完成及人工材料价格波动影响进度和成本控制[120][122] - 水务行业重资产业务模式需前期投入大量资金建设[132][134] - 上游供应商可能因监管政策及成本上升等因素上调价格导致成本增加[137][139]

核心财务表现 - 上半年营业收入1.45万亿元同比下降6.7% [2] - 归属于上市公司股东净利润840.07亿元同比下降5.4% [2] - 拟派发中期股息每股0.22元总派息额402.65亿元 [2] 业务板块经营表现 - 油气当量产量9.24亿桶同比增长2.0%其中国内原油产量4.76亿桶增长0.3%可销售天然气产量2.68万亿立方英尺增长3.8% [9] - 风光发电量同比增长70.0%CCUS业务注入二氧化碳130.5万吨油气新能源业务实现经营利润856.9亿元 [9] - 化工产品商品量1997.1万吨同比增长4.9%新材料产量166.5万吨同比增长54.9%炼化新材料业务实现经营利润110.6亿元 [9] - 销售成品油7783.1万吨车用LNG销量同比增长58.9%充换电量同比增长213%非油业务利润增长5.5%销售业务实现经营利润75.6亿元 [9] - 天然气销售业务实现经营利润186.3亿元 [10] 资产收购计划 - 拟出资400.16亿元收购新疆油田储气库公司(99.95亿元)相国寺储气库公司(170.66亿元)及辽河油田储气库公司(129.55亿元)100%股权 [7][12] - 收购将新增109.7亿方储气库工作气量增强与天然气销量匹配的储气调峰能力 [15] - 交易完成后三家储气库公司纳入合并报表对整体财务状况和经营成果产生积极影响 [7][16]

债券付息安排 - 中国光大水务2023年度第三期中期票据利息支付日为2025年8月23日 若遇法定节假日则顺延至下一工作日 [1] - 该期债券简称23光大水务MTN003 债券代码102382170 本计息期债项利率为2.82% [1] - 本期应偿付利息金额达2820万元人民币 [1]

债券付息安排 - 2025年8月23日支付2023年度第三期中期票据利息 [1] - 债券发行金额为10亿元人民币 [1] - 本计息期债项利率设定为2.82% [1] 债券结构特征 - 债券发行期限采用3+2年结构 [1] - 债券简称为"23光大水务MTN003" [1]

债券付息安排 - 2023年度第三期中期票据将于2025年8月23日付息 [1] - 债券发行金额为10亿元人民币 [1] - 本计息期债项利率设定为2.82% [1] 债券发行条款 - 债券简称"23光大水务MTN003" [1] - 发行期限采用3+2年结构 [1]

23光大水务MTN003债券信息 - 发行金额10亿元人民币[6] - 起息日2023年8月23日[6] - 发行期限3 + 2年[6] - 债项余额10亿元人民币[6] - 本计息期债项利率2.82%[6] - 利息支付日2025年8月23日[6] - 本期应偿付利息2820万元人民币[7] - 主承销商为光大证券和邮储银行[7] - 存续期管理机构为光大证券[7] - 登记托管机构为银行间市场清算所[7]