一个明显的趋势是：2025年，银行收到的大罚单变多了，折射出银行业在高质量发展转型期面临的合规 短板与风险痛点。 据企业预警通统计，2025年，央行、金融监管局、外管局等共针对银行机构及从业人员开出454张百万 元以上的大额罚单，较上年增加58张，其中大额罚单罚没金额较上年上升幅度较大，增幅接近100%。 这一趋势，需要银行业机构予以重视。 值得关注的是，从2025年银行违规领域看，主要集中在信贷业务、反洗钱业务、内控制度等。相较上 年，反洗钱业务违规罚单数量增量最为突出，达894张，增幅达185.09%。 为了帮助各位从业者从中找到更多启示，轻金融根据企业预警通数据，对罚没金额500万元以上的罚单 进行分类解读，以期供行业参考，为2026年及未来发展规避风险。 需要说明的是，这些罚单与数据不是"负面清单"，而是"改进指南"，唯有提升合规能力、正视问题、精 准补短板，才能在监管常态化的背景下实现稳健发展。 首先，来看2025年披露的罚没金额超过2000万元的罚单，共12个。 这一金额区间的罚单，最常见的是传统业务（贷款、票据）的合规管理漏洞及监管数据报送问题，反映 出在基础业务风控和监管配合上的不足；其他高频 ...

2025年12月31日，中国银行、工商银行、农业银行、建设银行、交通银行、邮储银行六家国有大行相继发布公告称，2026年1月1日起，将为开立在该行的 数字人民币实名钱包余额按照该行活期存款挂牌利率计付利息，计结息规则与活期存款一致。 自2026年1月1日起，数字人民币实名钱包的余额将享有利息收益。 从几家大行官网来看，当前活期存款挂牌利率为0.05%。 从数字人民币钱包分类来看，目前数字人民币分为四类钱包。其中，一类、二类、三类钱包为实名钱包，四类钱包为匿名钱包。 这意味着，四类钱包不属于各家银行计息的"实名钱包"范畴。 例如，工商银行称，2026年1月1日起，数字人民币实名钱包（一类、二类、三类钱包）中的钱包余额按照中国人民银行规定的活期存款结息规则计付利 近日央行出台《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》，明确新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制 和生态体系将于2026年1月1日正式启动实施。并同时明确，银行机构为客户实名数字人民币钱包余额计付利息，遵守存款利率定价自律约定。由此，银行 可以对数字人民币钱包余额自主开展资产负债经营管理，由存款保险依法提供与存款同等 ...

1月4日金融一线消息，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行在2025年12月 31日集体发布公告，将开立在该行的数字人民币实名钱包余额按照银行活期存款挂牌利率计付利息。 中国工商银行公告称，自2026年1月1日起，中国工商银行将为用户开立在该行的数字人民币实名钱包余 额按照该行活期存款挂牌利率计付利息，计结息规则与活期存款一致。 中国工商银行公告 中国农业银行公告称，自2026年1月1日起，中国农业银行将为用户开立在该行的数字人民币实名钱包余 额按照该行活期存款挂牌利率计付利息，计结息规则与活期存款一致。 中国银行公告 中国建设银行公告称，自2026年1月1日起，该行将为用户开立的建设银行数字人民币实名钱包余额按照 该行活期存款挂牌利率计付利息，计结息规则与活期存款一致，并相应修订《中国建设银行数字人民币 钱包个人客户服务协议》相关内容，具体如下： 数字人民币：指中国人民银行发行的法定数字货币和相关支付体系，采用双层运营架构，由中国人民银 行向数字人民币业务运营机构发行，再由数字人民币业务运营机构兑换给公众。 自2026年1月1日起，数字人民币钱包（不含四类钱包）中的钱包余额按照中国人民 ...

政策核心与目标 - 商务部、中国人民银行、金融监管总局联合印发《通知》，旨在加强商务和金融协同，更大力度提振消费，围绕加大消费重点领域金融支持提出多项举措 [1] 助力提振消费与产业升级 - 银行机构以专项行动为抓手，实现“信贷+场景+支付+衍生服务”全链条深度融合与全面升级，以高质量消费金融服务促进国内需求全方位扩大 [2] - 推动金融机构与平台、重点商户合作，走进商超卖场，完善分期付款、信用卡、手机银行、数字人民币等产品服务模式，更好满足消费者换新需求 [2] - 消费金融通过支持大规模设备更新和消费品以旧换新，推动产业结构优化升级，其业务规模持续增长为产业升级提供稳定资金来源 [2] - 消费金融引导消费者选择高品质、高性能产品，形成对优质供给的市场激励机制 [2] - 国有大型银行积极支持消费品“以旧换新”，例如建设银行优化汽车金融服务，延伸洗车、加油等消费服务链条，加强商户平台合作，助推家电、3C消费升级 [3] - 建设银行通过深耕金融服务，优化消费贷款产品，支持家装领域消费，服务客户购房后装修改造、选择智能家居等综合消费需求 [3] 创新场景应用与支付便利 - 结合县域商业提质增效和农村电商高质量发展，探索开发专属贷款产品 [4] - 促进入境消费，持续提升入境人员支付便利性 [4] - 消费金融已嵌入购物、文旅、家电、家装家居等多元场景，便捷消费者使用并助力商户打开消费市场 [4] - 为打造便利化支付环境，银行协助上海乐高乐园度假区全面推广使用数字人民币，创建大型主题乐园数字人民币典型应用场景 [4] - 2025年8月1日起限量发行上海乐高乐园主题数字人民币硬钱包，游客使用该钱包在商户终端“贴一贴”即可完成便捷消费支付 [4] 培育新型消费业态 - 因地制宜推动新型消费发展，积极探索金融支持首发经济、绿色消费、健康消费、数字消费、“人工智能+消费”、“IP+消费”等消费新业态新模式的有效举措 [5] - 为消费新业态新模式提供更具多样性、差异化的金融服务 [5] 强化供需对接与产品创新 - 鼓励金融机构围绕升级商品消费、创新多元化消费场景、培育新型消费等重点领域，优化金融产品服务，推动供需两端强化对接，提高对商品和服务消费的适配性 [6] - 金融提振消费需从金融产品设计、用户需求等角度出发，落实落细金融支持举措，增强金融服务的适配性和便利度 [6] - 必须推动消费信贷服务从标准化向场景化、个性化跃迁，围绕具体消费场景和特定客群进行精准定制，并配以“按月付息、到期还本”的灵活还款方式 [6] 政策协同与市场生态 - 需要商务、金融、产业政策形成合力，发挥多层次促进作用 [7] - 一个健康的消费金融市场需要银行、消费金融公司、汽车金融公司等各类主体优势互补、错位竞争，以降低用户融资成本，推动居民“能消费”“愿消费” [7]

政策核心与目标 - 商务部、中国人民银行、金融监管总局联合印发通知，旨在加强商务与金融协同，以更大力度提振消费 [2] - 政策核心围绕加大消费重点领域金融支持，从不同方面提出具体举措 [2] - 消费金融通过支持大规模设备更新和消费品以旧换新，推动产业结构优化升级，实现政策长期目标 [3] 金融支持升级商品消费 - 推动金融机构与平台、重点商户合作，走进商超卖场，完善分期付款、信用卡、手机银行、数字人民币等产品服务模式，以更好满足消费者换新需求 [3] - 国有大型银行积极支持消费品“以旧换新”，例如建设银行优化汽车金融服务，延伸洗车、加油等消费服务链条，并加强商户平台合作以助推家电、3C消费升级 [4] - 建设银行通过深耕金融服务，优化消费贷款产品，支持家装领域消费，服务客户购房后装修改造、选择智能家居等综合消费需求 [4] - 消费金融引导消费者选择高品质、高性能的产品，形成对优质供给的市场激励机制 [3] 创新多元化消费场景与支付 - 结合县域商业提质增效和农村电商高质量发展，探索开发专属贷款产品 [5] - 促进入境消费，持续提升入境人员支付便利性 [5] - 消费金融已嵌入购物、文旅、家电、家装家居等多元场景，便捷消费者使用并助力商户打开市场 [5] - 为打造便利化支付环境，银行协助上海乐高乐园度假区全面推广使用数字人民币，创建大型主题乐园数字人民币典型应用场景 [5] - 自2025年8月1日起限量发行上海乐高乐园主题数字人民币硬钱包，游客使用该硬钱包“贴一贴”即可完成便捷支付 [6] 培育新型消费业态 - 因地制宜推动新型消费发展，按照风险可控、商业可持续原则，积极探索金融支持首发经济、绿色消费、健康消费、数字消费、“人工智能+消费”、“IP+消费”等消费新业态新模式的有效举措 [6] - 政策提出需提供更具多样性、差异化的金融服务以支持消费新业态新模式新场景建设 [6][7] 强化供需对接与产品创新 - 鼓励金融机构围绕升级商品消费、创新多元化消费场景、培育新型消费等重点领域，优化金融产品服务，推动供需两端强化对接，提高对商品和服务消费的适配性 [7] - 需从金融产品设计、用户需求等角度出发，落实落细金融支持举措，增强金融服务的适配性和便利度 [7] - 必须推动消费信贷服务从标准化向场景化、个性化跃迁，围绕具体消费场景和特定客群进行精准定制，并配以“按月付息、到期还本”的灵活还款方式 [7] 行业协同与市场发展 - 银行机构以“提振消费扩内需，消费金融在行动”专项行动为抓手，实现“信贷+场景+支付+衍生服务”全链条深度融合与全面升级，以高质量消费金融服务促进国内需求全方位扩大 [3] - 消费金融已成为助力提振消费的重要金融力量，其业务规模的持续增长为产业升级提供了稳定的资金来源 [3] - 消费金融精准匹配消费场景，有助于推动政策高效落地，并通过扩大内需拉动千行百业的经济增长 [5] - 需要商务、金融、产业政策形成合力，发挥多层次促进作用 [7] - 一个健康的消费金融市场需要银行、消费金融公司、汽车金融公司等各类主体优势互补、错位竞争，以降低用户融资成本，推动居民“能消费”“愿消费” [7]

公募基金费率改革全面落地 - 2025年1月1日《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》正式实施，标志着公募基金行业费率改革全面落地 [2] - 建设银行、易方达、华夏、国泰、汇添富、招商、中欧基金等头部机构密集发声，积极拥护改革 [2] - 蚂蚁基金、腾安基金、天天基金、盈米等头部销售机构第一时间全面严格落实新规，响应降费让利号召 [4] 银行渠道发力FOF市场 - 建设银行于2025年1月1日推出“龙盈计划”，通过定制化FOF形式提供一站式资产配置服务 [3] - 截至2025年11月末，全市场FOF基金总规模达2355.44亿元，相比2024年末增长接近70% [3] - 继招商银行“长盈计划”后，建设银行入局有望带来FOF发行小高潮 [3] ETF市场实现跨越式发展 - 截至2025年末，全市场ETF规模达到6.02万亿元，全年规模激增逾六成，产品数量跃升至1401只 [9][10] - 华夏、易方达、华泰柏瑞基金稳居ETF管理规模前三，旗下三大沪深300ETF占据规模榜前三 [10] - 2025年全年股票ETF资金净流入高达4847.40亿元，12月单月净流入1189.94亿元 [12] - 易方达基金率先完成旗下45只ETF简称批量调整，成为行业首家实现全部ETF规范命名的基金公司 [6] 2025年公募基金业绩表现 - 2025年权益类基金年度净值增长率明显回暖，达28.73% [11] - 永赢科技智选基金以233.29%的单位净值增长率，摘得2025年度公募基金全市场冠军，刷新了保持17年的历史纪录 [7] - 2025年主流指数普遍上涨，上证指数、深证成指、沪深300指数分别涨18.41%、29.87%、17.66%，科创创业50指数涨幅达60.86% [9][11] 政策与监管动态 - 证监会发布《关于推动不动产投资信托基金（REITs）市场高质量发展有关工作的通知》，支持REITs做优做强及探索REITs ETF等创新产品 [5] - 中国建设银行河南省分行原党委书记、行长石永拴涉嫌严重违纪违法被查 [17] - 中信银行执行董事、行长芦苇因工作调整辞任 [18] 机构对2026年市场展望 - 多家公募基金总监级人士研判，2026年或将出现中国资产整体性的价值重估 [15] - 宏利投资管理公开市场全球首席投资官Colin Purdie认为，中国对科技、创新的政策支持力度空前，将推动技术发展 [16] - 景林资产认为2026年可能是AI Agent真正普及的元年，星石投资看好泛科技产业需求，重阳投资对A股持积极态度但建议降低收益预期 [20][21] 市场资金流向与结构 - 2025年行业与主题ETF引领结构性行情，通信、人工智能、有色金属等领域涌现一批收益率超100%的产品 [10] - 债券ETF、商品ETF及跨境ETF规模大幅增长，港股通互联网ETF成为年度资金净流入最多的ETF [10] - 12月30日，有色金属ETF、券商ETF、红利ETF成为资金净流入主力，而科创50ETF、上证50ETF等宽基ETF出现资金净流出 [12] - 11月25日，股市上涨背景下资金“越涨越卖”，股票ETF市场单日净流出超175亿元，中证500指数ETF资金明显流出 [13]

公司专利动态 - 中国建设银行股份有限公司于近期取得一项名为“一种文本摘要的生成方法及装置、电子设备、存储介质”的专利，授权公告号为CN115563268B，该专利的申请日期为2022年10月 [1] - 根据天眼查资料，中国建设银行股份有限公司成立于2004年，位于北京市，主营业务为货币金融服务，公司注册资本为26,160,038.1459万人民币 [1] 公司知识产权与经营概况 - 通过天眼查大数据分析，中国建设银行股份有限公司共对外投资了36家企业 [1] - 公司参与招投标项目达5000次 [1] - 公司在财产线索方面拥有商标信息1896条，专利信息5000条，此外还拥有行政许可149个 [1]

2025年A股分红情况 - 2025年中期分红公司数量显著增加，合计1113家公司参与中期分红，中期分红总额达到8148.82亿元，显著超过2024年的约6700亿元 [1] - 中国移动、工商银行、建设银行中期分红金额居前，分别为540.87亿元、503.96亿元、486.05亿元 [1] 高分红上市公司 - 按公司来看，37家上市公司分红在100亿元以上 [1] - 5家上市公司分红突破千亿元，创历史最高水平，包括“国有四大行”和中国移动 [1] - 其中农业银行、中国银行、中国移动均为首次突破千亿元 [1]

政策与规则实施 - 中国人民银行出台的《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》将于2026年1月1日正式启动实施新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系 [3] - 《行动方案》明确银行机构需为客户实名数字人民币钱包余额计付利息，并遵守存款利率定价自律约定 [3] - 银行可对数字人民币钱包余额自主开展资产负债经营管理，且存款保险将依法提供与存款同等的安全保障 [3] 银行计息安排 - 中国银行、工商银行、农业银行、建设银行、交通银行、邮储银行六家国有大行宣布自2026年1月1日起，为开立在该行的数字人民币实名钱包余额按照活期存款挂牌利率计付利息 [1] - 计结息规则与活期存款一致，当前活期存款挂牌利率为0.05% [1] - 工商银行APP显示，利息按结息日该行挂牌活期利率计息，每季末月的20日结息，21日入账；未到结息日清户时，按清户日挂牌活期利率计息到清户前一日止 [1] 钱包分类与适用范围 - 数字人民币分为四类钱包，其中一类、二类、三类钱包为实名钱包，四类钱包为匿名钱包 [1] - 仅实名钱包（一类、二类、三类钱包）属于银行计息范畴，匿名钱包（四类钱包）内的余额不计付利息 [1] - 钱包运营机构将为实名钱包余额计付利息，并依法代扣代缴利息税（如有） [1]

核心观点 - 建设银行湖北来凤支行以张富清精神为指引，将“以义取利”的中国特色金融文化融入县域基层实践，通过聚焦特色产业、下沉金融服务、深耕普惠金融及关怀社会民生，全面服务实体经济和乡村振兴 [1][3][4] 业务实践与产业支持 - 聚焦当地“世界藤茶之乡”特色支柱产业，向种植、加工、销售全链条提供金融支持，截至2025年11月底累计发放藤茶产业贷款超1000万元 [3] - 通过“云税贷”等产品主动为陷入产品积压、销售不畅困境的藤茶企业提供200万元贷款支持，解决其燃眉之急 [3] - 建行湖北省分行发动全省系统帮助来凤藤茶企业纾困解难，曾协助实现销售额200多万元 [3] 金融服务下沉与乡村振兴 - 组建“张富清金融服务队”深入田间地头，实现全县8个乡镇裕农通服务点全覆盖，累计投放裕农贷款3000余万元 [4] - 深耕普惠金融，来凤支行普惠贷款余额超过3.3亿元，支持大批市场主体提质增效并带动当地就业增收 [4] - 通过申请乡村振兴捐赠资金15万元，为定点帮扶的三堡岭村安装路灯，并协助该村集体经济从无到有，人均收入稳步提升 [4] 品牌建设与社会责任 - 在营业室张贴张富清先进事迹进行宣传，并建设张富清先进事迹宣传教育中心 [3][4] - 在全省打造张富清特色品牌网点，并开展“智慧助老”、“张富清尊师重教公益基金”等公益活动 [4]