股本与股份数据 - 截至2025年10月底，公司法定/注册股本总额为25亿港元，法定/注册股份数目为50亿股，每股面值0.5港元[1] - 截至2025年10月底，公司已发行股份（不包括库存股份）数目为8.0102523亿股，库存股份数目为0[2] 购股计划股份期权数据 - 截至2025年10月底，2012年通过、2016年授出、行使价3.00港元的购股计划股份期权数目为850万股[3] - 截至2025年10月底，2012年通过、2021年授出、行使价4.494港元的购股计划股份期权数目为150万股[3]

公司战略方向 - 公司正为业务发展探索不同可能性 主要基于整体营商环境及集团状况的考虑 [1] - 公司拟进一步探讨的两个主要初步方向为现实世界资产代币化技术及相关应用 以及重振与发展现有业务 [1] 现实世界资产代币化探索 - 公司对RWA代币化的探索是响应香港特别行政区政府《数字资产发展政策宣言2.0》所概述的创新指引 [1] - 鉴于RWA代币化涉及复杂且跨领域的要求 公司正计划委聘区块链、数码金融及合规领域的外部专家团队协助探索 [1] - 可行性研究内容涵盖由法律顾问进行的与RWA相关的本地及国际法律及监管事宜的法律评估 [1] - 可行性研究内容涵盖由专业顾问进行的财务及税务事宜评估 以及技术服务供应商提供的技术解决方案 [1] - RWA相关工作目前仍处于初步阶段 公司尚未就是否或如何进行任何RWA代币化计划作出决定或制定具体计划 [1] 现有业务重振与发展 - 集团现有业务主要包括物业投资及发展、拍卖业务及艺术收藏品相关业务 以及贸易商务包括酒类销售 [2] - 公司已与奥特莱斯资产管理集团有限公司及多家大型央企国企进行初步磋商 以探讨重振与发展集团现有业务的可能性及方向 [2] - 关于现有业务发展的讨论目前仍处于初步阶段 公司尚未就是否或如何进行任何业务发展计划作出决定或制定具体规划 [2]

公司战略方向 - 公司正持续为业务发展探索不同可能性，以应对整体营商环境及集团状况 [1] - 公司拟进一步探讨两个主要初步方向并进行可行性研究 [1] 现实世界资产代币化 - 公司正初步探讨应用RWA代币化技术，以响应香港特别行政区政府《数字资产发展政策宣言2.0》的创新指引 [1] - RWA代币化涉及复杂跨领域要求，公司计划委聘区块链、数码金融及合规领域的外部专家团队协助探索 [1] - 可行性研究内容涵盖法律顾问进行的本地及国际法律监管评估、专业顾问进行的财务税务评估、以及技术服务供应商提供的技术解决方案 [1] - RWA相关工作目前仍处于初步阶段，公司尚未就是否或如何推进任何RWA代币化计划作出决定或制定具体计划 [1] 现有业务重振与发展 - 集团现有业务主要包括物业投资及发展、拍卖业务及艺术收藏品相关业务、以及贸易商务（包括酒类销售） [2] - 公司已与奥特莱斯资产管理集团有限公司及多家大型央企国企进行初步磋商，以探讨重振与发展集团现有业务的众多可能性及方向 [2] - 上述讨论目前仍处于初步阶段，公司尚未就是否或如何进行任何业务发展计划作出决定或制定具体规划 [2]

公司战略方向 - 公司持续为业务发展探索不同可能性 主要基于整体营商环境及集团状况的考虑 [1] - 公司拟进一步探讨及进行可行性研究的两个主要初步方向为现实世界资产代币化技术及相关应用 以及重振与发展现有业务 [1] 现实世界资产代币化 - 公司正初步探讨应用RWA代币化技术 此方向是因应香港特别行政区政府《数字资产发展政策宣言2.0》所概述的创新指引 [1] - RWA代币化涉及复杂且跨领域的要求 公司正计划委聘区块链、数码金融及合规领域的外部专家团队协助探索工作 [1] - 可行性研究内容涵盖由法律顾问进行的与RWA相关的本地及国际法律及监管事宜的法律评估 由专业顾问进行的财务及税务事宜评估 以及技术服务供应商提供的技术解决方案 [1] - RWA相关工作目前仍处于初步阶段 公司尚未就是否或如何进行任何RWA代币化计划而作出任何决定或制定具体计划 [1] 现有业务重振与发展 - 集团现有业务主要包括物业投资及发展、拍卖业务及艺术及收藏品相关业务、以及贸易商务包括酒类销售 [2] - 公司已与奥特莱斯资产管理集团有限公司及多家大型央企国企进行初步磋商 以探讨重振与发展集团现有业务的众多可能性及方向 [2] - 关于现有业务发展的讨论目前仍处于初步阶段 公司尚未就是否或如何进行任何业务发展计划而作出任何决定或制定具体规划 [2]

新技术研发 - 公司初步探讨应用RWA代幣化技术带来机遇，工作处初步阶段[3][4] - 拟聘请外部专家团队协助RWA探索工作[3] 市场合作 - 与奥特莱斯及多家大型央企国企初步磋商重振业务[5] 公司概况 - 集团业务含物业投资、拍卖、贸易商务等[5] - 公告日董事会有五名执行董事和三名独董[7]

融资活动概要 - 公司于2025年10月17日与配售代理订立配售协议，拟配售本金总额最高达3.23亿港元的可换股债券 [1] - 可换股债券年利率为3.85% [1] - 初步换股价定为每股0.95港元，较2025年10月17日收市价0.900港元溢价约5.56% [1] 资金用途 - 假设可换股债券被悉数配售，所得款项净额预计约为3.1亿港元 [1] - 约80%的募集资金将用于购物中心项目的翻新及相关物业的开发 [1] - 约20%的募集资金将用作集团营运资金，以支付日常营运开支 [1]

融资活动 - 公司于2025年10月17日与配售代理订立配售协议，拟配售本金总额最高达3.23亿港元的可换股债券 [1] - 可换股债券年利率为3.85%，初步换股价为每股0.95港元，较2025年10月17日收市价0.900港元溢价约5.56% [1] - 假设可换股债券获悉数配售，所得款项净额约为3.1亿港元 [1] 资金用途 - 约80%的所得款项净额将用于购物中心的项目翻新及物业开发 [1] - 约20%的所得款项净额将用作集团营运资金以支付日常营运开支 [1]

可换股债券基本信息 - 公司拟发售本金总额最高达3.23亿港元的可换股债券，年利率3.85%，2028年到期[3][22][23][65] - 可换股债券以记名形式发行，每只面额100万港元，构成公司直接、无条件、非从属及无抵押债务[23] - 初步换股价为每股0.95港元，较10月17日收市价溢价约5.56%，较前5个连续交易日平均收市价溢价约6.03%，较前10个连续交易日平均收市价溢价约1.28%[23] 换股相关情况 - 假设可换股债券获悉数配售及转换，承配人将获配最多3.4亿股换股股份，占现有已发行股本约42.45%，占扩大后已发行股本约29.80%[3][47][49] - 换股期自发行日期起至紧接到期日前第五个营业日下午四时正止，债券持有人可将最低100万港元未偿还本金的可换股债券转换为股份，换股须满足不触发强制要约责任等条件[48][65] 配售协议情况 - 配售协议于2025年10月17日订立，订约方为公司和昌利证券有限公司、创富融资有限公司[10][68] - 配售代理须促成不少于6名承配人认购可换股债券，将向配售代理支付3.5%的配售佣金及其他费用[3][16] - 完成须待联交所批准换股股份上市及买卖、股东批准配售协议及取得其他必要批准等先决条件达成[14] - 配售期自协议签订日起至完成日期前15个营业日下午5时正结束，最后截止日期为2026年2月27日[15][67][68] 资金情况 - 假设配售代理悉数配售，所得款项总额为3.23亿港元，净额约3.104亿港元，换股价净额约为每股0.91港元[4][55] - 约2.483亿港元或所得款项净额约80%用于购物中心翻新及物业开发，约6210万港元或所得款项净额约20%用作集团营运资金[55] 过往配售情况 - 2025年7月8日根据一般授权配售新股份所得款项净额为3200万港元，分别用于物业项目和营运资金[59] - 2025年8月8日根据一般授权配售新股份所得款项净额为3840万港元，分别用于物业项目和营运资金[59] 其他情况 - 公司将召开股东特别大会，以供股东考虑及酌情批准配售协议及其项下拟进行的交易[5][61] - 公告日期大唐西市国际控股持股4.13525032亿股，占比51.63%，转换后占比36.24%，可换股债券全部转换后公司总股份数从8.0102523亿股增至11.4102523亿股[56] - 于2025年10月17日，公司董事会有5名执行董事和3名独立非执行董事[70]

股本情况 - 本月底法定/注册股本总额为25亿港元[1] - 上月底已发行股份（不含库存）7.3422523亿股，本月增加6680万股，月底结存8.0102523亿股[2] 股份期权 - 2012年12月6日通过之购股计划（授出日期2016年1月28日，行使价3港元），上月底及本月底结存股份期权850万股[3] - 2012年12月6日通过之购股计划（授出日期2021年9月1日，行使价4.494港元），上月底及本月底结存股份期权150万股[3] 股份配售 - 2025年9月多次以0.6港元价格配售新股，共增加已发行股份（不含库存）6680万股[4] 库存股份 - 本月内库存股份数目无变动，均为0股[2] 规则说明 - 购回及赎回股份注销日期理解为“注销日期”[8] - 购回及赎回但未注销股份用负数注明待注销数目[8] - 上市发行人可修订不适用确认项目[8] - 早前已确认证券发行等事项无需再次确认[8] - 证券“相同”需面值、股款相同，有权领相同股息/利息，附有相同权益[8]

报告发布 - 公司发布截至2025年6月30日止六个月中期报告通知[1][4] 报告获取 - 中、英文版本分别上载于公司及联交所网站[1][4] - 索要印刷本可填申请表寄回或电邮，公司免费寄送[2][5] 股东通讯 - 非登记股东电子收取需联络中介提供邮箱[3][5][8] - 索取印刷本确认收取日后通讯及所选版本[8] 公司信息 - 公司为大唐西市丝路投资控股，代号620，于百慕达注册[8]