配售协议详情 - COSMOPOL INT'L(00120)与世纪城市国际(00355)联合公告，四海与配售代理订立协议，以每股0.108港元配售最多1亿股股份予不少于六名承配人 [1] - 配售股份占四海股份总数约7.46%（假设股本无其他变动） [1] - 配售价较2025年7月31日收市价0.126港元折让14.3% [1] 股权结构变动 - 世纪城市在四海的股份权益将从70.30%摊薄至65.06%，减少5.24% [1] - 摊薄后权益变动构成上市规则第14.29条下的视作出售 [1] 资金用途 - 配售事项净所得款项预计约1030万港元（扣除佣金及备案开支等） [2] - 资金拟用于减少四海集团债务 [2]

配售协议核心条款 - 四海国际与宝新证券订立配售协议 以每股0.108港元配售最多1亿股股份予不少于六名承配人 [1] - 配售价较最后交易日收市价0.126港元折让14.3% [1] - 配售股份占现有已发行股份总数8.07% 占配售后扩大股本7.46% [1] 股权结构影响 - 世纪城市国际目前间接持有四海国际70.30%股权 [1] - 若配售完成且股本无其他变动 世纪城市持股比例将摊薄至65.06% 减少5.24个百分点 [1] 资金用途与规模 - 配售所得款项总额预计为1080万港元 净额约1030万港元 [2] - 净资金将用于减少四海集团债务 [2] 交易执行安排 - 配售事项将根据一般授权配发及发行股份 [1] - 宝新证券作为配售代理按尽力基准执行 需满足协议先决条件 [1]

配售信息 - 四海于2025年7月31日与配售代理订立配售协议，以每股0.108港元配售最多1亿股股份[5][8][11] - 配售价较最后交易日收市价0.126港元折让约14.3%，较前五交易日平均收市价0.1326港元折让约18.6%[5][14] - 最高数目1亿股配售股份相当于已发行现有股份总数约8.07%，扩大后已发行股份总数约7.46%[5][12][14] - 假设全部配售，所得款项总额及净额分别约为1080万港元及1030万港元[6] - 配售代理佣金为实际配售金额的1.5%[15] - 配售事项须待上市委批准及四海无重大违约等条件达成[16][17] - 四海将向上市委申请配售股份上市及买卖[5][21] 股权变动 - 世纪城市间接持有四海股份约70.30%，配售完成后权益将摊薄至约65.06%，减少约5.24%[7][29] - 百利保、富豪、百富控股在本公布日期持股比例分别为4.30%、8.98%、57.02%，配售完成后降至3.98%、8.31%、52.77%[23] - 配售完成后四海总股本将从12.3962055亿股增至13.3962055亿股，承配人将获配1亿股，占比7.46%[23] 财务数据 - 四海2023年和2024年除税前亏损分别为3.282亿港元、3.667亿港元，除税后亏损分别为3.723亿港元、4.531亿港元[31] - 四海2023年和2024年资产总值分别为39.876亿港元、33.035亿港元，资产净值分别为11.864亿港元、6.811亿港元[33] 其他信息 - 四海拟将所得款项净额用于减少集团债务[36] - 视作出售构成世纪城市一项须予披露交易，须遵守申报及公布规定，豁免通函及股东批准规定[39] - 四海获股东一般性授权，可配发、发行及出售不超20%未发行四海股份[42] - 最后交易日为2025年7月31日[43] - 最后截止日期为2025年8月21日或另行协定较后日期[43] - 四海股份每股面值0.02港元[42] - 世纪城市股份每股面值0.1港元[41] - 本公布日期约2.295亿股已发行可换股优先股和约1.362亿港元可换股票据可分别转换为约2.295亿股、约13.622亿股股份[25] - 四海董事获一般性授权可发行最多2.4792411亿股股份，截至本联合公布日期未发行[24]

交易概述 - REGAL INT'L(00078)、世纪城市国际(00355)及百利保控股(00078)联合公告出售英国物业，整体购买价为1950万英镑，基本代价为1英镑(可调整) [1] - 买方MNX Properties Limited需向目标公司提供资金以偿还股东贷款约1946万英镑 [1] - 目标公司为物业唯一合法拥有人，物业位于英国伦敦41 Kingsway，总楼面面积2150平方米(23140平方尺)，现为空置状态 [2] 财务数据 - 截至2024年12月31日，物业账面值约港币2.26亿元，股东贷款约港币2.33亿元，负债净值约港币540万元 [2] - 富豪集团预计从交易中获得总额约港币2.09亿元(扣除开支前)，用于一般营运资金及降低债务 [3] 交易背景 - 富豪集团2019年收购该物业原计划发展为酒店，但因疫情及地缘政治因素重新评估海外投资策略 [3] - 公司决定专注香港核心酒店及物业业务，并积极出售非核心资产以加强流动性 [3] - 董事认为此次交易是以合理价格变现物业价值的良机 [3] 物业详情 - 物业为九层高(含地库)永久业权楼宇，2019年通过收购控股公司股份获得 [2][3] - 物业已记录为富豪财务报表中的物业、厂房及设备类别 [3]

交易价格 - 购股协议整体购买价为1950万英镑（约2.0865亿港元）[3][19][42] - 卖方将收取的最高总代价估计不多于约2043万英镑（约2.186亿港元）[4][13] - 预计或然代价不超过约93万英镑[14] 股权结构 - 世纪城市间接持有百利保已发行股份总数约62.3%，百利保间接持有富豪已发行股份总数的69.3%[5][31] - Grand Modern Investments Limited持有世纪城市约52.7%已发行股本[6][32] - 一批紧密联系的百利保股东持有约59.9%已发行股本[7][35] - 一批紧密联系的富豪股东持有约53.7%已发行股本[9][38] 交易性质 - 买卖交易构成世纪城市一项非常重大出售事项，适用百分比率超75%[6][32] - 买卖交易构成百利保一项主要交易，适用百分比率超25%且低于75%[7][34] - 买卖交易构成富豪一项主要交易，适用百分比率超25%且低于75%[9][37] 财务数据 - 目标公司2023和2024年度除税前及除税后亏损分别为110万和160万港元[24] - 2024年12月31日，物业账面价值、股东贷款和负债净值分别约为2.264亿、2.332亿和540万港元[25] - 世纪城市、百利保和富豪预计因交易录得除税前会计收益及非控权益约1550万港元[26] - 物业在富豪集团层面产生汇兑收益约1870万港元，解除汇兑平衡储备借方结余约320万港元[26] - 富豪集团估计自交易收取所得款项总额约2.087亿港元[28] 其他要点 - 通函预计在联合公布后十五个营业日内寄发给三家公司股东[6][8][10][33] - 已向卖方律师支付按金292.5万英镑（约3129.75万港元）[18] - 目前估计协定税项亏损约为370万英镑[19] - 英国现行企业税率为25%[19] - 若终止协议，卖方须支付终止费61.5万英镑（约658.05万港元）[20] - 买方单一最大及最终实益拥有人Harry Habermann拥有45%权益[30] - 1英镑兑港币汇率为10.70元，用于本联合公布将英镑兑换成港币[46]

市场表现 - 7月2日恒生指数上涨0.62%至24221.41点 世纪城市国际股价上涨10.61%至0.073港元/股 成交量3052.9万股 成交额221.49万港元 振幅18.18% [1] - 最近一个月世纪城市国际累计涨幅15.79% 但今年以来累计跌幅52.17% 跑输恒生指数20%的涨幅 [1] 财务数据 - 2024年12月31日世纪城市国际营业总收入25.41亿元 同比减少2.35% 归母净利润-9.5亿元 同比减少52.98% [1] - 公司毛利率34.87% 资产负债率62.28% [1] 行业估值 - 旅游及消闲设施行业市盈率（TTM）平均值44.85倍 行业中值-0.91倍 [1] - 世纪城市国际市盈率-0.2倍 行业排名第133位 低于同行其他易站绿色科技（0.12倍）、生活概念（0.63倍）、LET GROUP（0.7倍）、嘀嗒出行（1.06倍）、OKURA HOLDINGS（1.26倍） [1] 公司业务 - 世纪城市国际核心业务包括地产投资、酒店管理与拥有、金融资产投资及飞机业务等 [2]

市场表现 - 6月26日恒生指数下跌0 61%至24325 4点 而世纪城市国际股价上涨10 34%至0 064港元/股 成交量1856 9万股 成交额116 72万港元 振幅18 97% [1] - 最近一个月公司累计涨幅56 76% 但年内累计跌幅57 97% 跑输恒生指数22 01%的涨幅 [1] 财务数据 - 2024年12月31日公司营业总收入25 41亿元 同比减少2 35% 归母净利润亏损9 5亿元 同比扩大52 98% [1] - 毛利率34 87% 资产负债率62 28% [1] 行业估值 - 旅游及消闲设施行业市盈率(TTM)平均值41 88倍 行业中值-0 83倍 公司市盈率-0 17倍 行业排名第133位 [2] - 可比公司市盈率：其他易站绿色科技0 25倍 LET GROUP 0 7倍 嘀嗒出行1 11倍 OKURA HOLDINGS 1 21倍 汇彩控股2 42倍 [2] 公司业务 - 核心业务涵盖地产投资 酒店管理与拥有 金融资产投资及飞机业务等 [2]

会议决议 - 2025年6月10日股东周年大会普通决议案获股东按股数投票表决通过[2] - 多项议案赞成票占比超99.9%，授权董事相关议案赞成票占比99.95%[2] 公司数据 - 举行日公司已发行普通股总数为3092569188股[3] 其他情况 - 所有董事均出席股东周年大会[4] - 卓佳登捷时有限公司担任监票员[4]

股价情况 - 2025年5月29日世纪城市股份股价及成交量异常波动，董事会不知原因[3] 物业出售 - 富豪全资附属公司正磋商出售英国伦敦Kingsway 41号永久业权物业[4] - 截至公布日未达成具法律约束力协议，出售不一定进行[4] - 若落实或构成须予公布交易，公司将适时公布[4]

股价情况 - 2025年5月29日世纪城市股份股价及成交量异常波动，董事会不知原因[3] 物业出售 - 富豪附属公司正磋商出售英国伦敦物业，2024年年报已披露[4] - 出售未达成协议，不一定进行，落实或构成须予公布交易[4]