业绩总结 - 公司在2024年第一季度实现总博收11.9亿美元，恢复至2019年第一季度的74.7%[1] - 公司调整2024-2026年净收入预测至379.4/408.7/427.4亿港元，目标价为7.6港元，维持“买入”评级[3] 未来展望 - 公司预计24年日均运营费用可能回升至300万美元，随着增加餐饮、零售等非博彩供给[2] 其他新策略 - 报告的观点和建议应以独立客观的态度出具，不受薪酬影响[6][7][8] - 东吴证券国际及其集团公司未持有报告所评论公司市场资本值的1%以上的财务权益[9] - 东吴证券国际与报告中提到的公司在过去12个月内没有任何投资银行业务关系[10] - 本报告仅供东吴证券国际客户使用，不构成客户关系，不提供特定投资建议[11] - 东吴证券国际及其集团公司的投资决策可能与报告观点不一致[12] - 本报告及其内容属机密，仅限指定收件人阅览，未经授权不得复制或使用[12] - 东吴证券国际可能参与报告所述公司的融资交易，存在潜在利益冲突[13] - 公司投资评级标准包括买入、增持、中性、减持和卖出五个等级[14] - 行业投资评级标准包括增持、中性和减持三个等级[15]

财务表现 - 2023年度澳门新濠国际发展有限公司净收益为295.3亿港元，较上一年度增长179.5%[17] - 2023年度澳门新濠国际发展有限公司经调整EBITDA为75.1亿港元，较上一年度的负值3.62亿港元有显著增长[17] - 2023年度澳门新濠国际发展有限公司除税后虧損为34.9亿港元，较上一年度的99.9亿港元有所减少[19] - 公司2023年净收益为295.3亿港元，同比增长179.5%[41] - 二零二三年度淨收益为295.32亿港元，较上一年增长179.5%[76] - 二零二三年度經調整EBITDA为75.05亿港元，较上一年增长2173.4%[76] - 二零二三年度本公司擁有人應佔虧損为17.44亿港元，较上一年减少65.9%[76] - 二零二三年度娛樂場收益为240.90亿港元，较上一年增长185.9%[76] - 二零二三年度客房收入为26.48亿港元，较上一年增长190.1%[76] - 二零二三年度餐飲收入为16.35亿港元，较上一年增长144.2%[76] - 二零二三年度娛樂、零售及其他收入为11.59亿港元，较上一年增长107.9%[76] - 新濠天地截至2023年12月31日止年度的总经营收益为19.3亿美元，较2022年的5.6亿美元增长245.5%[84] - 新濠天地2023年贵宾厅博彩泥码下注额为19424.6百万美元，较2022年的4379.8百万美元增长343.5%[85] - 澳门新濠鋒2023年的非博彩收益总额为1.93亿美元，较2022年的1.12亿美元增长72.3%[86] - 摩卡娱乐场及其他2023年的經調整物業EBITDA为2.73亿美元，较2022年的1.03亿美元增长165.0%[89] - 新濠影汇2023年的总经营收益为9.58亿美元，较2022年的1.76亿美元增长444.3%[90] - 新濠天地（马尼拉）2023年的非博彩收益总额为1.17亿美元，较2022年的1.03亿美元增长13.7%[94] - City of Dreams Mediterranean及其他2023年的經調整物業EBITDA为2.75亿美元，较2022年的2.37亿美元增长16.0%[96] 业务拓展 - 公司在亚洲和欧洲经营综合度假村业务，通过旗下成员的业务推动不断进步，加强了公司的财务状况[28] - 新濠博亚娱乐在菲律宾持续录得强劲收益，市场份额增长[39] - City of Dreams Mediterranean在塞浦路斯成功试业，受地区冲突影响[40] 品牌形象 - 公司在2023年获得多项企业社会责任和可持续发展方面的奖项认可[22] - 公司在2023年获得了多个行业奖项，包括世界水上乐园协会颁发的“前沿奖”和欧洲房地产大奖中的三个类别的傑出成就奖项[63] - 公司连续两年获得全球博彩大奖颁发的“年度企业社会责任大奖”，并在亚洲博彩大奖中获得“企业社会责任傑出贡献奖”[70] 社会责任 - 公司在2023年参与社区活动方面作出了超过130,300,000港元的捐赠，并有超过3,800名同事参与义工活动[24] - 公司通过“REACH!新濠运动精英育才计划”鼓励同事在运动和体能活动中发挥潜能，帮助他们在竞技体育中达到最佳水平[65] - 公司在社区方面积极参与，通过“小善大爱”传爱行动传递温暖和关怀，为本地社区带来正面影响[66] - 公司在教育领域与澳门教育及青年发展局合作，推动青年人才和亲子教育，提升对亲职教育的认识和技能[67] 公司治理 - 公司董事会由六名董事组成，其中三名为执行董事，三名为独立非执行董事[1] - 公司已设立提名政策，包括候选人的年龄、技能、能力、经验等标准[3] - 公司确保董事会能获得独立的观点和意见，通过提名和企业管治委员会进行年度审查[4]

公司业务概况 - 新濠国际发展有限公司是一家投资控股公司，股份在香港聯交所主板上市[10] - 公司主要业务包括亚洲及欧洲综合度假村设施的发展、拥有和运营[11] - 公司业务分为娱乐场所及酒店和其他两类[12] 项目进展 - 新濠影汇第二期建设工程已于2023年4月开幕[13] - City of Dreams Mediterranean计划在2023年6月30日前开始运营[14] 财务状况 - 公司截至2023年12月31日止年度的净收益为295.3亿港元，较上年增加189.7亿港元或179.5%[1] - 公司截至2023年12月31日止年度录得经调整EBITDA为75.1亿港元，较上年同期的负值EBITDA为3.62亿港元[2] - 公司截至2023年12月31日止年度的除税后亏损为34.9亿港元，较上年同期的亏损99.9亿港元[3] - 公司2023年12月31日每股基本亏损为1.16港元，较上年同期的3.40港元[4] 现金及资产情况 - 公司现金及银行结余为107.65亿港元，可供使用的未动用借贷能力为82.47亿港元[17] - 公司于2023年12月31日的分類資產为88,820,354千港元，分類負債为73,838,845千港元[33] 未来展望 - 公司对2024年的展望表示信心，准备迎接短期不确定性及挑战，继续引领综合度假村的发展[132]

业绩预测 - 公司2023年净收入预测下调至300.5亿港元，2024年预测为351.7亿港元，2025年预测为384.9亿港元[3][3] - 公司2023年经调整物业EBITDA预测下调至78.0亿港元，2024年预测为97.8亿港元，2025年预测为112.3亿港元[3][3] - 公司2022A至2025E年营业总收入分别为10,565.7百万港元、30,051.0百万港元、35,167.7百万港元、38,491.2百万港元，同比增长率分别为-32.4%、184.4%、17.0%、9.5%[5][5] - 公司2022A至2025E年每股收益-最新股本摊薄分别为-3.40港元/股、-1.46港元/股、0.11港元/股、0.99港元/股[5][5] - 公司2022A至2025E年EV/经调整物业EBITDA分别为8.06、6.43、5.60倍[5][5] 评级及目标价 - 公司目标价为7.2港元，维持“买入”评级[3][3] 报告内容 - 报告内容主要包括免责及评级说明、利益披露事项、研究分析员声明等[6][7][8] - 东吴证券国际及其集团公司与报告中提到的公司在过去12个月内没有任何投资银行业务关系[10] 评级标准 - 评级标准包括公司投资评级和行业投资评级，分为买入、增持、中性、减持和卖出五个等级[14][15]

财务表现 - 集团净收益同比增加116.4%至130.4亿港元[12] - 集团的经调整EBITDA由去年同期的1.682亿港元增加1804.6%至32.03亿港元[63] - 本公司擁有人應佔虧損由去年同期的23.75億港元減少69.1%至7.332億港元[64] - 本公司擁有人應佔每股基本虧損由去年同期的1.58港元減少69.1%至0.49港元[66] - 分類淨收益為13,038,389千港元[181] - 經調整EBITDA為3,202,634千港元[182] - 折舊及攤銷為2,099,709千港元[183] - 以股份為基礎的薪酬開支為196,673千港元[183] - 利息收入為110,632千港元[185] - 利息開支（扣除資本化金額）為2,056,236千港元[185] - 修訂債務產生的損失為82,222千港元[185] - 應佔一間合營企業的虧損為631千港元[185] - 應佔聯營公司的虧損為4,267千港元[185] - 總非經營開支淨額為2,049,156千港元[186] - 公司期內虧損為14.03億港元[187] 业务表现 - 澳门博彩总收入同比增长205%[6] - 集团直营贵宾厅业务超越2019年同期水平[6] - 新濠影汇第二期新增室内水上乐园和映星汇酒店[20] - 新濠尊属系列演唱会在新濠影汇开幕，邀请众多流行巨星[21,22] - 菲律宾新濠天地(马尼拉)的博彩投注额持续超越2019年水平[8] - 塞浦路斯City of Dreams Mediterranean于2023年6月试营业，7月正式开幕[8] - 新濠影汇W酒店将于2023年9月开业，增加约560间客房[13] - 澳门新濠锋平均营运约45张赌桌和153台博彩机[23] - 摩卡娱乐场平均营运约875台博彩机[24] - 驿龙娱乐场平均营运约16张赌桌[25] - 新濠天地(马尼拉)平均营运约267张赌桌和2,297台博彩机[26] - City of Dreams Mediterranean耗资超过6亿欧元(约51.11亿港元),设有500间豪华酒店客房和套房,以及8,000平方米的顶尖会展空间[27][28] - City of Dreams Mediterranean及其他平均经营约38张赌桌和463台博彩机[29] - 澳门旅游业显著复苏,上半年访澳旅客人数同比增长236.1%至1,165万人次[33] - 澳门新濠影汇将于9月开幕,新增約560間客房及多項全新非博彩項目[34] - 集团与内地媒体公司建立战略合作,将在澳门共同制作电影及综艺节目[34] - 娛樂場及酒店分類的淨收益為60.25億港元[190] - 經調整EBITDA為1.68億港元[191] - 經營成本及開支包括折舊及攤銷25.95億港元、以股份為基礎之薪酬開支2.35億港元等[192] - 經營虧損為30.24億港元[193] - 非經營開支淨額包括利息開支15.11億港元[194] 企业管治 - 本集團獲多項傑出領袖殊榮,表揚其良好的企業管治實踐[40] - 本集團致力鞏固其於全球綜合度假村營運商中的領導地位[41] - 本集團旗下物業項目於《福布斯旅遊指南》合共獲授予17項五星榮譽[42] - 本集團旗下四家尊尚食府於《香港澳門米芝蓮指南2023》中勇奪七顆星[43] - 本集團在歐洲的首個大型投資項目City of Dreams Mediterranean獲多個獎項[45] - 本集團的「基礎躍進計劃」獲人才發展協會卓越實踐獎2023[46] 可持续发展 - 本集團推出「Reach! 新濠運動菁英育才計劃」,鼓勵同事投入更健康生活[48] - 本集團連續兩年榮獲「年度企業社會責任大獎」[51] - 本集團成為全球首間在其全球物業中均採用NORDAQ過濾水裝瓶系統的集團[55] - 本集團榮獲「最佳環保責任獎」及City of Dreams Mediterranean獲「最佳可持續商業發展獎」[57] 财务状况 - 本集團於二零二三年六月三十日之銀行結餘及現金為11,772,800,000港元[102] - 本集團於二零二三年六月三十日之受限制現金為1,236,400,000港元[102] - 本集團於二零二三年六月三十日之未動用借款能力為4,840,000,000港元[103] - 本集團於二零二三年六月三十日之資本負債比率為71.2%[111] - 本集團於二零二三年六月三十日之借貸由若干資產作抵押[112][113] - 流動負債總額為83.10億港元[138] - 流動資產淨值為57.56億港元[138] - 非流動負債總額為735.30億港元[138] - 資產淨值為121.06億港元[138] - 本公司擁有人應佔權益為15.05億港元[138] - 非控股權益為106.01億港元[138] - 期內虧損為7.33億港元[139] - 期內全面虧損總額為7.87億港元[139] - 經營活動所得現金淨額為35.33億港元[143] - 投資活動所用現金淨額為8.20億港元[143] 风险因素 - 集团面临外汇风险主要来自披索、欧元及人民币[115][116] - 集团面临利率风险主要来自银行结余、受限制现金及浮动利率借贷[118] - 集团面临股本价格风险主要来自投资于股

财务表现 - 截至2023年6月30日止六个月，新濠国际发展有限公司的净收益为130.4亿港元，同比增长116.4%[1] - 2023年6月30日止六个月，本集团录得经调整EBITDA为32.0亿港元，较去年同期的1.682亿港元有显著增长[2] - 2023年6月30日止六个月的除税后亏损为14.0亿港元，较去年同期的45.8亿港元有所减少[3] - 截至2023年6月30日止六个月，本公司每股基本亏损为0.49港元，较去年同期的1.58港元有所改善[4] - 截至二零二三年六月三十日止六个月，娱乐场及酒店的净收入为13,038,389千港元[35] - 截至二零二三年六月三十日止六个月，经调整EBITDA为3,206,033千港元[35] - 截至二零二三年六月三十日止六个月，期内亏损为1,402,622千港元[35] - 本集团截至2023年6月30日止六个月的净收入达到130.38亿港元，同比增长116.4%[130] - 娱乐场收入达到107.23亿港元，同比增长118.6%[131] - 本集团截至2023年6月30日止六个月的经调整EBITDA为32.03亿港元，同比增长1804.6%[131] - 本集团截至2023年6月30日止六个月的本公司擁有人應佔虧損为7.33亿港元，同比减少69.1%[132] - 本集团截至2023年6月30日止六个月的本公司擁有人應佔每股基本虧損为0.49港元，同比减少69.1%[134] - 新濠博亚娱乐在截至2023年6月30日止六个月的总经营收益达到16.6亿美元，同比增长115.6%[136] - 新濠博亚娱乐在截至2023年6月30日止六个月的经营收入为6460万美元，较去年同期的经营亏损3451万美元有显著改善[137] - 新濠博亞娛樂截至2023年6月30日止六个月的经调整物业EBITDA为458,000,000美元，同期为42,200,000美元[138] - 新濠博亞娛樂截至2023年6月30日止六个月的财务表现应佔净亏损为104,700,000美元，同期为434,700,000美元[139] 业务发展 - 公司主要业务分为娱乐场所和酒店以及其他两类[12] - 新濠影汇第二期建设计划已经开始，预计将于2023年9月完成第二阶段[13] - City of Dreams Mediterranean将在2023年6月30日之前开始运营[14] - 2019冠状病毒疫情对公司业务造成了重大影响，但随着旅游限制的放宽，公司的客流量和运营状况有所改善[15] - 公司决定暂停中期股息计划，不派发截至二零二三年及二零二二年六月三十日止六个月的中期股息[46] - 菲律宾和塞浦路斯旅游业呈现增长趋势，澳门新濠国际将进军新兴旅游市场，主攻中东、欧洲和北非旅客[109] - 新濠国际展望未来，准备抓住全球旅游业复苏带来的机遇，继续优化运营效率，关注新趋势，致力保障全球客人和同事的安全[110] 财务结构 - 二零二三年六月三十日，循环信贷融资177,000,000美元被重新分类为非流动计息借贷[28] - 二零二三年六月三十日，主要会计估计变更导致遞延税项资产减少91,000欧元[30] - 二零二三年六月三十日，会计估计变更导致期内亏损增加73,000欧元[31] - 公司的流动负债中，预收客户按金及门票销售为2,196,423千港元，较二零二二年十二月三十一日的2,175,653千港元略有增加[61] - 公司的计息借贷中，固定利率借贷为51,156,650千港元，较二零二二年十二月三十一日的50,945,355千港元有所增长[62] - 公司的美元计值的本集团计息借贷为56,307,871千港元，较二零二二年十二月三十一日的63,780,960千港元有所下降[63] - 公司根据信贷融资提取7,460,000,000港元及300,000,000美元，较去年同期提取增长5,650,000,000港元及300,000,000美元[158] - 公司根据信贷融资償还5,310,000,000港元及1,120,000,000美元，较去年同期償还增长3,530,000,000港元及1,120,000,000美元[158] 社会责任 - 本集团通过NORDAQ过滤水装瓶系统取代塑料瓶，已减少超过140万个塑料瓶[127] - 本集团与槓桿基金會合作，承诺只采购非籠養鸡蛋，目前新濠天地（马尼拉）100%采购非籠養鸡蛋[128] - 本集团获得了多个奖项，包括亚洲企业管治杂志颁发的“最佳环保责任奖”和2023欧洲房地产大奖的“最佳可持续商业发展奖”[129] - 本集团在可持续发展方面取得重要进展，通过NORDAQ过滤水装瓶系统取代塑料瓶，已减少超过140万个塑料瓶[127] - 本集团与槓桿基金會合作，承诺只采购非籠養鸡

财务表现 - 2022年度淨收益为105.7亿港元，较上一年度减少32.4%[16] - 2022年度除税后虧損为99.9亿港元，每股基本虧損为3.40港元[16] - 2022年度负值经调整EBITDA为3.62亿港元，较上一年度的15.4亿港元下降[16] - 公司在2022年录得负值經調整EBITDA，主要受到疫情限制和政府关闭的影响[76] - 公司在2022年的經調整EBITDA也呈现下降趋势，受到疫情限制和政府关闭的影响[77] - 新濠博亞娛樂截至2022年12月31日止年度的总经营收益为1,350,000,000美元，较2021年同期的2,010,000,000美元减少[78] - 新濠博亞娛樂2022年的经营亏损为743,100,000美元，较2021年的577,500,000美元增加[79] - 新濠博亞娛樂2022年的经调整物业EBITDA为600,000美元，较2021年的235,100,000美元增加[80] - 新濠博亞娛樂2022年的应占每股基本亏损为3.40港元，较2021年的2.52港元增加[81] - 新濠天地2022年的总经营收益为559,700,000美元，较2021年的1,146,900,000美元减少[84] - 新濠天地2022年的经调整物业EBITDA为32,200,000美元，较2021年的202,000,000美元减少[84] - 澳门新濠鋒2022年的总经营收益为32,600,000美元，较2021年的56,200,000美元减少[86] - 澳门新濠鋒2022年的负值经调整物业EBITDA为43,000,000美元，较2021年的54,000,000美元减少[86] - 摩卡娛樂場及其他2022年的总经营收益为76,400,000美元，较2021年的85,000,000美元减少[90] - 摩卡娛樂場及其他2022年的经调整物业EBITDA为10,300,000美元，较2021年的17,100,000美元减少[90] 业务发展 - 菲律宾和塞浦路斯业务表现正在改善，博彩投注额已逐渐恢复至疫情前水平[16] - 新濠博亚娱乐在澳门经营博彩业务，持续加强在娱乐及非博彩项目方面的优势[39] - 新濠博亚娱乐在菲律宾和塞浦路斯经营综合度假村项目，持续推动业务发展[41] - City of Dreams Mediterranean将成为欧洲最大型的综合度假村，提供约500间豪华酒店客房、100,000平方呎的会展空间等设施[55] - 新濠博亚娱乐持有75%的合营公司ICR Cyprus正在塞浦路斯发展综合度假村City of Dreams Mediterranean[56] - 新濠影汇第二期即将于2023年第二季度开幕，旨在增强公司在非博彩领域的竞争优势，为澳门发展做出贡献[56] 社会责任 - 公司获得了多个奖项，包括2022年度企业社会责任大奖和可持续发展大奖[21] - 公司积极参与社区计划，通过员工义工服务和慈善捐赠为社会弱势群体提供服务[23] - 公司在2022年获得了多个奖项，包括亚洲全球博彩大奖和亚洲企业管治杂志颁发的奖项[67] - 公司在推广负责任博彩方面取得了成效，获得了多个奖项和殊荣[68] - 公司致力于提供最优质的餐饮、住宿和娱乐体验，以增强在全球综合度假村运营商中的领导地位[69]

财务业绩 - 淨收益為105.7億港元，較上年度減少32.4%[1] - 錄得負值經調整EBITDA為3.62億港元，上年度則為15.4億港元[2] - 除稅後虧損為99.9億港元，上年度為79.4億港元[3] - 每股基本虧損為3.40港元，上年度為2.52港元[4] - 於2022年12月31日，每股資產淨值為1.2港元，上年度為4.5港元[5] - 董事會建議不派發末期股息[5] 業務表現 - 淨收益減少主要由於澳門及中國內地實施2019冠狀病毒病旅遊限制，以及公司位於澳門的娛樂場於七月受到政府強制暫時關閉[1] - 本集團在澳門、菲律賓及塞浦路斯的業務受到2019冠狀病毒病疫情的嚴重影響[14][15][16][17] - 澳門政府已將新濠影滙土地特許權項下的發展項目之發展期進一步延長至2023年6月30日[19] - 新濠影滙第二期的第一階段預計將於2023年第二季度開幕，第二階段預計將於2023年第三季度開幕[19] - 塞浦路斯部長理事會已批准延長City of Dreams Mediterranean在娛樂場博彩牌照條款下的開業期限至2023年6月30日[20] - 中國已恢復出入境免檢疫旅遊，以及澳門、菲律賓及塞浦路斯的防疫措施已大幅放寬[18] 集团应对措施 - 集团采取多項措施應對疫情挑戰,如實施成本削減計劃、推遲和削減資本開支、通過債務及股權發售籌集額外資金[23] - 集團相信能夠支持未來12個月的持續經營和資本開支[24] 新濠博亚澳门博彩批给 - 集团附屬公司新濠博亞澳門獲得澳門政府授予為期10年的博彩批給,從2023年1月1日起生效至2032年12月31日[26] - 根據批給,新濠博亞澳門獲授權經營多家娛樂場,並需按面積支付批給費,第1至3年每平方米750澳門元,第4至10年每平方米2,500澳門元[27] - 新濠博亞澳門與Studio City Entertainment的相關協議已修訂,以符合新的澳門博彩法[28] 財務報表 - 集團已將截至2021年12月31日的財務報表交付公司註冊處,並將於適當時間交付2022年年報[31] - 集團核數師報告無保留意見,未提及任何需要特別關注的事項[32] - 本集團於本年度首次採納經修訂的香港財務報告準則[33] - 本集團於截至2022年12月31日止年度的合併財務報表中並未應用任何已頒布但尚未生效的新增或經修訂的香港財務報告準則[34] 分部表現 - 截至2022年12月31日止年度，娛樂場及酒店分類的分類淨收益為105.83億港元，經調整EBITDA為-3.57億港元[38] - 截至2021年12月31日止年度，娛樂場及酒店分類的分類淨收益為156.44億港元，經調整EBITDA為15.53億港元[39] - 截至2022年12月31日，本集團的分類資產為942.88億港元，分類負債為771.94億港元[40] - 截至2021年12月31日，本集團的分類資產為939.39億港元，分類負債為650.27億港元[40] 其他收支 - 集團於二零二二年錄得滙兌收益淨額179千港元，上年度則錄得滙兌虧損淨額10,275千港元[6] - 集團於二零二二年錄得其他收入淨額33,416千港元，上年度則為455,273千港元[6] - 集團於二零二二年錄得應佔一間合營企業之虧損543千港元，應佔聯營公司之虧損6,050千港元[6] - 集團於二零二二年十二月三十日完成出售日本滑雪度假村,錄得出售虧損2,389萬港元[57] - 箱根資產的可收回金額為54.56百萬港元,已計提減值虧損6,221萬港元[59] - 本集團出售兩架飛機,錄得出售收益2,064萬港元[61] 稅務 - 集團於二零二二年一月一日至二零二二年六月二十六日及二零二二年六月二十七日至二零二二年十二月三十一日期間獲豁免繳納澳門所得補充稅[48] - 集團申請於二零二三年一月一日至二零二七年十二月三十一日期間就博彩業務所得溢利豁免繳納澳門所得補充稅[48] - 集團每年支付1,835萬港元以代替新濠博亞澳門股東就博彩溢利之股息分派欠付之澳門所得補充稅[49] - 新濠博亞澳門已支付4,000,000澳門元(約3,883,000港元)作為二零二二年一月一日至二零二二年六月二十六日期間的相關安排付款[50] - 新濠博亞澳門與澳門政府訂立協議,以4,167,000澳門元(約4,046,000港元)的金額獲延展,作為二零二二年六月二十七日至二零二二年十二月三十一日期間的相關安排付款[50] - 新濠博亞澳門已申請將相關安排延長至二零二三年一月一日至二零二七年十二月三十一日期間,金額由澳門政府訂明[50] 資產及負債 - 貿易應收款項中超過六個月的金額為16.50億港元,信貸虧損撥備為14.29億港元[54] - 於MCR的投資已重新分類為持作出售資產[60] - 于2022年12月31日，就持作出售資產所確認之其他全面虧損總額17,462,000港元[62]

购股权授予对象及身份 - 新濠博亚娱乐于2021年4月7日向雇员授予3,970,152份购股权，向顾问授予385,344份购股权，占当时已发行股份总数约0.03%[3] - 新濠博亚娱乐于2021年6月11日向雇员授予245,106份购股权，向一名顾问授予6,282份购股权，占当时已发行股份总数约0.0004%[5] - 所有授予对象均非公司董事、主要行政人员或主要股东及其关联人[5] 顾问购股权具体分配 - 向顾问授予的385,344份购股权中，193,830份授予一名特别项目顾问，130,368份授予五名前雇员顾问，17,358份授予两名收益最大化顾问，43,788份授予一名澳门业务顾问[4] 购股权授予数量统计 - 四月授予的顾问购股权总计385,344份，六月授予的顾问购股权为6,282份[3][5] - 四月授予的总购股权数量为4,355,496份，六月授予的总购股权数量为251,388份[3][5] 顾问服务内容及目的 - 顾问购股权授予目的包括项目激励、专业指导、收益最大化和业务咨询[4] - 六月授予的6,282份购股权专门用于公共关系策略监督服务[5] 购股权条款参考 - 购股权的行使价、市价参考值和归属时间表详见2021年年报[5] 公司基本信息 - 新濠博亚娱乐为纳斯达克上市公司，主要从事综合度假村的开发与运营[6]

收入和利润（同比环比） - 公司净收益为60.3亿港元，同比下降28.5%[7] - 净收益为60.251亿港元，同比下降28.5%[26][27] - 淨收益總計為6,025,107千港元，較去年同期8,425,275千港元下降28.5%[104] - 净收益为60.25亿港元，同比下降28.5%[64] - 期内亏损为45.8亿港元，较2021年同期亏损37.5亿港元进一步扩大[7] - 公司拥有人应占亏损为23.746亿港元，同比扩大44.1%[26] - 公司拥有人应占亏损增至23.7亿港元，同比增长43.6%[30] - 期内亏损达45.79亿港元，同比增长22.0%[64] - 期内亏损为4,579,376千港元，同比扩大22.0%[93][98] - 公司拥有人应占每股基本亏损为2,374,583千港元，较2021年同期的1,647,621千港元扩大44.1%[111] - 公司拥有人应占每股摊薄亏损为2,377,834千港元，较2021年同期的1,647,621千港元扩大44.3%[111] - 非控股权益应占亏损为22.05亿港元，同比增长4.6%[66] - 期内亏损总额达51.86亿港元，其中本公司拥有人应占亏损23.75亿港元[70][71] - 非控股权益应占亏损22.05亿港元，并宣派股息2241.3万港元[70][71] - 经营亏损扩大至30.24亿港元，同比增长17.5%[64] - 公司经营亏损扩大至3.451亿美元，同比增加18.6%[30] - 经调整EBITDA为1.682亿港元，同比下降77.0%[26][29] - 经调整EBITDA为168,153千港元，同比下降77.0%[93][97] - 新濠博亚娱乐经调整物业EBITDA锐减61.4%至4220万美元[31] - 新濠锋经调整物业EBITDA亏损收窄至-2060万美元[34] - 新濠影滙经调整物业EBITDA亏损扩大至4840万美元（2021年同期亏损：640万美元）[41] - 新濠天地（马尼拉）经调整物业EBITDA同比增长92.0%至8200万美元（2021年同期：4270万美元）[44] - 塞浦路斯娱乐场经调整物业EBITDA改善至盈利650万美元（2021年同期亏损：720万美元）[48] 成本和费用（同比环比） - 利息開支總額為1,510,835千港元，較去年同期1,477,771千港元上升2.2%[105] - 折舊及攤銷總額為2,594,941千港元，較去年同期2,702,798千港元下降4.0%[106] - 物業、廠房及設備之減值虧損為28,213千港元，較去年同期9,196千港元上升206.8%[106] - 所得稅開支總額為23,434千港元，較去年同期23,875千港元下降1.8%[108] - 截至2022年6月30日止六个月雇员成本为26.067亿港元，较去年同期30.34亿港元下降14.1%[58] - 公司支付利息支出14.55亿港元，较2021年同期的13.36亿港元有所增加[74] - 公司支付租赁负债（包括利息）2.71亿港元，较2021年同期的1.61亿港元增加[74] - 物业、厂房及设备购置额约为25.067亿港元，较2021年同期的24.055亿港元增长4.2%[113] - 股份支付薪酬开支因置换计划产生增量32.6万港元[129] - 新濠博亚娱乐购股权置换计划导致增量股份支付薪酬总额约330.6万美元（约2594.7万港元）[130] - 公司董事及其他管理层要员薪酬总额为139,571千港元，同比下降22.4%[143][144] - 短期雇员福利支出为10,775千港元，较去年同期44,645千港元大幅下降75.9%[143] - 以股份为基础之薪酬支出为128,361千港元，同比下降4.9%[143] 各条业务线表现 - 娱乐场收益为49.049亿港元，同比下降30.7%[28] - 娛樂場收益為4,904,882千港元，較去年同期7,082,716千港元下降30.8%[104] - 客房收入为4.954亿港元，同比下降19.6%[28] - 餐饮服务收入为3.465亿港元，同比下降13.3%[28] - 娛樂、零售及其他類別中的租金收入為181,715千港元，較去年同期215,970千港元下降15.9%[104] - 客戶合約收益為5,843,392千港元，較去年同期8,206,714千港元下降28.8%[105] - 新濠博亚娱乐总经营收益下降至7.7亿美元，同比减少29.4%[30] - 新濠天地总经营收益降至3.541亿美元，同比减少45.5%[31] - 新濠天地贵宾厅泥码下注额暴跌63.2%至31.972亿美元[32] - 新濠锋贵宾厅业务关闭，泥码下注额归零[35] - 摩卡娱乐场博彩机处理额下降8.5%至8.849亿美元[38] - 新濠天地非博彩收益下降37.5%至6210万美元[33] - 新濠影滙总经营收益同比下降47.1%至1.07亿美元（2021年同期：2.023亿美元）[41] - 新濠影滙贵宾厅泥码下注额同比下降39.0%至5.433亿美元[42] - 新濠天地（马尼拉）总经营收益同比增长50.2%至1.986亿美元（2021年同期：1.322亿美元）[44] - 新濠天地（马尼拉）贵宾厅泥码下注额同比增长160.9%至14.192亿美元[45] - 塞浦路斯娱乐场总经营收益同比增长278.0%至3780万美元（2021年同期：1000万美元）[48] - 中小企展销路演创造营业额约440万澳门元[23] 各地区表现 - 澳门博彩总收入在2022年前六个月下降46.4%[4] - 菲律宾业务在2022年第一季度至第二季度博彩总收入增加近40%[4] - 澳门地区净收益为4,147,205千港元，同比下降43.2%[103] - 菲律宾地区净收益为1,554,431千港元，同比增长51.4%[103] - 塞浦路斯地区净收益为295,864千港元，同比增长280.7%[103] - 塞浦路斯2022年上半年游客人次超过1,220,000 较去年同期增加258.2%[18] - 澳门业务于2022年7月11日至7月23日期间因强制停业令总共停业12天[79] - 澳门自2022年8月2日起取消所有停业命令，但维持健康预防措施，从珠海入境需持48小时内核酸阴性证明[79] - 菲律宾新濠天地（马尼拉）业务在2022年1月1日至2月28日期间受出入境限制及社区隔离措施影响而有限度运营[79] - 菲律宾自2022年3月1日起将COVID-19警戒级别降至一级，允许娱乐场以100%接待能力运营[79] - 塞浦路斯自2022年4月18日起进一步放宽旅游限制，6月1日起旅客无需出示疫苗接种证明或COVID-19检测阴性结果[80] - 塞浦路斯运营的娱乐场在2021年底COVID-19病例激增期间保持营业，限制措施于2022年2月21日起放宽[80] - 新濠天地（马尼拉）自2022年3月1日起全面开放营运 营业额逐渐回复至疫情前水平[16] 管理层讨论和指引 - 新濠影汇二期建设预算为12亿美元，预计2023年第二季度分阶段开业[11] - 塞浦路斯项目City of Dreams Mediterranean预计2023年第二季初开业[5] - 新濠影滙第二期建筑工程发展期延长至2023年6月30日[81] - 塞浦路斯City of Dreams Mediterranean项目延期至2023年第二季度初开业[81] - 公司实施成本削减计划并押后资本开支以应对疫情挑战[82] - 澳门博彩转批给合同延长至2022年12月31日[83] - 支付澳门政府延长费用4700万澳门元（约4563.1万港元）[83] - 需提交不少于8.2亿澳门元（约7.961亿港元）的银行担保[83] - 澳门博彩转批给合同若终止、撤回、撤销或修订对集团整体构成重大不利影响将触发强制预付事件，导致取消可用承诺及贷款人可选择要求立即偿还未偿款项份额[85] - 集团相信新濠博亚澳门能满足澳门政府新批给规定且新濠影汇娱乐场协议将获延长，中期财务资料按持续经营基准编制[85] - 集团未来数年将因新项目产生重大资本支出，计划通过多种融资方式筹集资金[57] - 澳门所得补充稅豁免申请待批，涵蓋2022年1月1日至6月26日期間博彩利潤[107] - 公司建議不派發截至2022年6月30日止六個月的中期股息[110] - 董事会建议不派发截至2022年6月30日止六个月中期股息[152] 资产、债务和借款 - 总负债为766.479亿港元，同比增长6.9%[27] - 总负债为76,647,875千港元，较期初增长6.9%[100][101] - 资本负债比率为67.6%，较上年上升6.2个百分点[27] - 资本负债比率于2022年6月30日升至67.6%，较2021年12月31日的61.4%增长6.2个百分点[53] - 抵押借贷总额从2021年12月31日的67.477亿港元增至2022年6月30日的95.367亿港元，增幅达41.3%[53] - 公司持有现金及银行结余131.65亿港元（2021年末：134.524亿港元）[50] - 现金及银行结余为131.65亿港元，同比下降2.1%[68] - 公司可动用借款能力为90.2亿港元（2021年末：133.8亿港元）[50] - 未动用借贷能力为90.187亿港元（需符合先决条件）[81] - 可动用未动用借款能力为90.188亿港元，较2021年末的133.807亿港元下降32.6%[126] - 计息借贷总额为642.50亿港元，较期初增长9.3%[69] - 计息借贷总额从578.77亿港元增至642.50亿港元，其中流动部分从47.13亿港元增至82.25亿港元[122] - 美元计值借贷从547.58亿港元增至611.31亿港元，港元计值借贷维持31.19亿港元[124] - 新发行3.5亿美元（约27.33亿港元）7.00%二零二七年到期优先有抵押票据[124] - 从新濠博亚娱乐获得2.5亿美元循环贷款融资，已提取2亿美元（约15.70亿港元），年利率11%[123] - 从无抵押循环信贷融资中提取4.2亿美元（约32.83亿港元）用于私人配售及营运资金[125] - 为获信贷协议豁免存入2.2亿美元（约17.22亿港元）现金抵押品[125] - 菲律宾披索信贷融资额度235亿披索（约33.517亿港元），较2021年末约36.094亿港元下降7.1%[126] - 信贷融资可用期延长至2023年1月31日，提款期限延长至360天[126] - 抵押借贷分类为非流动负债，因未违反相关契约条款[126] - 公司提取2020年信贷融资400,000,000美元（约3,138,560,000港元）用于一般企业用途[149] - 2020年信贷融资财务契诺豁免延长至2024年3月31日[148] - 总资产为94,988,014千港元，较期初增长0.8%[100][99] - 非流动分类资产为78,338,685千港元，较期初下降0.6%[103] - 物业、厂房及设备价值472.34亿港元，同比增长0.5%[68] - 总权益降至183.40亿港元，同比下降18.4%[69] - 公司拥有人应占权益为42.65亿港元，同比下降37.9%[27] - 公司权益总额从224.68亿港元下降至183.40亿港元，减少41.28亿港元（18.4%）[70][71] - 保留溢利从68.63亿港元减少至42.65亿港元，下降37.9%[70][71] - 资本储备从负56.79亿港元改善至负56.58亿港元，减少亏损2086.5万港元[70][71] - 兑换储备从负2.43亿港元扩大至负5.42亿港元，主要受汇兑差额影响[70][71] - 附属公司拥有权权益变动产生7.56亿港元正向影响，部分抵消当期亏损[70][71] - 公司权益总计为307.77亿港元，非控股权益为200.13亿港元，小计为107.64亿港元[72] - 公司经营现金流净额从2021年上半年的3.84亿港元降至2022年上半年的2.01亿港元[74] - 投资活动现金流出净额为25.85亿港元，主要由于物业厂房设备付款25.19亿港元[74] - 融资活动现金流入净额为22.09亿港元，主要来自计息借贷所得60.17亿港元[74] - 公司现金及现金等价物期末余额为131.65亿港元，较期初134.54亿港元减少17.53亿港元[75] - 公司购回附属公司股份支出2.89亿港元，较2021年同期的5732万港元大幅增加[74] - 公司行使购股权获得款项339万港元，较2021年同期的4248万港元减少[74] - 公司向非控股股东支付股息2408万港元，较2021年同期的6367万港元减少[74] - 贸易应收款项超过六个月的金额为1,682,033千港元，较2021年末的1,387,949千港元增长21.2%[114] - 贸易应收款项信贷亏损拨备为1,514,348千港元，拨备覆盖率为79.6%[114] - 贸易应付款项总额从46.779亿港元下降至46.28亿港元，其中超六个月账期款项从118.9万港元大幅增至430.3万港元[120] - 预收客户按金及门票销售从241.53亿港元下降至228.65亿港元，减少12.88亿港元[121] - 应付博彩税及牌照费从6.665亿港元锐减至2.974亿港元，下降55.4%[121] - 物业、厂房及设备未结清应付款项达8.53486亿港元[134] - 已签约但未拨备的资本开支承承担额为19.26963亿港元[135] - 合营企业投资承承担额为2.9245亿港元[136] - 集团于2022年6月30日无显著或然负债[53] 其他财务数据 - 集团雇员总数从2021年6月30日的18,178人减少至2022年6月30日的17,270人，减少908人[58] - 每股基本及摊薄亏损为1.58港元[66] - 汇兑亏损净额达6070万港元，同比扩大237.8%[66] - 汇兑差额产生亏损2.99亿港元，影响权益变动[70][71] - 股份奖励计划变动净增加3.21亿港元，包含股份支付确认及购股权调整[70][71] - 行使购股权获得资金539万港元，但购股权储备减少2.38亿港元[70][71] - 集团持有以外币计值的银行结余、应收款项及存款，涉及披索、欧元及人民币等货币[54] - 集团未对日常营运收支的外汇风险进行对冲交易，但通过匹配营运资金计值货币与负债货币来降低风险[55] - 集团面临现金流利率风险主要来自银行结余、受限制现金及浮动利率计息借贷[56] - 集团投资适销股本证券面临股本价格风险，且未进行对冲交易[57] - 日本土地减值亏损为42,545千港元，因其估计市值下降[115] - 飞机减值亏损为28,213千港元，因其市值下降[115] - 分类为持作出售的日本出售组别及飞机资产总额为204,099千港元[117] - 于联营公司之投资已确认减值亏损为320,695千港元[118] - 公司收购Metalmark Innovations, PBC 15.89%优先股权益，总代价275万美元（约2143.3万港元），产生商誉130.8万美元（约1019.1万港元）[119] - 第三