财务收益与亏损情况 - 截至2020年6月30日止6个月，公司按公平价值计入损益之金融资产的（亏损）收益净额为-47,905,963美元，2019年同期为145,543,955美元[6] - 2020年上半年投资收益为6,107,601美元，2019年同期为3,587,275美元[6] - 2020年上半年税前（亏损）溢利为-46,635,376美元，2019年同期为143,941,780美元[6] - 2020年上半年本期（亏损）溢利为-34,882,589美元，2019年同期为111,397,899美元[6] - 2020年上半年每股基本（亏损）盈利为-0.229美元，2019年同期为0.731美元[6] - 2020年上半年税前亏损4663.5376万美元，2019年同期盈利14394.178万美元[16] - 2020年上半年经营业务运用现金3019.311万美元，2019年同期产生现金2121.2724万美元[16] - 2020年上半年经营业务现金净额为运用2676.7079万美元，2019年同期为产生2714.1812万美元[16] - 2020年上半年已收利息32.0655万美元，已收股息407.8396万美元，已付所得税97.302万美元[16] - 2020年上半年出售按公平价值计入损益之金融资产所得款项为29.5178万美元，2019年同期为1836.3832万美元[16] - 2020年上半年按公平价值计入损益之金融资产的资本返还为200.5409万美元，2019年同期为1081.684万美元[16] - 2020年上半年购入按公平价值计入损益之金融资产的款项为2744.8662万美元，2019年同期为257.0994万美元[16] - 2020年1月1日至6月30日，第三级公平价值计量的按公允价值计入损益之金融资产期初结余370,232,322美元，期末结余389,774,723美元，期间确认亏损16,089,679美元[37] - 2020年1月1日至6月30日，指定按公允价值计入损益之金融负债期初结余1,190,048美元，期末结余1,221,527美元，发行62,928美元，赎回4,960美元，公允价值变动-26,489美元[40] - 截至2020年6月30日止6个月，按公允价值计入损益之金融资产的上市投资已实现亏损8,272,042美元，未实现亏损31,887,183美元；非上市投资已实现亏损16,099,965美元，未实现收益41,373,288美元[46] - 截至2020年6月30日止6个月，投资收益中银行存款利息收入268,359美元，按公允价值计入损益之金融资产之股息收入5,839,242美元，总额6,107,601美元；2019年同期分别为469,810美元、3,117,465美元、3,587,275美元[48] - 在损益账内总亏损中，截至2020年6月30日止6个月，与第三级别按公允价值计入损益之金融资产有关亏损16,132,571美元；2019年同期为收益42,618,177美元[39] - 截至2020年6月30日止6个月，公司税前亏损46,635,376美元，而2019年同期为税前溢利143,941,780美元[56][58] - 2020年上半年，按公平价值计入损益之金融资产的（亏损）收益净额为亏损47,905,963美元，而2019年同期为收益145,543,955美元[56][58] - 2020年上半年，公司投资经理管理费用为5,255,960美元，较2019年同期的5,610,708美元有所减少；汇兑净亏损为77,733美元，而2019年同期为汇兑净收益62,816美元[68] - 2020年上半年，期内税项总额为11,752,787美元，而2019年同期为税项回拨32,543,881美元[69] - 2020年上半年，每股基本亏损为0.229美元，而2019年同期每股基本盈利为0.731美元[75] - 截至2020年6月30日止6个月股东应占亏损3488万美元，上年同期溢利11140万美元，转盈为亏因金融资产整体价值下跌[100] - 本期金融资产亏损净额4791万美元，上年同期收益净额14554万美元，上市和非上市投资项目亏损净额分别为3189万美元及1602万美元[100] - 本期投资收益比上年同期增加70.19%至611万美元，因投资项目股息和分配收入增长[100] 资产与负债情况 - 2020年6月30日非流动资产为649,009,349美元，2019年12月31日为677,936,804美元[8] - 2020年6月30日流动资产为89,470,178美元，2019年12月31日为116,096,056美元[8] - 2020年6月30日流动负债为38,364,546美元，2019年12月31日为28,533,591美元[8] - 2020年6月30日资产净值为596,781,058美元，2019年12月31日为649,050,242美元[8] - 2020年6月30日每股资产净值为3.918美元，2019年12月31日为4.261美元[8] - 2020年6月30日现金及现金等价物为3684.3917万美元，2019年同期为7513.8064万美元[16] - 2020年6月30日，公司综合资产为738,479,527美元，较2019年12月31日的794,032,860美元有所下降；综合负债为141,698,469美元，较2019年12月31日的144,982,618美元略有减少[65] - 2020年6月30日，金融服务分部资产为495,312,168美元，较2019年12月31日的522,812,932美元有所减少；文化传媒及消费分部资产为87,982,393美元，较2019年12月31日的104,105,646美元下降；资讯科技分部资产为96,037,860美元，较2019年12月31日的76,518,883美元有所增加[65] - 2020年6月30日，应收股利为2,657,853美元，较2019年12月31日的897,007美元大幅增加；应收利息为39,690美元，较2019年12月31日的91,986美元减少[76] - 2020年6月30日，出售投资项目的已收部分对价为4,252,002美元，较2019年12月31日的4,300,335美元略有减少[76] - 2020年6月30日，其他应付款总额为27,255,903美元，较2019年12月31日的27,538,766美元略有减少[76] - 2020年6月30日递延税项负债总额1.02112396亿美元，2019年12月31日为1.15258979亿美元[79] - 结算日集团可供抵扣未来溢利的未使用税务亏损为736万美元，2019年12月31日为361万美元[80] - 2020年6月30日每股资产净值3.918美元，2019年12月31日为4.261美元[83] - 2020年6月30日已发行及缴足无股份面值普通股1.52333013亿股，价值1.39348785亿美元[85] - 2020年6月30日现金及现金等价物余额3684万美元，较上年底减少42.56%，因支付中国银联项目对价[106] - 2020年6月30日无银行贷款，承担为1120万美元，2019年12月31日为4456万美元[107] 财务报告编制基础 - 本简明综合财务报告根据香港会计准则第34号及上市规则编制，采用历史成本为基准，部分金融工具按公平价值计量[19][20] - 本期集团首次采用香港会计师公会颁布的相关准则修订，对财务状况及表现无重大影响[22] 公司分部情况 - 公司呈列分部包括金融服务、文化传媒及消费、资讯科技，投资的制造、能源及资源、农业及教育项目因不符合量化条件归为“其他”[49][50][51] 金融资产估值与变动 - 2020年，第二级的按公允价值计入损益之金融资产转第三级，因股权交割手续完成，估值参考最近期交易价[39] - 上市投资公允价值按交易所市场购入报价或调整缺乏市场流通性后确定，非上市投资按最近期交易价或独立估值师半年估值确定[45] - 2019年1月1日至6月30日，第三级公平价值计量的按公允价值计入损益之金融资产期初结余386,473,390美元，期末结余415,013,031美元[37] - 2019年1月1日至6月30日，指定按公允价值计入损益之金融负债期初结余1,306,574美元，期末结余1,171,709美元[40] 投资项目情况 - 集团对新华幼教注资490万美元，占30%权益；对金澜湄旅游注资149万美元，占20%权益；对科讯创投基金注资1199万美元，占14.95%权益，结算日后又注入129万美元[87][88] - 2020年上半年完成对人工智能医疗、金融支付和新能源项目投资，完成中国银联和讯飞医疗股权受让[101] - 2020年1月购入熊猫绿能1446万股，投资45万美元[102] - 2020年5月出售江苏华尔7.50%股权，实现会计盈利8万美元[105] - 截至2020年6月30日，基金投资涵盖金融服务、文化传媒及消费、资讯科技、其他等领域，合计账面价值6.94亿美元，占资产总值94.06%，占资产净值116.34%[114][116] - 2020年上半年基金未出售招商银行A股股份，6月30日持有5520万股，占已发行总股本0.219%，投资成本1979万美元，7月获2019年度现金红利6624万元人民币[120][121] - 招商银行2020 - 2022年资本规划目标为核心一级、一级、总资本充足率分别达9.5%、10.5%和12.5%以上，7月9日完成发行500亿元减记型无固定期限资本债券补充其他一级资本[119] - 招商银行2020年第1季度未经审计净利润278亿元人民币，同比增加10.12%[121] - 截至2020年6月30日，基金持有中诚信托6.94%权益，投资成本5049万美元，6月获2019年度扣税前现金红利147万美元[120] - 中诚信托2020年上半年未经审计净利润6.28亿元人民币，同比增加63.76%，主要因联营和合营企业投资收益增加及利息支出减少[120] - 受疫情影响，中诚信托2020年业务发展预计受阻，非标业务尽职调查、项目开工销售及审批周期受影响[120] - 金融服务领域投资账面价值4.93亿美元，占资产总值66.75%，占资产净值82.55%[114] - 文化传媒及消费领域投资账面价值8800万美元，占资产总值11.92%，占资产净值14.75%[114] - 资讯科技领域投资账面价值9600万美元，占资产总值13.01%，占资产净值16.09%[116] - 2015年10月基金投资2.46亿元人民币（折3,878万美元）持有中建投租赁6.46%权益[123] - 2020年上半年中建投租赁未经审计净利润较上年同期录得双位数下降[124] - 2015 - 2016年基金以每股2.23港元均价购入中再保6,724万股H股，投资1.50亿港元（折1,931万美元），2020年6月30日持股占已发行总股本0.158% [125] - 2020年8月基金获中再保派发2019年度经扣税现金红利291万港元[125] - 中再保2019年度经审计净利润60.5亿元人民币，同比增加62.19% [128] - 2020年6月基金投资2.2亿元人民币（折3,112万美元）持有中国银联0.17%权益[130] - 截至2020年6月底，基金累计获华人文化管理公司实际现金分配1,045万元人民币，约占投资金额227% [131] - 截至2020年6月30日，基金累计向华人文化产业投资基金实际投资15,866万元人民币（折2,476万美元），占承诺投资金额79.33% [134] - 截至2020年6月底，基金累计获华人文化产业投资基金实际现金分配2.37亿元人民币，约占累计实际投资金额149% [134] - 2008年基金投资2,300万美元占NBA中国1%合伙权益，本金已全部收回，2020年1 - 2月获现金分配183万美元[136] - 2020年上半年东方明珠未经审计利润为10.0亿元人民币，同比减少5.49%[143] - 本基金于2009 - 2010年向银广

公司财务状况 - [2019年12月31日公司综合资产净值为64,905万美元，较2018年上升12.87%，每股资产净值为4.261美元，较2018年上升12.87%][8] - [2019年公司经审计税后综合溢利为10,181万美元，上年录得综合亏损8,702万美元][8] - [2019年底集团投资项目账面总值为71,397万美元，占资产总值89.91%，比2018年底增加7,976万美元][10] - [2019年底现金及现金等价物为6,414万美元，占集团资产总值8.08%][10] - [2019年股东应占溢利为1.0181亿美元，上年度为亏损8702万美元，实现转亏为盈][19] - [2019年12月31日资产净值为6.4905亿美元，每股资产净值为4.261美元][19] - [2019年金融资产收益净额为1.3185亿美元，上年度为亏损1.1112亿美元][19] - [2019年投资收益比上年度减少17.74%至1553万美元][19] - [2019年12月31日现金及现金等价物余额为6414万美元，较上年底增加32.38%][26] - [2019年12月31日无银行贷款，承担为4456万美元][27] - [2019年人民币兑美元汇率跌幅为1.65%，对公司带来不利影响][28] - [2019年12月31日投资总值为7.1397亿美元，金融服务占比64.93%、文化传媒及消费占比13.11%、资讯科技占比8.55%、其他占比3.32%][30] - [2019年12月31日基金主要投资项目账面价值合计7.1亿美元，占资产总值89.37%，占资产净值109.30%，其中金融服务类占比最大，账面价值5.15亿美元，占资产总值64.93%，占资产净值79.42%][35][37] - [2019年公司净利润为101,809千美元，资产净值为649,050千美元，2018年净利润亏损87,021千美元，资产净值为575,055千美元][125] - [2019年12月31日，公司可分配储备为25,945,745美元，2018年12月31日为47,652,713美元][132] 股息分配 - [董事会建议派2019年度末期股息每股7美分，与上年度相同，2019年全年度股息合计每股7美分][8] - [董事会建议向2020年6月3日已登记在册股东派发2019年度末期股息每股7美分，合共10,663,311美元，2018年为末期股息每股7美分及特别股息每股10美分，合共25,896,613美元][129] - [公司拟实行比较稳定的股息政策，以末期股息及现金方式通常于每年7月分派一次，董事也可宣派中期股息，获理想投资回报后会审慎考虑分派特别股息][132] 投资项目情况 - [2019年公司完成投资深圳岚锋创视网络科技有限公司，投资金额283万美元][12] - [2019年公司对小 马智行增加投资61万美元，保持股权比例不变][12] - [2019年12月31日公司出资860万美元受让安徽科大讯飞医疗信息技术有限公司股权，2020年2月27日完成交割][12] - [2019年公司出售721万股号百控股A股股份，所得净款1,869万美元，完全退出此项目][12] - [2019年向小馬智行增加投资61万美元，向嵐鋒創視投资3000万元人民币，向訊飛醫療投资6000万元人民币][20][21] - [2019年3 - 4月出售全部721万股号百控股A股股份，所得净款为1869万美元，税前内部回报率为11.64%][25] - [2019年12月底基金所持招商银行权益账面价值为2.9734亿美元，较上年底的2.0259亿美元增加46.77%，2019年度未实现收益中来自招商银行的金额为9899万美元，上年度为未实现亏损][38] - [2019年基金持有招商银行A股5520万股，占其已发行总股本0.219%，投资成本为1.5461亿元人民币（折1979万美元），7月获派2018年度现金红利5188万元人民币，且2019年未出售任何招商银行A股股份][38][41] - [招商銀行2019年经审计净利润为929亿元人民币，同比增加15.28%][39] - [招商銀行2019 - 2021年资本规划目标为核心一级资本充足率、一级资本充足率及总资本充足率分别达到并保持在9.5%、10.5%和12.5%以上][39] - [招商銀行获授权发行不超过500亿元人民币减记型无固定期限资本债券，适时计入其他一级资本][39] - [2019年11月2日招银理财获开业批复，注册资本50亿元人民币，是股份制商业银行中第二家获批开业的理财子公司][40] - [2019年中诚信托未经审计净利润为9.83亿元人民币，同比减少15.61%，公司将加快业务创新转型，以资本市场等业务为发展重点][44] - [2019年底基金所持中诚信托权益账面价值为17,566万美元，较上年底增加17.77%，未实现收益为2,921万美元，上年度为未实现亏损][43] - [2019年中建投租赁未经审计净利润较上年个位数增长，仍在排队等候上交所主板上市审核，位列前15名][47] - [2019年底基金所持中建投租赁权益账面价值为2,940万美元，较上年底增加6.02%][47] - [中再保预报2019年未经审计净利润介乎57.8至61.5亿元人民币，同比增加55%至65%，主要因投资收益提升和新收购业务单位收益增加][48] - [2019年底基金所持中再保权益账面价值为1,105万美元，较上年底减少19.05%][48] - [2019年12月中再保附属公司中国再保险（香港）股份有限公司获授权在港经营保险业务，注册资本20亿港元，主营人身再保险业务][49] - [2019年底基金所持华人文化管理公司权益账面价值为216万美元，较上年底减少72.86%，该公司协助基金投资多个项目并推进退出安排][51] - [华人文化产业投资基金因未办股权变更登记致微影时代股权交易失效，需返还对价款，基金已督促跟进退出安排][52] - [截至2019年12月31日，公司累计向华人文化产业投资基金实际投资15,866万元人民币（折2,476万美元），占承诺投资金额2亿元人民币的79.33%，累计获现金分配2.26亿元人民币，约占累计实际投资金额的143%，所持权益账面价值为3,340万美元，较上年底减少19.50%][53] - [2019年12月底，华人文化产业投资基金未经审计资产净值为23.40亿元人民币，比上年底减少16.95%，已完成4个项目退出，仍持有3个项目][55] - [公司于2008年投资2,300万美元占NBA中国1%合伙权益，本金已全部收回，2019年1月获现金分配144万美元，12月底所持权益账面价值为1,463万美元，较上年底减少2.73%，2019年度未实现收益中来自NBA中国的金额为负41万美元，同比减少97.66%][56] - [2019年3月7日，NBA中国与阿里巴巴升级战略合作关系，7月29日，NBA和腾讯续约5年至2025年，10月初NBA相关事件致央视暂停转播，多家合作伙伴中止或暂停合作，腾讯体育已恢复部分赛事转播][56][57] - [公司向银广通前身投资7,500万元人民币（折1,098万美元），权益经摊薄至7.09%，2019年12月底所持权益账面价值为3万美元，较上年底减少96.63%，2019年业务无显著改善，未扭转亏损局面][58][59][60] - [公司于2015年5月投资1.20亿元人民币（折1,962万美元）实益拥有东方明珠A股370万股，2018年获转增股后拥有481万股，2019年8月收到现金红利130万元人民币，12月底所持权益账面价值为627万美元，较上年底减少9.26%][61] - [2019年前三季度东方明珠未经审计净利润为13.1亿元人民币，同比下滑13.26%，主要因互联网电视业务分账模式变化、互联网业务调整销售模式及影视互娱业务收入减少][62] - [2019年8月27日，东方明珠以约1.0亿元人民币受让上海信投所持东方有线2%股权，完成后持有51%股权，东方有线成为控股子公司并参与广电5G建设][62] - [2019年11月25日，东方明珠全资子公司明珠实业以约2.8亿元收购科影厂公司100%股权，预期获优质土地产权和稳定投资收益，提升品牌价值和促进新媒体主业发展][63] - [2019年底，基金所持金澜湄旅游权益账面价值为85万美元，较上年底111万美元减少23.42%；2019年8月基金缴纳第二期出资款1000万元，12月因其他股东未出资被退回][63][64] - [基金向荣宝斋文化提供3亿元借款，2019年底债权账面价值为4288万美元，较上年底4142万美元增加3.52%；2019年未实现收益中来自荣宝斋文化的金额为215万美元，同比减少41.28%][66] - [2019年荣宝斋文化转型，7家分店扭亏或减亏，推进企业改制为上市奠定基础][67] - [基金向青海湖旅游提供2亿元借款，2019年收回1.95亿元；2019年底债权账面价值为604万美元，较上年底3510万美元减少82.79%][68][69] - [青海湖旅游按计划进行重组改制，省政府要求尽快完成资产剥离和股份制改造，力争早日上市][69] - [基金持有金源电气289万股股份，占已发行股本4.83%；2019年底权益账面价值为68万美元，较上年底59万美元增加15.25%][70][71] - [2019年上半年金源电气未经审计净亏损636万元，亏损较上年同期减少，主要因利息支出和资产减值损失减少][71] - [2019年金源电气经营不及预期，将加快产品研发创新，加强销售和内部管理；研发改进系列产品并新开发多种产品][71] - [公司对科讯创投基金承诺认缴9000万元人民币，持有权益比例14.95%，已支付7650万元人民币，占承诺认缴金额85%，截至2019年底累计获现金分配1976万元人民币][73] - [2019年底公司所持科讯创投基金权益账面价值为977万美元，较上年底增加17.57%][74] - [2019年底科讯创投基金未经审计资产净值为5.78亿元人民币，较上年底增加54.10%，已完成24个项目投资，2019年完成5个新项目投资][75] - [公司购入454万股科大讯飞A股股份，投资1.30亿元人民币，2019年底持有681万股，占已发行股本0.309%，2019年获现金红利65万元人民币][76] - [2019年底公司所持科大讯飞权益账面价值为3362万美元，较上年底增加37.67%][76] - [科大讯飞2019年预计净利润7.32 - 8.94亿元人民币，同比增加35% - 65%，预计营业收入突破100亿元人民币][78] - [公司对将门创投基金承诺认缴3000万元人民币，占实缴出资额12.37%，2019年获现金分配19万元人民币][79] - [2019年底公司所持将门创投基金权益账面价值为511万美元，较上年底增加0.79%][79] - [2019年底公司所持寒武纪权益账面价值为726万美元，较上年底增加31.05%][81] - [公司对小马智行共投资861万美元，2019年底持有0.889%权益，账面价值较上年底增加7.63%][84] - [截至2019年底，小马智行自动驾驶总里程累积超100万公里，PonyPilot Robotaxi总接单量超7万次][85] - [2019年，小马智行获得长三角和加州自动驾驶相关牌照，并与丰田、现代达成合作][87] - [2019年，招商局中国基金对岚锋创视投资3000万元人民币，占其1.625%权益，岚锋创视预计营收较上年增长超120%][87][88] - [2019年底，招商局中国基金所持吉阳智能权益由6.78%被摊薄至5.32%，账面价值为465万美元，较上年底减少11.09%，吉阳智能未经审计净亏损7914万元人民币][89][90] - [2019年底，招商局中国基金所持江苏华尔权益账面价值为25万美元，较上年底增加4.17%，江苏华尔运营状况未扭转，处破产清算边缘][91] - [2019年，华劲集团实现未经审计净利润6467万元人民币，同比减少51.20%，招商局中国基金所持其权益账面价值为788万美元，较上年底减少37.41%][91][92] - [2019年底，招商局中国基金因获转增股持有武汉日新495万股股份，占其已发行股本4.24%，权益账面价值为217万美元，较上年底增加30.72%][93] - [2019年上半年，武汉日新未经审计净利润为638万元人民币，上年同期净亏损1623万元人民币，实现转亏为盈][94] - [2019年，岚锋创视成功推出四款新产品，其中两款获CES年度创新大奖][88] - [2019年，吉阳智能重点研发新一代热复合叠片机，已收到初步订单，启动新一轮融资工作][90] - [新华幼教于2014年在南宁成立，注册资本3亿元，新华书店和基金占股分别为70%和30%，基金首期出资3000万元（折490万美元），余下6000万元按发展进度投入][95] - [2019年底，基金所持新华幼教权益账面价值为708万美元，较上年底的509万美元增加39.10%][97] - [2019年新华幼教未经审计净亏损467万元，与上年相比亏损减少][98] - [受学前教育新政影响，新华幼教调整战略，旗下南宁新华瀚林御景幼儿园试运营，来宾市兴宾区新华幼儿园开园，正推进防城港港口区新华幼儿园筹备工作][98

财务表现 - 公司2019年上半年税前溢利为143,941,780美元，相比2018年同期的亏损57,477,736美元有显著改善[6] - 公司2019年上半年每股基本盈利为0.731美元，相比2018年同期的亏损0.312美元有显著提升[6] - 公司2019年上半年按公平价值计入损益之金融资产的收益净额为145,543,955美元，相比2018年同期的亏损62,000,711美元有显著改善[6] - 公司2019年上半年现金及现金等价物为75,138,064美元，相比2018年同期的48,450,040美元有显著增长[10] - 公司2019年上半年资产净值为665,811,498美元，相比2018年同期的575,055,168美元有显著增长[10] - 公司2019年上半年每股资产净值为4.371美元，相比2018年同期的3.775美元有显著提升[10] - 公司2019年上半年保留溢利为458,458,225美元，相比2018年同期的365,340,288美元有显著增长[10] - 公司2019年上半年非流动资产按公平价值计入损益之金融资产为698,845,479美元，相比2018年同期的579,151,538美元有显著增长[10] - 公司截至2019年6月30日的稅前溢利为143,941,780美元，相比2018年同期的亏损57,477,736美元有显著改善[14] - 公司经营业务所产生之现金净额为27,141,812美元，较2018年同期的24,755,556美元有所增长[14] - 公司现金及现金等价物从2019年1月1日的48,450,040美元增加至6月30日的75,138,064美元[14] - 公司按公平价值计入损益之金融资产的收益净额为145,543,955美元，而2018年同期为亏损62,000,711美元[14] - 公司出售按公平价值计入损益之金融资产的所得款项为18,363,832美元，较2018年同期的69,050,947美元有所下降[14] - 公司按公平价值计入损益之金融资产的资本返还为10,816,840美元，较2018年同期的2,013,331美元大幅增加[14] - 公司2019年上半年每股基本盈利为0.731美元，2018年同期为(0.312)美元[70] - 公司2019年上半年应收股利为2,278,932美元，2018年同期为5,129,587美元[71] - 公司2019年上半年应收利息为200,316美元，2018年同期为106,748美元[71] - 公司2019年上半年其他应收款及预付款为14,272美元，2018年同期为3,062美元[71] - 公司2019年上半年综合资产为828,258,018美元，2018年同期为687,899,613美元[61] - 公司2019年6月30日的资产净值为665,811,498美元，较2018年12月31日的575,055,168美元增长15.8%[84] - 公司2019年6月30日的每股资产净值为4.371美元，较2018年12月31日的3.775美元增长15.8%[84] - 公司2019年6月30日的递延税项负债总额为115,347,965美元，较2018年12月31日的83,520,815美元增长38.1%[78] - 公司2019年6月30日的应付股息为18,279,962美元，较2017年的9,139,981美元增长100%[76] - 公司2019年6月30日的应付管理费用为2,863,332美元，较2018年12月31日的2,775,726美元增长3.2%[75] - 公司2019年6月30日的应付营业稅为19,607,487美元，与2018年12月31日持平[75] - 公司2019年6月30日的其他应付款为745,444美元，较2018年12月31日的866,481美元下降14%[75] - 公司2019年6月30日的总应付款为27,580,090美元，较2018年12月31日的27,620,833美元下降0.1%[75] - 公司2019年6月30日的指定按公平价值计入损益之金融负债为2,863,332美元，较2018年12月31日的2,775,726美元增长3.2%[85] - 公司截至2019年6月30日止6个月股东应占溢利为1.114亿美元，较上年同期亏损4752万美元转亏为盈，主要原因是金融资产价值大幅上涨[101] - 公司2019年6月30日资产净值为6.6581亿美元，每股资产净值为4.371美元[101] - 公司2019年上半年金融资产收益净额为1.4554亿美元，其中上市和非上市投资项目收益净额分别为1.0417亿美元和4137万美元[101] - 公司2019年上半年投资收入同比减少67.15%至359万美元，主要原因是股息和分配收入减少[101] - 公司2019年上半年现金及现金等价物余额较上年底增加55.09%至7514万美元，主要原因是出售号百控股A股股份和收回部分投资本金[105] 投资与资产 - 公司非上市债务投资的公平价值为66,862,554美元，较2018年12月31日的76,519,700美元有所下降[29] - 公司非上市权益的公平价值为57,321,773美元，较2018年12月31日的62,822,008美元有所下降[29] - 公司非上市股票的公平价值为19,195,175美元，较2018年12月31日的17,907,018美元有所增加[29] - 按公平價值計入損益之金融資產於2019年6月30日的結餘為415,013,031美元，較2019年1月1日的386,473,390美元增長7.4%[36] - 按公平價值計入損益之金融資產的收益（虧損）淨額在2019年上半年為145,543,955美元，相比2018年同期的虧損62,000,711美元有顯著改善[42] - 按公平價值計入損益之金融資產的股息收入在2019年上半年為3,117,465美元，較2018年同期的10,578,387美元下降70.5%[45] - 指定按公平價值計入損益之金融負債於2019年6月30日的結餘為1,171,709美元，較2019年1月1日的1,306,574美元下降10.3%[39] - 公司於2019年上半年實現的上市投資未實現收益為95,898,625美元，相比2018年同期的虧損43,310,909美元有顯著增長[42] - 非上市投資的未實現收益在2019年上半年為41,373,288美元，相比2018年同期的虧損25,503,188美元有顯著改善[42] - 銀行存款利息收入在2019年上半年為469,810美元，較2018年同期的350,961美元增長33.9%[45] - 公司2019年上半年金融服務分部按公平價值計入損益之金融資產的收益淨額為112,855,052美元，文化傳媒及消費分部為20,760,479美元，資訊科技分部為12,665,387美元，能源及資源分部為1,028,801美元[55] - 公司2019年上半年金融服務分部按公平價值計入損益之金融資產的股息收入為2,442,686美元，文化傳媒及消費分部為674,779美元[55] - 公司2019年上半年金融服務分部溢利為115,297,738美元，文化傳媒及消費分部為22,196,870美元，資訊科技分部為12,665,387美元，能源及資源分部為1,028,801美元[55] - 公司2019年上半年稅前溢利（虧損）已扣除投資經理管理費用5,610,708美元[66] - 公司2019年上半年期內稅項（計提）回撥包括中國企業所得稅(86,948)美元，已分配利潤之預提所得稅(133,246)美元，遞延稅項(32,323,687)美元[67] - 公司2019年6月30日投资总值为7.5063亿美元，其中金融服务占比61.79%，文化传媒及消费占比17.39%，信息技术占比8.02%[109] - 公司2019年上半年对Pony AI Inc.增加投资61万美元以保持股权比例不变[102] - 公司2019年上半年出售号百控股A股股份获得净款1869万美元，税前内部回报率为11.64%[103] - 公司2019年6月30日无银行贷款，承担为1815万美元，主要为未到期投资款[106] - 公司2019年上半年人民币兑美元汇率下跌0.17%，对持有大量人民币资产的公司产生轻微不利影响[107] 股东与股权 - 公司2019年6月30日的已发行普通股数目为152,333,013股，与2018年12月31日持平[80] - 招商局集团及其关联公司合计持有公司普通股42,022,041股，占已发行股份总数的27.59%[196] - Lazard Asset Management LLC持有公司普通股27,564,206股，占已发行股份总数的18.09%[196] - 招商局集团（香港）有限公司持有其后续公司99.34%的控制性权益[196] - 招商局轮船有限公司持有其后续公司89.45%的控制性权益[198] 投资项目 - 本基金持有招商银行A股5520万股，占其已发行总股本0.219%，投资成本为1979万美元[117] - 本基金持有中诚信托6.94%权益，投资成本为5049万美元[120] - 本基金2019年上半年未出售任何招商银行A股股份[120] - 本基金于2019年1月获NBA中国现金分配144万美元[131] - 本基金持有681万股科大讯飞A股股份，占其已发行股本0.325%[158] - 寒武纪获得3,800万元人民币投资，本基金持有0.246%权益[157] - 小马智行在2019年6月30日获得本基金投资861万美元，持有0.889%权益[160] 宏观经济 - 2019年上半年中国GDP同比增长6.3%，第二季度同比增长6.2%，比第一季度放缓0.2个百分点[173] - 2019年上半年全国规模以上工业增长6.0%，增速比第一季度放缓0.5个百分点[173] - 2019年上半年固定资产投资同比增长5.8%，增速比第一季度回落0.5个百分点[173] - 2019年上半年社会消费品零售总额同比增长8.4%，增速比第一季度加快0.1个百分点[173] - 2019年上半年货物进出口总额同比增长3.9%，增速比第一季度加快0.2个百分点[173] - 预期2019年下半年中国经济增速或不低于6.4%[174] 其他 - 公司投资方向集中在金融业、人工智能、文化旅游业及医疗健康产业[175] - 截至2019年6月30日，参与者在银广通（第一次出资）项目中实际支付129,000美元，占公司投资金额的1.959%[182] - 截至2019年6月30日，参与者在东方明珠项目中实际支付255,510美元，占公司投资金额的1.302%[182] - 截至2019年6月30日，参与者在能通科技项目中实际支付130,300美元，占公司投资金额的1.252%[182] - 荣宝斋文化第一期出资额为28,855,000美元，参与者实际支付86,790美元，占比0.301%[184] - 荣宝斋文化第二期出资额为14,505,400美元，参与者实际支付43,240美元，占比0.298%[184] - 科讯创投基金第二期出资额为2,008,800美元，参与者实际支付3,480美元，占比0.178%[184] - 青海湖旅游第一期出资额为7,502,800美元，参与者实际支付9,590美元，占比0.128%[184] - 青海湖旅游第二期出资额为22,927,700美元，参与者实际支付28,800美元，占比0.126%[184] - 寒武纪出资额为5,940,100美元，参与者实际支付90,480美元，占比1.523%[184] - 小马智行第一次出资额为8,000,000美元，参与者实际支付35,680美元，占比0.446%[184] - 小马智行第二次出资额为607,270美元，参与者实际支付10,200美元，占比1.680%[184] - 截至2019年6月30日，公司董事及投资经理实际支付金额中，王效钉先生支付金额最高为38,870美元[187] - 公司2019年中期报告显示，截至2019年6月30日止6个月，公司未购买、出售或赎回任何股份[192]

公司财务状况 - 2018年末公司综合资产净值为57,506万美元，较2017年下跌18.50%，每股资产净值为3.775美元，较2017年减少18.50%[8] - 2018年公司综合亏损为8,702万美元，上年录得税后综合溢利11,790万美元[8] - 2018年底投资项目账面总值为63,421万美元，占资产总值92.20%，较2017年底减少19,075万美元[10] - 2018年现金及现金等价物为4,845万美元，占资产总值7.04%[10] - 2018年公司股东应占亏损8702万美元，上年度溢利11790万美元，资产净值为57506万美元[18] - 2018年金融资产亏损净额11112万美元，上年度收益净额17421万美元，投资收益增加24.13%至1888万美元[18] - 2018年末公司现金及现金等价物余额4845万美元，较上年底增加1.42%，占资产总值7.04%[23] - 2018年末公司无银行贷款，承担为2015万美元，低于上年底的2783万美元[24] - 2018年末公司投资总值63421万美元，金融服务占58.30%、文化传媒及消费占22.10%、资讯科技占7.55%、其他占4.25%[27] - 2018年12月31日基金主要投资项目账面价值合计6.3亿美元，占资产总值91.56%，占资产净值109.53%[33][35] - 2018年公司净亏损87,021千美元，2017年净利润为117,903千美元[125] - 2018年公司资产净值为575,055千美元，2017年为705,626千美元[125] - 2018年12月31日公司可分配储备为47,652,713美元，2017年12月31日为47,689,857美元[135] 股息分配 - 董事会建议派2018年度末期股息每股7美分，较上年度增加16.67%，另派特别股息每股5美分，全年股息合每股17美分，较上年度增加183.33%[8] - 2018年董事会宣派特别中期股息每股5美分，合共7,616,651美元，2017年无[132] - 2018年建议派发末期股息每股7美分及特别股息每股5美分，合共18,279,962美元，2017年为9,139,981美元[132] 投资项目情况 - 2018年完成投资三个新直接投资项目，投资金额合共1,868万美元[12] - 2018年出售兴业银行2,394万股A股股份，所得净款合6,945万美元，已完全退出此项目[12] - 2018年公司向三个资讯科技新项目出资，分别为将门创投基金474万美元、寒武纪594万美元、小马智行800万美元[19][20] - 2018年1 - 2月公司出售全部2394万股兴业银行A股股份，所得净款6945万美元，投资税前内部回报率28.35%[22] - 2018年底基金所持招商银行权益账面价值2.0259亿美元，较上年底减少17.36%[38] - 2018年基金持有招商银行A股5520万股，占其0.219%权益，投资成本1.5461亿元人民币（折1979万美元）[38] - 2018年7月基金获招商银行派发2017年度现金红利4637万元人民币[38] - 2018年招商银行净利润806亿元人民币，同比增加14.84%[39] - 2018年招商银行拟出资50亿元人民币设立资管子公司，已完成发行200亿元人民币资本性债券[39] - 2018年底基金所持中诚信托权益账面价值为14915万美元，较上年底减少26.69%，中诚信托未经审计净利润为11.0亿元人民币，同比减少14.62%[42] - 截至2018年底，信托行业管理信托资产余额22.70万亿元人民币，较上年底减少13.52%[43] - 2018年底基金所持中建投租赁权益账面价值为2773万美元，较上年底减少9.70%，其未经审计净利润较上年呈双位数增长[44] - 2018年底基金所持中再保权益账面价值为1365万美元，较上年底减少9.30%，中再保2018年上半年未经审计净利润为23.3亿元人民币，同比减少21.10%[45] - 中再保附属公司中国大地保险向投资者发行46.86亿股新股，募集资金106.7亿元人民币[47] - 中再保两家附属公司以50亿元人民币认购中国长城资产6.5%股权[47] - 中再保拟出资不超过8.65亿美元收购Chaucer 100%股权[47] - 中再保附属公司中国大地保险以30.85亿元人民币现金购买上海富源置地广场项目1号楼[48] - 2018年底基金所持华人文化管理公司权益账面价值为796万美元，较上年底增加237.29%[48] - 华人文化管理公司协助华人文投基金投资多个项目，出售东方购物等项目股份[49] - 公司累计向华人文化产业投资基金实际投资15866万元人民币（折2476万美元），占承诺投资金额的79.33%，累计回收投资收益2.01亿元人民币，约占累计实际投资金额的127%[50] - 2018年底公司所持华人文化产业投资基金权益账面价值为4149万美元，较上年底减少14.73%[51] - 2018年底华人文化产业投资基金未经审计资产净值为28.5亿元人民币，较上年底减少3.30%，已完成4个项目退出，仍持有3个项目[52] - 公司投资NBA中国本金2300万美元已全部收回，2018年底仍持有1%合伙权益，2018年和2019年分别获现金分配116万美元和144万美元[54] - 2018年底公司所持NBA中国权益账面价值为1504万美元，较上年底减少53.78%，2018年度来自NBA中国亏损1634万美元[54] - 公司向银广通前身投资7500万元人民币（折1098万美元），拥有银广通7.09%权益，计入管理层激励后为6.03%[59] - 2018年底公司所持银广通权益账面价值为89万美元，较上年底减少52.91%，2018年度亏损进一步扩大[60] - 2017年3月基金以天翼視訊5.37%權益換取號百控股721萬股A股，總額1.04億元人民幣，2018年底佔已發行股本0.907%[61] - 2018年底基金所持號百控股權益賬面值1007萬美元，較上年底減少34.65%[62] - 號百控股2018年前三季度未經審計淨利潤1.85億元人民幣，同比下跌21.37%[62] - 2018年底基金所持東方明珠權益賬面值691萬美元，較上年底減少23.14%[64] - 東方明珠2018年前三季度未經審計淨利潤15.1億元人民幣，同比增加49.22%[64] - 2018年5月東方明珠以近3億元人民幣認購工業富聯2179萬股，戰略配售禁售期36個月[64] - 2016年基金參與成立金瀾湄旅遊，佔股20%，首期出資1000萬元人民幣[66] - 2018年底基金所持金瀾湄旅遊權益賬面值111萬美元，較上年底減少21.83%[66] - 2016 - 2017年基金向榮寶齋文化借款3億元人民幣[67] - 2018年底基金所持榮寶齋文化債權賬面值4142萬美元，較上年底增加4.07%[67] - 公司向青海湖旅游提供2亿元人民币借款，2018年底债权账面价值为3510万美元，较上年底增加14.67%[68] - 公司持有金源电气289万股股份，占4.83%权益，2018年底权益账面价值为59万美元，较上年底减少39.80%[69][70] - 金源电气2018年度大额中标合同金额累计为3204万元人民币，同比有较大涨幅[70] - 公司承诺向科讯创投基金投入9000万元人民币，持有14.95%权益，已支付7650万元人民币，占承诺认缴金额的85%[73] - 2018年底公司所持科讯创投基金权益账面价值为831万美元，较上年底增加17.71%[74] - 截至2018年底，科讯创投基金已完成19个项目投资，年内完成6个新项目投资[74] - 公司持有科大讯飞681万股A股股份，占已发行股本0.325%，2018年底权益账面价值为2442万美元，较上年底减少40.51%[75] - 科大讯飞2018年度未经审计净利润为5.29亿元人民币，同比增加21.62%[76] - 公司完成对将门创投基金3000万元人民币的全部承诺认缴出资，占总认缴出资额的7.32%[78] - 截至2018年底，将门创投基金已完成13个项目投资，总投资金额1.53亿元人民币，年内完成投资0.96亿元人民币[79] - 2018年12月底，基金所持寒武纪权益账面价值为554万美元，寒武纪服务器芯片MLU100于4月底成功流片[80] - 2018年7月，基金投资800万美元持有小馬智行0.889%权益，12月底权益账面价值为800万美元[81][82] - 2018年底，吉阳智能权益由9.68%被摊薄至6.78%，2019年1月再被摊薄至5.32%；2018年12月底权益账面价值为523万美元，较上年底减少20.64%；2018年净利润870万元，同比下滑67.64%[85] - 2018年12月底，基金所持江苏华尔权益账面价值为24万美元，较上年底减少68.00%[87] - 2018年，华劲集团实现净利润1.33亿元，同比增加116.91%；12月底基金所持权益账面价值为1259万美元，较上年底增加15.29%[89] - 2018年12月底，基金所持武汉日新权益账面价值为166万美元，较上年底减少78.85%；上半年净亏损1623万元，上年同期净利润212万元[89] - 2018年12月底，基金所持新华幼教权益账面价值为509万美元，较上年底减少33.03%；2018年净亏损514万元，亏损增加[90][91] - 2018年下半年，小馬智行推出第三代自动驾驶软硬件系统PonyAlpha，发布中国首支产品化自动驾驶车队，年底发布服务及APP并在广州南沙测试[84] - 受益于锂电行业产能扩张及国产化趋势，锂电池设备行业景气度转好，但吉阳智能销售收入因产品交付和费用问题不增反降[85] - 光伏新政后，江苏华尔客户减产，需求减少，资金周转慢，运营状况未扭转[88] - 2018年底基金所持辽宁振隆权益账面价值为0，与上年底相同，仲裁裁定辽宁振隆需支付3802万元，执行程序已终结[92] - 2011年8月基金投资6650万元人民币（折1041万美元）占能通科技12.34%权益，2018年底账面价值为0，与上年底相同[93][94] - 2012年7月基金投资3000万元人民币（折473万美元）持有承天农牧6.25%权益，2018年底账面价值为437万美元，较上年底增加12.05%[95] - 承天农牧控股股东已归还基金全部投资本金3000万元人民币，关于1154万元投资收益和违约利息有抵债或还款两种处理方式[97][98] 投资管理协议 - 公司与投资经理于2018年10月18日重新订立为期三年的投资管理协议，2019年1月1日起生效[12] - 公司与投资经理于2015年10月15日签订的现有投资管理协议于2018年12月31日结束，2018年10月18日订立经修订管理协议，于2019年1月1日起生效，任期至2021年12月31日[172][173] - 截至2018年12月31日止年度，支付或应支付给投资经理的管理费为12,206,666美元，2017年为12,303,271美元[175] 汇率影响 - 2018年人民币兑美元汇率跌幅5.04%，对公司带来不利影响，公司暂无外币对冲政策[25] 市场挑战与机遇 - 2019年全球经济增长放缓和资本市场波动或给公司投资组合带来挑战[13] - 公司投资经理将积极寻找投资和置换资产机会，为股东带来回报[13] - 2019年全球经济增长面临放缓风险，中国宏观经济预期面临下行压力，基金投资项目经营业绩或受影响[99] - 2019年中国经济工作总基调是稳中求进，中央部署七项重点工作，基金有望寻找更多投资机会[100] 公司业务与投资策略 - 公司主要业务为直接参股中国高素质非上市企业及投资境内外中国概念股，未来投资方向集中在金融、新兴技术、大文化、大健康产业，并适度投资具潜在价值的上市公司[103] - 公司投资以优质成熟项目为主，兼顾新兴行业机会，投资上市优秀龙头企业并挖掘产业链未上市项目，落实分散投资策略[103] - 公司不能拥有或控制任何一家被投资企业或机构超30%的投票权，一般作为战略投资者不参与企业经营管理[109] 公司面临风险 - 公司面临经济、市场竞争、运营、股票市场、法律不确定性、政策及监管、汇率波动、外汇管制等风险[106][107][109][110][111][112][113][114] - 中国企业业务、财务等受中国宏观经济发展程度影响，中国经济在多方面与发达经济体不同[106] - 中国私募股权投资市场竞争激烈，公司面临投资标的企业抬价挑战[107] - 公司投资分析存在潜在风险及不确定性，被投资企业业务运营风险会影响投资回报[109] - 股票市场波动会影响公司所持上市股票价值和资产净值